VALORES SIMESA S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE PERÍODOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE

Transcripción

1 VALORES SIMESA S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE PERÍODOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras expresadas en pesos colombianos) NO AUDITADOS Estado de situación financiera, corriente/no corriente Estado de situación financiera [sinopsis] Activos [sinopsis] Activos corrientes [sinopsis] Efectivo y equivalentes al efectivo Inversiones corrientes Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes Activos por impuestos corrientes, corriente Otros activos no financieros corrientes Total activos corrientes distintos de los activos no corrientes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos corrientes totales Activos no corrientes [sinopsis] Propiedades, planta y equipo Propiedad de inversión Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes Activos por impuestos diferidos Total de activos no corrientes Total de activos Patrimonio y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis] Pasivos corrientes [sinopsis] Disposiciones actuales [sinopsis] Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas corrientes Pasivos por impuestos corrientes, corriente Otros pasivos no financieros corrientes Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Pasivos corrientes totales Pasivos no corrientes [sinopsis] Obligaciones financieras no corrientes Provisiones no corrientes [sinopsis] Pasivo por impuestos diferidos Total de pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio [sinopsis] Capital emitido Prima de emisión Resultado del ejercicio Ganancias (pérdidas) acumuladas Reservas Otras reservas Patrimonio atribuible a propietarios de la controladora Patrimonio total Total de patrimonio y pasivos

2 2 VALORES SIMESA S.A.ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR FUNCIÓN DE GASTO DE PERÍODOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras expresadas en pesos colombianos) NO AUDITADOS Estado de resultado integral, resultado del periodo, por función de gasto Resultado de periodo [resumen] Ganancia (pérdida) [sinopsis] Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas - Ganancia bruta Otros ingresos Gastos de distribución - Gastos de administración y venta Gastos por beneficios a los empleados Reversión de pérdidas por deterioro de valor (pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo Otros gastos Otras ganancias (pérdidas) ( ) Ganancia (pérdida) por actividades de operación Ganancias (pérdidas) derivadas de la posición monetaria neta ( ) Ingresos financieros Costos financieros Ganancia (pérdida), antes de impuestos Ingreso (gasto) por impuestos Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a [sinopsis] Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancias por acción [sinopsis] Acciones ordinarias [ ] Ganancia por acción básica [sinopsis] Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas 8 Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas 0 Total ganancias (pérdidas) básicas por acción 8 Ganancias por acción diluidas [sinopsis] Ganancias (pérdida) diluida por acción procedente de operaciones continuadas 0 Ganancias (pérdida) diluida por acción procedentes de operaciones discontinuadas 0 Total ganancias (pérdidas) por acción diluidas 0

3 3 VALORES SIMESA S.A. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL ORI DE PERÍODOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras expresadas en pesos colombianos) NO AUDITADOS Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Estado del resultado integral [sinopsis] Ganancia (pérdida) Otro resultado integral [sinopsis] Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del periodo, neto de impuestos [resumen] Otro resultado integral, neto de impuestos, ganancias (pérdidas) de inversiones en instrumentos de patrimonio Total otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del periodo, neto de impuestos [resumen] Diferencias de cambio por conversión [sinopsis] Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis] Coberturas del flujo de efectivo [sinopsis] Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [resumen] Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos - Total otro resultado integral Resultado integral total Resultado integral atribuible a [sinopsis] Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras

4 4 VALORES SIMESA S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (método directo) DE PERÍODOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras expresadas en pesos colombianos) NO AUDITADOS Estado de flujos de efectivo, método directo Estado de flujos de efectivo [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Clases de cobros por actividades de operación [sinopsis] Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación [resumen] Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Otros pagos por actividades de operación Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones Intereses pagados Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación ( ) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis] Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo Compras de propiedades, planta y equipo Otras entradas (salidas) de efectivo ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación [sinopsis] Importes procedentes de préstamos Reembolsos de préstamos Dividendos pagados Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación ( ) Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio ( ) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis] Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ( ) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo

5 5 VALORES SIMESA S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE PERÍODOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras expresadas en pesos colombianos) NO AUDITADOS Estado de cambios en el patrimonio VALORES SIMESA S.A. AL 31/03/2015 Capital emitido [miembro] Prima de emisión [miembro] Patrimonio [miembro] Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora [miembro] Reservas [miembro] Reserva Legal Reserva Estatutaria [miembro] Reserva Ocasional Señalado actualmente Incremento (disminución) debido a Ganancias acumuladas [miembro] Señalado actualmente Incremento (disminución) debido a Incremento (disminución) debido a correcciones de errores de periodos anteriores [miembro] Señalado actualmente Presentado anteriormente [miembro] Estado de cambios en el patrimonio [sinopsis] Estado de cambios en el patrimonio [partidas] Patrimonio al inicio del periodo Cambios en el patrimonio [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisión de patrimonio Dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios Incrementos por otras aportaciones de los propietarios, patrimonio Disminución por otras distribuciones a los propietarios, patrimonio Incrementos (disminuciones) por otros cambios, patrimonio ( ) Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias, patrimonio Incrementos (disminuciones) por cambios las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control, patrimonio Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones, Total incremento (disminución) en el patrimonio Patrimonio al final del periodo ( ) ( ) ( )

6 6 VALORES SIMESA S.A. CONCILIACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras expresadas en pesos colombianos) Descripción Total Período Actual Total Patrimonio Norma Local ( ) Detalle de ajustes: Derivados financieros y coberturas ( ) Inversiones patrimoniales Deterioro de cartera Propiedad planta y equipo Propiedades de Inversión (3) Activos y pasivos contingentes Litigios y demandas ( ) Impuesto corriente y diferido en los EEFF separados Otros ajustes y/o reclasificaciones Total Ajustes al Patrimonio Total Patrimonio IFRS ( )

7 7 VALORES SIMESA S. A. CONCILIACION DEL RESULTADO AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras expresadas en pesos colombianos) Descripción Total Período Actual Utilidad o Pérdida Norma Local ( ) Detalle de ajustes: VALOR IMPUESTO A LA RIQUEZA LLEVADO A RESULTADOS MAYOR GASTO POR DEPRECIACION (90.218) RECONOCIMIENTO GASTO POR DETERIORO DE CARTERA ( ) MENOR GASTO POR DIFERENCIA EN CAMBIO FORWARD MAYOR IMPUESTO DE RENTA Total Ajustes Utilidad o Pérdida Utilidad o Pérdida IFRS ( )

8 8 VALORES SIMESA S. A. NOTAS AL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2015 ENTIDAD REPORTANTE Valores Simesa S. A. fue constituida en el proceso de escisión de Siderúrgica de Medellín S. A. el 30 de noviembre de 2000, mediante Escritura Pública No de la Notaría Séptima de Medellín, con una duración hasta el 30 de noviembre de Durante la vida de la Compañía se han efectuado algunas modificaciones a la Escritura de Constitución; la última reforma se efectuó mediante Escritura Pública No de la Notaría 29 de Medellín el 9 de octubre de 2013, en la cual se cambia el período de cierre contable de semestral a anual en diciembre 31 de cada año. Su objeto social principal y permanente es la inversión en inmuebles, en títulos y acciones, en parcelaciones y en actividades comerciales e industriales. En el desarrollo de su objeto social la Compañía tiene firmados dos contratos de regalías por la exploración y explotación del Proyecto Carbonífero de La Loma, como resultado de los servicios prestados por la Compañía hace varios años en la estructuración de dichos proyectos. Los ingresos de la Compañía en estos momentos derivan principalmente de las regalías recibidas de los mismos. Los contratos celebrados con Drummond Ltd. suscritos en los años 1997 y 1998 cuyas regalías están pactadas hasta la terminación del contrato de concesión entre Drummond Ltd. y la Nación, se estima que finalicen en el año Estos contratos contemplan el pago mensual de ciertas regalías liquidadas con base en el número de toneladas de carbón vendidas, los precios del carbón informados por Drummond Ltd. y las contribuciones pagadas por Drummond Ltd. al Servicio Geológico Colombiano (antes Ingeominas), liquidadas con base en parámetros establecidos en los contratos. El domicilio social de la Compañía es la ciudad de Medellín. BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los presentes estados financieros intermedios de Valores Simesa S. A. al 31 de marzo de 2015 han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Adicionalmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Por lo tanto, VALORES SIMESA S.A. declara que la información financiera al cierre del primer trimestre de 2015 se ha extraído de los estados financieros intermedios correspondientes a dicha fecha, elaborados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34. Información Financiera Intermedia. De acuerdo con lo establecido por la NIC 34, la información financiera intermedia se prepara únicamente con la intención de poner al día el contenido de los últimos Estados Financieros anuales, poniendo énfasis en las nuevas actividades, sucesos y circunstancias ocurridas durante el periodo de tres meses posterior al cierre del ejercicio y no duplicando la información publicada previamente en los últimos Estados Financieros. La Superintendencia Financiera de Colombia es quien define las normas técnicas especiales, interpretaciones y guías en materia de contabilidad y de información financiera, en relación con las salvedades anteriores, así como el procedimiento a seguir e instrucciones que se requieran para efectos del régimen prudencial.

9 9 PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las principales políticas contables aplicadas en la preparación del estado de situación financiera se presentan a continuación: Moneda de presentación y moneda funcional Los estados financieros intermedios son presentados en pesos colombianos. Período cubierto por los estados financieros Los estados financieros intermedios comprenden los estados de situación financiera, el estado de resultados integrales, el estado de flujos de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio del primer trimestre del año Conversión de moneda extranjera Moneda extranjera es aquella diferente de la moneda funcional de una entidad. Las transacciones en monedas extranjeras son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional de la entidad a la fecha de la transacción. Los activos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de su liquidación o a la fecha de cierre del estado de situación financiera. Todas las diferencias de esta traducción son llevadas a utilidades o pérdidas. Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo comprende disponible en efectivo, bancos, depósitos de corto plazo con un vencimiento original de tres meses o menor y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez, fácilmente convertibles en efectivo y que están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. En el estado de flujo de efectivo las actividades generadoras de efectivo se clasifican en las siguientes: - Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos y egresos ordinarios del negocio, así como las actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento. Los movimientos de las actividades de operación son determinados por el método directo. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. Propiedades, Planta y Equipo Las propiedades, plantas y equipos se registran al costo y se presentan netos de su depreciación acumulada y/o deterioro acumulado de valor en el caso de corresponder, excepto por los terrenos los cuales no están sujetos a depreciación. El costo incluye el precio de adquisición y todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración. La depreciación comienza cuando los bienes se encuentran disponibles para ser utilizados, esto es, cuando se encuentran en la ubicación y en las condiciones necesarias para ser capaces de operar de la forma prevista por la Administración. La depreciación es calculada linealmente durante la vida útil económica estimada de los activos, hasta el monto de su valor residual.

10 10 Porcentajes de depreciación de activos materiales Activo Porcentaje Equipos de comunicación y computación 5.0% % Maquinaria y equipo 2.5% % Muebles, enseres y equipos de oficina 5.0% % Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo se reconocen como gasto en el ejercicio en que se incurren y se registran en la partida Gastos de administración. Propiedades de Inversión Propiedades de inversión son aquellos bienes inmuebles (terrenos) mantenidos por la Empresa para obtener beneficios económicos derivados de su arriendo u obtener apreciación de capital por el hecho de mantenerlos. De acuerdo con los antecedentes y las definiciones establecidas por las IFRS y dado que la intención principal de Valores Simesa con los lotes escindidos es el de obtener plusvalía de los mismos, situación que se puede evidenciar con todas las ventas efectuadas desde el momento de la escisión, podemos concluir que los lotes escindidos son propiedades de inversión. La NIC 40 establece que una propiedad de uso mixto clasificará como propiedad de inversión cuando se utilice una porción insignificante del mismo para la producción o suministro de bienes o servicios o para fines administrativos. El concepto insignificante hace referencia a un concepto de pequeño, sin importancia o no material. Al evaluar esté criterio implícitamente la NIC 40 establece la necesidad que una compañía definida umbrales mínimos para determinar la clasificación de este tipo de activos. Considerar un porcentaje entre 20% al 25% no sería adecuado dado que podrían ser considerados representativos con respecto a la condición de uso del activo y no cumplirían con el criterio de insignificante. NIC 40 establece que una compañía podrá medir sus propiedades de inversión, posterior a la fecha de su reconocimiento inicial por el modelo del costo o el modelo de valor razonable y aplicará esa política a todos los elementos que compongan esta categoría de activos. Se opta por el modelo del valor razonable para su reconocimiento. Modelo de valor razonable Con posterioridad al reconocimiento inicial una compañía deberá medirá todos sus activos clasificados como propiedades de inversión al valor razonable, excepto en los casos que no pueda asignar de manera fiable y continua dicho valor. Medir un grupo de activos a valor razonable implica cumplir con los requerimientos de medición establecidos en la NIIF 13 Valor razonable de los activos. La medición del valor razonable sobre las propiedades de inversión se harán periódicamente para asegurar que el importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del valor razonable de los activo al final del periodo sobre el que se informa. Deterioro de Activos No Corrientes A cada fecha de cierre la Compañía evalúa si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o el deterioro se identifica producto de las pruebas anuales de deterioro de plusvalía de

11 11 inversiones y activos intangibles con vida útil indefinida, la Compañía realiza una estimación del monto recuperable del activo. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el que sea mayor. Deterioro de Activos Financieros La Compañía evalúa si un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. Los principales activos financieros sujetos a deterioro producto de incumplimiento contractual de la contraparte son las cuentas por cobrar. Se evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro individualmente para activos financieros que son individualmente significativos o colectivamente para activos financieros que no son individualmente significativos. Si, en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento que ocurre después del reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada. Cualquier posterior reverso de una pérdida por deterioro es reconocida en resultados, en la medida que el valor libro del activo no excede su costo a la fecha del reverso. Instrumentos Financieros Derivados y de Cobertura La Compañía usa instrumentos financieros derivados tales como contratos forward de moneda, para cubrir sus riesgos asociados con fluctuaciones en el tipo de cambio. Tales instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos a valor razonable en la fecha en la cual el contrato derivado es suscrito y son posteriormente remedidos a valor razonable en forma continua. Cualquier utilidad o pérdida que surge de cambios en el valor razonable de derivados durante el ejercicio que no califican para contabilización de cobertura es llevada directamente al estado de resultados. Reconocimiento de Ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluyan a la Compañía y los ingresos pueden ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor razonable del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben cumplirse antes de reconocer ingresos: En el desarrollo de su objeto social la Compañía tiene firmados dos contratos de regalías por la exploración y explotación del Proyecto Carbonífero La Loma. Los ingresos de la Compañía en estos momentos derivan principalmente de las regalías recibidas de los mismos. Los contratos celebrados con Drummond Ltd. suscritos en los años 1997 y 1998 cuyas regalías están pactadas hasta la terminación del contrato de concesión entre Drummond Ltd. y la Nación, se estima que finalicen en el año Estos contratos contemplan el pago mensual de ciertas regalías liquidadas con base en el número de toneladas de carbón vendidas y los precios del carbón informados por Drummond Ltda. Los ingresos por regalías son facturados y reconocidos de forma mensual por Valores Simesa, con base en un valor determinado sobre las toneladas vendidas por Drummond a Ingeominas en el mes inmediatamente anterior. El ingreso se reconoce en el momento de la facturación la cual se realiza al mes siguiente. Impuestos sobre la renta El gasto por impuestos sobre la renta comprende el impuesto corriente y el impuesto diferido. El gasto de impuesto es reconocido en el estado de resultados excepto en la parte que corresponde a partidas reconocidas en la cuenta de otro resultado integral en el patrimonio. En este caso el impuesto es también reconocido en dicha cuenta.

12 12 El impuesto de renta corriente es calculado sobre la base de las leyes tributarias vigentes en Colombia a la fecha de corte de los estados financieros. La gerencia de la Sociedad periódicamente evalúa posiciones tomadas en las declaraciones tributarias con respecto a situaciones en los cuales la regulación fiscal aplicable es sujeta a interpretación y establece provisiones cuando sea apropiado sobre la base de montos esperados a ser pagados a las autoridades tributarias. Los impuestos diferidos son reconocidos sobre diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de los activos y pasivos y los montos reconocidos en los estados financieros, que dan lugar a cantidades que son deducibles o gravables al determinar la ganancia o pérdida fiscal correspondiente a períodos futuros cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado. Sin embargo, los impuestos diferidos pasivos no son reconocidos si ellos surgen del reconocimiento inicial de Goodwill; tampoco es contabilizado impuesto diferido si surge el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción diferente de una combinación de negocios que al tiempo de la transacción no afecta la utilidad o pérdida contable o tributaria. El impuesto diferido es determinado usando tasas de impuestos que están vigentes a la fecha del balance y son esperados a aplicar cuando el activo por impuesto diferido es realizado o cuando el pasivo por impuesto diferido es compensado. Los impuestos diferidos activos son reconocidos únicamente en la extensión que es probable que futuros ingresos tributarios estarán disponibles contra los cuales las diferencias temporales pueden ser utilizadas. Los impuestos diferidos pasivos son provistos sobre diferencias temporales gravables que surgen, excepto por el impuesto diferido pasivo sobre inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos cuando la oportunidad de reversión de la diferencia temporal el controlada por la Sociedad y es probable que la diferencia temporal no se reversara en un futuro cercano. Generalmente la Sociedad no tiene la habilidad para controlar la reversión de diferencias temporales de inversiones en asociadas. Los impuestos diferidos activos son reconocidos sobre diferencias temporarias deducibles de inversiones en subsidiarias, en asociadas y negocios conjuntos únicamente en la extensión en que es probable que la diferencia temporal reversara en el futuro y hay suficiente utilidad fiscal contra la cual la diferencia temporal puede ser utilizada. Los impuestos diferidos activos y pasivos son compensados cuando existe un derecho legal para compensar impuestos diferidos corrientes contra pasivos por impuestos corrientes y cuando el impuesto diferido activo y pasivo se relaciona a impuestos gravados por la misma autoridad tributaria sobre una misma entidad o diferentes entidades cuando hay una intención para compensar los saldos sobre bases netas. Los impuestos diferidos activos son reconocidos sobre diferencias temporarias deducibles de inversiones en subsidiarias, en asociadas y negocios conjuntos únicamente en la extensión en que es probable que la diferencia temporal reversara en el futuro y hay suficiente utilidad fiscal contra la cual la diferencia temporal puede ser utilizada. Activos financieros en títulos de deuda e instrumentos de patrimonio 1.1 Clasificación: Negociables

13 13 Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, y en general cualquier tipo de inversión que ha sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo. Para mantener hasta el vencimiento Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda y en general cualquier tipo de inversión adquiridos con el propósito y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. La reclasificación a otra categoría o venta de estas inversiones antes de su vencimiento, sólo son permitidas en situaciones específicas debidamente autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). Disponibles para la venta Corresponde a los valores o títulos de deuda o participativos, y en general, cualquier tipo de inversión que no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento. 1.2 Valoración La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el registro contable y la revelación a valor razonable de los instrumentos financieros. Las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera deben utilizar para la valoración la información suministrada por los proveedores de precios para todos los instrumentos que aplique de acuerdo con lo previsto en el Decreto 2555 de 2010 o las normas que lo modifiquen o adicionen, así como las instrucciones previstas en el Capítulo IV título IV de la parte III de la circular básica jurídica. Títulos participativos Las inversiones en títulos y/o valores participativos se deberán valorar, teniendo en cuenta las siguientes instrucciones: a- Valores participativos emitidos y negociados en Colombia, inscritos en bolsa de valores Estas inversiones se valoran con base en el precio de valoración diario publicado por el proveedor de precios seleccionado y autorizado. De no existir el precio calculado para el día de valoración, tales inversiones se valoran por el último precio de valoración conocido. En caso tal que un valor participativo, inscrito en bolsas de valores, no presente operaciones desde el momento de su emisión en el mercado secundario y no haya marcado precio de mercado de su emisión primaria, deberá valorarse de acuerdo a lo establecido en el siguiente numeral. b- Valores participativos emitidos y negociados en Colombia, no inscritos en bolsas de valores Estas inversiones se valoran por el costo de adquisición el cual se aumenta o disminuye en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor. c- Inversiones en subsidiarias, filiales, asociadas y participaciones en negocios conjuntos De acuerdo con el artículo 35 de la Ley 222 de 1995, las inversiones en subordinadas se valoran de tal manera que en los libros de la matriz o controlante se reconozcan por el método de participación patrimonial, en los estados financieros separados. En los casos en los cuales las normas del Código de Comercio o demás disposiciones legales no prevean el tratamiento contable de las inversiones en subsidiarias, filiales, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, deben cumplir con lo establecido en la NIC 27, NIC 28 y NIIF 11, entre otras, según corresponda.

14 Contabilización Las inversiones se deben registrar inicialmente por su costo de adquisición y a partir de ese momento deberán valorarse a valor razonable, a TIR, o Variación patrimonial según corresponda. La contabilización de las variaciones entre el costo de adquisición y el valor razonable de las inversiones, se realizará a partir de la fecha de compra, individualmente, por cada título o valor de acuerdo con las siguientes disposiciones: Inversiones Negociables: La contabilización de estas inversiones debe efectuarse en las respectivas cuentas de Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados. La diferencia que se presente entre el valor razonable actual y el inmediatamente anterior del respectivo valor se debe registrar como un mayor o menor valor de la inversión, afectando los resultados del período. Tratándose de valores de deuda, los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. En el caso de los títulos participativos, cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie se procederá a modificar el número de derechos sociales en los libros de contabilidad respectivos. Los dividendos o utilidades que se reciban en efectivo se contabilizan como un menor valor de la inversión. Inversiones para mantener hasta el vencimiento La contabilización de estas inversiones debe efectuarse en las respectivas cuentas de Inversiones a Costo Amortizado El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión afectando el estado de resultado del período; el recaudo de dichos rendimientos se contabiliza como un menor valor de la inversión. Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. Inversiones disponibles para la venta La contabilización de estas inversiones debe efectuarse en las respectivas cuentas de Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Otros Resultados Integrales - ORI, a- Títulos y/o valores de deuda. Los cambios que sufra el valor de los títulos o valores de deuda se contabilizan de conformidad con el siguiente procedimiento: La diferencia entre el valor presente del día de la valoración calculada como se indica para las inversiones hasta el vencimiento y el valor presente inmediatamente anterior, se registra como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados. La diferencia que exista entre el valor razonable y el valor presente de la inversión se contabiliza en la respectiva cuenta de Ganancias o Pérdidas no Realizadas (ORI) Cuando las inversiones disponibles para la venta sean enajenables, las ganancias o pérdidas no realizadas, registradas en el ORI, se deben reconocer como ingresos o egresos en la fecha de venta

15 15 b- Títulos y/o valores participativos El efecto de la valoración de la participación que le corresponde al inversionista, se contabiliza en la respectiva cuenta de Ganancias o Pérdidas No Realizadas (ORI), con cargo o abono a la inversión. Los dividendos que se repartan en especie o en efectivo, se deben registrar como ingreso, ajustando la correspondiente cuenta de Ganancias o Pérdidas No Realizadas (máximo hasta su valor acumulado) y, si es necesario, también el valor de la inversión en la cuantía del excedente sobre aquella cuenta. Pasivos financieros Un pasivo financiero es cualquier obligación contractual de la Sociedad para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad o persona, o para intercambiar activos financieros o pasivos financieros en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la Sociedad o un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propios de la entidad. Los pasivos financieros son registrados inicialmente por su valor de transacción, el cual a menos que se determine lo contrario, es similar a su valor razonable, menos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a su emisión. Posteriormente dichos pasivos financieros son medidos a su costo amortizado de acuerdo con el método de tasa de interés efectiva determinada en el momento inicial con cargo a resultados como gastos financieros. Los pasivos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien sea con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo). Beneficios a empleados De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 19 Beneficios a los Empleados para su reconocimiento contable todas las formas de contraprestación concedidas por la Sociedad a cambio de los servicios prestados por los empleados son de corto plazo De acuerdo con las normas laborales colombianas, dichos beneficios corresponden a los salarios, primas legales y extralegales, vacaciones, cesantías y aportes parafiscales a entidades del estado que se cancelan antes de 12 meses siguientes al final del período. Dichos beneficios se acumulan por el sistema de causación con cargo a resultados. Los beneficios de terminación del contrato laboral con los empleados corresponden a pagos que tiene que realizar la Sociedad procedentes de una decisión unilateral de la Sociedad de terminar el contrato o por una decisión del empleado de aceptar una oferta de la Sociedad de beneficios a cambio de la finalización del contrato de trabajo. De acuerdo con la legislación colombiana dichos pagos corresponden a indemnizaciones por despido y a otros beneficios que la Sociedad unilateralmente decide otorgar a sus empleados en estos casos. Los beneficios por terminación son reconocidos como pasivo con cargo a resultados en la primera de las siguientes fechas: Cuando la Sociedad comunica al empleado formalmente su decisión de retirarlo del empleo. Cuando se reconozca provisiones por costos de restructuración por una subsidiaria o negocio la Sociedad que involucre el pago de los beneficios por terminación.

16 16 NOTAS DE LAS VARIACIONES MÁS SIGNIFICATIVAS PRESENTADAS EN EL BALANCE DE LA COMPAÑÍA VALORES SIMESA S.A. Efectivo y equivalentes de efectivo Se disminuyó en $ , principalmente por el pago de dividendos $ y cancelación de un crédito con Bancolombia por $ Inversiones corrientes Se retiraron recursos de una cartera colectiva, con el fin de cumplir con obligaciones en materia de impuestos. Cuentas comerciales por cobrar Para este primer trimestre aumentan las cuentas comerciales por cobrar en $ básicamente por un incremento en los ingresos facturados y por pagos de impuesto predial del lote Erecos, por cuenta de Apgreen. Propiedades de inversión Se formalizó la venta del Lote La Paz, lo que hace que se disminuya la cuenta en $ Activo por impuesto diferido Un cambio en la valoración de los instrumentos de cobertura (forward), produjo la disminución del impuesto diferido activo en la suma de $ Cuentas por pagar comerciales En la pasada Asamblea de Accionistas realizada el 11 de marzo de 2015, se decretaron dividendos por $ y también durante el mismo mes se canceló la suma de $ , correspondiente a la primera cuota de los dividendos que habían sido decretados en el mes de noviembre de 2014, este efecto, produce una disminución en los dividendos por pagar por la suma de $ Igualmente, se legaliza la venta del Lote La Paz, para lo cual se habían recibido anticipos por la suma de $ , principal efecto en las cuentas por pagar. Pasivo por impuestos corrientes Esta cuenta aumenta principalmente por la contabilización del impuesto a la riqueza por el año 2015 por la suma de $ y por el impuesto de renta y cree que han generado los resultados del trimestre. Utilidades Retenidas En el mes de marzo de 2015 se aprobó la distribución de utilidades del año 2014, por valor de $ las cuales fueron trasladadas a la cuenta por pagar por dicho concepto, este rubro también se ve impactado por la utilidad del ejercicio del mes de marzo por valor $ detallada en el estado de resultados.

17 17 NOTAS DE LAS VARIACIONES MÁS SIGNIFICATIVAS PRESENTADAS EN EL ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL DE LA COMPAÑÍA VALORES SIMESA S.A. Ganancia neta actividades medidas a valor razonable con cambios en resultados y diferencia en cambio El aumento en la ganancia de las inversiones corresponde a los intereses de otros títulos medidas al valor razonable tales como carteras colectivas. Ingresos de actividades ordinarias Se recibieron ingresos por regalías por la suma de $ y por arrendamientos de propiedades de inversión la suma de $ Otros ingresos Corresponden principalmente a una incapacidad reconocida por E.P.S. Sura por $ Gastos por beneficios a empleados Con base en el cumplimiento de las normas laborales aplicables a la Compañía, se ha incurrido en gastos de personal por la suma de $ , por los tres empleados que se tienen contratados en la Sociedad. Pérdidas derivadas de la posición monetaria neta y otras pérdidas Debido a un incremento en la tasa de cambio se generó una pérdida en la posición monetaria neta de $ y una pérdida en la venta del Lote La Paz de $ En este trimestre se pagaron por concepto de operaciones forward la suma de $ Costos financieros Las obligaciones financieras no corrientes de $ han generado un gasto financiero en el trimestre de $ Gasto por impuestos Se clasifican en esta cuenta los impuestos a la riqueza por $ , impuesto predial $ , impuesto de renta por $ , cree $ , industria y comercio $ y GMF $