Presentación de la Compañía Diciembre 2015

Transcripción

1 Presentación de la Compañía Diciembre

2 Un vistazo a Grupo Hotelero Santa Fe Somos una de las empresas líderes del sector, con un ADN Mexicano; nuestro foco está en adquirir, convertir, desarrollar y operar hoteles propios y de terceros. Somos reconocidos por nuestra eficiencia operativa y por ser dueños de la marca Krystal. Estamos comprometidos en crear una compañía que no sólo sea un excelente lugar para trabajar sino que de a nuestros huéspedes un excelente servicio, siendo respetuosos con nuestro entorno, y buscando generar una alta rentabilidad para nuestros inversionistas. 2

3 Turismo: México en el mundo México ocupa el lugar #10 a nivel mundial en relevancia del Sector Turístico El Sector Turístico en México ocupa el lugar #8 a nivel mundial en contribución al PIB El Sector Turístico en México ocupa el lugar #6 a nivel mundial en creación de empleos México ocupa el lugar #9 a nivel mundial en inversión en el Sector Turístico Contribución del Sector Turístico al PIB 2014 Oferta Hotelera Fragmentada Fuentes: WTTC y JLL 3

4 Sector Hotelero: Una Gran Oportunidad Gasto en viajes de placer vs. negocios 2014 Crecimiento esperado para 2015: Placer: 6.0% Negocios: 6.5% Gasto en actividades turísticas por nacionalidad Crecimiento esperado para 2015: Extranjero: 9.5% Doméstico: 5.6% Viajeros Internacionales Mercado Objetivo 35mm 31% 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% Ocupación HOTEL vs. Sector Hotelero Sep-15 Fuentes: WTTC; DATATUR, CONAPO, INEGI y GHSF Fuentes: WTTC; DATATUR, CONAPO, INEGI y GHSF Sector Hotelero HOTEL 4

5 Grupo Hotelero Santa Fe 5

6 Grupo Hotelero Santa Fe Presencia en los principales destinos urbanos y vacacionales de México. Portafolio de 15 hoteles y 4,159 habitaciones Co-inversión 134 3% Propiedad No. de habitaciones Puerto Vallarta: 1. Krystal Resort Puerto Vallarta 2. Hilton Puerto Vallarta Guadalajara: 1. Hilton Guadalajara 2. Krystal Urban Guadalajara (Apertura 2015) Estado de Mexico: 1. Krystal Satélite María Bárbara Ixtapa: 1. Krystal Resort Ixtapa Ciudad Juarez: 1. Krystal Business Ciudad Juárez Monterrey: 1. Hilton Garden Inn Monterrey 2. Hilton Garden Inn Monterrey Aeropuerto Mexico City: 1. Krystal Grand Reforma Uno Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo. Tabasco: 1. Hampton Inn & Suites Paraíso, Tabasco Acapulco: 1. Krystal Beach Acapulco Cancun: 1. Krystal Resort Cancún 2. Krystal Grand Punta Cancún 3. Krystal Urban Cancún Centro En Operación En Desarrollo De Terceros 1,784 43% Otras 1,110 27% En Proceso de Maduración 2,121 51% Marca Etapa de Estabilización En Desarrollo 144 3% Propios 2,241 54% No. de habitaciones Krystal 3,049 73% No. de habitaciones Estabilizado 1,894 46% 6

7 Modelo de Negocios Único Marca Propia Reconocida Nuestra marca Krystal tiene una presencia de 35 años en el país. Renovación constante de los hoteles hacia un cliente más joven y moderno. Marca Krystal diversificada en varios segmentos. Otras Marcas Operador Experimentado Somos operadores de nuestros hoteles y de hoteles de terceros; podemos operar marcas internacionales donde el mercado lo requiera. Eficiente manejo de personal basado en un modelo de multifunciones sin comprometer la experiencia del cliente. Áreas de soporte, administración y compras centralizadas. Historial de resultados positivos en entornos adversos. Exitoso Historial de Adquisiciones Adquisición y renovación de hoteles. Cambio de marca, en su caso (i.e.: adquisición del Krystal Urban Cancún Centro, Krystal María Bárbara). Desarrollo de hoteles en ubicaciones estratégicas y expansión de hoteles existentes. Conversión de inmuebles de oficinas o residenciales. Ubicaciones Irremplazables Tenemos y buscamos ubicaciones irremplazables con características únicas. Generamos claras barreras de entrada y ventajas competitivas. Participamos en los principales mercados de México tanto en destinos turísticos como urbanos. 7

8 Foco Principal en Nuestra Marca Krystal 2 Ciudades 4 Ciudades 1 Ciudad 3 Ciudades 784 Cuartos 1,393 Cuartos 400 Cuartos 472 Cuartos Playa y Ciudad Playa y Ciudad Playa Ciudad Gran Turismo 5 Estrellas 4 Estrellas 4 Estrellas Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo. 8

9 Casos 1 y 2: Krystal Beach Acapulco y Krystal Grand Punta Cancún Krystal Beach Acapulco Adquirido en abril 2013 (antes Avalon y Marriott) Millones de Pesos : 3.1x : 12% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% Krystal Grand Punta Cancún Adquirido en septiembre 2013 (antes Hyatt Cancún) M14 9M15 UAFIDA Avalon UAFIDA KBA Margen UAFIDA Millones de Pesos : 34% 0.0% 35.0% 30.0% : 62% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% LTM Sep-15 UAFIDA Hyatt UAFIDA KGPC Margen UAFIDA 0.0% 9

10 Caso 3: Krystal Urban Cancún Centro Adquirido en diciembre 2014 Plan de Mejora de Producto (en proceso) Adaptación total para cumplir con el concepto Krystal Urban. Renovación del lobby, restaurante, salas de juntas y salones de eventos Ventas y Mercadotecnia (en proceso) Plan estratégico con canales de distribución directos, programa de lealtad de Krystal Rewards, cuentas comerciales y corporativas, OTA s y otros canales de distribución Fuerte campaña de Marketing implementada junto con la renovación del hotel Operaciones (en proceso) Implementación de nuestro programa de calidad RevPAR : 65% Eficiencias operativas análisis continuo Fortalecimiento de la división de Alimentos y Bebidas. YE 2014 LTM Sep-15 B2B Krystal 10

11 Caso 4: Krystal Satélite María Bárbara (Zona Metropolitana) Adquirido en mayo 2015 Plan de Mejora de Producto (en proceso) Renovación del lobby, restaurante, salas de juntas y salones de eventos Ventas y Mercadotecnia (en proceso) Plan estratégico con canales de distribución directos, programa de lealtad de Krystal Rewards, cuentas comerciales y corporativas, OTA s y otros canales de distribución Operaciones (en proceso) Implementación de nuestro programa de calidad Eficiencias operativas análisis continuo Fortalecimiento de la división de Alimentos y Bebidas Reingeniería de procesos y entrenamiento del personal RevPAR : 26% : 16% 2T14 2T15 3T14 3T15* María Bárbara Krystal 11

12 Pesos Pesos Millones de Pesos Pesos Pesos Millones de Pesos Hoteles Propios Hoteles Propios Estabilizados 64.0% 61.9% 62.0% 59.6% 60.0% 58.0% : 9.8% 56.0% 1, % 1, % 1,300 1,200 1,100 1, Hoteles Propios Estabilizados : 13.9% Hoteles Propios Estabilizados 48.7 : 13.9% % 3T14 ADR 3T15 Ocupación 700 3T14 RevPAR 500 3T15 No. de habitaciones 3T14 3T15 Ingresos por Habitaciones 35 Hoteles Propios en Maduración 66.0% 63.4% 64.0% 62.0% 60.5% 60.0% 58.0% : 8.6% 56.0% 1,197 1, % 52.0% 1,300 1,200 1,100 1, Hoteles Propios en Maduración 1,400 1,299 1,200 1, : 13.7% Hoteles Propios en Maduración 90.7 : 63.9% % 3T14 ADR 3T15 Ocupación 700-3T14 RevPAR 500 3T15 No. de habitaciones 3T14 3T15 Ingresos por Habitaciones 30 12

13 Métricas Operativas Clave El sólido desempeño operativo continuo se traduce en mayor rentabilidad (cifras al 3T-15) Ocupación Tarifa Promedio Diaria (ADR) % Pesos 57.0% 61.3% 59.9% 64.7% 68.2% 65.4% 69.9% 1,210 1,222 1,135 1,122 1,022 1,050 1, pt Δ: 8.9% Sep Anual LTM 9M Sep Anual LTM 9M Pesos 582 Ingreso por Habitación Disponible (RevPAR) Δ: 16.4% Total Habitaciones Número de Habitaciones 3,944 4,159 3,292 2,107 1,848 3,732 Δ: 11.4% 4, Sep Anual LTM 9M Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo Sep Anual LTM 9M 13

14 Métricas Financieras Clave Continuo crecimiento en ingresos y fuerte generación de EBITDA. Ingresos Millones de Pesos 883 TACC: 28.1% 125 : 29.9% LTM Sep-15 9M14 9M % 31.0% 26.0% 21.0% 14% 16.0% 28% 11.0% 6.0% 58% 1.0% -4.0% EBITDA Millones de Pesos % 33.8% 31.5% 28.8% 33.0% % 26.5% : 49.3% TACC: 27.2% LTM Sep-15 9M14 9M15 Habitaciones Alimentos & Bebidas Otros EBITDA Margen EBITDA EBITDA es la suma de utilidad de operación, depreciación y amortización, y gastos no recurrentes. 14

15 Cobertura Cambiaria Cifras en miles de Pesos Análisis de Cobertura Cambiaria 9M15 % Tot. Ingresos denominados en Pesos 538, % Ingresos denominados en USD 157, % Ingresos Totales 695, % Costos y Gastos denominados en Pesos 403, % Costos y Gastos denominados en USD 61, % Total Costos y Gastos 465, % Flujo de efectivo denominado en Pesos 134, % Flujo de efectivo denominado en USD 95, % Total Flujo de efectivo 229, % Intereses 24,192 Capital 58,055 Total Servicio de Deuda 81,196 Razones de Cobertura Ratio de Cobertura de Intereses 1 9.5x Ratio de Cobertura de Servicio de Deuda 2 2.8x Flujo de efectivo en USD / Intereses 3 3.9x Flujo de efectivo en USD / Servicio de Deuda 4 1.2x 1) Flujo de efectivo / Intereses; 2) Flujo de efectivo / Total Servicio de Deuda; 3) Flujo de efectivo en USD / Intereses; 4) Flujo de efectivo en USD / Total Servicio de Deuda. Nota: el servicio de deuda excluye los prepagos de los créditos bancarios relacionados a las adquisiciones de los hoteles Krystal Urban Cancún y Krystal Satélite María Bárbara por Ps millones en mayo 2015 y Ps millones en junio 2015, respectivamente. 15

16 Deuda Neta y Vencimientos 16

17 Portafolio en Desarrollo Krystal Urban Guadalajara Propiedad al 100% 140 habitaciones Plan Europeo Próxima apertura: 4T15 17

18 Oportunidades de Crecimiento: Hacia Dónde Vamos? Aprovechar nuestra capacidad de operación y comercialización para acelerar el crecimiento y la generación de valor. Continuar nuestro foco en seguir dando resultados extraordinarios tanto en hoteles estabilizados como en etapa de maduración. Generar oportunidades de ingresos adicionales en las mismas propiedades. Seguir creciendo mediante adquisición, conversión y desarrollo, capitalizando nuestra capacidad operativa. Continuar incrementando la presencia de nuestra marca Krystal en el segmento urbano de 4 y 5 estrellas. Aprovechar baja penetración de cadenas para incrementar presencia. Incrementar el número de contratos de operación de hoteles de terceros. 18

19 Anexos Estados Financieros 19

20 Estado de Resultados 20

21 Balance General 21

22 Flujo de Efectivo Cifras en miles de Pesos Tercer Trimestre Acumulado Enero-Septiembre Flujo de Efectivo Flujos de efectivo de actividades de operación Utilidad neta (30,608) (2,352) (14,441) 35,819 Depreciación y amortización 23,011 16,273 65,598 51,950 Impuestos a la utilidad (7,652) - (3,610) - Perdida (utilidad) en cambios no realizada 83,845 33, ,465 26,482 Gasto por Intereses, neto 8,328 7,536 22,315 21,760 Otros costos financieros Participación no controladora - (4,343) - - Flujo antes de variaciones al capital de trabajo 77,034 50, , ,011 Capital de ttabajo 5,565 (3,323) 33,060 8,468 Partidas No Recurrentes (10,563) - 21,237 (91,238) Flujos netos de efectivo de partidas no recurrentes 72,036 47, ,213 53,241 Actividades de inversión (72,509) (1,882) (224,915) (213,595) Actividades de financiamiento (30,580) 654,154 (335,727) 860,260 (Disminución neta) incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (31,053) 699,302 (296,429) 699,906 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 83,854 35, ,133 34,995 Efectivo y equivalentes al final del periodo 52, ,901 51, ,901 Efectivo en adquisición de negocio - - 1,097 - Total Efectivo al final del periodo 52, ,901 52, ,901 22

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