SUPERVIELLE LEASING 10

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1 PROGRAMA GLOBAL DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS SUPERVIELLE CONFIANCE 3 FIDEICOMISO FINANCIERO SUPERVIELLE LEASING 10 Valor Nominal $ Junio 2014 Índice Participantes Resumen de Términos y Condiciones Estructura de la Transacción Cartera Fideicomitida Series Vigentes Información complementaria sobre el activo subyacente El Fiduciante Organizador y Colocador El Fiduciario Colocación Esta presentación ha sido preparada por Banco S.A. para presentar a potenciales inversores en los Valores Fiduciarios a ser emitidos en el marco de la serie del Fideicomiso Financiero SUPERVIELLE LEASING 10 en el marco del programa global SUPERVIELLE CONFIANCE 3. La información aquí presentada ha sido provista por Banco S.A. 2

2 Participantes de la Operación Banco S.A. Fiduciante, Administrador, Organizador y Colocador Principal TMF TRUST Company (Argentina) S.A. Fiduciario Macro Securities SA Co-colocador SBS Sociedad de Bolsa Subcolocador ocado Auditor Externo Moodys Latin America Calificadora de Riesgo Estudio Marval, O Farrell & Mairal Asesores legales de la transacción Resumen de los términos y condiciones VDF TV CP Calificación Moody s Aaa.ar (AAA) Ca.ar (CC) Capital % emisión sobre total 70,00% 30,00% Tasa Variable (BADLAR + Margen Diferencial a Cupón licitar) it Con un mínimo de X 15% n.a. y un máximo de 28% n.a. Corresponden a PYMEs: 81,82% de la cantidad de clientes (405/495) 76,28% del monto cedido (161MM/211MM) 77,64% del total de operaciones (486/626) Plazo 26,70 meses 58,03 meses Duration 10,31 meses 34,25 meses El Fideicomiso se integra con los derechos creditorios provenientes de los contratos de leasing otorgados por Banco S.A (Bienes Fideicomitidos); De acuerdo a la Comunicación A 5369 del BCRA, los VDF TV cuentan con una posición de titulización de máxima preferencia. El período de devengamiento se iniciará a partir de la Fecha de Liquidación estimada: 13 de Junio del Para el cálculo de los VDF TV se utilizó una tasa estimativa del 25,5% (BADLAR estimada de 24,5% + 1% Margen Diferencial Estimado). 4

3 Estructura de la transacción Mecanismos de mejora crediticia Sobre colateralización Para los VDF TV la sobrecolateralización al inicio es del 30%, y en junio 2015 el mismo asciende a 45.52%. La Primera Fecha de Pago de Servicios del VDF TV es el 23 de junio de % 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Jun-14 Sep-14 Dic-14 VDF TV Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16 CP Jun-16 Sep-16 La evolución de la protección en concepto de capital de los VDF TV : EVOLUCIÓN DE PROTECCIÓN Jun-14 30,00% Dic-14 39,25% Jun-15 45,52% Dic-15 59,23% Jun-16 86,79% Ago ,00% 90% 100% Fondo de Garantía Se depositarán los mencionados fondos por un importe equivalente a 0,5 veces el interés devengado por 30 días de los VDFTV para el primer servicio, y de 1 vez para los próximos servicios Se retendrá de las cobranzas de los créditos conforme las prioridades del Flujo de Fondos y se recalculará en cada fecha de pago de servicios. Se destinará al pago de los intereses de los Valores Fiduciarios en caso de: Incumplimiento por parte del Administrador Insuficiencia de Fondos Líquidos Disponibles 5 Estructura de la transacción En cada Fecha de Pago de Servicios (el día 20 de cada mes, o el día hábil siguiente), y mientras exista saldo remanente de los VDF, TV se destinarán los fondos en el siguiente orden: Amortización Normal Amortización ante un Evento Especial 1- Gastos, impuestos y Fondo de Impuesto a las Ganancias 1- Gastos, impuestos y Fondo de Impuesto a las Ganancias 2- Reembolsos de adelantos 2- Reembolsos de adelantos 3- Reposición Fondo de Gastos 3- Reposición Fondo de Gastos 4- Reposición ió Fondo de Garantía 4- Constitución ió del Fondo de Reserva Impositivo 5-Intereses de los: VDF TV (mensual) 6-Capital de los VDF TV 5-Intereses de los: VDF TV 6-Capital de los: VDF TV Los CP recibirán pagos una vez canceladas totalmente los VDF TV. Para el armado de los flujos de fondos teóricos de los títulos se afectó el flujo teórico de los pagos de la cartera con los siguientes conceptos: Incobrabilidad: $ Impuesto a las ganancias (decreto 1207/08): $ Impuesto sobre los ingresos brutos: $ Gastos deducibles: $ Rendimiento de fondos líquidos: $ Los Supuestos considerados de incobrabilidad 2% y/o precancelaciones 1% podrían resultar diferentes a los reales, motivo por el cual, los valores informados podrían modificarse. 6

4 Estructura de la transacción Cuadros Teórico de Pagos de Servicios Valores de Deuda Fiduciaria Tasa Variable Cobranza Período Fecha de Pago Amortización Intereses TOTAL Mzo-Abr-May/14 23/06/ Jun-14 21/07/ Jul-14 20/08/ Cifras expresadas en Pesos Ago-14 22/09/ Sep-14 20/10/ Para la confección del cuadro teórico, los Oct-14 20/11/ intereses fueron calculados devengando desde la Nov /12/ Fecha de Liquidación estimada (13/06/2014) a una Dic-14 20/01/ tasa del 25,5% (Badlar de 24,50% + 1% Margen Ene-15 20/02/ diferencial de Referencia). Feb-15 20/03/ Mar-15 20/04/ El VDF TV devengan una tasa variable equivalente Abr-15 20/05/ a la Tasa BADLAR + Margen de Referencia May-15 22/06/ con un mínimo de 15% y un máximo de 28% Jun-15 20/07/ El primer pago será el 23/06/2014, siendo que el Jul-15 20/08/ resto será el 20 de cada mes o el día hábil posterior. Ago-15 21/09/ Sep-15 20/10/ Oct-15 20/11/ Nov /12/ Dic-15 20/01/ Ene-16 22/02/ Feb-16 21/03/ Mar-16 20/04/ Abr-16 20/05/ May-16 20/06/ Jun-16 20/07/ Jul-16 22/08/ Total Estructura de la transacción Cuadros Teórico de Pagos de Servicios Cobranza Período Fecha de Pago Capital Rendimiento Teórico TOTAL Jul-16 22/08/ Ago-16 20/09/ Sep-16 20/10/ Oct-16 21/11/ Nov /12/ Dic-16 20/01/ Ene-17 20/02/ Feb-17 20/03/ Mar-17 20/04/ Abr-17 22/05/ May-17 20/06/ Jun-17 20/07/ Jul-17 21/08/ Ago-17 20/09/ Sep-17 20/10/ Oct-17 20/11/ Nov /12/ Dic-17 22/01/ Ene-18 20/02/ Feb-18 20/03/ Mar-18 20/04/ Abr-18 21/05/ May-18 20/06/ Jun-18 20/07/ Jul-18 20/08/ Ago-18 20/09/ Sep-18 22/10/ Oct-18 20/11/ Nov /12/ Dic-18 21/01/ Ene-19 20/02/ Feb-19 20/03/ Total Certificado de Participación Cifras expresadas en Pesos Los CP no recibirán pagos hasta tanto no se hayan cancelado totalmente los VDFTV. Se deberá considerar que la modificación al margen diferencial, la tasa Badlar, la incobrabilidad y/o las precancelaciones puede implicar una variación del inicio de la amortización, del monto amortizado o el rendimiento. 8

5 Cartera Fideicomitida: Descripción de la cartera seleccionada Características de la Cartera seleccionada Sumatoria de la porción de amortización correspondiente Segmentación por Tipo de Clientes a los cánones y opciones de compra con vencimiento a $ % de Clientes Cantidad partir del 1 de marzo de 2014 Participación Pyme ,82% Capital original de la sumatoria de la porción de $ No Pyme 90 18,18% amortización correspondiente a los cánones cedidos Total ,00% N de préstamos 626 N de clientes 495 % de Clientes Monto Saldo de Capital Promedio (sobre N de préstamos) $ Participación Pyme ,28% Saldo de Capital Promedio (sobre N de clientes) $ No Pyme ,72% N de préstamos / N de clientes 1,26 Total ,00% Cantidad de clientes con saldo mayor a $ Cartera al día (0 días de atraso) 86,59% % de Clientes Operaciones Cartera con atraso hasta a 30 días 13,41% Participación Pyme ,64% Tasa de Interés Fija Nominal Promedio Ponderado 18,33% No Pyme ,36% Tasa de Interes Variable Nominal Promedio Ponderado 37,29% Total ,00% Tasa de Interes Mixta Nominal Promedio Ponderado 15,23% Plazo Remanente Promedio Ponderado 39,31 meses Concentración de la cartera Plazo Máximo Remanente 60 meses Principal Deudor 2,87% Plazo Final 60,00 meses Top 10 Deudores 18,74% Duration de la Cartera 18,62 meses Top 50 Deudores 44,08% Top 100 Deudores 59,77% Fecha de Corte de la Cartera: 1 de Marzo del 2014 Desde la fecha de corte se han producido cobranzas que, hasta el 8 de mayo de 2014 asciende a: $ ,95 A LA FECHA NO EXISTEN ATRASOS E INCUMPLIMIENTOS RESPECTO DE LA COBRANZA DE LOS CREDITOS CEDIDOS QUE AFECTEN Y/O PUDIERAN AFECTAR EN EL FUTURO LA ESTRUCTURA DEL FIDEICOMISO 9 Cartera Fideicomitida Segmentación por Capital remanente y original Estratos de Capital Remanente Cantidad Capital Remanente % de Participacion Hasta ,45% ,89% ,52% Más de ,15% Totales 626 $ ,00% Estratos de Capital Original Cantidad Capital Original % de Participacion Hasta ,31% ,27% ,59% Más de ,83% Totales 626 $ ,00% 00% Segmentación por Plazo remanente y original Plazo Remanente Cantidad Capital Original % de Participacion Capital Remanente % de Participacion 0-36 meses ,92% ,55% meses ,16% ,53% meses ,38% ,07% meses ,54% ,85% Totales ,00% 00% ,00% 00% Plazo Original Cantidad Capital Original % de Participacion Capital Remanente % de Participacion 0-36 meses ,80% ,88% meses ,32% ,61% meses ,35% ,06% meses ,53% ,45% Totales ,00% ,00% 10

6 Cartera Fideicomitida Segmentación por Tipo de Bien Tipo de Bien Participación sobre el % de total de bienes Participación Utilitarios y Camiones ,78% Automotores ,59% Maquinarias ,34% Otros ,21% Equipos y Maquinarias Construción ,80% Autoelevadores - Gruas ,65% Agropecuaria ,24% Tecnología y Comunicaciones ,98% Alimentos y Bebidas ,69% Equipamiento Médico ,40% Equipos de Computación ,33% Totales ,00% Segmentación por Tipo de Tasa de interés Tipo de Tasa de Interes Capital % Sobre la Cartera Remanente Securitizada Tasa de Interés Fija Nominal PP* ,98% Tasa de Interes Variable Nominal PP* ,23% Tasa de Interes Mixta Nominal PP* ,79% Totales ,00% 00% Tasa Promedio Tasa de Interes Devengada Ponderada sobre saldo de deuda Tasa de Interés Fija Nominal PP* 18,33% Tasa de Interes Variable Nominal PP* 37,29% Tasa de Interes Mixta Nominal PP* 15,23% *Promedio Ponderado 11 Series Vigentes Saldo de la cartera de las Series Vigentes al 30 de abril de 2014 Fideicomiso Financiero Saldo de la Cartera Saldo de la Cartera Fideicomitida al Leasing Leasing Totales Relación cartera securitizada s/ cartera activa Cartera activa BS ,9% Cartera securitizada ,1% Total Estado de las Series Vigentes al 20 de mayo de 2014 Fideicomiso Financiero Monto emitido Monto cancelado Monto vigente Leasing Leasing Totales Mora de las Series Vigentes al 30 de abril de 2014 Fideicomiso Financiero Morosidad Morosidad Morosidad Fecha de mayor 180 dias mayor 360 dias estimada en los Constitución s/capital s/capital Documentos original original Leasing 8 14/02/2013 2% 1,15% 0,52% Leasing 9 29/08/2013 2% 0,45% 0,00% 12

7 Información complementaria sobre el Activo Subyacente El Fideicomiso se integrará con los siguientes activos (los Bienes Fideicomitidos ): Los derechos de cobro derivados de los Contratos de Leasing detallados en el Contrato de Fideicomiso, como así también los derechos de cobro derivados del: Ejercicio de opción de compra por el tomador de los contratos de leasing, oelejercicio de la opción de compra anticipada de los Créditos Producido de la realización de los bienes Losnuevoscontratosdeleasing que eventualmente se suscriban con relación a los bienes objeto de contratos de leasing cedidos originalmente Las indemnizaciones derivadas de reclamos judiciales Las indemnizaciones por seguros de vida y sobre los bienes otorgados en leasing Los intereses moratorios y punitorios de los Créditos Reconocimiento de deudas y refinanciaciones de los Créditos El Patrimonio Fideicomitido no incluye: las primas correspondientes a las pólizas de seguros de vida y seguros de los bienes, los gastos de mantenimiento de los bienes otorgados en leasing y la propiedad de los bienes dados en leasing. Criterios de elegibilidad aplicados para seleccionar la cartera que integra el fideicomiso a) haber sido originados conforme las normas internas de originación del Banco y haber sido creados en cumplimiento de la totalidad de los requisitos legales aplicables al Fiduciante; b) que se hayan obtenido y se encuentren en plena vigencia a la fecha de selección y de cesión, todos los consentimientos, licencias, autorizaciones y/o inscripciones de cualquier autoridad gubernamental que fueran necesarios en relación con la regularidad de dicho crédito. c) que a la fecha de selección, el fiduciante tuviera título perfecto, libre de todo gravamen; d) que sea una obligación de pago legal, válida y vinculante del tomador de la misma, legalmente exigible contra dicho tomador de conformidad con sus términos; e) optimo nivel de atomización (salvo excepciones). f) que a la fecha de selección los días de mora no superen los 30 días; g) que tenga al menos un canon pago; y h) que cuenten con las disposiciones referidas a los Artículos 70 a 72 de la Ley de Fideicomiso. 13 Fiduciante - Banco Una larga historia de tradición financiera BANCO SUPERVIELLE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 2000 BANCO SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 2007 FUSION BANCO SUPERVIELLE (Julio 2007) 1887 CASA BANCARIA SUPERVIELLE 1915 EXPRINTER TURISMO 1935 CREACION DE EXPRINTER SUDAMERICANA DE CAMBIOS Y TURISMO Por adecuación a normas del BCRA se decide su separación del Banco CREACION DE EXPRINTER BANCO CREACION DE LA S.A. COMPAÑÍA FINANCIERA EXPRINTER 1996 EXPRINTER BANCO S.A. adquiere el 100% de Banco de San Luis ADQUISICION BANCO SOCIETE GENERALE 2008 ADQUISICION BANCO REGIONAL DE CUYO 2010 FUSION BANCO REGIONAL DE CUYO (Noviembre 2010) 2011 APROBACIÓN DE ADQUISICION CORDIAL COMPAÑÍA FINANICERA (Antes GE Compañía FInanciera) Fusión de ambas entidades bajo la marca BANEX

8 Banco S.A. Ex Banco Banex S.A. En 1887 se estableció en Bs As la casa Bancaria y Cía. Banqueros, quien en 1941 recibe la autorización para funcionar bajo la denominación Banco de Buenos Aires S.A. En1964elBancodeBuenosAiresS.A.sefusionó con la sucursal local del Banco Societe Generale, modificando su denominación por la de Banco Societe Generale. En agosto del 2000 Banco - Societe Generale adopta la denominación de Banco Societe Generale S.A. En 1935 se crea Exprinter Sudamericana de Cambios y Turismo. En 1969 adquiere la figura de compañía financiera pasando a llamarse Compañía Financiera Exprinter. Para el año 1996 Exprinter Banco S.A. adquiere el 100% del Banco de San Luis, continuando su proceso de expansión con la adquisición de 10 sucursales del ex Banco de Balcarce S.A. en el año Durante 2003, se produce el cambio de denominación a Banco Banex S.A. En octubre de 2004 Banco Banex S.A. suscribió con Société Générale París un contrato para la adquisición del 99,5% del paquete accionario del Banco Société Générale S.A. y el 10 de marzo de 2005 se realizó el traspaso accionario. La entidad se redenominó Banco S.A. Banco Banex y Banco se fusionaron el 1 de Julio de 2007 El 9 de octubre de 2007 Banco S.A. suscribió un acuerdo de compraventa del paquete accionario del Banco Regional de Cuyo y el 17 de setiembre de 2008 se realizó el traspaso accionario. El Banco Regional de Cuyo comenzó sus actividades en 1961 en la ciudad de Mendoza. El 30 de septiembre de 2010, mediante la Resolución Nº 210 el BCRA aprobó la solicitud del Banco de fusionar Banco Regional de Cuyo con Banco. El Banco concretó esta fusión el 1º de noviembre de Banco ha adquirido directamente el 95% de GE Compañía Financiera S.A., empresa dedicada principalmente a otorgar préstamos para consumo y el 5 % restante fue adquirido por Grupo. El 29 de junio de 2011 mediante la Resolución N 126 el BCRA aprobó dicha adquisición. El 1 de agosto de 2011, Banco S.A. y Grupo S.A. aprobaron en asamblea extraordinaria de accionistas el cambio de denominación de la Emisora de GE Compañía Financiera S.A. a Cordial Compañía Financiera S.A. CCF 15 Banco Organizador y Colocador Fideicomisos Financieros Diciembre 2003 Mayo 2014 Obligaciones Negociables -VCP Diciembre 2009 Mayo 2014 $ $ Créditos 1-4 a 79 $ Leasing I a 9 $ Personales I a 6 $ Prestamos Garantizados 1 y 2 $ Prendas 1 $ Renta Letras CCF Créditos TA Serie 2 a 16 Credimas Inmobiliaria 1 Hipotecarias 1 Serie 1 a 5 $ Serie 1 a 20 U$S $ $ $ Credipaz Serie 1 a 7 $ CartaSur 3 a 6 $ Montemar 1 a 3 $ Tarjeta Plata 1 a 3 $ AMPF Serie 1 $ Musimundo 1 y 2 $

9 FIDUCIARIO: TMF Trust Company (Argentina) S.A. (firma miembro de TMF Group) Negocio combinado de TMF Trust y TMF Group Core Business Servicio Fiduciario Background + de 450 fideicomisos ejecutados. +de 165 estructuras fiduciarias vigentes. $ MM de activos bajo administración. Personal especializado. Reguladores Comisión Nacional de Valores Argentina. TMF Group es el proveedor independiente en la prestación de servicios de administración de negocios complejos y de alta calidad más grande del mundo, contando con: Una red global l integrada 100 oficinas Presencia en más de 70 países Staff de más de personas con un expertise único Productos & Servicios TMF Trust y TMF Group prestan servicios alrededor del mundo a través de distintas líneas de negocios: Servicios Corporativos. Finanzas Estructuradas. Administración de Fondos. Servicios a Clientes de alto patrimonio Negocios Emergentes. Calificación de TMF Trust Company (Argentina) S.A. como fiduciario El Consejo de Calificación de Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo, reunido el 28 de abril de 2014, afirmó su calificación en 2+ FD(arg). Esto significa que TMF Trust "demuestra un alto nivel de habilidad y desempeño en los aspectos evaluados. Su organización, tecnología, así como también sistemas de operación, comunicación y control son de alta calidad". El signo (+) representa la fortaleza o posición relativa dentro la categoría. 17 Colocación Colocador Principal: Banco S.A. Co-colocador: Macro Securities S.A. Subcolocador: SBS Sociedad de Bolsa Período de Difusión ió Pública : del jueves 5 de junio almartes10dejunio de 2014 Licitación / Subasta Pública: miércoles 11 de junio del 2014 de 10:00 a 16:00Hs. Fecha de Liquidación: viernes 13 de junio del 2014 (48hs del cierre del Período de Licitación) Licitación: it ió Habrá dos tramos: competitivo y no competitivo. Para los VDF TV se licitará un MARGEN DIFERENCIAL. El precio de suscripción para los VDF TV se fija en el 100% de su valor nominal. Para los CP se licitará por Precio. No se recibirán ofertas cuyo precio ofrecido sea inferior a 100% Las ofertas deberán presentarse en: Banco S.A. Mercado de Capitales. Dir: Bartolomé Mitre 434 Piso 3 Este Ciudad de Buenos Aires. Tel: /8268/8218 Fax: /8027 Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa. Dir: Juana Manso 555, Piso 8 A. Ciudad de Buenos Aires Tel: Fax: SBS Sociedad de Bolsa. Dir: Av E. Madero 900 Piso 11 CABA. Tel: internos 112 y