SEMANA ANTERIOR ESTA SEMANA NOTICIAS FINANCIERAS. Informativo Semanal - 12 marzo Nº Zona Euro

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1 Informativo Semanal - 12 marzo Nº 3018 SEMANA ANTERIOR Zona Euro Eurozona: el BCE mantuvo estable el tipo oficial en el 1% y no se anunciaron nuevas medidas de liquidez no convencional. El PMI compuesto cayó del 50,4 en enero hasta el 49,3 en febrero, situándose por debajo de su estimación flash precedente de 49,7. Los PMI cayeron en los cuatro principales países de la eurozona, aunque las condiciones en estos son diferentes (crecimiento en Alemania y Francia y mayor contracción en España e Italia). La segunda estimación del PIB del 4T11 confirmó la lectura preliminar de contracción del 0,3% trimestral con contracciones en los principales componentes de la demanda interna, que fueron parcialmente compensadas por el saldo exterior. Alemania: la producción industrial repuntó un 1,6% en enero, lo que no compensa el descenso del 2,6% en diciembre, mientras que los pedidos de bienes industriales cayeron en el mismo mes un 2,6%. El tono de la actividad industrial no termina de repuntar. ESTA SEMANA Zona Euro Eurozona: encuesta ZEW de marzo (martes 13). IPC de febrero y producción industrial de enero (miércoles 14). Informe mensual del BCE de marzo, matriculaciones de febrero, y empleo y costes laborales del 4T11 (jueves 15). Balanza comercial de enero (viernes 16). Alemania: precios industriales de febrero (en semana). Encuesta ZEW de marzo (martes 13). Francia: IPC de febrero y balanza por cuenta corriente de enero (martes 13). Italia: PIB del 4T11 (lunes 12). IPC de febrero (martes 13). Balanza comercial y balanza por cuenta corriente de enero (viernes 16). España: transacciones de viviendas de enero (lunes 12). IPC de febrero (martes 13). Precios de casas del 4T11 (jueves 15). Costes laborales del 4T11 (viernes 16). Otras economías Estados Unidos: el informe de empleo de febrero arrojó datos positivos para el mercado laboral americano. Las nóminas crecieron en 227 personas, elevando el empleo acumulado durante los últimos tres meses a 670 mil nuevos puestos de trabajo. Por otro lado, la tasa de paro se mantiene en niveles del mes anterior (8,3%) aunque su lectura es radicalmente diferente puesto que ahora sí refleja la creación de empleo (al haber cambiado la población activa). Por el lado de las rentas del trabajo, se registra un crecimiento cercano al 1,9% anual y del 0,9% de la productividad anual, con igual número de horas trabajadas (34,5 por mes) Reino Unido: como estaba previsto el Banco de Inglaterra mantuvo el tipo oficial y el objetivo de compra de bonos estables. Otras economías Estados Unidos: reunión de la Fed, ventas al por menor de febrero e inventarios de negocios de enero (martes 13). Balanza por cuenta corriente del 4T11 (miércoles 14). Peticiones de desempleo, encuesta manufacturera de Nueva York de marzo, precios industriales de febrero e índice Fed de Filadelfia de marzo (jueves 15). IPC, producción industrial y utilización de la capacidad productiva de febrero e índice de confianza de la Universidad de Michigan de marzo (viernes 16). Reino Unido: saldo precios vivienda RICS de febrero y balanza comercial de enero (martes 13). Desempleo de enero (miércoles 14). NOTICIAS FINANCIERAS Emilio Botín recibe a los 200 candidatos del programa Becas Europa Emilio Botín, presidente de Banco Santander, y Daniel Sada, rector de la Universidad Francisco de Vitoria (UFV), recibieron en la Ciudad Grupo Santander a los 200 estudiantes finalistas de la VII edición del programa Becas Europa. El programa de Becas Europa, que cuenta con el apoyo de la división global Santander Universidades y de la Fundación Botín, se encuentra en su tercera fase de selección. De entre los 200 aspirantes, saldrán los 50 estudiantes que obtendrán una de las Becas Europa con la que viajarán a ciudades como Madrid, Heidelberg, Cambridge, Londres y Bolonia. Los alumnos asistirán a encuentros profesionales, conferencias, debates, participando además en actividades de formativas con autoridades del ámbito político, cultural, universitario y económico de Europa. Tenéis que aprovechar los próximos años en la Universidad para pensar de manera crítica, desarrollar una capacidad de relación y comunicación oral efectiva, tener movilidad internacional, conseguir una verdadera inteligencia emocional, desarrollar una actitud empresarial y de innovación en vuestras actuaciones y ser líderes en todo lo que hagáis, les dijo el presidente Botín a los estudiantes. Además del conocimiento disponible, es tan importante o más la actitud que tengamos frente a él y cómo resolvemos los problemas que surgen en el camino. A las empresas les pasa lo mismo: algunas, se han convertido en líderes mundiales en sus sectores, como es el caso de Santander. En cambio, otras no han sabido responder a los retos de la globalización y o bien han desaparecido o bien han perdido su autonomía, les explicó Botín. En el acto, los 200 participantes recibieron cinco acciones del Banco y participaron en un juego organizado por Relación con Accionistas Santander en colaboración con la división global Santander Universidades. Los 50 finalistas del programa de Becas Europa podrán acceder, además, a la Escuela de Liderazgo Universitario de la Universidad Francisco de Vitoria, que cuenta con el patrocinio del Banco. Ambas instituciones renovaron recientemente su colaboración con un acuerdo firmado por José Antonio Villasante, director general y director de la división global Santander Universidades, y Daniel Sada, rector de la UFV. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 IBEX Máximo últimos 12 meses: , , , , , ,8 Mínimo últimos 12 meses: 7.640, L-5 M-6 X-7 J-8 V Marz-11 Abri-11 Mayo-11 Juli-11 Agos-11 Octu-11 Novi-11 Ener-12 Febr-12 COMENTARIO Fuente: BLOOMBERG Los mercados bursátiles registraban en su mayoría descensos por los temores a quiebra e impago de Grecia, y propiciaban que las primas de riesgo de países como España e Italia se incrementaran. A estos factores hay que unir la revisión de crecimiento de China y los malos datos macroeconómicos de la eurozona. Por su parte, el Banco Central Europeo mantenía los tipos de interés en el 1%. En el ámbito económico, en España la confianza de los consumidores cayó en febrero por segundo mes consecutivo por la peor percepción que tienen los ciudadanos de su momento actual y, sobre todo, por las menores expectativas de futuro. Por otro lado, el volumen del comercio minorista en la zona euro durante el pasado mes de enero aumentó un 0,3% respecto a diciembre, cuando descendió cinco décimas, mientras que en términos interanuales se mantuvo estable, según el Eurostat. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,7-3,28-3, , ,30 100, IBEX MEDIUM CAP 8.699,2 0,45 8, , ,90 IBEX SMALL CAP 4.196,9-0,59-6, , ,90 Santander 6,121-3,76 4,28 8,779 5,075 14, ,4 Abengoa 14,670-7,33-10,55 24,130 14,000 0, ,2 Abertis 12,810-1,42 3,81 14,268 9,657 2, ,4 Acciona 56,650-4,45-15,11 80,890 55,570 0, ,1 Acerinox 10,315-4,84 4,09 13,958 7,912 0, ,6 ACS 21,550-0,67-5,90 34,500 20,530 1, ,0 Amadeus 14,455 0,66 15,32 14,800 11,210 1, ,8 ArcelorMittal 15,020-5,53 6,71 26,410 10,470 1, ,3 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 6,456-5,25-3,35 9,123 5,032 8, ,1 Banco de Sabadell 2,155 1,89-26,55 2,793 1,913 1, ,5 Banco Popular Español 2,892-5,21-17,84 4,412 2,752 1, ,1 Bankia 3,010-0,82-16,27 3,900 3,000 1, ,0 Bankinter 4,490-3,13-5,47 5,433 3,410 0, ,4 Bolsas y Mercados 19,800 0,00-4,81 23,175 18,000 0, ,6 CaixaBank 3,300-6,44-13,04 5,100 2,980 3, ,3 DIA 3,687 2,02 5,49 3,899 2,362 0, ,7 Ebro Puleva 14,680-1,84 2,30 17,082 11,698 0, ,7 Enagas 14,600-5,16 2,17 16,990 12,460 0, ,5 Endesa 15,450-4,16-2,52 24,355 14,630 4, ,7 FCC 17,760-3,56-11,38 24,180 14,600 0, ,9 Ferrovial 9,160-3,32-1,77 9,772 7,250 1, ,0 Gamesa 2,504 2,20-21,99 7,519 2,188 0,16 619,2 Gas Natural 12,445-3,68-6,18 15,000 10,865 3, ,4 Grifols 15,955 1,98 22,73 15,985 10,244 0, ,5 Iberdrola 4,359-3,35-9,92 6,335 4,265 6, ,7 Inditex 67,610-2,48 6,84 70,150 50,759 11, ,4 Indra 9,680-1,39-1,60 15,980 9,440 0, ,8 IAG 1,931-3,45 10,98 2,896 1,511 0, ,7 Mapfre 2,484-3,94 1,18 2,889 1,970 2, ,6 Mediaset 4,481-4,07 1,61 8,599 3,693 0, ,1 OHL 23,710 0,34 22,34 28,000 15,940 0, ,9 Red Eléctrica Española 36,030-8,56 8,97 43,895 30,245 1, ,8 Repsol-YPF 19,545-4,24-17,65 24,900 17,310 6, ,8 Sacyr Vallehermoso 2,472-10,50-37,73 9,317 2,413 0, ,7 Técnicas Reunidas 31,350 1,51 12,91 43,455 21,500 0, ,3 Telefónica 12,54-2,53-6,35 18,34 12,32 15,

3 DOW JONES EURO STOXX , , , , , Máximo últimos 12 meses: 3.011, L - 5 M - 6 X - 7 J - 8 V Mínimo últimos 12 meses: 1.995,01 Marz-11 Mayo-11 Juni-11 Agos-11 Octu-11 Dici-11 Febr-12 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% ALIMENTACION Danone 52,28 2,59% 7,64% Unilever NV 25,43 1,50% -4,31% Anheuser-Busch Inbev NV53,11 4,92% 12,27% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 46,94 1,51% 38,38% BMW 70,50-0,16% 36,21% Volkswagen 142,80-0,80% 23,37% BANCOS BBVA 6,46-5,25% -3,35% BNP Paribas 36,95-2,56% 21,73% Deutsche Bank 35,23-1,74% 19,69% Intesa Sanpaolo 1,46-3,38% 12,75% Santander 6,12-3,76% 4,28% Société Generalé 24,42-3,86% 41,91% Unicredit 3,95-4,08% -6,54% DISTRIBUCIÓN Carrefour 18,65-1,19% 5,88% Inditex 67,61-2,48% 6,84% ELÉCTRICAS E. On Ag 16,94-3,26% 1,59% Enel 2,82-9,61% -10,24% Rwe 35,27 1,55% 29,91% Suez 19,73 0,64% -6,61% Iberdrola 4,36-3,35% -9,92% Schneider 50,48-3,59% 24,09% ENERGÍA ENI 17,75 1,43% 10,87% Repsol YPF 19,55-4,24% -17,65% Total Fina Elf 42,22-0,58% 6,87% FARMACIA Sanofi Aventis 58,04 1,19% 2,27% INDUSTRIA Siemens 74,68-0,52% 1,00% Vinci 39,36-0,14% 16,57% Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% INMOBILIARIA Unibal-Rodamco 149,15 0,98% 7,38% LUJO L.V.M.H. 129,70 0,43% 18,56% L Oreal 88,49 0,92% 9,65% MATERIALES Saint-Gobain 35,26-3,05% 18,84% ArcelorMittal 15,04-5,44% 6,44% CRH Plc 16,00-2,11% 4,17% MEDIA Vivendi Univers. 14,00-2,51% -17,26% QUÍMICAS Air Liquide 98,35 0,10% 2,89% Basf AG 65,22-2,13% 21,02% Bayer AG 54,70-1,71% 10,73% SEGUROS Allianz AG 88,60-2,79% 19,88% Axa 11,96-3,47% 19,06% Generali Assu 12,53-3,54% 7,74% Muench. 108,40-0,64% 14,37% ING Groep 6,71-4,04% 20,61% TECNOLOGÍA Nokia 4,16 6,61% 10,29% SAP AG 52,40 2,34% 28,27% Philips Kon. 15,45-2,25% -5,13% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 8,71 0,53% -1,79% France Telecom 11,16-2,45% -8,08% Italia Telecom 0,85-1,16% 2,41% Telefonica 12,54-2,53% -6,35% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 47,92-1,48% 11,13% 3 accionistas@santander.com I

4 ÍNDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,95-1,19 8,61 DJ Euro Stoxx ,22-0,88 10,38 FRANCIA CAC 40 (París) ,48-0,39 10,37 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,21-0,59 16,65 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,50 9,21 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,50-0,20 2,90 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,90-0,61 9,53 HOLANDA AEX (Amsterdam) ,03-0,56 4,34 Europa FTSE Eurotop ,93-0,81 6,55 DJ Stoxx ,19-0,57 5,05 DJ Stoxx ,44-0,66 8,55 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,49-0,40 5,66 SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) ,51 0,64 4,25 Estados Unidos DOW JONES IND. AVG (NY) ,02-0,43 5,77 NASDAQ Composite ,34 0,41 14,71 STANDARD & POORS ,87 0,09 9,01 Asia JAPON NIKKEI (Tokio) ,74 1,56 17,44 CHINA HANG SENG (Hong Kong) ,00-2,21 14,38 COREA KOSPI (Seúl) ,30-0,80 10,55 América Latina MEXICO IPC (México) ,01-1,66 1,65 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,96-1,59 17,53 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,20-3,34 8,23 VENEZUELA STOCK (Caracas) ,33 4,46 38,19 CHILE CHILE STOCK (Santiago) ,83-0,59 6,83 COLOMBIA IGBC (Bogotá) ,23-1,11 18,75 FTSE-100 NIKKEI , , , , , L - 5 M - 6 X - 7 J - 8 V - 9 DOW JONES , , , , , L - 5 M - 6 X - 7 J - 8 V , , , , , L - 5 M - 6 X - 7 J - 8 V - 9 MERVAL , , , , , L - 5 M - 6 X - 7 J - 8 V - 9 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 3.345, , , , , ,00-4,42% 10,06% ALFA S.A. 10,38 10,15 9,95 10,02 10,17 10,39 0,10% 18,01% AMERICA MOVIL 0,92 0,89 0,89 0,90 0,89 0,91-1,09% 2,49% BANCO BRADESCO 14,10 13,73 13,44 13,51 13,65 13,89-1,52% 5,95% BANCO DE CHILE 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12-1,68% 15,84% BBVA BANCO FRANCES 1,76 1,70 1,70 1,70 1,70 1,70-2,96% 15,85% BRASKEM 7,24 6,93 6,69 6,57 6,56 6,63-8,44% 19,05% BRADESPAR 16,40 16,40 16,40 16,40 16,40 16,31-0,52% 18,40% BRADESPAR - PREF 15,90 15,58 14,84 14,49 14,38 14,39-9,47% 10,14% CIA ENERGETICA MINAS 17,47 17,17 17,04 16,97 17,03 17,46-0,06% 30,95% CIA PARANAENSE DE ENERGIA 19,88 19,36 18,88 18,83 18,72 18,36-7,65% 13,34% GRUPO ELEKTRA 66,70 66,19 66,39 66,09 66,39 68,20 2,25% -12,54% CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS-PR B 11,47 11,33 11,31 11,33 11,19 11,04-3,75% 0,46% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIERAS 8,21 8,12 8,11 8,10 8,01 7,83-4,69% 5,96% ENERSIS 0,31 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31 0,00% 14,98% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD 1,33 1,31 1,29 1,31 1,30 1,34 0,68% 19,50% CORPORACION GEO 1,13 1,13 1,10 1,11 1,12 1,20 6,67% 25,00% GERDAU 8,01 7,88 7,49 7,30 7,40 7,58-5,39% 26,61% GRUPO MODELO 4,97 4,92 4,95 4,91 4,97 5,20 4,63% 6,67% GRUPO DE INV SURAMERICANA 13,87 13,60 13,38 13,53 13,50 13,79-0,58% 8,12% GRUPO FINANCIERO BANORTE 3,27 3,36 3,29 3,26 3,31 3,47 6,12% 45,49% PETROBRAS 11,57 11,28 10,84 10,73 10,78 10,83-6,40% 8,08% PETROBRAS 10,96 10,78 10,32 10,29 10,35 10,34-5,66% 17,44% SARE HOLDING 0,09 0,09 0,08 0,08 0,08 0,08-5,68% 27,69% TV AZTECA 0,49 0,49 0,48 0,48 0,49 0,49-0,41% -2,02% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS - PF A 5,35 5,46 5,29 5,08 5,07 5,15-3,74% 19,29% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 7,03 6,97 6,77 6,61 6,80 7,02-0,14% -0,43% VALE 19,49 18,84 18,28 17,62 17,59 17,80-8,65% 6,46% VALE - PREF 19,30 18,84 17,87 17,57 17,68 17,88-7,36% 7,42% VOLCAN CIA MINERA 0,96 0,97 0,94 0,95 0,95 0,95-1,15% 23,66% 4 Fuente: BLOOMBERG

5 ÍNDICES INTERNACIONALES El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 835,41 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 4,01%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de forma negativa y baja un 2,14%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una bajada del 1,35%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una bajada del 1,37%; el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) baja un 2,09%, y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Energías Renovables) baja un 4,24%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 857,65 862,39 851,87 822,76 822,62 838,48 835, ,54 758,28 1. SERVICIOS FINANCIEROS 649,01 668,46 656,36 626,74 628,42 645,67 641,63 914,78 545, BANCOS - 9,22 7,03 Santander 5,87 6,36 6,23 5,95 6,00 6,18 6,12 8,779 5,075 0,20 2,84 11,64 Banco Popular 3,52 3,05 3,00 2,89 2,89 2,91 2,89 4,412 2,752-6,32 10,73 Banco Sabadell 3,80 3,53 3,48 3,27 3,25 3,31 3,30 5,100 2,980 0,00-8,06 Banco Valencia 0,62 0,28 0,30 0,28 0,28 0,27 0,25 3,500 0,210-1,18 - Banca Cívica 2,28 2,25 2,24 2,22 2,22 2,21 2,20 2,707 2,005-6,93 8,27 Banesto 3,73 4,06 4,01 3,89 3,91 3,92 3,94 6,839 3, Bankia 3,60 3,04 3,03 3,00 3,00 3,00 3,01 3,900 3,000 0,15 2,11 11,46 Bankinter 4,75 4,64 4,58 4,42 4,47 4,54 4,49 5,433 3,410 0,42 4,34 7,57 BBVA 6,68 6,81 6,69 6,33 6,31 6,52 6,46 9,123 5,032 0,13 6,82 16,12 CaixaBank 2,93 2,12 2,06 2,01 2,01 2,03 2,16 2,793 1, SEGUROS - 6,11 7,71 Corporación Mapfre 2,46 2,59 2,56 2,47 2,46 2,49 2,48 2,889 1,970 0,54 4,38 7,22 Catalana Occidente 12,27 13,20 13,02 12,64 12,75 13,02 13,15 18,870 10, CARTERA Y HOLDINGS 0,50 3,31 4,35 Corporación Alba 30,23 33,25 33,08 32,12 31,89 32,69 32,80 43,200 27, Dinamia 3,95 4,02 4,05 4,04 4,00 4,13 4,01 8,285 3, INMOBILIARIAS Y OTROS AISA 0,10 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,240 0, ,43 Inmobiliaria Colonial 2,29 1,85 1,81 1,80 1,84 1,89 1,87 8,400 1, Metrovacesa 1,04 0,83 0,82 0,80 0,80 0,79 0,81 5,610 0,730 0, Quabit 0,08 0,08 0,08 0,08 0,07 0,08 0,08 0,228 0, Realia 1,09 0,96 0,99 0,96 0,97 1,00 1,01 1,825 0,940 0, Renta Corporación 1,01 0,97 0,97 0,92 0,93 0,97 0,95 1,775 0, Reyal Urbis 0,48 0,39 0,40 0,38 0,38 0,39 0,37 1,300 0, Urbas 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,098 0, SERVICIOS INVERSIÓN - 7,69 11,11 BME 20,80 19,80 19,50 19,36 19,40 19,83 19,80 23,175 18,000 0,15 1,99 43,39 Renta 4 5,02 4,99 5,00 4,99 4,99 4,99 4,99 5,420 4, TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 971,29 947,01 942,76 916,30 913,95 928,06 926, ,30 909, TELECOMUNICACIONES Y OTROS - 11,95 14,99 Telefónica 13,39 12,86 12,79 12,42 12,39 12,58 12,54 18,335 12, ,75 Jazztel 3,74 4,62 4,77 4,74 4,79 4,86 4,92 4,920 3, Ezentis 0,26 0,18 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,512 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE - 2,79 88,77 Amadeus 12,54 14,36 14,28 14,00 13,86 14,23 14,46 14,800 11,210 0,00 6,91 8,42 Indra A 9,84 9,82 10,21 9,66 9,89 9,60 9,68 15,980 9, Amper 1,66 2,00 2,10 2,06 2,12 2,24 2,24 4,370 1, ,85 Tecnocom 1,40 1,56 1,55 1,44 1,46 1,69 1,77 2,308 1, SERVICIOS DE CONSUMO 665,86 723,12 716,55 695,68 695,93 715,20 713,33 993,85 593, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD - 10,11 9,72 Antena 3 Television 4,65 4,61 4,54 4,41 4,41 4,50 4,52 7,180 3, Prisa 0,87 0,69 0,70 0,68 0,66 0,69 0,71 2,280 0,625-5,54 11,52 Mediaset 4,41 4,67 4,63 4,42 4,35 4,42 4,48 8,599 3, Vertice 360 0,15 0,12 0,12 0,11 0,10 0,10 0,10 0,258 0, Vocento 1,56 1,84 1,83 1,83 1,85 1,89 2,00 3,700 1,535 5 accionistas@santander.com I

6 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA - - 8,21 Codere 6,10 6,66 6,79 6,80 7,05 7,50 7,38 11,290 5,620 0,05 1,39 15,83 Melia Hotels 3,90 5,32 5,30 5,04 5,10 5,20 5,18 9,245 3,680 0,00-25,89 NH Hoteles 2,18 2,41 2,36 2,26 2,20 2,25 2,21 6,300 1, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION IAG 1,74 2,00 1,97 1,92 1,95 1,97 1,93 2,896 1,511 0,00-6,07 Vueling 3,87 4,90 4,80 4,51 4,71 4,75 4,83 10,330 3, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS - 4,75 14,49 Abertis Infraestructuras 12,34 13,00 12,91 12,56 12,44 12,72 12,81 14,268 9, COMERCIO MINORISTA 0, Service Point Solutions SA 0,23 0,18 0,18 0,18 0,17 0,17 0,18 0,571 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,26 4,00 20,12 Baviera 6,50 6,12 6,12 6,30 6,20 6,10 6,10 8,620 6,010-2,90 11,97 Prosegur 33,79 37,88 37,70 36,43 36,98 41,70 40,70 43,460 27, Funespaña 6,93 6,96 6,96 6,96 6,96 6,96 6,96 7,990 6, Corporación Dermoestética 0,60 0,45 0,38 0,38 0,39 0,39 0,38 1,860 0, BIENES DE CONSUMO 2019, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS ,30 Barón de Ley 43,50 43,40 44,35 44,35 44,35 44,33 44,33 49,800 38,500 0,10 2,02 39,64 Bodegas Riojanas 4,94 4,77 4,82 4,82 4,65 4,61 4,79 6,950 4,340-1,58 21,70 Campofrío 6,43 6,57 6,61 6,51 6,55 6,53 6,55 9,910 5, Deoleo 0,43 0,44 0,44 0,44 0,45 0,44 0,44 0,710 0, ,96 DIA 3,50 3,61 3,67 3,62 3,58 3,70 3,69 3,899 2,362-3,86 16,90 Ebro Foods 14,35 14,96 14,82 14,47 14,68 14,79 14,68 17,082 11, Natra 0,90 1,00 0,99 0,96 0,97 0,99 1,05 2,060 0,850 0,45 1,94 10,71 Pescanova 25,78 25,25 25,18 24,47 24,87 24,50 24,70 31,120 22,230-1,97 14,70 Viscofán 28,66 30,99 31,17 30,81 30,95 31,42 32,21 32,870 22, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS - 5,73 8,97 Grupo Empresarial Ence 1,75 2,00 1,95 1,91 1,90 1,92 1,95 2,890 1,610-2,29 5,71 Iberpapel Gestión SA 13,08 13,38 13,40 13,37 12,83 12,86 13,00 17,000 12,050 0,12 2,73 11,36 Miguel y Costas 18,49 19,45 18,90 19,37 19,05 19,20 18,71 19,930 13,950-4,82 3,69 Papeles y Cartones de Europa SA 2,50 2,92 3,01 2,90 3,00 2,95 2,96 4,420 2,440 0,14 4,60 3,33 Unipapel SA 11,95 11,55 11,54 11,46 11,57 11,56 11,31 14,048 11, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Grupo Tavex 0,31 0,37 0,36 0,36 0,35 0,35 0,36 0,494 0, Adolfo Domínguez 5,15 4,16 4,57 4,71 4,65 4,73 4,68 9,410 4,080 1,20 2,21 21,26 Inditex 63,28 69,33 68,64 66,62 66,97 67,85 67,61 70,150 50,759-7,27 Sniace 0,96 1,07 1,06 1,03 1,03 1,05 1,05 1,829 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - 5,38 10,32 Almirall 5,31 6,55 6,52 6,55 6,59 6,54 6,52 8,250 4, Biosearch 0,41 0,41 0,42 0,40 0,39 0,40 0,39 1,120 0,365-4,78 14,86 Faes Farma 1,26 1,69 1,65 1,58 1,59 1,66 1,67 2,876 1, ,00 Grifols 13,00 15,65 15,80 15,50 15,48 15,81 15,96 15,985 10, Natraceutica 0,16 0,16 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,393 0,145 0,19 4,76 6,35 Prim 4,00 3,81 3,83 3,80 3,70 3,70 3,74 5,740 3,550-3,38 13,79 Rovi 5,09 5,00 4,90 4,82 4,82 4,81 4,75 5,680 4, Zeltia 1,72 1,90 1,89 1,71 1,69 1,72 1,73 3,130 1, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,57 2,88 10,90 Vidrala 18,60 18,34 18,45 18,59 18,56 18,88 19,00 21,381 16, MAT. INDUSTRIA Y CONSTR. 989,76 977,84 961,05 931,00 936,70 947,66 957, ,67 883, MINERAL, METALES Y TRANSF. - 4,54 17,23 Acerinox 9,91 10,84 10,68 10,29 10,04 10,28 10,32 13,958 7,912-3,94 - Arcelormittall 14,08 15,90 15,30 14,46 14,52 14,91 15,02 26,410 10,470-1,61 10,57 Cie Automotive 5,60 5,58 5,60 5,57 5,55 5,51 5,54 6,650 4,600-8,51 5,48 Lingotes Especiales 2,90 3,04 3,04 3,04 3,04 3,03 3,03 4,080 2, Tubacex 1,87 2,18 2,16 2,07 2,09 2,15 2,16 3,210 1,560-0,78 322,34 Tubos Reunidos 1,54 1,78 1,75 1,66 1,73 1,73 1,75 2,440 1,390 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO - 2,73 9,55 Aux.Ferrocarril 385,00 402,25 396,80 390,75 389,25 403,80 402,50 418, , Azkoyen 1,13 1,87 1,91 1,73 1,78 1,86 1,80 2,550 1,115-2,49 6,86 Elecnor 9,98 9,52 9,55 9,30 9,30 9,22 9,22 11,693 8,320-0,21 13,66 Gamesa 3,21 2,45 2,35 2,20 2,31 2,28 2,50 7,519 2, Nicolas Correa 1,04 0,99 0,99 0,99 1,00 1,00 1,00 2,230 0,905 0,54 4,72 20,07 Zardoya Otis 10,60 10,02 9,94 9,77 9,88 9,99 9,93 11,419 8, CONSTRUCCIÓN - 4,65 10,35 Acciona 66,73 59,29 58,44 57,24 56,61 56,59 56,65 80,890 55,570 2,05 8,95 7,36 ACS 22,90 21,70 21,30 20,74 20,88 21,19 21,55 34,500 20,530 0, Cleop 2,10 1,24 1,24 1,24 1,24 1,24 1,23 7,990 1,100 0,42 4,29 2,98 Ferrovial 9,33 9,48 9,30 9,02 9,13 9,12 9,16 9,772 7,250 0,00 6,81 7,89 FCC 20,04 18,42 18,06 17,55 17,44 17,16 17,76 24,180 14,600-2,53 9,04 OHL 19,38 23,63 23,17 22,67 23,50 23,74 23,71 28,000 15,940 0,00 2,44 6,86 Sacyr Vallehermoso 3,97 2,76 2,66 2,49 2,53 2,55 2,47 9,317 2, San José 2,07 2,16 2,15 2,10 2,02 2,30 2,25 5,700 1, MATERIALES CONSTRUCCIÓN Cementos Portland Valderrivas 6,81 6,26 6,16 6,17 6,12 6,19 6,12 16,430 6,000 0, Uralita 1,57 1,28 1,24 1,16 1,14 1,32 1,25 3,490 1, INDUSTRIA QUÍMICA 0,00-25,19 Ercros 0,68 0,65 0,63 0,61 0,62 0,61 0,65 1,159 0,601 0, La seda de Barcelona 0,05 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,098 0, INGENIERÍA Y OTROS - 1,22 6,67 Abengoa 16,40 15,83 15,16 14,20 14,29 14,07 14,67 24,130 14,000-3,77 14,58 Duro Felguera 1,91 2,13 2,18 2,17 2,27 2,28 2,26 3,130 1,760 0,23 8,30 5,95 Fluidra 5,06 4,99 5,02 4,95 5,00 5,10 5,14 6,120 4, General de Alquiler de Maquinaria 0,38 0,69 0,66 0,65 0,73 0,72 0,72 2,030 0,220 0, Inypsa 0,92 0,98 0,98 0,98 0,98 0,98 0,92 1,850 0,805-4,85 14,20 Tecnicas Reunidas 27,77 30,89 30,97 29,47 29,66 30,91 31,35 43,455 21,500 0, AEROSPACIAL - 0,92 - EADS 24,01 27,69 27,37 26,57 26,64 29,40 30,10 30,150 18, ENERGIA Y PETROLEO 1111, , , ,48 996, ,43 997, ,10 944, PETRÓLEO - 4,65 6,03 Repsol YPF 23,74 20,41 19,94 19,39 19,35 19,67 19,55 24,900 17, ELECTRICIDAD Y GAS 0,83 6,35 9,76 Enagas 14,29 15,40 15,35 15,00 14,98 15,06 14,60 16,990 12,460-6,56 4,96 Endesa 15,85 16,12 16,28 15,83 15,55 15,45 15,45 24,355 14,630-2,74 10,21 Gas Natural 13,27 12,92 12,91 12,67 12,33 12,49 12,45 15,000 10,865 #VALUE! 0,62 9,42 Iberdrola 4,84 4,51 4,48 4,37 4,34 4,36 4,36 6,335 4,265-5,94 10,56 R.E.C. 33,07 39,41 39,04 38,51 37,79 37,90 36,03 43,895 30, ENERGÍAS RENOVABLES - 1,72 - Enel G.P. 1,58 1,53 1,50 1,46 1,47 1,47 1,46 2,099 1,372 0, Fersa 0,71 0,50 0,52 0,52 0,51 0,53 0,49 1,530 0,465 0, Montebalito 1,14 0,94 0,94 0,93 0,88 0,89 0,88 1,950 0,800-4,15 16,74 Solaria 0,97 0,77 0,77 0,72 0,72 0,71 0,71 2,700 0,675 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 67,37 67,37 66,94 66,90 67,63 67,85 65,48 69,45 61, FIPONSA 37,80 38,10 37,36 38,28 39,41 39,41 38,04 47,37 34, INFRAN 95 9,57 9,57 9,52 9,50 9,61 9,63 9,42 10,58 8, MONTE DE VALORES 3,77 3,77 3,72 3,71 3,80 3,83 3,61 4,34 3,37 DERECHOS Inicio Fin Precio Cambio Derechos VALORES Nuevas Antiguas Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados BANCO SABADELL DERECHOS MARZO 3 7 1/3/12 15/3/12 0,35 0, accionistas@santander.com I

8 FONDOS VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER FONDTESORO CORTO PLAZO, FI 1.385,99 09/03/2012 2, ,01 5,52 RENTA FIJA EUR SANTANDER RENTA FIJA, FI 856,02 09/03/2012 4, ,93 16,79 SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI 88,78 09/03/2012 4, ,25 25,01 SANTANDER RENTA FIJA LARGO PLAZO, FI 121,53 09/03/2012 7, ,21 12,47 RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER CORTO PLAZO DOLAR, FI 57,87 09/03/2012 4, ,68-3,59 SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI 141,50 09/03/ , ,43 26,18 MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI 12,27 09/03/2012 1, ,68 15,24 SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI 13,56 09/03/2012-0, ,69 21,48 SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI 66,65 07/03/2012 1, ,63 15,47 SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI 119,78 09/03/2012 2, ,26 18,81 MIXTOS RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI 33,10 09/03/ , ,54 47,73 RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI 13,54 09/03/ , ,95-10,01 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI 8,56 09/03/ , ,49-7,75 SANTANDER INDICE ESPAÑA, FI 15,33 09/03/ , ,45-12,49 SANTANDER SMALL CAPS ESPAÑA, FI 104,67 09/03/ , ,67 34,44 F.I.M., RENTA VARIABLE EURO SANTANDER ACCIONES EURO, FI 2,35 09/03/ , ,59 71,65 SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI 4,88 09/03/ , ,01 92,78 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI 34,47 07/03/2012 5, ,99 37,94 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER SELECCION RV JAPON, F.I 25,07 07/03/2012-5, ,33 33,24 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER SELECCION RV ASIA, FI 200,35 07/03/2012-1, ,93 52,52 SANTANDER BRICT, FI 193,39 07/03/2012-7, ,00 96,55 8

9 Santander Gestión de Activos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI 162,31 09/03/2012-8, ,24 145,75 SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI 74,92 09/03/2012-9, ,68 98,98 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE C 114,42 09/03/2012 2, ,88 4,84 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE B 113,68 09/03/2012 2, ,84 4,58 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE A 112,78 09/03/2012 2, ,78 4,27 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE I 115,19 09/03/2012 2, ,93 5,11 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI- CLASE C 7,43 09/03/ , ,74-8,99 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI- CLASE A 7,24 09/03/ , ,86-9,57 SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI-CLASE B 13,11 09/03/ , ,20-11,26 SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI-CLASE A 12,77 09/03/ , ,39-12,18 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE A 71,03 09/03/2012 2, ,74 4,02 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE B 71,42 09/03/2012 2, ,78 4,28 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE C 71,77 09/03/2012 2, ,82 4,49 SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI 5,95 09/03/2012-6, ,10 30,59 SANTANDER BENEFICIO EUROPA, FI 105,20 09/03/2012-5, ,71 81,17 SANTANDER SOLIDARIO DIVIDENDO EUROPA, FI 60,43 09/03/2012-8, ,49 20,24 GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI 66,65 07/03/2012-1, ,95 11,25 SANTANDER AHORRO ACTIVO, FI 117,24 07/03/2012 0, ,84 10,58 FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER 100 POR 100, FI 87,94 09/03/2012 6, ,55 55,3 FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI 54,74 07/03/2012 0, ,26-1,43 FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI 117,40 07/03/2012 2, ,33 7,56 FONDO SUPERSELECCION, FI 39,68 07/03/2012 0, ,23 1,3 SANTANDER MEMORIA, FI 136,70 07/03/2012 0, ,95 17,42 SANTANDER 104 USA, FI 132,41 07/03/2012 4, ,51 21,03 SANTANDER 104 USA 2, FI 130,20 07/03/2012 5, ,87 23,34 SANTANDER CARTERAS GARANTIZADO 2, FI 111,20 07/03/2012 6, ,97 17,6 SANTANDER CARTERAS GARANTIZADO 3, FI 113,42 07/03/2012 6, ,32 19,81 9 accionistas@santander.comi

10 PRODUCTO FINANCIERO SANTANDER MIXTO RF 90/10 Características inversoras Santander Mixto RF 90/10 es un fondo que invierte cerca del 90% de su patrimonio en valores de renta fija, principalmente en emisiones públicas como bonos y letras del estado, y el 10% restante en acciones de compañías de la Zona Euro. Es una opción adecuada para aquellos clientes conservadores interesados en entrar o mantener un pequeño porcentaje en bolsa, pero sin abandonar la tranquilidad de la renta fija. Claves de la gestión 1 PROTECCIÓN DEL CAPITAL Rigor en la gestión del fondo, cuyo principal objetivo es la protección del capital en periodos de años naturales. La estructura de cartera y la estrategia de inversión irán enfocadas a este objetivo. 2 DIVERSIFICACIÓN Y FLEXIBILIDAD La gestión flexible entre los pesos dados a renta fija y renta variable y la diversificación en cada activo serán las fuentes de retorno para la cartera y el gran valor aportado por el gestor. 3 RENTABILIDAD-RIESGO Cada inversión realizada será sometida a un riguroso seguimiento y control, con el fin de generar la mayor rentabilidad posible de cada valor reduciendo al máximo el riesgo asumido. Razones para invertir en el fondo Detalles comerciales del fondo Categoría: Renta Fija Mixta Euro Plazo Inversión (recomendado): 2 años Comisión Gestión: 1,50% Comisión Depósito: 0,10% Inversión Mínima Inicial: 1 participación Patrimonio: 541,65 Mn a 19/05/2011 Gestora: Cristina Rodríguez Iza Gestora: Santander Asset Management, SA, SGIIC Depositario: Santander Investment, SA Nuestras capacidades de Gestión Un gran equipo de Asset Allocation Asset Allocation Un especialista en cada activo Dilatada experiencia en gestión dinámica y asignación de activos, con un equipo de larga trayectoria y reconocimiento. Renta Fija Valor añadido Gran capacidad de gestión en todo el espectro de riesgo y retorno, así como soluciones hechas a medida, con una trayectoria comprobada. Renta Variable Especialistas en España y Europa Amplio concimiento y experiencia de los equipos gestores y analistas de valores, que gracias al profundo análisis y seguimiento que hacen de las empresas europeas logran aportar un gran valor en sus recomendaciones. 10

11 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis C 13 15/06/2012 0,50 0,40 24,88% 7,40 12,76 BSAN ACS C 22 15/06/2012 0,20 0,34 10,25% 6,02 21,57 BSAN Acerinox C 10 15/06/2012 0,50 0,47 29,69% 6,58 10,35 BSAN Amazon C /09/2012 0,05 0,16 0,78% 3,11 184,20 BSAN Acciona C 65 15/06/2012 0,10 0,28 3,49% 5,18 57,47 BSAN Axa C 12 15/06/2012 0,50 0,50 26,80% 6,20 12,01 BSAN Bank of America C 9 15/06/2012 0,50 0,25 20,72% 3,70 7,97 BSAN Bayer C 45 15/06/2012 0,10 1,05 8,42% 4,77 54,51 BSAN BBVA P 6 21/09/2012 0,50 0,40-19,04% 3,02 6,44 BSAN BBVA P 7 15/06/2012 0,50 0,52-30,67% 4,19 6,45 BSAN BNP C 35 15/06/2012 0,10 0,51 6,37% 4,65 37,07 BSAN BP C 4,8 15/06/2012 0,50 0,30 29,18% 6,07 4,92 BSAN Caterpillar P 85 15/06/2012 0,10 0,26-1,65% 2,89 110,09 BSAN Arcelor-Mittal C 14 15/06/2012 0,20 0,44 13,15% 4,58 15,03 BSAN Citigroup C 33 15/06/2012 0,20 0,70 12,05% 4,50 34,07 BSAN Cisco C 19 21/09/2012 0,20 0,46 12,19% 4,00 19,79 BSAN Deutsche Bank P 25 15/06/2012 0,20 0,22-2,79% 2,69 35,74 BSAN Daimler C 50 21/09/2012 0,20 0,98 9,40% 3,82 47,54 BSAN Dell C 16 15/06/2012 0,20 0,33 12,65% 6,67 16,91 BSAN Vinci C 37 15/06/2012 0,20 0,90 13,39% 6,37 39,55 BSAN Eon C 18 21/09/2012 0,20 0,22 8,10% 5,05 16,93 BSAN FCC C 19 15/06/2012 0,20 0,32 9,39% 4,07 17,71 BSAN Ferrovial C 9 15/06/2012 0,50 0,51 29,79% 5,48 9,27 BSAN Ford C 13 15/06/2012 0,20 0,16 9,91% 5,03 12,56 BSAN Fresenius C 72 15/06/2012 0,10 0,98 6,73% 6,30 77,68 BSAN Eur/Jpy P /06/ ,00 0,35-519,21% 14,39 107,98 BSAN Eur/Jpy C /06/ ,00 0,16 270,64% 13,04 107,89 BSAN Eur/Usd C 1,3 15/06/ ,00 0,33 533,68% 16,69 1,31 BSAN Eur/Usd P 1,33 15/06/ ,00 0,35-590,60% 17,33 1,31 BSAN Gamesa P 3 15/06/2012 0,50 0,33-28,10% 2,61 2,60 BSAN Google C /06/2012 0,01 0,37 0,54% 6,32 600,29 BSAN Grifols C 13,57 15/06/2012 0,21 0,91 15,45% 3,01 15,97 BSAN Iberdrola P 5 15/06/2012 0,50 0,39-36,22% 4,74 4,36 BSAN Ibex 35 P /09/2012 0,00 0,87-0,05% 4, ,00 BSAN Ibex 35 C /09/2012 0,00 0,57 0,05% 6, ,50 BSAN Indra P 11 15/06/2012 0,20 0,34-13,83% 4,46 9,63 BSAN Intel C 28 21/09/2012 0,20 0,43 10,18% 4,13 27,09 BSAN Inditex P 64,79 21/09/2012 0,10 0,78-3,83% 3,31 67,85 BSAN Inditex C 69,78 21/09/2012 0,10 0,54 4,92% 5,77 68,01 BSAN Mapfre C 2,2 15/06/2012 0,50 0,25 34,68% 3,58 2,48 BSAN Louis Vuitton P /06/2012 0,10 0,38-2,03% 3,92 131,43 BSAN McDonalds C 92 15/06/2012 0,10 0,72 6,60% 7,72 97,31 BSAN Microsoft C 33 15/06/2012 0,20 0,28 9,17% 6,75 31,91 BSAN Nestle C 51 15/06/2012 0,10 0,51 8,16% 8,98 56,45 BSAN Nokia P 5 15/06/2012 0,50 0,72-46,28% 2,40 3,79 BSAN L'Oreal P 73 15/06/2012 0,10 0,22-1,86% 3,25 88,90 BSAN Oracle C 30 15/06/2012 0,20 0,48 10,83% 4,74 29,76 BSAN Pfizer C 19 15/06/2012 0,20 0,45 15,67% 6,22 21,48 BSAN Philips C 13 15/06/2012 0,20 0,56 16,21% 4,97 15,43 BSAN Popular P 3 15/06/2012 0,50 0,23-24,59% 3,21 2,89 BSAN Royal Dutch Shell C 20 15/06/2012 0,20 0,90 14,70% 5,60 22,74 BSAN Red Electrica C 37 15/06/2012 0,20 0,44 9,86% 7,53 36,27 BSAN Repsol P 19 15/06/2012 0,50 0,78-20,59% 5,09 19,44 BSAN Repsol C 21 15/06/2012 0,50 0,47 19,47% 6,77 19,43 BSAN Rio Tinto C 35 15/06/2012 0,20 0,94 11,18% 4,98 35,01 BSAN Roche C /06/2012 0,10 0,85 5,27% 9,38 159,53 BSAN RWE C 39,87 21/09/2012 0,20 0,65 8,11% 3,59 35,40 BSAN Santander C 6 21/09/2012 0,50 0,35 27,56% 4,61 6,14 BSAN Santander P 6 21/09/2012 0,50 0,45-23,39% 3,31 6,11 BSAN Saint-Gobain C 37 15/06/2012 0,20 0,58 9,76% 5,25 35,49 BSAN Siemens C 75 15/06/2012 0,10 0,45 5,29% 8,65 74,79 BSAN Societe Generale P 20 15/06/2012 0,20 0,32-4,72% 3,12 24,48 BSAN Societe Generale C 25 15/06/2012 0,20 0,62 10,97% 4,22 24,59 BSAN Telefónica P 12 15/06/2012 0,50 0,46-26,39% 7,44 12,48 BSAN Telefónica C 13 21/09/2012 0,50 0,35 21,12% 6,31 12,50 BSAN Thyssen C 20 15/06/2012 0,20 0,45 10,70% 4,16 19,51 BSAN Telecinco C 4 15/06/2012 0,50 0,37 34,85% 4,60 4,49 BSAN Total Fina P 27 21/09/2012 0,20 0,19-2,09% 1,53 42,07 BSAN Vodafone C 1,95 15/06/2012 1,02 0,18 38,93% 1,70 1,69 BSAN Exxon C 74 15/06/2012 0,10 1,02 7,54% 8,88 84,26 BSAN Zeltia C 1,5 15/06/2012 0,50 0,31 36,20% 2,00 1,76 BSAN Zurich P /06/2012 0,05 0,27-0,85% 2,50 231,13 11 accionistas@santander.com I

12 NOTICIAS FINANCIERAS BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA), comunica el siguiente hecho relevante: "En el día de hoy, 8 de marzo, la Comisión Rectora del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria ("FROB"), ha adjudicado a la oferta de BBVA el proceso competitivo para la reestructuración de Unnim Banc, S.A. Sociedad Unipersonal ("UNNIM BANC"). En consecuencia, se ha suscrito un contrato de compraventa de acciones entre el FROB, el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito ("FGD") y BBVA por el que BBVA adquirirá por el precio de 1 euro el 100% de las acciones de UNNIM BANC. Igualmente se ha suscrito un Protocolo de Medidas de Apoyo Financiero para la reestructuración de UNNIM BANC por el que se regula un esquema de protección de activos ("EPA") mediante el que el FGD asumirá, por un plazo de 10 años, el 80% de las pérdidas que experimente una cartera de activos predeterminados de UNNIM, una vez aplicadas las provisiones ya existentes para esos activos. La ejecución de estos contratos está sujeta a que se obtengan las correspondientes autorizaciones y aprobaciones administrativas, incluyendo la aprobación o no oposición del Banco de España, del Ministro de Hacienda y Administraciones Públicas y de la Comisión Europea así como la autorización de las autoridades de defensa de la competencia. Mañana a las 8:00 horas BBVA realizará una presentación de la operación para analistas de inversión. La presentación podrá seguirse por cualquier persona interesada a través de internet en la dirección corporativa de BBVA ( La grabación de dicha presentación estará a disposición de cualquier persona interesada en la web corporativa de BBVA durante el plazo mínimo de un mes." ADMISION A NEGOCIACION DE ACCIONES EMITIDAS POR BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A. La Comisión Permanente del Consejo de Administración de esta Sociedad, en reunión celebrada el día 8 de marzo de 2012, y en uso de las facultades que le confieren el Código de Comercio, el artículo 32 de la Ley del Mercado de Valores, el vigente Reglamento de las Bolsas y el artículo 11 del Real Decreto 726/1989, de 23 de Junio, ha acordado que se admi- INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,35 Enero 855, , , , , , ,51 Febrero 852, , , , , , ,24 9 de marzo de , , , , , , ,74 Var. Mensual marzo -2,00% -2,16% 0,27% 0,35% 1,01% 0,78% -0,23% 2,12% Var. Año ,59% -3,31% 5,66% 16,65% 10,37% 9,21% 5,77% 17,44% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre) 12

13 tan a negociación en esta Bolsa, con efectos a partir del día 9 de marzo de 2012, inclusive, los siguientes valores emitidos por BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A., C.I.F. A-28/000727, en virtud de escritura pública de fecha 6 de marzo de 2012: acciones ordinarias, de 0,10 euros de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, representadas en anotaciones en cuenta, código valor ES , procedentes de la Ampliación de Capital marzo 2012 para atender al canje mediante aportaciones no dinerarias de Obligaciones Subordinadas Necesariamente Convertibles de Banco Pastor, S.A., en virtud del ejercicio del derecho de venta forzosa ejercitado por Banco Popular Español, S.A., de conformidad con lo previsto en la Oferta Pública Voluntaria de Adquisición de acciones y obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor, S.A., formulada por Banco Popular Español, S.A., con prima de emisión de 3,3333 euros por acción y por un importe de ,8 euros nominales. Las nuevas acciones confieren a sus titulares los mismos derechos económicos y políticos que las acciones en circulación. La contraprestación de la Oferta Pública Voluntaria de Adquisición ha consistido en la permuta de acciones de nueva emisión de Banco Popular Español, S.A., equivalente a 30,9 acciones Banco Popular Español, S.A., por cada obligación subordinada necesariamente convertible de Banco Pastor, S.A. ACS, ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Acs., Actividades de Construcción y Servicios, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Que el Grupo ACS ha vendido una participación del 23,5% de CLECE S.A. a diferentes fondos gestionados por Mercapital, a quienes adicionalmente ha concedido opción de compra por el capital restante, pasando a partir de esta fecha a ejercerse conjuntamente por los fondos adquirentes y ACS el control de CLECE, con el consiguiente cambio del método de consolidación de esta sociedad en el grupo ACS que pasará del actual de integración global al de participación. El precio de esta adquisición ha sido de 80 millones de euros, lo que supone un valor total de empresa de 505,7 millones de euros. VÉRTICE TRESCIENTOS SESENTA GRADOS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Vértice Trescientos Sesenta Grados, S.A. "Vértice 360º", comunica el siguiente hecho relevante: "Vértice Trescientos Sesenta Grados, S.A. ("Vértice 360º" o la "Sociedad") informa, como continuación de la comunicación de hecho relevante publicada por la Sociedad el pasado día 28 de febrero de 2012 (número de registro de entrada 2012/159153), que la Sociedad ha procedido a la elevación a público del contrato de compraventa de acciones y participaciones sociales suscrito entre Vértice 360º y Narval Sabazio, S.L. ("Narval"). De esta forma, se ejecuta la operación en las condiciones enunciadas en el referido hecho relevante, con las siguientes precisiones: - Se ha producido la transmisión del 45% de las acciones de Vértice 360º propiedad de Narval a favor de la Sociedad, quedando pendiente su anotación en el correspondiente registro contable. La transmisión del restante 55% ha quedado condicionada suspensivamente a que: (i) la Agencia Estatal de Administración Tributaria -a cuyo favor se encuentra pignorado el citado 55% de las acciones en garantía de obligaciones de sociedades del Grupo Lavinia- preste su consentimiento y autorización; y (ii) se cumplan previamente las condiciones establecidas en el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, en cuanto al límite máximo aplicable a las acciones propias de que pueden ser titulares las sociedades cotizadas en autocartera. - La transmisión a favor de Narval del pleno dominio sobre el 100% de las participaciones sociales representativas del capital de la sociedad Lavinia Interactiva, S.L. de que es titular la Sociedad y que se encuentran pignoradas en garantía del cumplimiento de obligaciones asumidas por Vértice 360º al amparo de un contrato de crédito celebrado con una entidad financiera, ha quedado condicionada a la previa cancelación o sustitución del objeto de la prenda constituida sobre dichas participaciones, en los términos previstos en la comunicación de hecho relevante de 28 de febrero de Adicionalmente, la Sociedad informa de que don Antoni Esteve Avilés ha presentado su renuncia a los cargos de vocal y Vicepresidente del Consejo de Administración de la Sociedad." DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido PAPELES Y CARTONES DE EUROPA A CTA ,1200 0,0252 0,0948 ZARDOYAOTIS A CTA ,1200 0,0252 0,0948 DURO FELGUERA A CTA ,1100 0,0231 0,0869 CAIXABANK A CTA ,0600 0,0126 0,0474 BANKINTER A CTA ,0385 0,0081 0,0304 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 13 accionistas@santander.com I

14 Traspasar sus acciones a Banco Santander es toda una oportunidad Le reintegramos hasta un máximo global de 300 de la/s comisión/es por traspaso de sus acciones Santander y del resto de acciones en cartera*. Oferta vigente desde el 10 de enero hasta el 30 de junio de Sin trámites ni molestias, sólo tiene que entregar en cualquier sucursal Santander el último extracto de su cuenta de valores y justificante de la comisión por traspaso cobrada, y ellos se encargarán de todo. *Sólo para acciones que estén depositadas en entidades no pertenecientes a Grupo Santander. Más información en: El Valor de las Ideas