Informe elaborado por la Subdirección General de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial, Secretaría de Estado de Comercio.

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1 Encuesta de Coyuntura de la Exportación Tercer Trimestre de 2015 GOBIERNO DE ESPAÑA MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD

2 Informe elaborado por la Subdirección General de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial, Secretaría de Estado de Comercio. DIRECCIÓN EJECUTIVA Ana de Vicente Lancho Cualquier forma de reproducción, distribución, comunicación pública o transformación de esta obra solo puede ser realizada con la autorización de sus titulares, salvo excepción prevista por la ley. La Editorial, a los efectos previstos en el art.32.1 párrafo 2 del vigente TRLPI, se opone expresamente a que cualquier fragmento de esta obra sea utilizado para la realización de resúmenes de prensa. La suscripción a esta publicación tampoco ampara la realización de estos resúmenes. Dicha actividad requiere una licencia específica. Diríjase a CEDRO (Centro Español de Derechos Reprográficos) si necesita fotocopiar o escanear algún fragmento de esta obra, o si quiere utilizarla para elaborar resúmenes de prensa ( / ). A MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD SUBSECRETARÍA SECRETARÍA GENERAL TÉCNICA SUBDIRECCIÓN GENERAL DE ESTUDIOS, INFORMACIÓN Y PUBLICACIONES Paseo de la Castellana, Madrid Tel.: NIPO: enipo: D.L.: M Papel: Exterior: Estucado mate ecológico (70.102/250) Interior: Offset ecológico (70.100) Impresión y maquetación: Centro de Impresión Digital y Diseño, Secretaría de Estado de Comercio.

3 MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD SECRETARÍA DE ESTADO DE COMERCIO SUBDIRECCIÓN GENERAL DE EVALUACIÓN DE INSTRUMENTOS DE POLÍTICA COMERCIAL ENCUESTA DE COYUNTURA DE LA EXPORTACIÓN TERCER TRIMESTRE DE

4 RESUMEN EJECUTIVO El Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) para el tercer trimestre del año se sitúa en 17,0 puntos, experimentando un descenso de cinco puntos con respecto al del segundo trimestre del año. El ISAE es resultado de la suma ponderada del indicador balance de la cartera de pedidos en el trimestre actual (11,2), del de perspectivas a tres meses (20,4) y del de perspectivas a doce meses (33,8). El descenso del ISAE con respecto al trimestre anterior se debe fundamentalmente a la bajada de algo más de nueve puntos del indicador balance del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre y de casi cuatro puntos del indicador balance a doce meses, que no se compensa con el ascenso de algo más de cinco puntos del indicador de las previsiones de la cartera de pedidos para el próximo trimestre. Se observa un incremento moderado del porcentaje de quienes señalan que sus precios evolucionaron a la baja en el trimestre, a la vez que desciende la proporción tanto de los que señalan que han evolucionado al alza como la de los que opinan que se mantuvieron estables. A propósito del margen de beneficio comercial de las exportaciones, sigue siendo mayoritaria la percepción de estabilidad, con mínimas variaciones de los porcentajes de quienes se pronuncian en este sentido o que consideran que ha evolucionado al alza y prácticamente no varía el de quienes indican que ha evolucionado a la baja. La evolución de la demanda externa sigue siendo el factor más mencionado por su incidencia positiva, aunque en menor medida que el trimestre anterior, en tanto que se incrementan las alusiones al precio del petróleo y de las materias primas como factores positivos y descienden las referidas al tipo de cambio. Cuando se trata de identificar los factores con mayor impacto negativo, el mayor volumen de menciones sigue concentrándose en la competencia en precios y a cierta distancia en los precios de las materias primas y del petróleo, aunque en ambos casos los porcentajes descienden con respecto al trimestre anterior, y en el tipo de cambio. Desciende medio punto el valor del indicador de la generación de empleo vinculado a la actividad exportadora en el trimestre (8,5), en tanto que asciende ligeramente el de las expectativas de contratación a tres meses vista (5,3) y el que se refiere a las expectativas a doce meses (13,1). Prácticamente no varía el que se refiere al porcentaje de dedicación de la plantilla a tareas de exportación (10,9). El valor del indicador balance actual para la mayor parte de las zonas de destino de las exportaciones empeora con respecto al registrado el trimestre anterior para todas ellas excepto para América del Norte, que es el más alto (26,4), y para Oceanía, que se sitúa en 12,7. El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses se eleva con respecto al trimestre anterior para todos los destinos considerados excepto América del Norte (23,2), aunque siga siendo el más elevado, Asia (15,6) y África (17,5). Los países que una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas consideran a doce meses sus principales destinos son Francia (41,1%) y Alemania (39,). A continuación se sitúan EEUU (20,4%), Reino Unido (19,8%), Italia (17,7%), Portugal (13,7%), Méjico (10,), China (9,6%) y Marruecos (9,4%). 2

5 I. INDICADOR SINTÉTICO DE LA ACTIVIDAD EXPORTADORA (ISAE) El Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) en el tercer trimestre del año experimenta un descenso de cinco puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior, situándose en 17,0 puntos en la escala que va de -100 a La bajada de la puntuación del indicador se debe al empeoramiento de la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos en el trimestre y de las expectativas a doce meses vista, no siendo compensado por la mejora apreciable en las expectativas a tres meses respecto al trimestre anterior. Cuadro 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) desde 2007 AÑO TRIMESTRE ISAE 2007 TRIM I 28,0 TRIM II 22,0 TRIM III 20,4 TRIM IV 18, TRIM I 7,9 TRIM II -10,7 TRIM III -23,2 TRIM IV -38, TRIM I -41,0 TRIM II 2,3 TRIM III 7,9 TRIM IV 16, TRIM I 22,7 TRIM II 19,9 TRIM III 16,6 TRIM IV 16, TRIM I 21,0 TRIM II 11,3 TRIM III 2,1 TRIM IV -7, TRIM I 0,7 TRIM II 1,4 TRIM III -3,9 TRIM IV 1, TRIM I 14,1 TRIM II 13,3 TRIM III 10,6 TRIM IV 17, TRIM I 24,7 TRIM II 23,1 TRIM III 7,6 TRIM IV 18,2 3

6 AÑO TRIMESTRE ISAE 2015 TRIM I 25,9 TRIM II 22,0 TRIM III 17,0 Gráfico 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) ,0 22,0 20,4 18,4 7,9 2,3 7,9 22,7 19,9 16,3 16,6 21,0 16,5 11,3 2,1 0,7 1,4 24,7 25,9 23,1 22,0 17,4 18,2 17,0 14,1 13,3 1,0 10,6 7, ,7-7,0-3, , ,0-41,0 El ISAE es un indicador que resume la información proporcionada por las empresas investigadas en la Encuesta de Coyuntura de la Exportación acerca de la evolución de su cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia y las perspectivas sobre la misma a tres y doce meses. Para su cálculo se aplican las siguientes ponderaciones: ISAE = (0,6 x Cartera actual) + (0,4 x Perspectivas) = (0,6 x Cartera actual) + (0,24 x Perspectivas a tres meses) + (0,16 x Perspectivas a doce meses) El ISAE puede tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de la actividad exportadora y/o de las previsiones respecto de su evolución futura por parte de las empresas investigadas. El ISAE está compuesto por tres indicadores simples: cartera actual, previsiones a tres meses y previsiones a doce meses. Estos tres indicadores balance son construidos como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100 - % NsNc) 4

7 ISAE. Resultados por sectores y tamaños Cuadro 1.2. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) por sectores ISAE: CLASIFICACIÓN POR SECTORES Y TAMAÑO TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TOTAL 14,1 13,3 10,6 17,4 24,7 23,1 7,6 18,2 25,9 22,0 17,0 SECTORES 1. Alimentación, bebidas y tabaco 8,1 9,8 22,4 30,1 21,9 16,9 12,8 24,5 15,6 16,6 23,2 2. Productos energéticos 66,2-3,7-6,6 16,7 8,8 15,8 12,0 19,9 22,0 13,3 4,3 3. Materias primas 6,7-3,9 8,4 5,4 12,9 10,8-1,6 20,1 28,4 19,6-9,3 4. Semimanufacturas no químicas 10,2 9,1 8,3 11,3 34,7 27,8 6,9 8,6 26,4 15,8 6,5 5. Productos químicos 19,3 21,8 8,0 20,0 30,6 27,4 11,1 25,5 33,1 26,9 26,0 6. Bienes de equipo 11,7 14,5 14,5 15,4 24,0 23,2 7,2 18,4 24,3 28,3 19,1 7. Sector automóvil 2,2 15,0-1,2 10,4 17,8 19,9-12,6 7,5 30,8 19,4 15,3 8. Bienes de consumo duradero 2,0 22,2-0,1 20,9 43,8 27,7 4,0 25,1 68,7 50,4 18,0 9. Manufacturas de consumo 14,8 20,2 30,4 21,0 31,3 32,9 34,9 27,3 21,5 27,7 20,7 TAMAÑOS a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. -0,7 6,0 7,4 12,9 16,1 13,2 10,3 10,8 9,2 13,4 12,0 b. Entre 0,6 y 3 Mill. 10,4 13,6 14,2 14,8 19,4 19,0 9,8 13,3 14,9 20,1 20,2 c. Entre 3 y 15 Mill. 6,9 9,8 15,1 18,8 20,3 23,9 10,5 18,5 25,0 25,4 21,3 d. Más de 15 Mill. 16,3 14,2 9,5 17,5 26,3 23,4 6,7 18,7 27,2 21,7 16,0 Por sectores de actividad, el valor del indicador es apreciablemente superior en el de productos químicos (26,0) y en el de alimentación, bebidas y tabaco (23,2), en tanto que es apreciablemente inferior en el de materias primas, en el que toma un valor de signo negativo (-9,3), el de productos energéticos (4,3) y el de semimanufacturas no químicas (6,5). Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones de las empresas, las diferencias del valor del indicador son muy limitadas, aunque cabe destacar que toma un valor relativamente inferior para las que tienen una facturación de entre 0,03 y 0,6 millones de euros (12,0). Gráfico 1.2. ISAE: resultados por sectores ,2 4,3 6,5 26,0 19,1 15,3 18,0 20,7 III TRIM 2015 ISAE = 17,0 II TRIM 2015 ISAE = 22, Aliment. bebidas tabaco -9,3 Prod. Mat. primas energéticos Sem. no químicas Prod. químicos Bienes de equipo I Automóvil B. cons. duradero Manuf. consumo Con respecto al trimestre anterior el valor del indicador desciende en la mayoría de los sectores, y especialmente en los de bienes de consumo duradero y materias primas, en tanto que sólo es superior ahora en el de alimentación, bebidas y tabaco. 5

8 Gráfico 1.3. ISAE: resultados según tamaño ,0 20,2 21,3 16,0 II I TRIM 2015 ISAE = 17,0 10 II TRIM 2015 ISAE = 22,0 5 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. I Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones de las empresas, el valor del indicador se mantiene con respecto al trimestre anterior para las empresas con un volumen de facturación de entre 0,6 y 3 millones de euros, mientras que desciende en las de los demás estratos de facturación. 6

9 I.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 La percepción del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre es menos favorable que el trimestre anterior. El valor del indicador se sitúa en 11,2 puntos, con un descenso de más de nueve puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior (20,7). Tabla 1.3. Indicador balance actual I 5,5 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL II III IV I II III IV I 10,9-0,8 8,1 19,5 21,9-2,8 11,7 19,7 20,7 11,2 La variación que se observa en el comportamiento del indicador con respecto al trimestre anterior se manifiesta también en los cambios registrados en los porcentajes que reflejan las opiniones de quienes consideran que la cartera de pedidos en el trimestre evolucionó al alza, que se mantuvo estable o que la evolución fue a la baja. Efectivamente, desciende cuatro puntos el porcentaje de quienes consideran que la cartera de pedidos de exportación evolucionó al alza en el trimestre (31,1%) y casi uno en el de quienes señalan que se ha mantenido estable (48,9%), mientras se incrementa algo más de cinco el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (20,). Tabla 1.4. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC 41,2 46,3 51,5 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA ACTUAL DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN I II III IV I 32,0 32,2 23,6 29,1 37,0 45,4 26,5 21,3 24,4 21,1 17,6 0,3 0,1 0,5 49,0 0,8 0, II III IV 36,7 47,8 14,9 21,8 53,5 24,6 0,6 0,2 32,8 45,7 21,2 0,3 36,2 46,9 16,5 0,4 I 35,3 31,1 49,8 48,9 14,7 20,0 0,2 0,1 Gráfico 1.4. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de la evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia por parte de los encuestados, durante los cinco últimos trimestres 6 53,5 49,8 45,7 46,9 48, ,2 35,3 32,8 31,1 21,8 24,6 21,2 20,0 16,5 14, III IV I 0,2 0,3 0,4 0,2 Al alza Estable A la baja NS/NC 0,1 7

10 Resultados por sectores y por tamaños Por sectores de actividad, hay que destacar que el indicador se sitúa en valores negativos en el de materias primas (-25,7) y en el de semimanufacturas no químicas (-3,4) y, aunque con signo positivo, es notablemente bajo en el de productos energéticos (6,9). En cambio, el valor del indicador es notablemente superior al que se registra para el conjunto de la muestra en el sector de productos químicos (21,7). Gráfico 1.5. Evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia: indicador balance actual según tamaño de empresa ,4 12,0 11, ,2-5 a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. b. Entre 0,6 y 3 Mill. c. Entre 3 y 15 Mill. d. Más de 15 Mill. Atendiendo al importe de la facturación en exportaciones se observa una rotunda diferencia entre las empresas con menor volumen de facturación en exportaciones con respecto al resto. Para las empresas con una facturación en exportaciones de 0,03 a 0,6 millones el valor del indicador desciende hasta tomar un signo negativo (-1,2), mientras que para las empresas con mayor volumen de facturación en exportaciones se sitúa en torno al que se registra para el conjunto de la muestra. 8

11 I.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS Las expectativas de las empresas, acerca de la evolución del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación a tres meses vista son ahora más favorables que el trimestre anterior, en tanto que las referidas a doce meses son ligeramente peores. Expectativas a tres meses El indicador de la previsión del comportamiento de las exportaciones para el tercer trimestre del año se sitúa en 20,4 puntos, lo que supone un ascenso de algo más de cinco puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior (15,0). Tabla 1.6. Indicador balance de perspectivas de exportación a tres meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A TRES MESES I II III IV I II III IV I 23,0 6,0 17,9 23,8 27,7 13,4 16,6 21,1 29,2 15,0 20,4 Los datos de encuesta reflejan también la evolución favorable de la previsión del comportamiento de la cartera de pedidos para el próximo trimestre. Se incrementa algo menos de siete puntos el porcentaje de quienes prevén que la cartera de pedidos de exportación evolucione al alza (35,6%), mientras desciende casi ocho el de quienes consideran que se mantendrá estable (48,1%) y se incrementa algo más de uno el de los que consideran que la evolución será a la baja (15,4%). Tabla 1.7. Perspectivas a tres meses: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable I II 36,0 26,0 51,0 54,0 EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A TRES MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN III IV I II III 33,7 36,1 39,4 30,0 33,1 49,4 49,7 48,6 52,4 49,0 A la baja 13,0 20,0 16,0 12,7 11,8 16,6 16,7 NS/NC 0,0 0,0 0,9 1,5 0,2 1,1 1, IV 36,2 46,8 15,4 1,6 38,2 51,5 9,3 I 28,9 56,0 14,1 35,6 48,1 15,4 0,9 1,0 0,9 Gráfico 1.6. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a tres meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres ,2 38,2 33,1 35,6 28,9 56,0 49,0 51,5 46,8 48, III IV I 2 16,7 15,4 14,1 15,4 9,3 1,2 1,6 0,9 1,0 Al alza Estable A la baja NS/NC 0,9 9

12 Expectativas a doce meses El indicador de las expectativas del comportamiento de la cartera de pedidos a doce meses vista se sitúa en 33,8 puntos, lo que supone un descenso de casi cuatro con respecto al del trimestre anterior (37,7). Tabla 1.8. Indicador balance de perspectivas de exportación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES I II III IV I II III IV 33,0 32,7 43,1 43,0 39,9 41,9 32,8 38,5 44,2 I 37,7 33,8 En términos porcentuales, hay que señalar que se produce un descenso de algo menos de dos puntos con respecto al trimestre anterior del porcentaje de quienes prevén una evolución al alza de las expectativas a doce meses vista (41,) y de medio en el de quienes consideran que se mantendrá estable (47,1%), mientras se incrementa más de dos el de quienes consideran que la evolución será a la baja (8,5%). Tabla 1.9. Perspectivas a doce meses: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A DOCE MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN I II III IV I II III IV 45,0 42,0 47,1 49,1 47,2 47,0 40,7 44,9 43,0 46,0 46,0 41,4 41,9 42,4 45,9 43,6 A la baja 12,0 10,0 4,9 7,1 8,3 6,8 9,3 7,9 5,7 6,3 8,5 NS/NC 0,0 2,0 2,0 2,4 2,5 3,9 4,2 3,6 3,2 3,4 3,4 48,4 42,6 I 42,7 41,0 47,6 47,1 Gráfico 1.7. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a doce meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres ,4 44,9 45,9 47,6 47,1 43,6 40,7 42,7 41,0 42, III IV 2 9,3 7,9 5,7 6,3 8,5 4,2 3,6 3,2 3,4 3,4 I Al alza Estable A la baja NS/NC 10

13 II. II.1. OTROS INDICADORES DE ACTIVIDAD EXPORTADORA: PRECIOS Y MÁRGENES DE EXPORTACIÓN PRECIOS A propósito del comportamiento de los precios de exportación en el trimestre, las variaciones con respecto al trimestre anterior muestran un incremento moderado del porcentaje de quienes señalan que sus precios evolucionaron a la baja en el trimestre, a la vez que desciende la proporción tanto de los que señalan que han evolucionado al alza como la de los que opinan que se mantuvieron estables. Se incrementa cuatro puntos con respecto al trimestre anterior el porcentaje de quienes señalan que sus precios de exportación evolucionaron a la baja (20,6%), mientras desciende más de tres el de los que consideran que evolucionaron al alza (10,2%) y medio el de los que indican que se mantuvieron estables (67,2%). Gráfico 2.1. Evolución de los precios de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) ,2 65,5 67,6 67,2 57, III IV 4 2 8,3 23,6 20,0 22,5 18,1 20,6 13,7 16,5 9,3 10,2 1,5 1,6 2,1 2,2 Al alza Estable A la baja NS/NC 1,9 I II.2. MÁRGENES Con respecto al trimestre anterior, en la percepción de la evolución del margen de beneficio comercial de exportación se observa una mínima mejoría, aunque las variaciones de los datos registrados son muy reducidas. Se incrementa más de un punto el porcentaje de quienes manifiestan que el margen de beneficio comercial de exportación evolucionó al alza y se sitúa en el 11,4% y desciende también más de uno el de quienes consideran que se ha mantenido estable (63,9%), en tanto que se mantiene casi sin variación el de quienes consideran que ha evolucionado a la baja (21,7%). 11

14 Gráfico 2.2. Evolución de los márgenes de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) ,5 65,4 61,3 63,9 58, III IV ,6 10,2 9,6 11,4 6,7 24,2 24,1 23,8 21,5 21,7 3,6 4,4 4,3 3,5 3,0 I Al alza Estable A la baja NS/NC 12

15 III. FACTORES QUE AFECTAN A LA ACTIVIDAD EXPORTADORA La evolución de la demanda externa sigue siendo el factor que mayor proporción de entrevistados señalan que está teniendo una incidencia positiva en la actividad exportadora (39,6%), aunque el porcentaje de menciones desciende seis puntos con respecto al trimestre anterior. A continuación se sitúan las alusiones al precio del petróleo (32,1%), al precio de las materias primas (25,), al tipo de cambio (22,7%), a la competencia en calidad (21,) y a la disponibilidad de los recursos humanos adecuados (19,8%). Es reseñable el apreciable descenso con respecto al trimestre anterior que se registra de las menciones referidas al tipo de cambio y el incremento de las relativas al precio del petróleo y los precios de las materias primas. Gráficos 3.1. Factores que influyen en la actividad exportadora en el tercer trimestre de 2015 con incidencia positiva y negativa (% de entrevistados que señalan cada factor) ,6 32,1 2 10,2 21,0 22,7 25,0 9,6 19,8 Evolución de la demanda externa Competencia en precios Competencia en calidad Tipo de cambio Precio del petróleo Precio de las materias primas Disponibilidad financiación externa Recursos Humanos 6 Influencia positiva - TRIM 'III 2015 Influencia positiva - TRIM II ,1 4 23,1 29,3 22,9 35,3 2 13,6 8,9 5,3 Evolución de la demanda externa Competencia en precios Competencia en calidad Tipo de cambio Precio del petróleo Precio de las materias primas Disponibilidad financiación externa Recursos Humanos Influencia negativa - TRIM III 2015 Influencia negativa - TRIM II 2015 Se mantiene como factor al que mayor proporción de entrevistados aluden por su incidencia negativa la competencia internacional en precios (50,1%), aunque ese porcentaje es seis puntos inferior al que se registraba el trimestre anterior. A continuación los factores más mencionados son el precio de las materias primas (35,3%), que experimenta un descenso de catorce puntos con respecto al trimestre anterior, el tipo de cambio (29,3%), el precio del petróleo (22,9%) y la evolución de la demanda externa (23,1%). 13

16 IV. CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN La estabilidad sigue siendo la característica dominante en la percepción de las empresas a propósito de la contratación de personal relacionada con las actividades de la exportación en el trimestre, en las previsiones de contratación a tres y doce meses y en relación al nivel de dedicación de la plantilla a actividades relacionadas con la exportación. Los distintos indicadores balance elaborados en este apartado son en todos los casos de signo positivo y presentan variaciones muy reducidas con respecto al trimestre anterior. Desciende medio punto el valor del indicador para la contratación en el trimestre (8,5), mientras se incrementa casi tres puntos el referido a la previsión de contratación a tres meses (5,3) y también algo más de dos puntos para la contratación a 12 meses (13,1), en tanto que apenas varía el que se refiere a la dedicación de la plantilla a tareas de exportación (10,9). De forma análoga a los indicadores simples construidos para analizar la evolución de la cartera de pedidos de exportación, se han construido indicadores simples de contratación para poder prever la evolución de la contratación en actividades de exportación de las empresas examinadas. Las empresas nos proporcionan sus impresiones en este aspecto de forma anticipada y dan una información que puede ayudar a intuir los cambios y puntos de inflexión que se presentan a medio plazo en los temas tratados. Los indicadores balance incluidos en este apartado sintetizan la información proporcionada por las empresas investigadas sobre la evolución de la contratación en tareas de exportación en el trimestre actual o de referencia así como sus perspectivas a tres y a doce meses. Pueden tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de los encuestados acerca de la evolución de la contratación de personal en tareas de exportación, ya sea en el trimestre actual o sus previsiones de futuro a tres y a doce meses. Los indicadores balance de contratación, actual, a tres meses y a doce meses, son indicadores simples que se construyen como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y el de las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100- % NsNc). 14

17 IV.1. EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN ACTIVIDADES DE EXPORTACIÓN EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 El indicador balance se sitúa en 8,5 puntos, medio punto por debajo del trimestre anterior. Tabla 4.1. Indicador balance actual de contratación neta en actividades de exportación EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL IV I II III IV 2,0 8,5 8,1 3,7 2,3 10,7 I 9,0 8,5 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 En cuanto al comportamiento en el trimestre de la contratación de personal vinculado a la actividad exportadora, los datos registrados apenas suponen una mínima variación con respecto al trimestre anterior. La percepción dominante sigue siendo la de estabilidad (80,2%), incrementándose ese porcentaje dos puntos con respecto al trimestre anterior, mientras se mantiene casi sin variaciones el de quienes señalan que ha evolucionado a la baja (5,5%) y desciende uno el de los que indican que la evolución ha sido al alza (14,). Tabla 4.2. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN EL TRIMESTRE ACTUAL IV I II III IV I 14,6 16,5 16,7 12,0 11,0 14,9 15,0 14,0 71,2 74,3 71,9 78,7 79,7 79,8 77,9 80,2 12,7 1,5 8,1 1,2 8,8 2,5 8,4 0,9 8,8 0,5 4,3 1,0 6,1 1,0 5,5 0,3 Gráfico 4.1. Evolución de la contratación en el trimestre de referencia para realizar actividades de exportación (% de entrevistados que señalan cada opción) ,779,779,877,980, III IV ,0 14,915,0 11,0 14,0 8,4 8,8 4,3 6,1 5,5 0,9 0,5 1,0 1,0 Al alza Estable A la baja NS/NC 0,3 I 15

18 Resultados por sectores y por tamaños El valor del indicador es significativamente superior en el sector de productos químicos (16,2) y claramente inferior en el de productos energéticos (0,0) y en el de materias primas (-0,2). Gráfico 4.2. Evolución de la contratación en el trimestre por sector 20 16, ,2 10,1 8,3 12,1 5 5,9 5,2 0 0,0-0,2-5 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo También son notables las diferencias registradas en función del volumen de facturación en exportaciones. Es apreciablemente inferior entre las empresas con menor volumen de exportación (1,3) con respecto al que se observa entre las empresas con una facturación superior a los 0,6 millones de euros ( 8,2). Gráfico 4.3. Evolución de la contratación en el trimestre clasificando a las empresas por el tamaño según su facturación de exportación 15 10,4 10 8,4 8,2 5 1,3 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 16

19 IV.2. PERSPECTIVAS DE CONTRATACIÓN Se observa un incremento de las previsiones de contratación, como lo pone de manifiesto la aumento de casi tres puntos del indicador balance (5,3) con respecto al trimestre anterior. Expectativas a tres meses Las expectativas para el próximo trimestre, en cuanto a la contratación de personal para realizar tareas relacionadas con la actividad exportadora, parecen más favorables con respecto al trimestre anterior. El porcentaje de quienes prevén que la contratación se mantenga estable desciende un punto (81,9%), mientras se incrementa dos el de los que consideran que evolucionará al alza (11,3%) y se mantiene prácticamente sin variación el de los que opinan que evolucionará a la baja (6,). Gráfico 4.4. Perspectivas de contratación a tres meses (% de entrevistados que señalan cada opción) ,9 83,6 79,8 83,381, III IV ,7 8,8 10,4 8,8 11,3 7,2 4,8 4,5 6,3 6,0 1,1 0,7 1,6 1,6 Al alza Estable A la baja NS/NC 0,8 I Tabla 4.3. Indicador balance de perspectivas de contratación a tres meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE PERSPECTIVAS A TRES MESES IV 4, I 7, II 2, III 1, IV 10,0 6,0 I 2,5 5,3 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 Las expectativas de contratación para el próximo trimestre son ahora más favorables que el trimestre anterior, en el que ya habían descendido con respecto al primero de este año. 17

20 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a tres meses El indicador, por su parte, es apreciablemente superior entre las empresas del sector de alimentación, bebidas y tabaco (13,6), pero se sitúa en un valor negativo en los sectores de productos energéticos (-6,6), materias primas (-5,3) y en el de automoción (-1,4). Gráfico 4.5. Evolución de la contratación con respecto al trimestre siguiente clasificada por sector de actividad 15 13, ,5 8,1 6,2 6,4 9,7 0-1,4-5 -6,6-5,3-10 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, se observa que el valor del indicador es superior en los estratos de las empresas con una facturación en exportaciones entre 0,6 y 15 millones de euros ( 9,7), en tanto que es inferior entre las que tienen una facturación menor o superior al intervalo señalado ( 3,9). Gráfico 4.6. Evolución de la contratación en el trimestre siguiente según el tamaño de las empresas encuestadas 12 11,0 10 9, ,6 3,9 2 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 18

21 Expectativas a doce meses Las previsiones de contratación a más largo plazo, a 12 meses vista, muestran una leve mejora respecto al trimestre anterior. Representan un 76,3%, algo más de un punto por encima del trimestre pasado, los que indican que la contratación para tareas de exportación se mantendrá estable, mientras que se incrementa dos puntos el porcentaje de los que prevén una evolución al alza (17,2%) y desciende unas décimas el de los que consideran que la evolución será a la baja (4,4%). Se incrementa algo más de dos puntos el valor del indicador balance que se sitúa en 13,1 puntos. Gráfico 4.7. Perspectivas de contratación a doce meses (% de entrevistados que señalan cada opción) ,576,778,677,676,3 14,616,715,115,217,2 5,8 4,7 3,3 4,6 4,4 3,1 1,9 3,0 2,7 2,2 Al alza Estable A la baja NS/NC III IV I Tabla 4.4. Indicador balance de perspectivas de contratación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES I 10, II 12, III 9, IV 12,2 12,2 I 10,8 13,1 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el primer trimestre de 2014 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a doce meses El valor del indicador es superior entre las empresas de los sectores de alimentación, bebidas y tabaco (22,6), manufacturas de consumo (19,2) y productos químicos (18,5), en tanto que es notablemente inferior entre las de los sectores de productos energéticos (0,0), automoción (3,8) y bienes de consumo duradero (4,2). 19

22 Gráfico 4.8. Evolución de la contratación a doce meses, clasificada por sector de actividad 25 22, ,5 19, ,9 14,0 10 7,0 5 3,8 4,2 0 Alimentación, bebidas y tabaco 0,0 Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, las diferencias que se observan con respecto al que se registra para el conjunto de la muestra no son de gran amplitud, aunque es significativamente superior entre las empresas con una facturación en exportaciones de entre 3 y 15 millones de euros (16,2) con respecto al que se registra entre las que facturan entre 0,03 y 0,6 millones de euros (9,4). Gráfico 4.9. Evolución de la contratación a doce meses según el tamaño de las empresas investigadas 20 16, ,0 12,5 10 9,4 5 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 20

23 IV.3. GRADO DE DEDICACIÓN DE LA PLANTILLA A TAREAS DE EXPORTACIÓN EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 A propósito de la evolución de la dedicación de recursos humanos a la actividad exportadora hay que señalar que representan el 74,4% quienes declaran que esa dedicación se ha mantenido estable, mientras que se incrementa algo menos de un punto el porcentaje de quienes señalan que ha evolucionado al alza (18,1%) y se incrementa también menos de un punto el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (7,2%). Tabla 4.5. Resultados del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación EVOLUCIÓN DE LA DEDICACIÓN EN TAREAS DE EXPORTACIÓN % respuestas I II III IV I Al alza 24,9 24,3 15,4 20,9 22,4 17,4 18,1 Estable 67,1 68,1 74,4 69,9 71,1 74,6 74,4 A la baja 7,0 6,5 9,1 8,3 5,5 6,5 7,2 NS/NC 1,0 1,1 1,0 0,9 1,0 1,5 0,3 El indicador balance se sitúa en 10,9 lo que supone una variación irrelevante de una décima con respecto al trimestre anterior. El valor del indicador toma el valor más alto en el sector de bienes de equipo (16,2) y el menor valor en el sector de materias primas (-3,3). Gráfico Evolución del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación agrupada por sector ,2 16,2 14, ,4 6,5 7,7 8,7 8, Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos -3,3 Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, sólo se puede indicar que el valor del indicador es notablemente inferior en el tramo de las empresas con menor facturación en exportaciones (6,8). 21

24 Gráfico Evolución del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación agrupada por tamaño , ,5 10,6 6,8 5 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 22

25 V. EVOLUCIÓN POR MERCADOS DE DESTINO V.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL TERCER TRIMESTRE DE DESGLOSE GEOGRÁFICO. El valor del indicador balance actual para la mayor parte de las zonas de destino de las exportaciones es inferior al del trimestre anterior. El descenso del indicador es especialmente acusado para los destinos de Asia y África, en tanto que se eleva ligeramente para los destinos de América del Norte y Oceanía. Entre quienes declaran exportar a países de la UE-28 representan el 63,3% los que indican que las exportaciones para este destino se mantuvieron estables, siendo ese porcentaje similar al que se registraba el trimestre anterior. Por su parte, el porcentaje de quienes declaran que las exportaciones evolucionaron al alza desciende algo menos de cuatro puntos y se sitúa en el 22,2%, mientras que el de quienes consideran que la evolución ha sido a la baja es ahora algo más de tres puntos superior (14,). Para los países europeos no pertenecientes a la Unión Europea los datos son mínimamente más desfavorables: se incrementa un punto el porcentaje de quienes consideran que sus exportaciones para este destino evolucionaron al alza en el trimestre (20,9%), pero también se incrementa más de dos puntos el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (18,3%) y desciende algo menos de cinco el de quienes consideran que se han mantenido estables (58,9%). Cuadro 5.1. Evolución de la cartera de exportación en el tercer trimestre de 2015, según regiones de destino (%) III TRIM 2015 TOTAL TOTAL UE 28 Zona euro Zona no euro Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % % % Alza 31,1 22,2 25,4 24,0 20,9 37,7 30,6 21,8 24,1 25,4 Estable 48,9 63,3 57,4 62,9 58,9 50,2 48,9 59,5 57,5 61,9 Baja 20,0 14,0 17,0 12,9 18,3 11,5 20,3 18,5 17,6 12,7 NS/NC 0,1 0,6 0,2 0,3 1,8 0,7 0,2 0,1 0,8 0,1 Balance actual 11,2 8,2 8,4 11,1 2,6 26,4 10,3 3,3 6,6 12,7 El valor del indicador más elevado se registra para América del Norte (26,4), incrementándose con respecto al trimestre anterior, y es significativamente más bajo para los demás destinos, para los que es inferior al registrado en el trimestre anterior, salvo en el caso de Oceanía. 23

26 Gráfico 5.1. Balance actual de la cartera de pedidos actual por destinos de exportación de la cartera de pedidos 3 25% 26,4 2 15% 1 11,2 8,2 8,4 11,1 10,3 6,6 12,7 5% 2,6 3,3 TOTAL Zona euro Zona no euro TOTAL UE 28 Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía III TRIM 2015 II TRIM 2015 Detalles de los resultados de los principales destinos de la cartera de pedidos actual en el tercer trimestre de 2015* En el área de la zona euro los principales países de destino de la cartera actual de pedidos son, por orden de importancia: Francia (78,2%), Alemania (68,8%), Italia (52,9%), Portugal (42,), Bélgica (23,3%), Países Bajos (20,5%), Austria (12,), Grecia (9,8%), Irlanda (8,8%), Eslovaquia (8,2%) y Finlandia (7,3%). Gráfico 5.2. Países de la zona euro. Cartera de Pedidos Actual (3º Trim. 15) ,2 68,8 52,9 42,0 23,3 20,5 12,0 9,8 8,8 8,2 7,3 Francia Alemania Italia Portugal Bélgica Países Bajos Austria Grecia Irlanda Eslovaquia Finlandia * Porcentajes calculados como número de empresas que exportan a un país entre el número de empresas que exportan a una región. Una misma empresa puede declarar más de un destino de exportación. Del resto de países de la Unión Europea, el país al que mayor proporción de empresas declaran exportar es Reino Unido, representando un 76,4% de las empresas que exportan a esta área comercial las que lo hacen a ese país. El resto de países de esta área a los que se exporta, tienen menores porcentajes de menciones y de ellos los principales son Polonia (42,3%), República Checa (31,8%), Suecia (25,3%), Rumanía (21,3%), Dinamarca (20,1%), Hungría (19,1%), Bulgaria (11,6%) y Croacia (9,1%). 24

27 Gráfico 5.3. Resto de Países UE. Cartera de Pedidos Actual (3º Trim. 15) , ,3 31,8 25,3 21,3 20,1 19,1 11,6 9,1 Reino Unido Polonia República Checa Suecia Rumanía Dinamarca Hungría Bulgaria Croacia Turquía (47,4%) es el destino mencionado por una mayor proporción de empresas entre los comprendidos en el conjunto de los países europeos no incluidos en la Unión Europea, seguido a corta distancia por Rusia (46,8%). A continuación se sitúan Suiza (33,4%), Noruega (21,4%), Ucrania (17,1%), Andorra (13,9%), Serbia (10,3%), Bielorusia (8,9%) e Islandia (5,3%) Gráfico 5.4. Países de Resto de Europa. Cartera de Pedidos Actual (3º Trim. 15) ,4 46,8 33,4 21,4 17,1 13,9 10,3 8,9 5,3 Turquía Rusia Suiza Noruega Ucrania Andorra Serbia Bielorrusia Islandia Dentro del área de América del Norte, el destino de una mayor proporción de empresas que exportan a esta área es Estados Unidos (81,8%), situándose a continuación Méjico (64,9%) y Canadá (33,6%). Gráfico 5.5. Países de América del Norte. Cartera de Pedidos Actual (3º Trim. 15) ,8 64,9 4 33,6 2 EEUU Méjico Canadá 25

28 En el área de Latinoamérica, el país al que mayor es la proporción de quienes declaran dirigir sus exportaciones es Brasil (52,5%), seguido de Argentina (40,4%), Chile (38,9%), Colombia (37,6%), Perú (27,3%), Ecuador (14,3%), Costa Rica (13,9%), Panamá (13,4%), República Dominicana (13,4%), Venezuela (13,4%) y Uruguay (11,7%). Gráfico 5.6. Países de Latinoamérica Cartera de Pedidos Actual (3º Trim. 15) ,5 4 40,4 38,9 37,6 27,3 2 14,3 13,9 13,4 13,4 13,4 11,7 Brasil Argentina Chile Colombia Perú Ecuador Costa Rica Panamá Rep. Dominicana Venezuela Uruguay Del conjunto de los países asiáticos el destino al que una mayor proporción de empresas españolas declaran haber exportado es China, a la que manifiestan haber realizado alguna exportación el 63, de las empresas que exportan a esta área. A continuación, y a considerable distancia, los destinos más citados son India (25,9%), Corea (25,5%), Japón (25,4%), Arabia Saudí (24,5%), Emiratos Árabes (24,), Tailandia (21,). Gráfico 5.7. Países de Asia Cartera de Pedidos Actual (3º Trim. 15) , ,9 25,5 25,4 24,5 24,0 21,0 17,7 15,8 15,8 14,8 12,7 China India Corea Japón Arabia Saudí Emiratos Árabes Unidos Tailandia Hong Kong Malasia Taiwan Singapur Vietnam Entre los países africanos que son destino de las exportaciones españolas, Marruecos es el que lo es para una mayor proporción de las empresas que exportan a esta área (65,2%). A continuación se sitúan Argelia (42,2%), Sudáfrica (33,8%), Túnez (31,5%), Egipto (22,4%) y a mayor distancia Nigeria (13,5%), Costa de Marfil (8,1%), Angola (8,), Senegal (7,3%) y Kenia (6,). 26

29 Gráfico 5.8. Países de África Cartera de Pedidos Actual (3º Trim. 15) ,2 42,2 33,8 31,5 22,4 13,5 Marruecos Argelia Sudáfrica Túnez Egipto Nigeria Costa de Marfil 8,1 8,0 7,3 6,0 Angola Senegal Kenia Dentro del colectivo de empresas que exportan a Oceanía, la mayor parte de ellas lo hacen a Australia (85,) y muy por detrás encontramos a las que lo hacen a Nueva Zelanda (46,4%) e Indonesia (22,2%). Gráfico 5.9. Países de Oceanía Cartera de Pedidos Actual (3º Trim. 15) , ,4 22,2 Australia Nueva Zelanda Indonesia 27

30 V.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS. DESGLOSE GEOGRÁFICO. Expectativas a tres meses por áreas geográficas. El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses tiene para la mayor parte de los destinos considerados valores superiores a los que se registraban el trimestre anterior. Sólo en los casos de América del Norte (23,2), de África (17,5) y de Asia (15,6) son inferiores. El indicador balance relativo a las perspectivas de exportación para los países de la UE-28 se sitúa en 17,7 puntos, casi cuatro puntos superior al del trimestre anterior. Cuadro 5.2. Previsiones de cartera de pedidos de exportación a tres meses, según regiones de destino (%) III TRIM 2015 TOTAL TOTAL UE 28 Zona euro Zona no euro Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % % % Alza 35,6 28,2 31,3 29,6 26,3 35,3 31,1 29,5 29,8 27,4 Estable 48,1 60,4 55,7 57,1 55,8 51,0 55,0 55,6 55,7 62,1 Baja 15,4 10,6 11,8 12,1 15,1 12,4 13,3 14,0 12,6 10,0 NS/NC 0,9 0,8 1,2 1,2 2,8 1,3 0,7 0,8 1,9 0,6 Balance actual 20,4 17,7 19,7 17,7 11,5 23,2 17,9 15,6 17,5 17,5 En el caso de la UE-28 se incrementa más de cuatro puntos el porcentaje de quienes prevén que las exportaciones evolucionen al alza (28,2%) y medio punto el de los que indican que evolucionarán a la baja (10,6%), mientras desciende más de cuatro el de los que consideran que se mantendrán estables (60,4%). En el caso de América del Norte es apreciablemente superior el porcentaje de quienes prevén una evolución al alza (35,3%), mientras que es inferior el de quienes consideran que se mantendrá estable (51,). Gráfico Previsión de la cartera de pedidos a tres meses por zonas geográficas 35% 3 25% 23,2 2 20,4 17,7 19,7 17,7 17,9 17,5 17,5 15% 11,5 15,6 1 5% TOTAL Zona euro Zona no euro TOTAL UE 28 Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía III TRIM 2015 II TRIM 2015 Con respecto a los resultados del trimestre pasado, en el gráfico anterior se aprecia que las previsiones a tres meses en el comportamiento de la cartera de pedidos de exportación son 28

31 ahora más favorables para la mayoría de los destinos. Sólo en los casos de Norteamérica (23,2), Asia (15,6) y África (17,5) son inferiores. Expectativas a doce meses por países. Los países que una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas consideran a doce meses sus principales destinos son y Francia (41,1%) y Alemania (39,). A continuación les siguen EEUU (20,4%), Reino Unido (19,8%), Italia (17,7%), Portugal (13,7%), Méjico (10,), China (9,6%) y Marruecos (9,4%). Gráfico Expectativas de exportación a 12 meses por países (3º Trim. 15) ,1 39, ,4 19,8 17,7 13,7 10,0 9,6 9,4 6,5 6,4 6,2 6,1 6,0 5,6 5,4 29

32 FICHA TÉCNICA Ficha Técnica Ámbito: Nacional. Universo: empresas que realizan, de forma continua, operaciones de exportación de mercancías superiores a euros anuales en todos y cada uno de los cuatro años del periodo (en total, empresas). Muestra: empresas. Tipo de muestreo: aleatorio estratificado. Las variables de estratificación son el sector principal de exportación y el tamaño de la empresa (medido por el valor anual medio de las exportaciones de la empresa en el periodo ). El número total de estratos considerados es de 36. Afijación muestral: mixta (proporcional al número de empresas y al valor de las exportaciones por estrato). Selección de la muestra: aleatoria sin reposición del número de unidades (empresas) requeridas en cada estrato. Informantes: Responsables de exportación de las empresas seleccionadas. Entrevista: telefónica asistida por ordenador, con una duración media de doce minutos. Trabajo de campo: del 24 de agosto al 10 de septiembre de Enlace de la metodología y el cuadro de resultados con los principales valores: S.G de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial 30

33