Los planes de ahorro 5 acumulan más de millones de euros

Transcripción

1 personas contratan estos seguros Los planes de ahorro 5 acumulan más de millones de euros Las aseguradoras gestionan millones de euros de sus clientes Las primas de vida riesgo superan los millones de euros y suben un 15,36% hasta septiembre 08/11/16 Los planes de ahorro 5 bajo formato de seguro continúan ganando presencia. A cierre del pasado septiembre, los también conocidos como seguros individuales de ahorro a largo plazo (SIALP) recabaron millones de euros. Hasta el tercer trimestre, personas habían contratado una de estas pólizas nacidas con la reforma fiscal de Los datos recopilados por ICEA muestran cómo las aseguradoras gestionaban hasta septiembre millones de sus clientes, tras anotar un incremento interanual del 4,76%. De esa cantidad, millones corresponden a productos de seguro, un 5,65% más. Los restantes millones constituyen el patrimonio de los planes de pensiones cuya gestión ha sido encomendada a entidades del sector. Este último importe es un 1,09% superior al anotado el pasado ejercicio por las mismas fechas. Las rentas vitalicias y temporales constituyen el producto más relevante en términos de ahorro gestionado. Acumulan unas provisiones técnicas de millones de euros, un 4,07% más que un año atrás. Por otra parte, destaca la pujanza de los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS). Estos seguros alcanzan los millones bajo gestión y registran un crecimiento del 31,10% en los últimos 12 meses. Mientras, los planes de previsión asegurados (PPA) repuntan un 4,39% y suman millones de euros. Los ingresos por primas del seguro de vida riesgo crecen en el tercer trimestre un 15,36% interanual, hasta los millones. El tirón de esta línea de negocio se debe, en parte, a la reactivación del crédito hipotecario y de la financiación al consumo. (Al final de esta nota se incluye un glosario de productos y términos). 1

2 SEGURO DE VIDA Y PLANES DE PENSIONES. DATOS A Nº Asegurados Provisiones Técnicas (mill. Euros) a a % Crecimiento Modalidades % Crecimiento Interanual Desde enero Riesgo Riesgo ,93% 6.104,42 13,89% 10,00% Dependencia Total Seguros de Dependencia ,33% 19,17 10,25% 5,21% PPA ,09% ,56 4,39% 2,18% Capitales Diferidos ,72% ,73 5,13% 5,95% Rentas Vitalicias y Temporales ,18% ,08 4,07% 3,10% Seguros de Ahorro / Jubilación Planes Individuales de Ahorro Sistemático ,03% 9.749,19 31,10% 20,87% SIALP ,60% 1.662,90 175,87% 82,95% Vinculados a activos (Riesgo Tomador) ,60% ,94-6,59% -6,06% Seguros de Ahorro /Jubilación ,02% ,41 5,37% 4,38% Total Seguro de Vida ,63% ,00 5,65% 4,57% Nº Partícipes Patrimonio (mill. Euros) a a % Crecimiento % Crecimiento Interanual Desde enero Planes de Pensiones gestionados por Ent. Aseguradoras ,26% ,84 1,09% 0,54% Nº Asegurados y Partícipes Ahorro Gestionado (mill. Euros) a a % Crecimiento % Crecimiento Interanual Desde enero TOTAL ENTIDADES ASEGURADORAS ,31% ,84 4,76% 3,79% 2

3 SEG. RIESGO DEPENDENCIA SEGUROS DE AHORRO / JUBILACIÓN MODALIDADES Total Seguros de Riesgo Total Seguros de Dependencia Planes de Prev. Asegurados Capital Diferido Rentas PIAS SIALP Vinculados a Activos TOTAL SEG. DE AHORRO NOTA DE PRENSA TOTAL SEGURO DE VIDA Nº ASEGURADOS PROVISIONES TÉCNICAS PRIMAS NETAS ANULAC. ( ) interanual interanual Ene Sep 2016 interanual ,93% ,96 13,89% ,55 15,36% ,33% ,77 10,25% ,10 84,78% ,09% ,32 4,39% ,72% ,27 5,13% ,18% ,30 4,07% ,03% ,67 31,10% ,60% ,56 175,87% ,60% ,37-6,59% ,02% ,49 5,37% TOTAL VIDA ,63% ,22 5,65% 3

4 Seguros de Riesgo Dependencia PPA Seguros de Ahorro / Jubilación MODALIDADES Temporales Renovables Temporales No Renovables Seguros de Dependencia Planes de Previsión Asegurados Capitales Diferidos Rentas Vitalicias y Temporales PIAS SIALP Vinculados a activos (riesgo tomador) NOTA DE PRENSA SEGURO DE VIDA INDIVIDUAL Nº ASEGURADOS PROVISIONES TÉCNICAS ( ) interanual interanual ,27% ,14 7,68% ,95% ,25 15,34% ,33% ,77 10,25% ,09% ,32 4,39% ,02% ,34 7,45% ,39% ,00 9,10% ,03% ,67 31,10% ,60% ,56 175,87% ,95% ,14-8,29% Total Vida Riesgo Individual Total Vida Ahorro Individual Total Vida Dependencia ,86% ,39 10,85% ,16% ,04 8,49% ,33% ,77 10,25% TOTAL VIDA INDIVIDUAL ,58% ,20 8,56% 4

5 MODALIDADES NOTA DE PRENSA SEGURO DE VIDA COLECTIVO Nº ASEGURADOS PROVISIONES TÉCNICAS interanual interanual PPSE Capitales Diferidos ,59% ,63 9,88% INSTRUMENTACIÓN COMPROMISOS PENSIONES OTROS SEGUROS COLECTIVOS Riesgo ,75% ,86-3,87% Capitales Diferidos ,82% ,25-1,36% Rentas (fase acumulación) ,38% ,42-0,28% Rentas (fase cobro) ,76% ,56-6,36% Vinculados a Activos (Unit/Index Linked) ,57% ,35 4,80% Riesgo ,92% ,72 51,86% Capitales Diferidos ,05% ,04-24,96% Rentas (fase acumulación) ,33% ,02-4,09% Rentas (fase cobro) ,09% ,29-4,30% Vinculados a Activos (Unit/Index Linked) ,12% ,88 9,97% Total Vida Riesgo Colectivo ,10% ,58 20,95% Total Vida Ahorro Colectivo ,25% ,45-4,62% TOTAL VIDA COLECTIVO ,01% ,03-3,58% 5

6 RÁNKING TOTAL DE GRUPOS. POR PROVISIONES. A 30/09/2016 Nº Entidad/Grupo Provisiones Seguro Vida (euros) Crecimiento Cuota de mercado Cuota de mercado acumulada 1 VIDACAIXA ,26 13,81% 23,27% 23,27% VIDACAIXA ,26 2 MAPFRE ,91-1,49% 10,09% 33,36% MAPFRE VIDA ,22 BANKIA MAPFRE VIDA ,92 ASEVAL ,85 CCM VIDA Y PENSIONES ,33 UNION DEL DUERO VIDA ,90 LAIETANA VIDA ,26 BANKINTER VIDA ,43 3 SANTANDER SEGUROS ,97-2,77% 8,91% 42,27% SANTANDER SEGUROS ,97 4 BBVA SEGUROS ,94-1,15% 8,34% 50,61% BBVA SEGUROS ,61 CATALUNYACAIXA VIDA ,32 5 ZURICH ,33 33,76% 5,40% 56,00% BANSABADELL VIDA ,59 ZURICH VIDA ,74 6 ALLIANZ ,70 4,31% 4,17% 60,17% ALLIANZ ,73 ALLIANZ POPULAR VIDA ,13 AMAYA ,84 7 GRUPO IBERCAJA ,10-1,66% 3,72% 63,89% IBERCAJA VIDA ,10 8 GRUPO AXA ,52 3,40% 3,52% 67,41% AXA AURORA VIDA ,30 AXA VIDA ,09 AXA LIFE EUROPE ,13 9 GENERALI ,51 1,29% 3,45% 70,86% GENERALI SEGUROS ,48 CAJAMAR VIDA ,03 10 MUTUALIDAD DE LA ABOGACIA ,61 12,02% 3,27% 74,13% MUTUALIDAD DE LA ABOGACIA ,61 6

7 11 GRUPO CATALANA OCCIDENTE ,19 6,89% 3,09% 77,22% SEGUROS CATALANA OCCIDENTE ,75 SEGUROS BILBAO ,85 PLUS ULTRA SEGUROS ,03 NORTEHISPANA ,55 12 GRUPO CASER ,06-3,72% 2,76% 79,98% GRUPO CASER ,06 13 AVIVA ,08 0,52% 2,40% 82,38% UNICORP VIDA ,42 AVIVA VIDA Y PENSIONES ,84 CAJA ESPAÑA VIDA ,90 CAJA GRANADA VIDA ,98 CAJA MURCIA VIDA ,18 PELAYO VIDA ,76 14 NATIONALE NEDERLANDEN ,83 3,16% 1,99% 84,37% NATIONALE NEDERLANDEN VIDA ,83 15 SEGUROS RGA ,61 3,25% 1,14% 85,51% RGA RURAL VIDA ,61 16 MEDITERRANEO VIDA ,53 1,54% 1,09% 86,60% MEDITERRANEO VIDA ,53 17 HNA ,12 7,26% 1,06% 87,66% HNA ,12 18 SANTALUCIA ,81 4,98% 0,87% 88,54% SANTALUCIA ,81 19 GRUPO MARCH ,77 21,00% 0,75% 89,29% MARCH VIDA ,77 20 PREVISION SANITARIA NACIONAL ,59 10,63% 0,62% 89,91% PREVISION SANITARIA NACIONAL ,59 21 AEGON ,09 1,44% 0,60% 90,51% AEGON ESPAÑA ,93 LIBERBANK VIDA Y PENSIONES ,38 AEGON SANTANDER VIDA ,79 22 GRUPO MUTUA MADRILEÑA ,29 15,09% 0,57% 91,08% MUTUA MADRILEÑA ,29 23 GRUPO ABANCA ,00 32,36% 0,56% 91,63% ABANCA VIDA ,00 24 CNP ,92 4,23% 0,51% 92,14% CNP PARTNERS ,92 25 OCASO ,97 7,62% 0,49% 92,64% OCASO ,97 7

8 26 GRUPO LIBERTY ,14 3,74% 0,49% 93,12% LIBERTY SEGUROS ,14 27 ANTARES ,43 1,69% 0,47% 93,59% ANTARES ,43 28 BARCLAYS VIDA Y PENSIONES ,96-11,46% 0,39% 93,98% BARCLAYS VIDA Y PENSIONES ,96 29 SEGUROS EL CORTE INGLES ,05 7,44% 0,35% 94,32% SEGUROS EL CORTE INGLES ,05 30 MGS SEGUROS ,96 3,15% 0,32% 94,64% MGS SEGUROS ,96 31 MUTUAL MEDICA ,87 18,09% 0,32% 94,96% MUTUAL MEDICA ,87 32 GRUPO ACM ESPAÑA ,05 20,40% 0,29% 95,25% AGRUPACIO AMCI ,33 ATLANTIS VIDA ,72 33 FIATC ,38 6,45% 0,25% 95,50% FIATC ,38 34 LAGUN ARO ,07 1,26% 0,25% 95,75% SEGUROS LAGUN ARO VIDA ,07 35 GRUPO KUTXABANK ,50-6,51% 0,23% 95,98% KUTXABANK VIDA Y PENSIONES ,50 36 HELVETIA SEGUROS ,11 0,94% 0,23% 96,21% HELVETIA SEGUROS ,11 37 GRUPO METLIFE ,45-0,58% 0,12% 96,33% METLIFE EUROPE LIMITED ,45 38 GES SEGUROS ,69 5,20% 0,11% 96,43% GES SEGUROS ,69 39 CAJA DE INGENIEROS VIDA ,50 18,71% 0,09% 96,53% CAJA DE INGENIEROS VIDA ,50 40 GRUPO DKV SEGUROS ,77-3,91% 0,09% 96,62% ERGO VIDA ,77 41 BANCO PASTOR ,25-5,63% 0,07% 96,68% PASTOR VIDA ,25 42 FOSUN INSURANCE GROUP ,37 37,97% 0,06% 96,74% FIDELIDADE ,37 43 REALE ,40 19,54% 0,04% 96,79% REALE VIDA Y PENSIONES ,40 44 BNP PARIBAS CARDIF ,22-15,48% 0,02% 96,81% CARDIF ASSURANCE VIE ,22 45 PATRIA HISPANA ,14 10,78% 0,02% 96,83% PATRIA HISPANA ,14 8

9 46 PREVENTIVA ,33 2,59% 0,01% 96,85% PREVENTIVA ,33 47 CREDIT ANDORRA ,47-3,61% 0,01% 96,86% CA LIFE ,47 48 MURIMAR ,34-8,91% 0,00% 96,86% MURIMAR VIDA ,34 49 PELAYO ,92 7,77% 0,00% 96,86% PELAYO MUTUA DE SEGUROS ,92 CAMBIOS EN LAS ENTIDADES Y GRUPOS En la interpretación del crecimiento se deben tener en cuenta los siguientes cambios ocurridos en las entidades y grupos respecto al mismo periodo del año anterior: GRUPO ABANCA: La entidad ABANCA VIDA integra la cartera de ABANCA II. GRUPO ACM ESPAÑA: Antes GRUPO AGRUPACIO AMCI. Se incorpora la entidad ATLANTIS VIDA perteneciente al GRUPO ATLANTIS. GRUPO CATALANA OCCIDENTE: La entidad SEGUROS CATALANA OCCIDENTE integra la cartera de ASEQ VIDA Y ACCIDENTES. MEDITERRANEO VIDA: La entidad MEDITERRANEO VIDA integra la cartera de BANCO GALLEGO (antes perteneciente al grupo BANCO GALLEGO). PREVISIÓN SANITARIA NACIONAL: La entidad PREVISION SANITARIA NACIONAL integra la cartera de M.P.S. DOCTORES Y LICENCIADOS. CAMBIO DE NOMBRE GRUPO ACM ESPAÑA: Antes GRUPO AGRUPACIO AMCI 9

10 Nº RÁNKING DE PROVISIONES TOTALES. POR ENTIDADES. A 30/09/2016 ENTIDAD VOLUMEN (Euros) interanual desde enero Cuota 1 VIDACAIXA ,26 13,81% 9,65% 23,27% 2 SANTANDER SEGUROS ,97-2,77% -2,84% 8,91% 3 BBVA SEGUROS ,61-1,87% -1,34% 7,22% 4 MAPFRE VIDA ,22 1,22% 0,95% 5,72% 5 BANSABADELL VIDA ,59 46,84% 36,70% 4,42% 6 IBERCAJA VIDA ,10-1,66% 7,43% 3,72% 7 MUTUALIDAD DE LA ABOGACIA ,61 12,02% 8,82% 3,27% 8 ALLIANZ ,73 2,84% 1,36% 3,17% 9 GENERALI SEGUROS ,48 0,09% -0,37% 3,11% 10 BANKIA MAPFRE VIDA ,92-5,71% -4,59% 2,28% 11 AXA AURORA VIDA ,30 8,42% 6,39% 2,20% 12 NATIONALE NEDERLANDEN VIDA ,83 3,16% 2,30% 1,99% 13 SEGUROS CATALANA OCCIDENTE ,75 7,46% 3,74% 1,90% 14 AXA VIDA ,09-3,25% -2,11% 1,27% 15 RGA RURAL VIDA ,61 3,25% 3,17% 1,14% 16 CATALUNYACAIXA VIDA ,32 3,74% 3,92% 1,12% 17 MEDITERRANEO VIDA ,53 1,54% 0,16% 1,09% 18 HNA ,12 7,26% 2,38% 1,06% 19 ASEVAL ,85-8,55% -7,43% 0,99% 20 ZURICH VIDA ,74-4,84% -2,97% 0,97% 21 ALLIANZ POPULAR VIDA ,13 9,79% 7,45% 0,96% 22 UNICORP VIDA ,42 4,57% 10,34% 0,89% 23 SANTALUCIA ,81 4,98% 3,46% 0,87% 24 MARCH VIDA ,77 21,00% 16,54% 0,75% 25 SEGUROS BILBAO ,85 6,87% 4,50% 0,68% 26 AVIVA VIDA Y PENSIONES ,84 0,00% -1,35% 0,64% 27 PREVISION SANITARIA NACIONAL ,59 10,63% 8,02% 0,62% 28 CAJA ESPAÑA VIDA ,90-2,59% -2,78% 0,60% 29 MUTUA MADRILEÑA ,29 15,09% 12,95% 0,57% 30 ABANCA VIDA ,00 32,36% 14,61% 0,56% 31 CNP PARTNERS ,92 4,23% 3,47% 0,51% 32 CCM VIDA Y PENSIONES ,33 1,59% 1,11% 0,51% 33 OCASO ,97 7,62% 5,83% 0,49% 34 LIBERTY SEGUROS ,14 3,74% 1,36% 0,49% 35 ANTARES ,43 1,69% 2,24% 0,47% 36 AEGON ESPAÑA ,93 0,04% -0,70% 0,42% 37 PLUS ULTRA SEGUROS ,03 4,83% 3,53% 0,41% 38 BARCLAYS VIDA Y PENSIONES ,96-11,46% -8,24% 0,39% 39 UNION DEL DUERO VIDA ,90 2,64% 0,81% 0,37% 40 SEGUROS EL CORTE INGLES ,05 7,44% 9,57% 0,35% 10

11 41 CAJAMAR VIDA ,03 13,79% 9,78% 0,34% 42 MGS SEGUROS ,96 3,15% 2,02% 0,32% 43 MUTUAL MEDICA ,87 18,09% 12,22% 0,32% 44 AGRUPACIO AMCI ,33 8,46% 6,93% 0,27% 45 FIATC ,38 6,45% 3,79% 0,25% 46 SEGUROS LAGUN ARO VIDA ,07 1,26% 0,29% 0,25% 47 KUTXABANK VIDA Y PENSIONES ,50-6,51% -3,64% 0,23% 48 HELVETIA SEGUROS ,11 0,94% -1,13% 0,23% 49 LIBERBANK VIDA Y PENSIONES ,38 3,17% 2,89% 0,16% 50 CAJA GRANADA VIDA ,98-5,54% -6,26% 0,13% 51 METLIFE EUROPE LIMITED ,45-0,58% 0,19% 0,12% 52 LAIETANA VIDA ,26-3,30% -2,17% 0,11% 53 GES SEGUROS ,69 5,20% 2,70% 0,11% 54 BANKINTER VIDA ,43-3,62% -4,35% 0,11% 55 NORTEHISPANA ,55 4,91% 2,68% 0,10% 56 CAJA DE INGENIEROS VIDA ,50 18,71% 6,01% 0,09% 57 ERGO VIDA ,77-3,91% -3,61% 0,09% 58 CAJA MURCIA VIDA ,18-0,28% 0,48% 0,08% 59 PASTOR VIDA ,25-5,63% -4,49% 0,07% 60 FIDELIDADE ,37 37,97% 34,62% 0,06% 61 PELAYO VIDA ,76-4,64% -3,17% 0,06% 62 REALE VIDA Y PENSIONES ,40 19,54% 10,60% 0,04% 63 AXA LIFE EUROPE ,13-22,76% -14,39% 0,04% 64 AMAYA ,84-1,87% -1,13% 0,04% 65 ATLANTIS VIDA ,72-19,64% -16,79% 0,03% 66 AEGON SANTANDER VIDA ,79 14,23% 15,33% 0,03% 67 CARDIF ASSURANCE VIE ,22-15,48% -12,09% 0,02% 68 PATRIA HISPANA ,14 10,78% 8,75% 0,02% 69 PREVENTIVA ,33 2,59% -3,52% 0,01% 70 CA LIFE ,47-3,61% 2,68% 0,01% 71 MURIMAR VIDA ,34-8,91% 9,57% 0,00% 72 PELAYO MUTUA DE SEGUROS ,92 7,77% 2,19% 0,00% (*) No figuran las entidades pertenecientes al Grupo CASER por haber aportado la información como grupo sin desglose por entidades. 11

12 CAMBIOS EN LAS ENTIDADES En la interpretación del crecimiento se deben tener en cuenta los siguientes cambios ocurridos en las entidades respecto al mismo periodo del año anterior: ABANCA II: Es absorbida por ABANCA VIDA, antes ABANCA SEGUROS. ABANCA VIDA: Integra la cartera de ABANCA II. ASEQ VIDA Y ACCIDENTES: Es absorbida por SEGUROS CATALANA OCCIDENTE BANCO GALLEGO: Es absorbida por MEDITERRANEO VIDA. BBVA SEGUROS: Integra la cartera de BBVA VIDA Y PENSIONES. BBVA VIDA Y PENSIONES: Es absorbida por BBVA SEGUROS. M.P.S. DOCTORES Y LICENCIADOS: Es absorbida por PREVISION SANITARIA NACIONAL MEDITERRANEO VIDA: Integra la cartera de BANCO GALLEGO. PREVISIÓN SANITARIA NACIONAL: Integra la cartera de M.P.S. DOCTORES Y LICENCIADOS. SEGUROS CATALANA OCCIDENTE: Integra las cartera de ASEQ VIDA Y ACCIDENTES. CAMBIO DE NOMBRE ABANCA VIDA: Antes ABANCA SEGUROS 12

13 GLOSARIO DE TÉRMINOS Seguros de Riesgo: Aquellos vinculados a riesgos de la vida humana. Generan el cobro de una indemnización en caso de muerte o invalidez. Se agrupan en dos grandes categorías: temporales renovables, generalmente de duración anual que se van prorrogando si las partes así lo consideran, o temporales no renovables, generalmente de prima única pagada al inicio y que extiende la cobertura para todo el periodo acordado. Por ejemplo, un seguro de vida que se paga hoy y cubre para los próximos 25 años. Dependencia: Seguros de riesgo que ofrecen cobertura de dependencia. PPA: Los planes de previsión asegurados (PPA) son el equivalente a los planes de pensiones, pero en producto asegurador. Tienen idénticas características en cuanto a ventajas y tratamiento fiscal con la gran diferencia de que no tienen riesgo. A diferencia de los planes de pensiones, que están sujetos a las variaciones del mercado, los PPA son completamente seguros para el asegurado, dado que el riesgo lo asume la aseguradora, que garantiza una rentabilidad para el ahorro. Seguros de ahorro / jubilación: Son seguros de vida en los que el objetivo principal es el ahorro a largo plazo (técnicamente la cobertura es la supervivencia). También se les denomina seguros de vida-ahorro. Son productos que gestionan e invierten el ahorro de los asegurados. Su duración suele ser de medio y largo plazo y, en muchos casos, están diseñados para complementar la jubilación. En el cuadro se agrupan en las siguientes categorías: Capitales diferidos: lo que se acuerda con el seguro es cobrar todo el ahorro acumulado, más la rentabilidad, en un solo pago en la fecha establecida. Rentas vitalicias y temporales: el dinero que se ha ido ahorrando en la fase de acumulación, más la rentabilidad, se recupera en su momento en forma de renta periódica, generalmente mensual. Las rentas temporales son las que se agotan con el paso del tiempo. Por ejemplo, que el asegurado le indique a su aseguradora que quiere cobrar todo su ahorro acumulado en 10 años. Las vitalicias, que solo las puede garantizar y ofrecer el seguro, son las que acompañan al asegurado durante toda su vida. 13

14 Plan individual de ahorro sistemático (PIAS): es un producto que otorga ventajas fiscales a la salida, la rentabilidad queda exenta, si se han cumplido determinados requisitos durante la fase de ahorro. Básicamente, tener una duración no inferior a los cinco años y percibirlo en forma de renta vitalicia. Su limite de aportacion anual es de euros, límite que es compatible con el de los planes de ahorro a largo plazo (SIALP y CIALP). Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo (SIALP): Se trata de un seguro con un tratamiento fiscal similar al PIAS. Es decir, la rentabilidad queda exenta a los cinco años, si bien no es necesario percibirlo en forma de renta. Constituye junto con la cuenta individual de ahorro a largo plazo (depósito bancarios con abreviatura de CIALP), los denominados planes de ahorro a largo plazo o planes de ahorro 5. Cada contribuyente solo puede ser titular de un plan de ahorro y el límite de aportacióna anual es de euros. Este límite que es compatible con el de los PIAS. Unit-Linked: seguros vinculados a activos donde el riesgo lo asume el tomador. Planes de previsión social empresarial (PPSE): Son seguros colectivos para generar un complemento privado de jubilación en el ámbito de las empresas (segundo pilar). Básicamente, equivalen a los Planes de Empleo, pero con algunas diferencias, como su mayor flexibilidad y capacidad de adaptación a la realidad de las pymes. En el cuadro se recogen en cuatro categorías: Riesgo: como se ha explicado Capitales diferidos: como se ha explicado Rentas (fase acumulación): equivale a las rentas diferidas, es decir, se refiere a productos en los que el cliente va acumulando ahorro durante un periodo, para cobrar una renta en un futuro Rentas (fase de cobro): equivale a las rentas inmediatas. Es decir, se invierte un capital en un seguro e inmediatamente después se comienza a cobrar una renta periódica, temporal o vitalicia. Instrumentación de compromisos por pensiones: Igual que los PPSE, son seguros de vida que están garantizado prestaciones de riesgo (muerte o invalidez) o de jubilación (ahorro) en el ámbito de colectivos laborales, pero con un tratamiento fiscal diferente dado que no tiene las ventajas fiscales de los PPSE. Otros seguros colectivos: Son seguros de vida colectivos, es decir, da cobertura a más de un asegurado, pero no ligados a la empresa. El caso más normal son los denominados seguros de grupo. Un ejemplo podrían ser los seguros a favor de consejeros o administradores de empresas que tienen una relación mercantil. 14