18 Setiembre Maple Energy plc PRESENTACIÓN SEXTO EVENTO MERCADO DE CAPITALES. Guillermo Ferreyros Gerente General

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1 18 Setiembre 2008 Maple Energy plc PRESENTACIÓN SEXTO EVENTO MERCADO DE CAPITALES Guillermo Ferreyros Gerente General 1

2 Exoneración Este documento (la Presentación ) y la información que es entregada al momento de la Presentación, en cualquier forma, no constituyen ni forman parte de ninguna oferta o invitación para vender o emitir, ni ningún requerimiento de oferta de compra o suscripción de acciones de Maple Energy plc ( Maple ), ni debe, en todo o en parte, constituir la base o soporte para cualquier contrato o compromiso de ningún tipo. Esta Presentación no constituye una recomendación respecto a las acciones de Maple. La distribución de esta Presentación puede estar restringida por ley en ciertas jurisdicciones. Ni Maple ni sus actuales accionistas ni los consultores profesionales de Maple han tomado ni tomarán acción alguna que permita una oferta de acciones o la posesión o distribución de esta Presentación en caso que se requiriera alguna acción para tales efectos. Las personas que tomen posesión de esta Presentación deben informarse y observar cualesquiera de dichas restricciones. Todo incumplimiento de estas restricciones podría constituir una violación a las leyes sobre valores de dicha jurisdicción. Maple no será responsable bajo ninguna circunstancia por cualesquier costos, pérdidas o gastos incurridos en relación con ninguna valorización o investigación de Maple. Al proveer esta Presentación, Maple no se compromete ni acuerda obligarse a proveer al receptor acceso a ninguna información adicional o a actualizar esta Presentación o a corregir ninguna imprecisión ni omisión a la Presentación que pueda resultar aparente. Esta Presentación ha sido preparada por Maple y se ha tomado todo el cuidado razonable para asegurar que los hechos establecidos en esta Presentación son verdaderos y precisos al leal saber y entender de los directores y que las opiniones expresadas son justas y razonables. No puede confiarse en la información contenida en la Presentación ni en que ella está completa para ningún propósito. Algunos montos mostrados en la Presentación son proyecciones ilustrativas y se encuentran basados en ciertas asunciones por lo que ningún monto deberá considerarse como un pronóstico de utilidades. Esta Presentación contiene declaraciones a futuro basadas en las expectativas y asunciones actuales de Maple e implican riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos que podrían causar resultados, una performance o eventos que difieran materialmente de aquellos expresados o implícitos en dichas declaraciones. Se cree que las expectativas reflejadas en estas declaraciones son razonables, pero podrían ser afectadas por numerosas variables, que podrían hacer que los resultados o tendencias reales difieran materialmente. Cada declaración a futuro se efectúa únicamente a la fecha de cada declaración en particular. Excepto conforme lo requieran las normas del AIM, del mercado de valores de Londres o la ley, la Compañía se exonera de toda obligación o compromiso de difundir públicamente actualizaciones o revisiones a declaración a futuro alguna contenida en la Presentación a fin de reflejar ningún cambio en las expectativas de la Compañía en relación a ellas ni ningún cambio en los eventos, condiciones o circunstancias sobre los que dicha declaración se base. 2

3 Visión General Maple Energy plc ( Maple ) es una compañía integrada del sector energía con activos y operaciones en Perú Portafolio diversificado de activos energéticos Negocios en operación con flujos de caja estables Proyectos con alto potencial de crecimiento Producción de petróleo Refinación, distribución y comercialización de hidrocarburos Participación en Aguaytía Energy Desarrollo de campos de petróleo Exploración de petróleo y gas natural Proyecto Etanol 3

4 Maple en Perú 14 años en Perú Gestores del proyecto integral de Aguaytía, cuya inversión ascendió a US$273 millones y que fue el primer desarrollo comercial de un campo de gas en el Perú Operación de los campos de petróleo de Maquia (31- B), Agua Caliente (31-D) y Pacaya (31-E) Operación de una refinería y una planta de ventas ubicadas en la selva central del Perú Múltiples prospectos de exploración de petróleo y gas Desarrollo de uno de los proyectos más importantes de etanol en el Perú 4

5 Mapa de Operaciones Proyecto Etanol Aguaytía Energy Refinación y Marketing Oficina Principal Producción y Exploración 5

6 1) Producción de Petróleo Operaciones de Maple Operación de los campos de Maquía (Lote 31-B), Agua Caliente (Lote 31-D) y Pacaya (Lote 31-E) 2) Refinación y Comercialización de Hidrocarburos Operador de la refinería y planta de ventas de Pucallpa Distribución y comercialización de productos refinados en la selva central, sierra central y en Lima 3) Participación en Aguaytía Energy (Lote 31-C) Interés economico neto de aproximadamente 17.5% en Aguaytía Energy Aguaytía Energy es una compañía integrada de gas y electricidad 6

7 4) Desarrollo de Campos de Petróleo Operaciones de Maple Perforación de pozos de desarollo en campos Maquía (31-B) y Agua Caliente (31-D) Reactivación del campo Pacaya (31-E) 5) Exploración de Petróleo y Gas Atractivos prospectos de exploración en la Selva Central del Perú : Participación de 100% en el Lote 31-E que contiene los prospectos de Santa Rosa, San Roque y Cashiboya Deep Participación en el prospecto de gas Aguaytía Deep ubicado justo debajo del yacimiento actual de Aguaytía (Lote 31-C) 6) Proyecto de Etanol Desarrollo de uno de los proyectos más importantes de etanol en el Perú, el cual está ubicado en el departamento de Piura 7

8 Petróleo, Gas y Electricidad 8

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10 Producción de Petróleo: Lotes 31-B, 31-D & 31-E (Al 31 de Diciembre de 2007) Maquia (Lote 31-B) 31 pozos productores activos 362 bpd (prom. 2007), 38º gravedad API, bajo nivel de azufre Producción histórica total: 16.8 millones de barriles Reservas brutas (1) (3P) (2) : 3.15 millones de barriles (3) Agua Caliente (Lote 31-D) 15 pozos productores activos 105 bpd (prom. 2007), 44º gravedad API, bajo nivel de azufre Producción histórica total : 15.3 millones de barriles Reservas brutas (1) (3P) (2) : 1.98 millones de barriles (3) (1) Debido a que Maple tiene un interés de 100% en estos lotes, los volúmenes netos y brutos son los mismos. (2) Probadas, probables y posibles (3) Fuente: Netherland, Sewell & Associates, Inc. 10

11 Producción de Petróleo: Lotes 31-B, 31-D & 31-E Pacaya (Lote 31-E) 4 pozos productores activos 111 bpd promedio (Agosto 2008), 29º gravedad API Reservas brutas (1) (3P) (2) : 0.18 millones de barriles (3) Programa de Perforación de Pozos de Desarrollo 22 pozos de desarrollo en Maquia (31-B) y Agua Caliente (31-D) Se estima un incremento en producción de 385 bpd Se estima perforar el primer pozo en Setiembre de 2008 (1) Debido a que Maple tiene un interés de 100% en estos lotes, los volúmenes netos y brutos son los mismos. (2) Probadas, probables y posibles (3) Fuente: Netherland, Sewell & Associates, Inc. 11

12 Producción de Petróleo: Lotes 31-B, 31-D & 31-E Reactivación Campo Pacaya (31-E) POZO PA 31X 12

13 Producción de Petróleo: Lotes 31-B, 31-D & 31-E Programa de perforación de pozos de desarrollo POZO MA 46 13

14 Refinación y Comercialización US$ 77 millones de ingresos por ventas de productos refinados en el año 2007 Operación de Refinería y planta de ventas de Pucallpa alquiladas a Petroperú Capacidad de refinación de 4,100 bpd de gasolina natural, 3,400 bpd de petróleo crudo produciendo Residual 5 o 3,000 bpd de petróleo crudo produciendo Residual 6 Materia prima: petróleo crudo de los campos de Maquía (31-B), Agua Caliente (31-D) y Pacaya (31-E); y gasolina natural del campo de Aguaytía (31-C) Productos: Gasolina 84, Diesel 2, Kerosene, Turbo A1, Solventes, Residual, Naftas y HAS Principales mercados: Selva Central, Sierra Central y Lima 14

15 Refinería de Pucallpa 15

16 Aguaytía Energy Proyecto de gas y electricidad de US$273 millones de inversión Primer desarrollo comercial de un campo de gas natural en Perú Involucró la construcción y operación de: Campo de gas de Aguaytía (Bloque 31-C) Una planta de procesamiento de gas Una planta de fraccionamiento de líquidos de gas natural Más de 290 kms. de ductos para hidrocarburos Una planta de generación a gas de 173 MW 392 kilómetros de líneas de transmisión eléctrica Maple mantiene un interés económico neto de 17.5% en Aguaytía Energy 16

17 Aguaytía Energy Ingresos 2007: US$113 millones Producción al 31 de Diciembre del 2007: 68.9 millones de pies cúbicos de gas por día 2,005 bpd de gasolina natural 993 bpd de gas licuado de petróleo (GLP) Total estimado de reservas brutas (3P) (1) al 31 de Diciembre de 2007 (2) : billones de piés cúbicos de gas (3) millones de barriles de gasolina natural millones de barriles de GLP (1) Probadas, probables y posibles (2) Fuente: Netherland, Sewell & Associates, Inc. (3) Estas reservas representan 100% del flujo producido en el cabezal del pozo, neto de reinyección; los requisitos de combustible futuros, mermas de la planta, e impurezas no derivadas de los hidrocarburos no han sido deducidos. 17

18 Aguaytía Planta de Gas 18

19 Aguaytía Planta de Fraccionamiento 19

20 Aguaytía Planta Termoeléctrica 20

21 Exploración: Lote 31-E 21

22 Exploración - Lote 31-E Prospectos de exploración con un alto potencial Tres prospectos: Santa Rosa, Cashiboya Deep y San Roque Inversión estimada de US$14 millones para primer pozo en Santa Rosa Netherland, Sewell & Associates asigna un mejor estimado (media) de más de 500 millones de barriles de unrisked net prospective oil resources As of 31 December 2007 Prospect Probability of Risked Mean After-Tax (2) Unrisked Net Prospective Oil Recoverable Prospective Cash Flow Discounted Resources (1) (MMbbl) Oil at 10% (US$ million) Low Estimate Best Estimate High Estimate Best Estimate Santa Rosa 41% Cashiboya Deep 12% San Roque 7% Total , ,292.7 Fuente: Netherland, Sewell & Associates, Inc. (1) Because Maple owns a 100% interest in these properties, gross and net volumes are the same. (2) Prospective discounted cash flow shown is based on the best estimate case using the $60.00 per barrel base price case and is after consideration of Peruvian income taxes at a rate of 22%. *MMbbl: Millions of barrels 22

23 Lote 31-E: Potencial Tremendo potencial para agregar valor Valores en Millones de US$ Base Price Case: US$ 60 per barrel Prospects As of 31 December 2007 AFTER INCOME TAX - UNRISKED Cashiboya Deep Santa Rosa San Roque Prospective Cash Flow Discounted at 10% (MM$) Low estimate (P90) Best estimate (Mean) 3, , High estimate (P10) 7, , AFTER INCOME TAX - RISKED Prospective Cash Flow Discounted at 10% (MM$) Low estimate (P90) Best estimate (Mean) High estimate (P10) , Fuente: Netherland, Sewell & Associates, Inc. 23

24 Exploración Lote 31-E Ensamblaje de equipo de perforación de 2,000 HP 24

25 Exploración - Lote 31-E Ensamblaje de equipo de perforación de 2,000 HP 25

26 Exploración - Lote 31-E Ensamblaje de equipo de perforación de 2,000 HP 26

27 Exploración - Lote 31-E Campamento base para trabajos de sísmica 27

28 Proyecto Maple Etanol 28

29 Mapa del Proyecto 11,975 hectáreas de tierra aledañas al río Chira. Maple evalua posibilidades de incrementar tamaño del proyecto. El etanol será embarcado a los mercados utilizando una instalación portuaria cerca del puerto de Paita. 29

30 Maple Etanol Maple está desarrollando uno de los proyectos más importantes de Etanol en el Perú Componente Agrícola: Adquisición de 11,975 hectareas de tierra; aproximadamente 8,000 serán dedicadas al cultivado de caña de azucar Reserva de agua obtenida que se espera provea suficientes recursos hídricos Acuerdo vigente de consultoría técnica con Booker Tate Limited Componente Industrial: Destilería de Etanol planeada con capacidad de 35 millones de galones por año Contratos de ingeniería, suministro y construcción con contratistas de primer nivel Planta de generación eléctrica planeada de 37 MW Facilidades Portuarias cerca de Paita: Se planea construir tanques de almacenamiento y facilidades para despacho y embarque del etanol a ser operadas por operador independiente de experiencia 30

31 Maple Etanol Trabajos Preliminares 31

32 Maple Etanol Semillero La Huaca 32

33 Maple Etanol Semillero La Huaca 33

34 Aspectos resaltantes: Maple Etanol La caña de azucar es la materia prima más eficiente, en términos de energía y costos, para producir etanol Debido a condiciones climáticas favorables, los rendimientos de caña de azucar por hectárea en la costa norte del Perú están entre los mayores del mundo (1) La mayor parte de las tierras adquiridas para el proyecto nunca han sido sembradas con fines comerciales El proyecto está estratégicamente ubicado en el departamento de Piura, en la costa norte del Perú Se espera que el proyecto etanol sea competitivo en comparación con otros productores de etanol a nivel mundial El proyecto tiene un potencial de expansión significativo Inicio de operaciones comerciales estimado para mediados del 2010 (1) Fuente: FAOSTAT, Food and Agriculture Organization of the United Nations 34

35 Maple Etanol Mercado y Ventas Contrato Off-take planeado con trader internacional para la venta de la producción de Etanol Potenciales mercados de exportación: USA, Europa y Asia El etanol puede ser exportado libre de aranceles a los Estados Unidos y Europa bajo los acuerdos comerciales vigentes Legislación en Perú exigirá el uso de etanol en la gasolina vehicular a partir del 2010 El precio actual del Etanol es de aproximadamente US$ 2.51 por galón en los Estados Unidos y más de US$ 3.37 por galón en Europa (1) (1) Fuente: F.O. Licht European Price Report; F.O. Licht World Ethanol & Biofuels Report 35

36 Highlights Operativos 36

37 2008 Highlights Incremento en producción promedio de petróleo de 23% durante primer semestre de 2008 en comparación con primer semestre de 2007 Reactivación de campo Pacaya a partir de Marzo de 2008 (Lote 31-E) Inicio de trabajos de sísmica 2D en Lote 31-E Nuevo equipo de perforación heli-transportable de 2,000 caballos de fuerza de Maple viene siendo ensamblado en el Perú Inicio de trabajos preliminares relacionados al sitio de perforación para el prospecto Santa Rosa 37

38 2008 Highlights Aprobación del EIA para el Proyecto Etanol en Abril de 2008 Desarrollo de semillero de caña complementario e inicio de desbroce y movimiento de tierras en Proyecto Etanol Adquisición de 1,299 hectáreas de tierra adicional para el Proyecto Etanol Acuerdos con Praj Industries y Siemens para suministro de equipos para el Projecto Etanol 38

39 Planes Iniciar el programa de perforación de 22 pozos de desarrollo en los campos de Maquía (Lote 31-B) y Agua Caliente (Lote 31-D) para incrementar la producción Completar la adquisición de 225 kilómetros de información sísmica 2D para el Lote 31-E, la que permitirá definir el mejor sitio de perforación en el prospecto Cashiboya Deep Recibir terminado el equipo de perforación helitransportable de 2,000 caballos de fuerza que será utilizado para la perforación del Pozo Santa Rosa 1X Perforar el pozo exploratorio Santa Rosa 1X en el Lote 31-E 39

40 Planes Completar la construcción del sistema principal de suministro de agua para el Proyecto Etanol Iniciar la plantación de aproximadamente 8,000 hectáreas de caña de azucar para el Proyecto Etanol Construir una parte significativa de las instalaciones industriales del Proyecto Etanol 40

41 Highlights Financieros 41

42 Maple Energy en la Bolsa de Valores representan un hito financiero para Maple El 13 de Julio de 2007, Maple concluyó con éxito una Oferta Pública Inicial de acciones (OPA) en el Alternative Investment Market (AIM) de la bolsa de valores de Londres La empresa colocó nuevas acciones por un monto aproximado de US$45 millones. A fines de Julio 2007, el IFC (International Finance Corporation), se unió al accionariado de Maple. En Diciembre de 2007, se culminó con éxito el listado en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) En Mayo de 2008, Maple realizó con éxito una colocación adicional de nuevas acciones por un monto aproximado de US$25 millones En Julio de 2008, la acción de Maple pasó a formar parte de los Indice General y Selectivo de la BVL 42

43 Listado Dual de Maple Desde 1995 (1698 LSE) Regulado por el LSE Empresas listadas: ~1,600 Principales Sectores: Petróleo y gas, minería Inversionistas: Principales fondos de inversión internacionales y europeos Desde 1860 Regulada por CONASEV Empresas listadas: ~200 Principales Sectores: Minería, Industrial Inversionistas: Fondos de pensiones peruanos, fondos mutuos e inversionistas individuales Diversificación de fuentes de financiamiento Acceso a uno de los centros financieros más importantes del mundo Altos estándares de gobierno corporativo y transparencia Mayor liquidez para la acción *LSE: London Stock Exchange 43

44 Maple Energy en la Bolsa de Valores Performance Maple Energy en BVL (MPLE) Primera cotización (Dic 2007): 1.90 US$ Cotización cierre (17/09/2008): 4.00 US$ Cambio % 111% % Acciones en circulación (17/09/2008) : millones Capitalización Bursátil (17/09/2008): 357 US$ millones 44

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