El Gobierno de la Industria Petrolera Mexicana

Transcripción

1 El Gobierno de la Industria Petrolera Mexicana Adrián Lajous Conferencia Internacional sobre Equidad y Competitividad 27 de noviembre 2006

2 Gráfica 1 Contenido del texto 1. Introducción Continuidad y cambio en la industria petrolera La excepcionalidad de la política petrolera 2. El papel del Estado Política energética Regulación Derechos de propiedad del subsuelo Propiedad de la empresa petrolera estatal 3. Los intereses de los principales actores de la industria Cuerpo directivo y gerencial Sindicato Principales clientes Consumidores Comunidades de regiones petroleras

3 Gráfica 1 Contenido del texto 4. Determinantes potenciales del cambio Producción declinante Costos crecientes Reducción de las reservas Importaciones de gas natural Sub-inversión crónica en refinerías Infraestructura vulnerable 5. Estrategias de reforma requeridas Marco e instituciones regulatorias Liberalización de mercados de productos finales Promoción de la inversión privada Nuevo régimen presupuestal y de impuestos petroleros De-integración vertical y compras a terceros Relaciones industriales Gobierno corporativo

4 Gráfica 1 Contenido del texto 6. Reformas propuestas recientemente Estructura corporativa y precios de transferencia Autonomía de gestión Apertura a la inversión privada 7. Articulación de una estrategia de reforma viable Objetivos estratégicos Restricciones Secuencia y tiempos La construcción de un consenso político

5 Gráfica 2 México: participación de las exportaciones petroleras y no petroleras en el producto interno bruto, * 25 Porcientos ** No petroleras * Exportaciones no petroleras incluye exportaciones netas de la industria maquiladora ** Cifras anualizadas con base en datos enero-septiembre Fuente: INEGI y UBS Petroleras

6 Gráfica 3 México: participación de los ingresos petroleros y los ingresos totales del gobierno federal en el producto interno bruto, Porcientos * No Petroleros Petroleros * Cifras anualizadas basadas en datos enero-septiembre Fuente: SHCP, INEGI, y UBS

7 Gráfica 4 Gobierno de la industria petrolera Políticas públicas de largo plazo Política energética Regulación General Sectorial Marco regulatorio Instituciones regulatorias Ejercicio de los derechos de propiedad de empresas estatales Captura de la renta económica de recursos norenovables

8 Gráfica 5 PEMEX: participación de los impuestos y derechos pagados al gobierno federal en las ventas brutas, Porcientos * * Cifras anualizadas basadas en datos enero-septiembre Fuente: SHCP, INEGI, y UBS

9 Gráfica 6 Pemex: participación de los impuestos y derechos pagados al gobierno federal en los rendimientos brutos, Porcientos * * Cifras anualizadas basadas en datos enero-septiembre Fuente: SHCP, INEGI, y UBS

10 Gráfica 7 México: producción mensual de petróleo crudo y media móvil de 12 meses 3.5 Millones de barriles diarios * * Las cifras del cuarto trimestre del 2006 corresponden al programa operativo trimestral Fuente: Pemex

11 Gráfica 8 México: producción mensual de gas natural y media móvil de 12 meses 6.0 Miles de millones de pies cúbicos diarios * * Las cifras del cuarto trimestre del 2006 corresponden al programa operativo trimestral Fuente: Pemex

12 Gráfica 10 México: evolución de las reservas probadas de petróleo*, Millones de barriles 20,186 6,652 6, ,671-32% Reservas al término de 2000 Producción Descubrimientos, ampliaciones y revisiones Reservas al término de 2005 Reducción * Crudo, condensado, y líquidos del gas Nota: estimaciones conforme a criterios de la Securities and Exchange Comission (SEC) Fuente: Pemex

13 Gráfica 11 México: Evolución de las reservas probadas de gas natural*, Miles de millones de pies cúbicos 17,365 5,990 2,808 3,182 14,557-16% Reservas al término de 2000 Producción Descubrimientos, ampliaciones y revisiones Reservas al término de 2005 Reducción * Gas seco Nota: estimaciones conforme a criterios de la Securities and Exchange Comission (SEC) Fuente: Pemex

14 Gráfica 13 Senderos alternativos de liberalización de mercados y apertura a la inversión privada en la industria petrolera Liberalización del mercado D A. Mantenimiento del monopolio estatal A C B Apertura a la inversión privada B. Propuestas de apertura sin desarrollo de mercados regulados C. Estrategia de avance simultáneo sobre ambos frentes D. Desarrollo de mercados como prerequisito de la inversión privada

15 Gráfica 14 Objetivos ( I ) Maximizar el valor económico a largo plazo de los recursos energéticos del país, garantizar un abasto confiable de productos y servicios energéticos a precios y con calidades internacionalmente competitivos, y reducir riesgos de suministro mediante la diversificación de fuentes de energía. Lograr un mejor equilibrio entre la producción y uso de recursos energéticos y la protección del medio ambiente nacional y global en la búsqueda de un desarrollo económico y social sustentable. Desarrollar en el sector energético empresas estatales integradas, de carácter dominante, manejadas con criterios eminentemente comerciales y empresariales, y con una identidad nacional inequívoca. Estas formarían parte de un núcleo de empresas mexicanas internacionalmente competitivas.

16 Gráfica 14 Objetivos ( II ) Liberalizar mercados de productos petrolíferos, gas natural y electricidad, y dar fin a monopolios de jure en este sector. Abrir gradual y de manera rigurosamente regulada el sector energético a la inversión privada, nacional e internacional. Alentar la formación de personal técnico y gerencial altamente calificado, fortalecer la capacidad tecnológica de las empresas energéticas nacionales y adoptar mejores prácticas industriales.

17 Gráfica 15 Restricciones ( I ) Carencia de un diagnóstico compartido sobre los problemas y prioridades del sector energético, de una visión precisa de la arquitectura industrial deseada y de la secuencia de acciones específicas requeridas para articularla. Falta de un consenso social y político básico sobre aspectos fundamentales de las reformas requeridas. Ausencia de compromisos de largo plazo que permitan iniciar reformas que suponen costos políticos importantes y cuyos beneficios sólo serán cosechados en períodos presidenciales posteriores. Cambios a los regímenes fiscal, de control presupuestal y de financiamiento de la inversión del sector energético están condicionados a un aumento significativo de la carga impositiva. Exigencia de subsidios implícitos por parte de grupos industriales, agrupaciones políticas y consumidores de bienes y servicios proporcionados por el Estado que impiden la introducción de competencia en dichos mercados.

18 Gráfica 15 Restricciones ( II ) Debilidad e inestabilidad institucional de la Secretaría de Energía y captura del ente regulador por intereses privados y por el gobierno. El sindicato petrolero impide lograr una mayor productividad de las operaciones e inversiones de la empresa, dados sus objetivos de maximización de empleo y rígido control de centros de trabajo. Su organización y liderazgo responden a una cultura política patrimonialista y autoritaria. Envejecimiento prematuro de cuadros técnicos y gerenciales, y reclutamiento de sus reemplazos que no permite captar a los recursos humanos más capacitados. Experiencia insatisfactoria con privatizaciones, desnacionalizaciones y desregulación en otros sectores y en otros países en desarrollo. Temor a la desnacionalización del sector energético como sucedió en el sector bancario.

19 Gráfica 16 Instrumentos ( I ) Diseño de una política energética congruente con otras políticas públicas de largo plazo, que dé un claro sentido de dirección estratégica, proponga una nueva arquitectura industrial, ofrezca nuevas formas de gobierno del sector energético y cuente con instituciones que hagan posible su instrumentación. Reforma administrativa del Estado que sustituya la intervención directa del gobierno por una de naturaleza indirecta que establezca las reglas de operación de los mercados. Será también necesario hacer una revisión fundamental de la reglamentación de carácter general a la que están sujetas las empresas estatales, incluyendo el control presupuestal de las mismas, para restringir y encauzar la intervención administrativa y política del gobierno. Reforma regulatoria del sector energético que guíe la transición de una estructura monopólica a una de competencia regulada, contribuya a la creación de mercados y aliente el desarrollo de nuevos agentes económicos.

20 Gráfica 16 Instrumentos ( II ) Fortalecimiento de los entes reguladores del sector energético mediante la ampliación de su alcance, dotándolos de recursos técnicos y financieros adecuados y garantizando su autonomía frente a intereses particulares y gubernamentales. Su ámbito debe abarcar toda la cadena de valor desde las actividades extractivas hasta los mercados de productos finales de la industria petrolera y al conjunto de la industria eléctrica. Diseño e instrumentación de un régimen fiscal competitivo capaz de capturar la renta económica de los recursos del subsuelo y que sea lo más parecido posible al que rige en otros sectores de la economía. Ejercicio disciplinado de los derechos de propiedad sobre los recursos del subsuelo y las empresas del Estado en el sector energético mediante una clara delimitación de responsabilidades gubernamentales, reglas claras de acceso a los recursos, así como nuevas estructuras y procesos de gobierno corporativo de las empresas estatales.

21 Gráfica 12 Transformación industrial Gobierno corporativo Regulación Estado Cambio estructural Integración vertical y horizontal Liberalización de mercados Mercados Organización industrial Reglas del juego

22 Gráfica 9 México: producción y reservas probadas de petróleo crudo y gas natural, Petróleo crudo (x10 9 b) Gas natural (x10 12 pc) % 80% Reservas 1973 Producción Reservas 2003 Reservas 1973 Descubrimientos Descubrimientos Producción Reservas Relación reservas / producción: Nota: estimaciones conforme a criterios de la Securities and Exchange Comission (SEC) Fuente: Pemex

23 Gráfica 3 México: participación de los ingresos petroleros en el total de los ingresos del gobierno federal, Porcientos * 0 * Cifras anualizadas basadas en datos enero-septiembre Fuente: SHCP, INEGI, Pemex, y UBS

24 Gráfica 3 México: participación de los ingresos petroleros en el total de los ingresos del gobierno federal, Porcientos / Dólares por barril Mezcla exportación * 0 * Cifras anualizadas basadas en datos enero-septiembre Fuente: SHCP, INEGI, Pemex, y UBS

25 Gráfica 7 México: participación de las exportaciones petroleras en las exportaciones totales, Porcientos * * Cifras anualizadas con base en datos enero-septiembre Fuente: INEGI y UBS

26 Gráfica 8 México: valor de las exportaciones e importaciones petroleras*, Miles de millones de dólares Importaciones Exportaciones brutas Exportaciones netas Importaciones Exportaciones (%) ** ** ** 28.5 * Incluye estimación propia del valor de la maquila de crudo y retorno de productos Fuente: Pemex y UBS

27 Gráfica 14 Pemex: importaciones de gasolinas y componentes Volumen* (millones de barriles diarios) Participación de las importaciones en las ventas internas (%) Valor* (miles de millones de dólares) 6.9 Diferencia de precios entre crudo exportado y gasolina importada (dólares/barril) * Incluye producto de la maquila. Fuente: Pemex

28 Gráfica 15 Pemex Refinación: pérdidas de operación Miles de millones de pesos Pérdidas sustanciales en los últimos 3 años mientras que las refinerías de la costa norteamericana del Golfo obtuvieron utilidades sin precedentes Las pérdidas se deben a: Subsidios implícitos a cargo de Pemex Alta intensidad energética de las refinerías Alto nivel de sobre-empleo Mantenimiento caro y poco efectivo afectan confiabilidad de plantas Mayores periodos de paro programado e imprevisto reducen disponibilidad de plantas Bajos rendimientos de productos ligeros Pemex estima haber otorgado subsidios por 24 mil millones de pesos a la gasolina y el diesel en 2005 Fuente: Pemex