Inversión y Financiación en el Sector de las Infraestructuras

Transcripción

1 o r g a n i z a 3 a Edición INVESTructuras Madrid, 5 de junio de 2012» Hotel Meliá Madrid Princesa Congreso anual sobre Inversión y Financiación en el Sector de las Infraestructuras +50 Speakers 10 Paneles de Expertos 2 Salas Paralelas Patrocinadores Colaboradores Platinum Capital & Corporate newsletter Golden Silver

2 INVESTructuras 2012 Evaluar las posibilidades que ofrece el mercado de capitales como fuente de financiación para el desarrollo de infraestructuras, en especial la emisión de bonos Analizar las mejores prácticas en materia de planificación, análisis y aprobación de proyectos y programas de infraestructuras, con especial atención a la sostenibilidad presupuestaria Reflexionar sobre las exigencias de revisión y cambios del modelo de concesiones y de CPPs en España y las fórmulas para mejorar su eficiencia y financiabilidad, asi como la necesidad de mecanismos de apoyo financiero oficial Conocer el apetito de los fondos de infraestructuras y de capital riesgo por este sector y hacia dónde están orientando su negocio Debatir con las administraciones autonómicas los diferentes modelos de APPs, su desarrollo y financiación en los sectores de Transporte, Sanidad y Aguas OBJETIVOS Examinar las oportunidades existentes en el desarrollo de infraestructuras en los mercados de Europa, América del Norte, América Latina, MENA y Sudeste Asiático Sector Privado Constructoras y Concesionarias - Director de Proyectos e Infraestructuras - Director de Financiación de Proyectos - Director de Inversión - Director de Concesiones - Director de Contratación - Director de Desarrollo Corporativo - Director de Operaciones Internacionales Inversores - Fondos de Infraestructuras - Fondos de Private Equity - Fondos de Fondos - Compañías de Seguros - Fondos de Pensiones - Inversores Institucionales Banca y Entidades Financieras - Director de Financiación de Proyectos e Infraestructuras Ingenierías/Consultoras/ Despachos de Abogados - Área de Infraestructuras - Área de Financiación de Proyectos QUIÉN Administración Pública Administración Central - Secretaría de Planificación e Infraestructuras - Secretaría de Transporte CC.AA. / Diputaciones Provinciales / Ayuntamientos - Consejería de Economía y Hacienda director de Financiación de Infraestructuras - Consejería de Infraestructuras y Transporte director General de Carreteras director de Infraestructuras y Transportes director de Planificación y Financiación director de Proyectos e Inversiones Director de Concesiones Director de Contratación DEBE ASISTIR

3 Speakers INVESTructuras 2012 David Díaz Almazán Director General de Autopistas América ABERTIS José Díaz-Caneja Director de Desarrollo Africa & Middle East ACCIONA AGUA Alberto Díaz del Río Director de Desarrollo ACCIONA CONCESIONES Arcadio Mateo del Puerto Director General ACUAMED Francisco Martín Domínguez Director de la División de Recursos AGENCIA CATALANA DEL AGUA Javier Zabala Murua Director de Inversiones de Fondos de Infraestructuras AHORRO CORPORACIÓN FINANCIERA Luis de Lope Alonso Director Internacional y Concesiones AQUALIA, GESTIÓN INTEGRAL DEL AGUA Antonio Bandrés Gerente Fondo Infraestructuras AXIS PARTICIPACIONES - GRUPO ICO Rafael Garcés Director de Finanzas Corporativas BANKIA Isabel López Directora de Financiación de Proyectos BANKIA Alfonso Peña Ochoa Vicepresidente CÁMARA DE CUENTAS DE ARAGÓN Jesús Esnaola Director de Negocios Internacionales CAF Francisco Clemente Director Económico Financiero Alberto González Director de Proyectos, Europa y Nuevos Mercados Pedro Losada Director Autopistas Europa y Chile José María Fernández-Daza Socio Responsable del Grupo de Infraestructuras CLIFFORD CHANCE Juan José Lavilla Socio Responsable del Área de Derecho Público CLIFFORD CHANCE Borja Carabante Muntada Viceconsejero de Transportes e Infraestructuras COMUNIDAD DE MADRID Miguel López-Bravo Bascán Director de Planificación, Infraestructuras y Equipamientos Sanitarios de la Consejería de Sanidad COMUNIDAD DE MADRID Juan Ruiz de Velasco Escobedo División de Concesiones Director Financiero COPASA RAMÓN ESPELT Director Responsable de Infraestructuras & APPs Latam Andrés Rebollo CRISTINA SIMÓN Directora de Infraestructuras & APPs Alberto Valls Socio Corporate Finance Jaime Héctor Socio EISER INFRASTRUCTURE Juan Samos Experto en PPP Félix Corral Fernández Director de Concesiones FCC CONSTRUCCIÓN Alcibíades López Cerón Director de Zona Europa FCC CONSTRUCCIÓN Francesc Damià Calvet i Valera Secretario de Territorio y Movilidad. Departamento de Territorio y Sostenibilidad GENERALITAT DE CATALUNYA Ricard Font Director de Transportes GENERALITAT DE CATALUNYA CARLOS JAVIER ELENO CARRETERO Director General de Transportes y Logística Conselleria de Infraestructuras, Territorio y Medio Ambiente GENERALITAT valenciana José David Fletes Rincón Director de Financiación y Estructuración GLOBALVIA Mikel Díez Sarasola Director General de Transportes GOBIERNO VASCO Gonzalo Ávila Lizeranzu Director de Concesiones y Financiaciones Estructuradas GRUPO SAN JOSÉ Borja Rubio de la Rocha Head of Concessions INDRA Alfredo Cajal Gavín Director INSTITUTO ARAGONÉS DEL AGUA Carlos Reyero Director Financiero IRIDIUM CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS Alberto Jiménez Ortiz Director de Desarrollo Corporativo ITÍNERE INFRAESTRUCTURAS Manuel Beldarrain Managing Director MACQUARIE CAPITAL D. Rafael Catalá Polo Secretario de Estado de Infraestructuras, Transporte y Vivienda MINISTERIO DE FOMENTO José María Palancar Valero Subdirector General de Programas Presupuestarios de Actividades Económicas MINISTERIO DE HACIENDA Y ADMINISTRACIONES PÚBLICAS Rafael Gómez del Río Sanz-Hernanz Director de Concesiones Nacional Sacyr Concesiones Roberto Gallardo Director Desarrollo de Negocio Internacional SACYR VALLEHERMOSO Juan Alfaro Grande Director General SEITT Julián Núñez Vicepresidente Ejecutivo SEOPAN Pablo Torres Arrojo Director de Recursos Económicos Servicio Gallego de Salud (SERGAS) LUIS CARRETERO ALCÁNTARA Director Gerente SERVICIO DE SALUD DE CASTILLA-LA MANCHA (SESCAM) José M. Vílchez Moreno Director SOLVERE INFRAESTRUCTURAS

4 SALA PL 08:45 Recepción de los asistentes 09:00 Apertura de INVESTructuras 2012 Andrés Rebollo 09:10 Apertura de Honor de INVESTructuras 2012 D. Rafael Catalá Polo Secretario de Estado de Infraestructuras, Transporte y Vivienda MINISTERIO DE FOMENTO 09:30 Las nuevas reglas del juego de la financiación Cómo diseñar proyectos de infraestructuras que consigan obtener el apoyo del sector financiero? Son los Project Bonds una alternativa real a los créditos? Qué restricciones resultan de Basilea III para la financiación bancaria? Se acabaron los préstamos a término? Volverá el apetito de la banca internacional por los PPPs españoles? Es el mercado de capitales una fuente de financiación necesaria para el desarrollo de las infraestructuras por concesión o por CPP? Qué es necesario para que los Project Bonds sean una alternativa real de financiación de proyectos? Y específicamente en proyectos greenfield? Es más cara la alternativa de Project Bonds? Cuáles son las experiencias en otras partes del mundo? Qué podemos aprender? El apoyo de la UE y del BEI a las emisiones de bonos a través del diseño de instrumentos financieros y de garantías. Es necesaria una facility específica por parte del Gobierno? Qué niveles de riesgo están dispuestos a aceptar los bancos? Qué garantías exigen para financiar? Cuál es el encaje del BEI en el nuevo contexto? Qué cambios se deberían instaurar en los estándares de contratos tipo CPP concesión para facilitar el acceso al mercado de capitales o a la financiación en general? Moderador: Rafael Garcés Director de Finanzas Corporativas BANKIA Francisco Clemente Director Económico Financiero Carlos Reyero Director Financiero IRIDIUM CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS José David Fletes Rincón Director de Financiación y Estructuración GLOBALVIA Gonzalo Ávila Lizeranzu Director de Concesiones y Financiaciones Estructuradas GRUPO SAN JOSÉ 10:30 La necesidad de un nuevo paradigma en la planificación, programación y desarrollo de infraestructuras Planificación Económica y Sostenibilidad Presupuestaria en un marco de restricción de recursos: el objetivo de la optimización y racionalización de recursos e inversiones y el papel de la concesión y de los CPP Es sostenible presupuestariamente el modelo PPP? Se debería limitar la contratación CPP? Cómo calcular límites o instaurar controles? Los CPP de todas las CC.AA. tendrán acceso al mercado? Necesidad de tarificación y enfoques para instauración del pago por uso de las infraestructuras. Compatibilidad de instauración de peaje y concesión de peaje sombra actual. Qué otras vías tienen las administraciones de hacer caja o rebajar deuda en el ámbito de infraestructuras y equipamientos o activos públicos? Cómo hacer más eficiente el uso de los CPPs? Control de la eficiencia ex - ante y ex - post. Papel de los tribunales de cuentas? Necesidad de optimizar el coste de capital: formas de apoyo por parte de la Administración en este sentido Cambios más urgentes en los estándares de contratación y necesidad de medidas de intervención financiera Cómo incentivar la coordinación con los planes y programas de las CC.AA.? Reestructuración y optimización de diversos sistemas de infraestructuras: Cuál va a ser el papel del capital privado en el futuro modelo de gestión aeroportuario? Qué pasará con los aeropuertos deficitarios? Qué cambios se deberían hacer en el modelo de desarrollo y gestión de puertos? Qué va a pasar con las radiales en Madrid y otras autopistas con problemas de viabilidad? Y con las concesiones en Cataluña? Moderador: Andrés Rebollo Julián Núñez Vicepresidente Ejecutivo SEOPAN Alfonso Peña Ochoa Vicepresidente CÁMARA DE CUENTAS DE ARAGÓN Borja Carabante Muntada Viceconsejero de Transportes e Infraestructuras COMUNIDAD DE MADRID José María Palancar Valero Subdirector General de Programas Presupuestarios de Actividades Económicas MINISTERIO DE HACIENDA Y ADMINISTRACIONES PÚBLICAS Francesc Damià Calvet i Valera Secretario de Territorio y Movilidad. Departamento de Territorio y Sostenibilidad GENERALITAT DE CATALUNYA Juan Alfaro Grande Director General SEITT

5 ENARIA 11:30-12:00 Networking Coffee 12:00 Revisión y diagnóstico del modelo de concesiones y de CPPs en España Cuestiones a mejorar para incrementar la eficiencia y la financiabilidad de los proyectos de infraestructuras y equipamientos La asignación de riesgos entre concesionarios y Administración. Necesidad de instaurar cambios legales? Es necesario cambiar la regulación de las compensaciones por terminación anticipada? Reflexiones sobre algunos riesgos no permitidos en términos de SEC 95: expropiaciones. Qué soluciones se pueden plantear? Necesidad de implantar soluciones para limitar o compartir el cierre financiero y/o la refinanciación Funciona bien el proceso de fiscalización de no cómputo del contrato CPP? Qué cuestiones se podrían mejorar? Deberíamos implantar el step in en los contratos concesionales o de CPP en España? Debería ser necesaria la realización del análisis de Valor por Dinero en todo PPP? Qué modelo de procesos de contratación elegir? Ventajas e inconvenientes del Diálogo Competitivo La repercusión del nuevo modelo contable en las condiciones de los futuros contratos, en la financiación de proyectos y en la fiscalidad de la concesionaria Riesgo disponibilidad vs. Riesgo demanda. Lecciones aprendidas Moderador: José María Fernández-Daza Socio Responsable del Grupo de Infraestructuras CLIFFORD CHANCE Félix Corral Fernández Director de Concesiones FCC CONSTRUCCIÓN Juan Samos Experto en PPP José M. Vílchez Moreno Director SOLVERE INFRAESTRUCTURAS Rafael Gómez del Río Sanz-Hernanz Director de Concesiones Nacional Sacyr Concesiones 13:00 El rol de los fondos de Infraestructuras Siguen existiendo oportunidades para los fondos de infraestructuras nacionales e internacionales? Es una realidad la entrada de los fondos de inversión en proyectos greenfield? Qué deben hacer las empresas o la Administración Pública para atraer a estos perfiles? Por qué es necesaria la presencia de estos nuevos actores? Existen barreras? Cómo romperlas? En qué proyectos y activos se están posicionando los fondos de infraestructuras? Quién está invirtiendo? Cómo están afectando las decisiones del Gobierno en política energética? Qué condiciones se deben cumplir para que los fondos no se limiten al mercado secundario? Qué activos en explotación interesan más a los fondos de inversión? Bajo qué modalidades están participando en el mercado español (joint ventures, inversión directa, control vs minoría)? Moderador: Alberto Valls Socio Corporate Finance Alberto Jiménez Ortiz Director de Desarrollo Corporativo ITÍNERE INFRAESTRUCTURAS Manuel Beldarrain Managing Director MACQUARIE CAPITAL Jaime Héctor Socio EISER INFRASTRUCTURE Javier Zabala Murua Director de Inversiones de Fondos de Infraestructuras AHORRO CORPORACIÓN FINANCIERA Antonio Bandrés Gerente Fondo Infraestructuras AXIS PARTICIPACIONES - GRUPO ICO 14:00-15:15 Networking Lunch

6 SALA PARALELA 1 Comunidades Autónomas y APPs. Un debate con el socio público. 15:30 TRANSPORTE Situación y perspectiva del sector. Financiación y sostenibilidad Es sostenible presupuestariamente el transporte público hoy día, o es necesario replantear su marco tarifario y estructura de costes? Qué medidas se pueden tomar para un sistema de transporte urbano y metropolitano más sostenible? Es eficiente un modelo de empresa pública? Cuál es el papel que puede jugar la empresa privada en la explotación de sistemas de transporte urbano y metropolitano? Nuevos proyectos de infraestructura de metro o metro ligero en marcha o en fase de estudio Moderador: Andrés Rebollo Mikel Díez Sarasola Director General de Transportes GOBIERNO VASCO Ricard Font Director de Transportes GENERALITAT DE CATALUNYA Carlos Javier Eleno Carretero Director General de Transportes y Logística Conselleria de Infraestructuras, Territorio y Medio Ambiente GENERALITAT valenciana 16:30 Sanidad PPPs en Hospitales - Experiencias, y puntos de vista Qué modelo de APP buscan las CC.AA.? Pros y contras de la concesión del servicio de salud frente al modelo concesión sólo de infraestructura Claves de la decisión de apelar a las APP en este ámbito Esquemas de concesión de centros de salud Hospitales en planificación o en desarrollo en régimen de APP. Situación y fechas tentativas Moderador: Cristina Simón Directora de Infraestructuras & APPs Luis Carretero Alcántara Director Gerente SERVICIO DE SALUD DE CASTILLA - LA MANCHA (SESCAM) Miguel López-Bravo Bascán Director de Planificación, Infraestructuras y Equipamientos Sanitarios de la Consejería de Sanidad COMUNIDAD DE MADRID Pablo Torres Arrojo Director de Recursos Económicos Servicio Gallego de Salud (SERGAS) Juan José Lavilla Socio Responsable del Área de Derecho Público CLIFFORD CHANCE 17:30 Aguas Situación y necesidades de los planes hidrológicos. Papel de las APPs en el desarrollo de los planes hidrológicos y sistemas de tratamiento y depuración del agua Papel de las APP en el desarrollo de infraestructura hidráulica. Distintos ámbitos de aplicación Se contempla la participación privada en el desarrollo del Plan Hidrológico? De qué modo, bajo qué criterios? Planes existentes en las CC.AA. Modelos contractuales para plantas de tratamiento. Cómo debe ser un mecanismo de ingresos financiable y eficiente? Moderador: Andrés Rebollo Alfredo Cajal Gavín Director INSTITUTO ARAGONÉS DEL AGUA Francisco Martín Domínguez Director de la División de Recursos AGENCIA CATALANA DEL AGUA Arcadio Mateo del Puerto Director General ACUAMED 18:30 Fin de la jornada

7 SALA PARALELA 2 Estrategias de Internacionalización 15:30 EUROPA Sigue Europa Occidental siendo un mercado estratégico para las empresas españolas? Dónde están las oportunidades en Europa del Este? Cuál es su grado de madurez? Qué países de la zona euro son más atractivos? Existe una explosión de oportunidades en Reino Unido? Qué sectores destacan en el ámbito APP? Oportunidades y fiabilidad / atractivo en Europa Central Es Rusia un país interesante? Desarrollos de alta velocidad en Rusia Moderador: Roberto Gallardo Director Desarrollo de Negocio Internacional SACYR VALLEHERMOSO Alcibíades López Cerón Director de Zona Europa FCC CONSTRUCCIÓN Alberto González Director de Proyectos, Europa y Nuevos Mercados 16:30 AMÉRICA DEL NORTE / AMÉRICA LATINA En qué proyectos PPP y en qué sectores residen las oportunidades de inversión? Cuáles son las dificultades y las barreras para entrar en EE.UU. y Canadá? Cuáles son las claves para competir en esos países? Oportunidades de inversión en Centroamérica. Qué se espera de México en este nuevo período de gobierno? Y en Sudamérica? Nuevos planes de infraestructuras en Chile segunda oleada? Es Brasil una oportunidad verdadera? o es demasiado difícil entrar? Está Colombia a nivel de los demás países punteros de la región como país-oportunidad? Moderador: David Díaz Almazán Director General de Autopistas América ABERTIS Alberto Díaz del Río Director de Desarrollo ACCIONA CONCESIONES Juan Ruiz de Velasco Escobedo División de Concesiones Director Financiero COPASA Pedro Losada Director Autopistas Europa y Chile Isabel López Directora de Financiación de Proyectos BANKIA Ramón Espelt Director Responsable de Infraestructuras & APPs Latam 17:30 MENA & SUDESTE ASIÁTICO Cuáles son las tendencias actuales en la participación del sector privado? Análisis de las políticas PPP en la región Marco regulador de los PPPs en los países de la región Se tiende hacia estándares y tendencias globales? Qué experiencias existen? Cuáles son las dificultades? Qué países se muestran como los más interesantes? Cuáles se están descartando? Moderador: Borja Rubio de la Rocha Head of Concessions INDRA Luis de Lope Alonso Director Internacional y Concesiones AQUALIA, GESTIÓN INTEGRAL DEL AGUA José Díaz-Caneja Director de Desarrollo Africa & Middle East ACCIONA AGUA Jesús Esnaola Director de Negocios Internacionales CAF 18:30 Fin de la jornada

8 3 a Edición INVESTructuras 2012 Inscripciones: IFAES - INVESTructuras 2012 Tel.: Fax: C/ Marqués de Valdeiglesias, 3-4ª planta Madrid ifaes@ifaes.com Contactos: Rie Boe Pedersen Responsable INVESTructuras 2012 Tel.: rpedersen@ifaes.com Reyes Martínez Departamento de Administración Tel.: rmartinez@ifaes.com Fecha y lugar de celebración: 5 DE junio DE 2012 HOTEL MELIÁ MADRID PRINCESA C/ Princesa, Madrid Tel.: Alojamiento en hotel: Puede realizar la reserva en el Hotel Meliá Madrid Princesa a precio especial llamando al indicando que está inscrito a nuestro evento con referencia IFAES. Condiciones: Las cancelaciones recibidas por escrito 15 días antes del evento darán derecho a la devolución íntegra del importe, en caso contrario, se deducirá un 20%. IFAES se reserva el derecho de cambiar el contenido del programa o alguna ponencia por razones ajenas a su voluntad. TRANSPORTISTAS OFICIALES / OFFICIAL CARRIERS Los asistentes a la conferencia, obtendrán un descuento del 45% sobre tarifas completas en Business y un 50% sobre tarifas completas en Turista en los vuelos con Iberia (excepto para vuelos operados por AIR NOSTRUM para los que obtendrán un 30% de descuento sobre tarifas completas Business y Turista). La reserva y emisión se hará en oficinas de IBERIA, la web de IBERIA, SERVIBERIA y/o en oficinas de venta de IBERIA, indicar el Tour Code OSI IB BT2IB21MPE0050. Asistente 1 Asistente 2 Asistente 3 b o l e t í n d e i n s c r i p c i ó n q Deseo inscribir a: Precio INVESTructuras 2012 Cuota de asistencia Madrid, 5 de Junio de 2012 Empresa Dirección Población CP Tel Fax C.I.F Nº Empleados Responsable de formación Datos de facturación (Si diferente) m o d a l i d a d e s d e p a g o por favor, escriba con mayúsculas Nombre Apellidos Cargo Nombre Apellidos Cargo Nombre Apellidos Cargo q Transferencia bancaria a nuestra cuenta de Caja Madrid: CCC indicando el número de factura q Por cheque nominativo a nombre de IF Executives S.L. C/ Marqués de Valdeiglesias, 3-4ª planta Madrid c.i.f.: b q Con cargo a la tarjeta de crédito q visa q Mastercard Firma: Nombre del titular... Nº Fecha de caducidad % IVA Precio especial % IVA Administración Pública Si sus datos son inexactos o si se trata de una persona diferente, por favor consigne los datos apropiados. Puede también hacernos llegar sus datos correctos o cualquier petición a la siguiente dirección de cambiodatos@ifaes.com TRANSPORTISTA OFICIAl / OFFICIAl CARRIER. Los asistentes a la conferencia obtendrán un descuento del 30% en trenes de: Alta Velocidad- Larga Distancia, Alta Velocidad-Media Distancia, y Cercanías-Media Distancia-Convencional. Benefíciese de este descuento descargando el documento de descuento en www. ifaes.com y presentándolo en cualquier punto de venta Renfe al adquirir el billete. De conformidad con lo previsto en la LOPD 15/1999, le informamos de que sus datos serán incluidos en un fichero de I.F. EXECUTIVES, S.L. para gestionar su participación en la conferencia, así como ofrecerle información comercial de los productos y servicios de IFAES, pudiendo ser cedidos con la misma finalidad a aquellas empresas que colaboren con IFAES. Usted podrá ejercer sus derechos de acceso, rectificación, cancelación u oposición mediante comunicación a IFAES, C/ Marqués de Valdeiglesias, 3-4º / Madrid.