Seminario Mercado de Combustibles Líquidos en Argentina

Transcripción

1 Seminario Mercado de Combustibles Líquidos en Argentina 16 de julio de 2002 Panel: El Mercado de los Combustibles en Argentina Ing. Juan José Aranguren Presidente Cámara de la Industria del Petróleo

2 Matriz Energética Argentina mill. tep OTROS NUCLEAR PETROLEO 10 GAS 0 HIDRO

3 % 100 Otros 90 Nuclear Petróleo Gas Matriz Energética Argentina , Hidro

4 500 Demanda Total de Combustibles (e) Mil barriles día (e)

5 Naftas, Gasoil y GNC (e) Mill. de M3 GNC Gasoil 6 Nafta Super Premium 4 Nafta Super 2 Nafta Común (e)

6 15% 10% 11,9% 9,3% Mercado de Naftas Variaciones Anuales 5% 0% 4,4% 1,2% -5% -3,7% -2,3% -10% -15% -7,4% -6,7% -6,5% -9,1% -10,0% -11,2% Jun Acum 02 vs 01

7 15% 11,4% Mercado de Gasoil Variaciones Anuales 10% 5% 6,0% 6,6% 6,5% 3,1% 8,4% 3,9% 4,5% 0% 0,2% -5% -2,2% -5,8% -10% -11,0% -15% -20% Jun Acum 02 vs 01

8 15% 13,2% Mercado de Lubricantes Variaciones Anuales 10% 5% 0% 9,9% 3,0% 0,9% 6,6% 5,5% 2,3% -5% -10% -15% -7,7% -11,2% -11,7% -10,8% -10,0% -20% Jun Acum 02 vs 01

9 Mercado País ('000 m3) Naftas Gas Oil Lubes Km3 %ai Km3 %ai Km3 %ai , , ,4 238,5 9, , ,0 270,1 13, , ,6 278,2 3, , ,5 280,8 0, (3,7) ,2 259,3 (7,7) (2,3) ,4 276,4 6, (7,4) ,9 291,6 5, (6,7) ,5 298,3 2, (6,5) (2,2) 265,0 (11,2) (9,1) ,2 234,0 (11,7) (10,0) (5,8) 208,8 (10,8) 2001 vs 1990 (19,7) 50,3 (3,8) 2001 vs 1995 (35,4) 8,7 (19,5) Junio'01 acum ,8 Junio'02 acum (11,2) 4951 (11,0) 100,5 (10,0)

10 Naftas, Gasoil y GNC Volúmenes de Venta e impuestos Mill. de M Ventas GNC 12 Gasoil Nafta Super Nafta Común e 0,8 0,6 0,4 $/litro Impuestos por litro Nafta Super Nafta Común 0,2 Gasoil 0,0 GNC

11 Relación Imp. Gasoil / Imp. a las Naftas para diferentes países seleccionados Reino Unido 97,6% Holanda 53,5% Italia Alemania Francia 65,5% 72,9% 70,1% Belgica 55,9% USA 111,6% Chile 33,8% Brasil Uruguay 23,2% 20,1% Argentina 63,0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Fuentes: Energy Détente y Oil Market Trends-Mayo'02 Precios corrientes en Argentina al 12/07/02 (TC = $ 3,60/USD)

12 Distorsión en el Mercado de Naftas ITC Promedio $ / litro 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 02 e 3700 M M3 01 vs. 95 Volumen: -35% ITC: +15 ctvs ó +39% Recaudación: -11% ' M3 '95 ' M3 ' '93 '94 M M3 M M M M '96 '98 Volúmenes ' M3 Recaudación ITC Naftas ($ mill.)

13 Intereses 1% Recaudación Fiscal Nacional (DGI + ADUANA) Imp. Débitos/Créditos 8% Otros 3% Bienes Personales 2% Internos 4% Aduana 4% Ganancias 27% ITC 9% IVA Comb. 4% IVA Renta Mínima Presunta 1% 2001 USD millones Fuente: Elaboración propia en base a datos del Ministerio de Economía

14 Barril de Productos Producción Venta Naftas 13% 27% 11% Naftas Exp. 35% Gas Oil 34% 5% Fuel Oil 5% 3% 2% Gasoil Exp. Fuel Oil Exp. 33% Otros Productos 32% Fuente: Elaboración propia en base a base de datos del IAPG para el año 2001

15 1,80 Precio ($/litro) Evolución del Precio de la Nafta Super (pesos corrientes) 1,60 1,40 1,20 1,00 IIBB 0,80 0,60 ITC 0,40 IVA 0,20 Precio Neto de Impuestos 0,00 Mar-91 Mar-92 Mar-93 Mar-94 Mar-95 Mar-96 Mar-97 Mar-98 Mar-99 Mar-00 Mar-01 Mar-02

16 Precio (US$/litro) 1,20 Evolución del Precio de la Nafta Super (dólares corrientes) 1,00 IIBB 0,80 ITC 0,60 0,40 IVA 0,20 Precio Neto de Impuestos 0,00 Mar-91 Mar-92 Mar-93 Mar-94 Mar-95 Mar-96 Mar-97 Mar-98 Mar-99 Mar-00 Mar-01 Mar-02

17 0,80 $/litro Evolución del Precio de la Nafta Super (pesos constantes - Mar'91) Incremento de Imp. IIBB desde 1991 Nafta Super 2001 Ron: 95+ Plomo: 0 Aditivos: Si 0,70 0,60 Nafta Super 1990 Ron: 93 Plomo: 0,4/0,8 g/l Aditivos: No Incremento de ITC desde 1991 Incremento de IVA desde 1991 Precio al Público con Impuestos de ,50 0,40 Abr-91 Abr-92 Abr-93 Abr-94 Abr-95 Abr-96 Abr-97 Abr-98 Abr-99 Abr-00 Abr-01 Abr-02

18 1,20 Precio ($/litro) Evolución del Precio del Gasoil (pesos corrientes) 1,00 0,80 ITC 0,60 0,40 0,20 IVA IIBB ITC 0,00 Precio Neto de Impuestos Mar-91 Mar-92 Mar-93 Mar-94 Mar-95 Mar-96 Mar-97 Mar-98 Mar-99 Mar-00 Mar-01 Mar-02

19 0,70 Precio (US$/litro) Evolución del Precio del Gasoil (dólares corrientes) 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 ITC IVA IIBB ITC 0,10 Precio Neto de Impuestos 0,00 Mar-91 Mar-92 Mar-93 Mar-94 Mar-95 Mar-96 Mar-97 Mar-98 Mar-99 Mar-00 Mar-01 Mar-02

20 0,55 0,50 0,45 0,40 $/litro Evolución del Precio del Gasoil (pesos constantes - Mar'91) Incremento de Imp. IIBB desde 1991 Incremento de ITC desde 1991 Incremento de IVA desde 1991 Gasoil 2001 CI: 50+ Aditivos: Si 0,35 0,30 Gasoil 1990 CI: 45 Aditivos: No Precio al Público con Impuestos de ,25 0,20 0,15 Abr-91 Abr-92 Abr-93 Abr-94 Abr-95 Abr-96 Abr-97 Abr-98 Abr-99 Abr-00 Abr-01 Abr-02

21 1,20 US$ / litro Precios e Impuestos en el Mundo Nafta Super 1,00 0,80 Impuestos Margen del Estacionero Precio Neto de la Petrolera 0,60 0,5405 0,6446 0,6975 0,7213 0,6764 0,7609 0,8349 0,3171 0,40 0,20 0,1960 0,1945 0,04 0,3327 0,06 0,2279 0,12 0,2767 0,1136 0,03 0,02 0,03 0,03 0,04 0,02 0,01 0,02 0,2819 0,2818 0,2840 0,2590 0,2575 0,2867 0,2677 0,2361 0,00 Argentina Uruguay Brasil Chile USA Belgica Francia Alemania Italia Holanda Reino Unido Fuentes: Energy Détente y Oil Market Trends-Mayo'02 Precios corrientes en Argentina al 12/07/02 (TC = $ 3,60/USD)

22 1,20 US$ / litro Precios e Impuestos en el Mundo Nafta Super 1,00 0,80 Impuestos Margen del Estacionero Precio Neto de la Petrolera 0,60 0,5405 0,6446 0,6975 0,7213 0,6764 0,7609 0,8349 0,3171 0,40 0,20 0,1960 0,1945 0,04 0,3327 0,06 0,2279 0,12 0,2767 0,1136 0,03 0,02 0,03 0,03 0,04 0,02 0,01 0,02 0,2819 0,2818 0,2840 0,2590 0,2575 0,2867 0,2677 0,2361 0,00 Argentina Uruguay Brasil Chile USA Belgica Francia Alemania Italia Holanda Reino Unido Fuentes: Energy Détente y Oil Market Trends-Mayo'02 Precios corrientes en Argentina al 12/07/02 (TC = $ 3,60/USD)

23 1,20 US$ / litro Precios e Impuestos en el Mundo Gasoil 1,00 0,80 0,8147 0,60 0,3606 0,4571 0,5058 0,4933 0,4074 0,40 0,20 0,1234 0,1537 0,025 0,1088 0,0934 0,0737 0,1268 0,038 0,043 0,014 0,015 0,2458 0,2263 0,2387 0,2360 0,033 0,021 0,019 0,031 0,023 0,015 0,3091 0,2827 0,2668 0,2933 0,2880 0,2801 0,00 Argentina Uruguay Brasil Chile USA Belgica Francia Alemania Italia Holanda Reino Unido Fuentes: Energy Détente y Oil Market Trends-May0'02 Precios corrientes en Argentina al 12/07 /02 (TC = $ 3,60/USD)

24 Composición del Precio de la Nafta Super Precio Surtidor = $ 1,544/ litro ITC+Tasa Hídrica $ 0,4800 Fisco 45,7% IVA IMP ING BRUTOS MARGEN EE/SS $ 0,1847 $ 0,0408 $ 0,1382 Estacioneros 9,0% PARIDAD DE IMPORTACION $ 0,9103 MARGEN BRUTO PETROLERA ($ 0,2100) Petroleras - 13,6% Paridad de Importación toma el precio promedio Fob NY de Unl.87 y 93 (Platts) correspondiente al 11-Jul-02, al cual se le agregan los costos de Internación y demás gastos correspondientes

25 Composición del Precio del Gasoil Precio Surtidor = $ 1,089 / litro ITC + Tasa Vial IVA IMP ING BRUTOS MARGEN EE/SS $ 0,2745 $ 0,1414 $ 0,0284 $ 0,0915 Fisco 40,8% Estacioneros 8,4% PARIDAD DE IMPORTACION $ 0,8004 MARGEN BRUTO PETROLERA ($ 0,2472) Petroleras - 22,7% Paridad de Importación toma el precio promedio Fob NY N 2 (Platts) correspondiente al 11-Julio-02, al cual se le agregan los costos de Internación y demás gastos correspondientes.

26 1,00 0,90 Precios y Paridades de la Nafta Super Argentina en comparación con la región y USA US$/litro TC= $ 3,60/US$ 0,9319 0,80 Impuestos 0,70 Margen del Estacionero Precio Neto de la Petrolera +54% 0,6607 0,5405 0,60 0,5766 0,50 0,3171 0,40 0,30 0,20 0,10 0,2519 Paridad Imp. Fob. Golfo Paridad Exp. 0,4289-1% 0,4254 0,1136 0, % 0,0300 0,0384 0,2818 0,1945 0,2767 0,0179 0, % 0,1156 0,2279 0,0587 0,3327 0,00 11-Jul-02 Argentina USA Chile Brasil Uruguay Nota: El cálculo de las paridades de IMP/EXP coincide con la metodología de la Secretaría de Energía.

27 Precios y Paridades del Gasoil Argentina en comparación con la región y USA 0,50 US$/litro TC= $3,60/US$ 0,40 0,30 Impuestos Margen del Estacionero Precio Neto de la Petrolera 0, % 0,3429 0,3459 0,0737 0, % 0,3778 0,1268 0,3927 0,1088 0,20 0,2095 Paridad Imp. Fob Golfo 0,1234 0, % 0,0429 0,0138 0, % 0,0381 0,10 Paridad Exp. 0,1537 0,2263 0,2387 0,2360 0,2458 0,00 11-Jul-02 Argentina Brasil Chile USA Uruguay Nota: El cálculo de las paridades de IMP/EXP coincide con la metodología de la Secretaría de Energía.

28 Variación Precio de la Nafta Super ( ) 1,80 $/litro 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 PVP IIBB IVA Tasa Hídrica ITC 1,0120 0,0276 0,0923 0,0500 0,4300 1,5440 0,0408 0,1847 0,0500 0,4300 0, ctvs./litro 10,6 4,8 37,9 20% 9% 71% 0,40 0,20 Estacionero Petrolera 0,0911 0,3210 0,6996 0,00 01-Ene Jul-02

29 Variación Precio del Gasoil ( ) 1,20 1,00 $/litro 1,0890 0,0284 0, ,5 32% 0,80 0,1245 0, ctvs./litro 4,4 31,1 8% 60% 0,60 0,40 PVP IIBB IVA Tasa Vial ITC 0,5690 0,0151 0,0640 0,0500 0,1500 0,0915 0,20 Estacionero Petrolera 0,0478 0,2420 0,5532 0,00 01-Ene Jul-02

30 Gasoil producido vs. importado 1,40 1,20 $/litro (TC= $ 3,60/U$S) 1,0890 0,0000 1,2418 0,1647 1,00 0,1500 ITC 0,1869 0,80 0,60 0,1245 0,1414 0,0284 0,0915 Tasa Vial IVA II.BB. Mgn Estacionero 0,0316 0,1043 0,40 Precio Neto Paridad IMP. 0,7542 0,20 0,5532 0,00 Producido -con ITC- Importado -sin ITC- Nota: El cálculo de las paridad de Importación coincide con la metodología de la Secretaría de Energía, y corresponde al día 11/07/02.

31 Viabilidad de la Refinación Barril de Productos(%/bbl) Cañadon Seco Río Negro Hydra Naftas 28% 30% 31% D. Medios (Gasoil con retención 20%) 35% 51% 53% Otros 35% 17% 14% Pérdidas 2% 2% 2% Paridad Exp.(US$/bbl) Valor Fob (US$/bbl) Paridad Imp.(US$/bbl) Costo de Ref. (US$/bbl) Cañadon Seco Río Negro Hydra Petróleo Crudo WTI Descuento (2.53) (1.05) (0.90) Retención (10%) (2.21) (2.35) (2.36) Flete Gastos de Refinación Total Margen de Ref. (US$/bbl) Cañadon Seco Río Negro Hydra A) Paridad Exportación (2.90) (2.79) (3.36) B) Valor Fob C) Paridad Importación

32 Viabilidad de la Refinación - sin retenciones - Barril de Productos(%/bbl) Cañadon Seco Río Negro Hydra Naftas 28% 30% 31% D. Medios (Gasoil sin retención) 35% 51% 53% Otros 35% 17% 14% Pérdidas 2% 2% 2% Paridad Exp.(US$/bbl) Valor Fob (US$/bbl) Paridad Imp.(US$/bbl) Costo de Ref. (US$/bbl) Cañadon Seco Río Negro Hydra Petróleo Crudo WTI Descuento (2.53) (1.05) (0.90) Retención (0%) Flete Gastos de Refinación Total Margen de Ref. (US$/bbl) Cañadon Seco Río Negro Hydra A) Paridad Exportación (3.98) (3.49) (4.01) B) Valor Fob (1.30) (0.55) (1.03) C) Paridad Importación

33 Matriz Energética Argentina 80 mill. tep Otras Nuclear Petróleo Gas? 10 Hidro