Cartera Global de Proyectos y Proyecciones Financieras

Transcripción

1 Cartera Global de Proyectos y Proyecciones Financieras Agosto 2012

2 Objetivos 1. Exponer a Dirección de Presupuesto: Las proyecciones financieras del negocio y la cartera global de inversiones de EPV, para el horizonte 2013 a 2018, y los fundamentos principales que sustentan estas cifras. 2. Conocer opinión de la Dirección de Presupuesto. 3. Obtener aprobación de recursos para el corto plazo. 4. Concordar procedimiento para resolver la viabilidad financiera de Plan Presupuestario propuesto, y consecuentemente el Plan Estratégico de Puerto Valparaíso.

3 Contenido de la presentación 1. Lineamientos estratégicos de Puerto Valparaíso 2. Proyección de: Demanda Ingresos Desembolsos a cubrir con fondos propios. Desembolsos a cubrir con fondos externos. 3. Descripción de proyectos de inversión. 4. Proyección de flujo de caja. 5. Resumen y conclusiones.

4 Cuál es el desafío: Explotar un puerto con mercados complejos como son carga y pasajeros. Con superposición de actividades : Flujo de naves y camiones con lanchaje y turismo Muelle Prat, y pescadores. Espacio urbano en Barón. Actualmente existen 4 concesiones y próximamente una quinta, con externalidades complejas que resolver entre ellas, en su recinto físico e intereses. Dentro de un reducido espacio físico para crecer y de difícil topografía. Rodeado por una ciudad patrimonial que no es permisiva. Y un entorno social complejo que tiene confusión de expectativas sobre el puerto, potenciado con comunidades más exigentes. Pero a pesar de estas dificultades, PV ha probado competitividad portuaria, un trabajo armonioso ejemplar de la comunidad portuaria y de paz laboral, que es el primer objetivo del Estado sobre nosotros. Sujeto a una rentabilidad positiva de su negocio.

5 Lineamientos Estratégicos aprobados por SEP y MTT 1. Sustentar la competitividad portuaria nacional, materializando Plan Desarrollo - Corto Plazo. a) Desarrollo de la concesión Terminal 2. b) Construcción del Proyecto Puerto Barón. c) Construcción Edificio Terminal de Pasajeros definitivo. 2. Potenciar la capacidad logística y rentabilidad del negocios de PV. a) Profundizar alcance del sistema de información y comunicación logística de comercio exterior y fiscalización para la comunidad portuaria (SILCOMEX). b) Mejorar accesibilidad de PV (incrementar amortiguador de flujo en empalme con terminales). 1. Consolidar la propiedad y/o condiciones normativas territoriales imprescindibles para el desarrollo portuario post T2. a) Terminal Ferroviaria Yolanda. b) Puerto Gran Escala (Yolanda/Ritoque). c) Terminal Portuario San Mateo. 4. Sustentar social y medioambientalmente el negocio y el desarrollo de PV. a) Plan de Relacionamiento con la comunidad.

6 Escenario de Proyección Periodo de Proyección Estimación de Ingresos, basado en proyección de demanda de carga regional utilizada en el modelo de licitación T2. Se adecua el nivel actual de gastos, al proyectado post licitación T2. Inversiones y desembolsos contemplan todos los proyectos del Plan Estratégico y otros que superan su periodo de vigencia.

7 Proyección de Demanda Regional, Distribución por Terminal y Equivalencia en TRG AÑO DEM.REGION. (Ton) T1 (Ton. Tranferidas) T2 (Ton. Tranferidas) T1+T2 (Ton. Transferidas) % T1 36,9% 38,0% 41,3% 38,1% 34,1% 34,1% 30,2% % T2 6,9% 7,0% 6,0% 5,5% 19,9% 19,9% 17,6% TRG(Ton) Crecimiento Est Dem. 8,2% 8,2% 8,2% 5,3% 5,3% 5,3% Extensión STI Extensión TPS Etapa 1 Puerto Central Etapa 1 Terminal 2 Etapa 2 Puerto Central

8 Proyección de Ingresos EPV ING.DE OPERACIÓN EN MM US$ CANON TPS 15,71 14,47 16,13 18,82 19,19 18,61 19,81 TUP 9,77 11,08 12,30 11,95 15,12 15,42 13,89 USO MUELLE A LA NAVE 1,92 1,60 TRANSFERENCIA 0,61 0,51 CONCESIONES MENORES 0,37 0,31 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 OTROS SERVICIOS 0,50 0,33 ACOPIO Y ALMACENAMIENTO 0,30 0,19 CANON T2 1,70 1,73 1,77 1,80 1,84 CANON ZEAL 0,76 0,78 0,78 0,78 0,78 0,78 0,78 EXPLOTACIÓN ZEAL 0,66 0,63 0,74 0,74 0,69 0,73 0,68 TRANSFERENCIA PAX 0,06 0,06 CANON VTP 0,20 0,21 0,21 0,22 0,22 0,22 0,23 CANON PUERTO BARÓN 1,10 0,75 0,94 1,13 1,50 1,53 CANON YOLANDA 0,78 0,80 0,81 0,83 SILCOMEX 0,37 0,72 0,93 1,13 TOTALES ANUALES 30,86 31,26 32,69 36,40 40,49 40,89 40,80 ING. EXTRAORD.EN MM US$ UP FRONT T2 8,50 Extensión STI Extensión TPS Etapa 1 Puerto Central Etapa 1 Terminal 2 Etapa 2 Puerto Central

9 Desembolsos a Cubrir con Fondos Propios, Cifras en MM$ DESEMBOLSOS NECESARIOS A CUBRIR CON FONDOS PROPIOS TERMINAL 2 ERRADICACION CALETA SUDAMERICANA MEJORAMIENTO ACCESIBILIDAD A PUERTO VALPARAÍSO FINIQUITOS POR DESVINCULACIONES TRABAJADORES EPV POST T HONORARIOS ÉXITO LICITACIÓN 154 PUERTO BARÓN CONSTRUCCIÓN NUEVO TERMINAL DE PASAJEROS CESEUP AUMENTO DE PAGO CONTRIBUCIONES PUERTO BARÓN DESARROLLO PORTUARIO PUERTO GRAN ESCALA NUEVA BODEGA PORTUARIA 685 PREFACTIBILIDAD ZONA EXTENSION FERROVIARIA LOGISTICA 92 OTRAS INVERSIONES Y DESEMBOLSOS INVERSIONES PERMANENTES AUMENTO COSTOS EMPRESAS DE SERVICIOS POR SILCOMEX RETIRO UTILIDADES TOTALES ANUALES

10 Desembolsos a Cubrir con Financiamiento Externo y Servicio de la Deuda Cifras en MM$ INVERSIONES EN MM $ TOTAL COMPRA TERRENOS YOLANDA TOTALES ANUALES FINANCIAMIENTO EN MM $ COMPRA TERRENOS YOLANDA SERVICIO DE LA DEUDA MM $ INTERESES AMORTIZACIONES Periodo de Gracia TOTALES ANUALES

11 Pples Proys: Nuevo Edificio VTP Objetivos: Evitar conflicto de flujo pasajeros con comercial de Puerto Barón. Situación Actual VTP Situación Futura VTP Beneficios: Nueva localización del terminal incrementa niveles de seguridad de pasajeros. Proximidad a zona primaria aduanera aumenta eficiencia operacional y contribuye a la productividad espacial global de PV. Producto de esta operación, indirectamente se evitará inversión residencial, y EPV incrementará flujos en Pto. Barón Desarrollador: Valparaíso Terminal de Pasajeros (VTP) IMAGEN REFERENCIAL que incluye desarrollo del T2 Inversión : MMUS$ 6,3 Aporte VTP: MMUS$ 1,8 Aporte PVSA: MMUS$ 1.0 Aporte EPV: MMUS$ 3,5 (*) Precisamos aprobación de 1,5 MMUS$ adicionales. EPV adquirirá activo por MM$ 6,3 (*) Según ORD. N 912 DIPRES de fecha 26/07/2011, EPV está autorizada a comprometer aportes de recursos futuros para traslado terminal VTP por MMUS$2.0+ IVA 11

12 Pples Proys: Compra de terreno para viabilizar intervención portuaria Yolanda Objetivo: Adquirir terreno para desarrollar los siguientes proyectos: A. Bodega portuaria B. Zona de Extensión Ferroviaria de Apoyo Logístico (ZEFAL) C. Puerto Gran Escala El resto del área contigua al futuro Terminal está en manos de terceros Inmobiliaria Barón Ltda. EFE IMV Faja FFCC, propiedad de EFE 12 EPV Futuro desarrollo Terminal Yolanda EPV 12 a AV(b) AV(b) 11 AV(a) Compra de Terrenos Inversión: MM$ Lote Superficie (m2) Lote Lote Lote Lote Total por propietario % del total Lote % Lote 12 a % AV (a) y (b) % Paseo Wheelright * % Total % * Estimación %

13 Pples Proys: A. Nueva Bodega Portuaria en Yolanda Objetivos: Habilitar bodega para uso portuario de acopio de carga Situación Actual Bodega Yolanda Beneficios: Desarrollar negocio portuario de almacenamiento Constituye la primera fase de un Puerto de Gran Escala en Yolanda y de una zona logística ferroviaria que incrementará la capacidad del puerto. Recuperación de un edificio Monumento Histórico, inserto en una Zona Típica, viabilizando su compatibilidad con la explotación industrial, mejorando la relación Puerto - Ciudad. Bodega Yolanda Área: mts Inversión: MM$ Situación Futura Bodega Yolanda

14 Pples Proys: Puerto Gran Escala en Yolanda Objetivos: Desarrollar un frente de atraque con cuatro sitios para naves del tipo Post-Panamax con un nuevo acceso a este terminal (Acceso Cabritería). Situación Actual PGE Yolanda Beneficios: Mejorar la competitividad del Comercio Exterior satisfaciendo la demanda portuaria en el largo plazo. Incrementar el negocio de la empresa. Aporta recursos económicos y empleo a la ciudad Situación Futura PGE Yolanda Puerto Gran Escala en Yolanda Área: 51 ha Inversión: Estudios en desarrollo precisarán cifras

15 Pples Proys: ZEFAL Zona de Extensión Ferroviaria de Apoyo Logístico Descripción de Proyecto Habilitar zona para transferencia y acopio de carga ferroviaria. Beneficios Incrementa la capacidad del puerto. Reduce contaminación (operación portuaria sustentable) Mejora alternativas de conectividad del puerto. Inversión Estimada Área Total: 6,8 Ha. Inversión estudio: MM$92

16 Pples Proys: SILCOMEX Sistema de Información y Comunicación Logística, de Comercio Exterior y Fiscalización para la Comunidad Portuaria de Valparaíso Objetivos: 1. Atender los volúmenes de carga creciente evitando invertir en infraestructura física (túneles, explanadas, viaductos, etc.). 2. Construir un nuevo negocio con dos fuentes de ingreso: Plataforma y Marketplace. Que aumentará los actuales ingresos anuales en M$400 a partir del Incrementa la sustentabilidad del puerto: crece la productividad del sector rodoviario, crece la eficiencia logística de l comercio exterior nacional, se reduce la contaminación. Beneficios: Dar continuidad operacional al Modelo Logístico de Puerto Valparaíso. Menores tiempos de ciclo lo que optimizará el uso de la infraestructura y capacidad. EPV incrementará su rentabilidad. La comunidad portuaria podrá generar más y mejores negocios a través de los nuevos productos y servicios provistos por el proyecto SILCOMEX (primer MarketPlace Portuario), mejorando la gestión de sus operaciones (trazabilidad y monitoreo). La fidelización y captura de clientes y proveedores de servicios logísticos, permitirá aumentar la transferencia de carga por terminales de PV. (mayor ingreso por TUP). Transferencia tecnológica a la industria portuaria nacional. Documentos electrónicos Sistemas Fiscalización operación ZEAL SI ZEAL nuevas aplicaciones SILCOMEX PCS SILCOMEX info logística Sistemas Navieras sistemas actuales de otros actores Desarrollador: En proceso de Licitación Pública N 05/2012 Duración: 5 años extendible a 8. Presupuesto anual : M$

17 Pples Proys: Mejoramiento Accesibilidad a Puerto Valparaíso Objetivo: Evitar la congestión e incrementar la capacidad del puerto. Factibilizar la licitación del Terminal 2. Beneficios: Dar continuidad al flujo de camiones hacia los terminales Eliminar eventos de congestión en los accesos. Reducción de los tiempos de estadía de los camiones en puerto, especialmente los tiempos de espera en la cola de ingreso Monto inversión : Buffer 14 camiones, MM$ 5.699

18 Mejoramiento Accesibilidad a Puerto Valparaíso Monto inversión (Buffer de 14 camiones): MM$ / (MMUS$ 11,4)

19 Flujo de Caja Proyectado Tipo cambio 500 CLP/USD FLUJO DE CAJA PROYECTADO EN MM $ VENTA DE BIENES Y SERVICIOS CANON CONCESIONES RENTA DE INVERSIONES SALDO INICIAL DE FONDOS TOTAL DISPONIBLE GASTOS EN PERSONAL BIENES Y SERVICIOS PRODUCCION DESAHUCIOS E INDEMNIZACIONES TRANSFERENCIAS AL SECTOR PRIVADO TRANSFERENCIAS AL FISCO INTERESES Y OTROS G. FINANCIEROS INVERSION REAL TRANSFERENCIAS DE CAPITAL TOTAL GASTOS FONDOS ACUMULADOS Ahorros de Costos Post Licitación T2 AHORRO ANUAL DE REMUNERACIONES -573 ESTUDIOS Y ASESORÍAS -650 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES -146 EMPRESAS DE SERVICIOS -368 ENERGÍA Y COMBUSTIBLES -79 CONSUMOS BÁSICOS -73 TOTALES ANUALES

20 Flujo de Caja Proyectado Tipo cambio 500 CLP/USD Explicación Principales Desembolsos Clasificados en las Partidas Presupuestarias INVERSIONES REALES PROYECTADAS MM$ TOTAL CESEUP NUEVO TERMINAL DE PASAJEROS OTRAS INVERSIONES PROYECTADAS MM$ INVERSIONES MENORES MEJORAMIENTO ACCESIBILIDAD A PUERTO VALPARAÍSO NUEVA BODEGA PORTUARIA PREFACTIBILIDAD ZONA EXTENSIÓN FERROVIAL APOYO LOGÍSTICO YOLANDA TRANSFERENCIAS AL SECTOR PRIVADO MM$ ERRADICACION CALETA SUDAMERICANA ESTUDIOS Y ASESORÍAS MM$ PUERTO GRAN ESCALA HONORARIOS ÉXITO DE LICITACION T2 154 GASTOS DE PERSONAL MM$ FINIQUITOS POR DESVINCULACIONES TRABAJADORES EPV POST T TOTAL

21 Resumen EPV debe financiar su plan estratégico. Se realizó una estimación razonable, conservadora y fundamentada de flujos de todos los requerimientos. Esta demuestra que : Existen fondos para cumplir el plan (compromisos suscritos, externalidades para el éxito de licitación T2, retiro de utilidades supuestas, futuro endeudamiento para adquirir Yolanda). Como resultado, el Patrimonio de PV aumenta MM$ en el periodo. Entregando MM$ en dividendos.

22 Solicitud. Compartir e incorporar en análisis interno de Dipres, escenario planteado. Aprobación para aportar MMUSD 1.5 adicionales para la construcción nuevo terminal pasajeros. Aprobación fondos adicionales MM$400: Asesor Tributario, y Jurídico, Auditoría Externa CSA (60 MM$) Asesor Erradicación Asistida CSA, Construcción Estanque ZSC, Estudio Topográfico, Estudios Complementarios para Licitación (206 MM$) Déficit, Contrato SIZEAL, y Servicios Adicionales de Guardias (94 MM$) Publicidad y Difusión (40 MM$) Aprobación de endeudamiento y compra terrenos Yolanda para asegurar uso portuario.