Número de Registro CNMV: 2816 / Fecha de Registro: Depositario:
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- Domingo Pinto Juárez
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1 FONDESPAÑA CONSOLIDA 1, F.I. Gestora: Caja España Fondos, S.A., S.G.I.I.C. Grupo Gestora: Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, Caja de Ahorros y Monte de Piedad Fondos por Compartimentos: NO Número de Registro CNMV: 2816 / Fecha de Registro: Depositario: Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, Caja de Ahorros y Monte de Piedad Grupo Depositario: Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, Caja de Ahorros y Monte de Piedad Auditor: Deloitte España, S.L. Rating Depositario: BBB+ (IBCA) El presente informe, junto con últimos informes periódicos, el folleto simplificado y el completo, que contienen el reglamento de gestión y un mayor detalle de la información, pueden solicitarse gratuitamente en Caja España Fondos, S.A., o mediante correo electrónico en pudiendo ser consultado en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en La entidad gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: JORGE JUAN, 68, 2º Madrid Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de atención al inversor ( , 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de FIM: Invierte Mayoritariamente en Otros Fondos/Sociedades Vocación Inversora: Garantizado de Rendimiento Variable Perfil de riesgo: MUY BAJO Descripción general Fondo de Fondos de vocación global, que garantiza el día 10/01/2012 (Fecha de Vencimiento de la Garantía) como mínimo el mayor de los siguientes valores (Valor Liquidativo Garantizado): *El 100% del valor liquidativo de la participación más alto durante el Periodo comprendido entre el 29 de diciembre y el 3 de enero de 2007 (ambos inclusive). *El 100% del mayor valor liquidativo trimestral de entre los siguientes: 04/04/2007, 04/07/2007, 04/10/2007, 04/01/2008, 04/04/2008, 04/07/2008, 06/10/2008 y 05/01/2009. Es decir, el 100% del valor liquidativo trimestral más alto, durante los dos primeros años del Período de Referencia, siendo el Período de Referencia el comprendido entre el 04/01/2007 y el 10/01/2012. A la vez que el Fondo consolida un determinado valor liquidativo, tratará de obtener una rentabilidad adicional, no garantizada, a través de la gestión activa. Operativa en instrumentos derivados El fondo utiliza instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión alternativa. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR
2 2. Datos económicos 2.1 Datos generales Conceptos Período actual Período anterior Nº de Participaciones del Fondo , ,15 Nº de Partícipes del Fondo 1.122, ,00 Beneficio Bruto Distribuido por Participación 0,00 0,00 Inversión Mínima 6.000,00 Período del informe Fecha Patrimonio en miles al finalvalor liquidativo al final del del período período , , , ,0596 El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados. Comisiones aplicadas en el período, % efectivamente cobrado sobre patrimonio medio Período Acumulado Base de cálculo Comisión de Gestión 0,63 1,25 Patrimonio Comisión de Depositario 0,08 0,15 Patrimonio Concepto Período Período actual anterior Año actual Año t-1 Indice de Rotación de la Cartera 0,00 1,25 1,25 1,35 Rentabilidad Media de la Liquidez 0,49 0,49 0,49 0, Comportamiento fondo A) Individual Divisa de denominación EUR Rentabilidad (% sin anualizar) Acum. Trimestral Anual Año 1 Último actual Trim Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 Rentabilidad IIC 0,07-0,80 1,42-1,62 1,10 3,64 4,25 Rentabilidad índice referencia Correlación Desviación con respecto al índice Rentabilidades Trimestre actual Último año Últimos 3 años Extremas (i) % Fecha % Fecha % Fecha Rentab. mínima (%) -0, , Rentab. máxima (%) 0, , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora, en caso contrario se informa "N.A." Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es: Diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medida de riesgo (%) Volatilidad (ii) de: Acum. Año 1 actual Trimestral Último Trim Valor Liquidativo 1,94 1,70 1,09 3,13 0,97 2,10 3,45 Ibex 35 29,91 21,46 22,08 45,81 23,20 25,21 39,76 Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5
3 Volatilidad (ii) de: Acum. Año 1 actual Trimestral Último Trim Letras Tesoro a 1 año 1,38 2,25 1,01 1,07 0,66 2,19 1,35 VaR Histórico (iii) 1,53 1,53 1,42 1,45 1,38 1,45 1,77 Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica la máxima que se puede perder, con un nivel de confianza del 99% en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio Total de Gastos (iv) Ratio Total de Gastos Sintéticos (v) Acum. Año 1 actual Último Trim Trimestral Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 1,37 0,34 0,35 0,33 0,34 1,39 1,38 0,00 0,00 1,51 0,37 0,38 0,37 0,38 1,53 1,53 0,00 0,00 (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios y resto de gastos de gestión corriente en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. (v) En el caso de fondos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC, este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de estas inversiones. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años
4 Gráfico rentabilidad semestral de los últimos 5 años B) Comparativa Durante el período de referencia, la rentabilidad media en el período de referencia de los fondos gestionados por la sociedad gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado * Rentabilidad Nº de partícipes * (miles de euros) semestral media ** Monetaria ,66 Renta Fija Euro ,34 Renta Fija Internacional 0 0 0,00 Renta Fija Mixta Euro ,23 Renta Fija Mixta Internacional 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Euro ,54 Renta Variable Mixta Internacional 0 0 0,00 Renta Variable Euro ,24 Renta Variable Internacional ,96 IIC de gestión Pasiva (1) ,38 Garantizado de Rendimiento Fijo ,29 Garantizado de Rendimiento Variable ,58 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,74 Global ,13 Total fondos ,03 * medias (1) Incluye las IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con el objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el período. 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,96 Cartera Interior , ,08 Cartera Exterior 0 0,00 0 0,00 Intereses de la Cartera 321 1, ,89 Inversiones Dudosas, Morosas ó en Litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,84
5 Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+/-) RESTO 76 0, ,19 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial Distribución del patrimonio % sobre patrimonio medio % variación Variación período anterior Variación acumulada anual respecto fin período anterior Variación período actual PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) , , ,49 (+/-) Suscripciones/Reembolsos Netos -6,40-2,46-8,78 150,53 (-) Beneficios Brutos Distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Rendimientos Netos 0,66-0,52 0,12-222,01 (+) Rendimientos de Gestión 1,35 0,17 1,49 682,72 (+)Intereses 0,90 0,83 1,72 3,64 (+)Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Resultados en Renta Fija -0,14-1,29-1,46-89,34 (+/-) Resultados en Renta Variable 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Resultados en Depósitos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Resultados en Derivados 0,08 0,87 0,97-90,75 (+/-) Resultados en IIC 0,53-0,31 0,21-267,63 (+/-) Otros Resultados -0,02 0,06 0,04-135,24 (+/-) Otros Rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos Repercutidos -0,69-0,68-1,37-2,90 - Comisión de Gestión -0,62-0,61-1,22-2,39 - Comisión de Depositario -0,07-0,07-0,14-0,43 - Gastos por Servicios Exteriores 0,00-0,01-0,01-81,80 - Otros Gastos de Gestión Corrientes 0,00 0,00 0,00-4,83 - Otros Gastos Repercutidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones Retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) , , ,77 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según el caso. 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre patrimonio al cierre del período Período actual Período anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de % mercado mercado % RENTA FIJA ESTADO ESPAÑOL 1, EUR , ,44 BONO ESTADO ESPAÑOL 5, EUR 0 0, ,22 Total Deuda Pública Cotizada a Más de 1 Año , ,66 BONO ESTADO ESPAÑOL 5, EUR ,96 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada a Menos de 1 año ,96 0 0,00 RENTA FIJA BANCO POPULAR 3, EUR 197 0, ,69 RENTA FIJA CAJAMADRID 3, EUR , ,94 RENTA FIJA CAJA DE AHORROS 3, EUR , ,43 Total Renta Fija Cotizada a Más de 1 Año , ,06 Total Renta Fija Cotizada a Menos de 1 Año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Cotizada , ,72 Total Renta Fija no Cotizada 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Pendiente de Admisión 0 0,00 0 0,00
6 Período actual Período anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de % mercado mercado % Total Adquisición Temporal de Activos 0 0,00 0 0,00 Renta Fija , ,72 Total Renta Variable Cotizada 0 0,00 0 0,00 Total Renta Variable no Cotizada 0 0,00 0 0,00 Total Renta Variable Pendiente de Admisión 0 0,00 0 0,00 Renta Variable 0 0,00 0 0,00 PARTICIPACIONES VALORES EUR 678 2, ,18 PARTICIPACIONES RENTA FIJA CORTO PL EUR , ,58 PARTICIPACIONES USA EUR 535 1, ,60 Total IIC , ,36 Total Depósitos 0 0,00 0 0,00 Total Entidades de Capital Riesgo 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIÓN FINANCIERAS INTERIOR , ,08 Total Deuda Pública Cotizada a Más de 1 Año 0 0,00 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada a Menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Cotizada a Más de 1 Año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Cotizada a Menos de 1 Año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Cotizada 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija no Cotizada 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Pendiente de Admisión 0 0,00 0 0,00 Total Adquisición Temporal de Activos 0 0,00 0 0,00 Renta Fija 0 0,00 0 0,00 Total Renta Variable Cotizada 0 0,00 0 0,00 Total Renta Variable no Cotizada 0 0,00 0 0,00 Total Renta Variable Pendiente de Admisión 0 0,00 0 0,00 Renta Variable 0 0,00 0 0,00 Total IIC 0 0,00 0 0,00 Total Depósitos 0 0,00 0 0,00 Total Entidades de Capital Riesgo 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIÓN FINANCIERAS EXTERIOR 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,08 Nota: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según el caso. Los productos estructurados suponen un 0% de la cartera de inversiones financieras del fondo.
7 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del período (importe en miles de EUR) Conceptos Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta variable 0 TOTAL DERECHOS 0 RF. BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1 C/ Fut. FUT. EURO-SCHATZ FUT Inversión 14/12/12 MAR11 Total subyacente renta fija S&P 500 V/ Fut. FUT. S&P500 EMINI FUT 562 Inversión MAR11 DJ EURO STOXX 50 V/ Fut. FUT. DJ EURO STOXX Inversión MAR11 Total subyacente renta variable EURO V/ Fut. FUT. EURO FX CURR FUT 125 Inversión Mar11 Total subyacente tipo de cambio 125 Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES Hechos relevantes SI NO a. Suspensión Suscripciones/Reembolsos X b. Reanudación Suscripciones/Reembolsos X c. Reembolso de Patrimonio Significativo X d. Endeudamiento sobre el 5% del Patrimonio X e. Sustitución de la Sociedad Gestora X f. Sustitución de la Entidad Depositaria X g. Cambio de Control de la Sociedad Gestora X h. Cambio Esencial en el Folleto X i. Autorización del Proceso de Fusión X
8 SI j. Otros X NO 5. Anexo explicativo de hechos relevantes f) Sustitución de la entidad depositaria: Autorizar e inscribir, como consecuencia de la fusión entre CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD y CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA, que la nueva entidad resultante CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD, ha pasado a detentar la condición de entidad depositaria de todas las instituciones de Inversión Colectiva gestionadas por CAJA ESPAÑA FONDOS, S.A., S.G.I.I.C., que hasta la fecha ejercía CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD g) Cambio control de sociedad gestora: Autorizar e inscribir a solicitud de CAJA ESPAÑA FONDOS, S.A., S.G.I.I.C., como entidad Gestora, que antes de la fusión, CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD, era accionista único de CAJA ESPAÑA FONDOS, S.A., S.G.I.I.C., a través de la sociedad Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A., y que con motivo de la mencionada fusión, CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD, ha pasado a ostentar la totalidad del capital social de CAJA ESPAÑA FONDOS, SA, S.G.I.I.C. a través de la sociedad Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A. j) Sustitución de la entidad comercializadora: Autorizar e inscribir, como consecuencia de la fusión entre CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD y CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA, que la nueva entidad resultante CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD, ha pasado a detentar la condición de entidad comercializadora de todas las instituciones de Inversión Colectiva gestionadas por CAJA ESPAÑA FONDOS, S.A., S.G.I.I.C., que hasta la fecha ejercía CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD j) Sustitución de la entidad garante: Autorizar e inscribir, como consecuencia de la fusión entre CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD y CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA, que la nueva entidad resultante CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD, ha pasado a detentar la condición de entidad garante de todas las instituciones de Inversión Colectiva gestionadas por CAJA ESPAÑA FONDOS, S.A., S.G.I.I.C., que presentan esa figura, y respondiendo en los mismos términos y condiciones que hasta la fecha respondía CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD j) Revisión RATING nueva entidad garante: Comunicar, como consecuencia de la fusión entre CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD y CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA, que la nueva entidad resultante CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD, ostenta el mismo rating que la entidad garante inicial comunicada en la inscripción de la garantía vigente, y que de resultas de ello, la nueva entidad CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD puede continuar como garante del fondo en iguales condiciones. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Participes Significativos X b. Modificaciones Reglamento X c. Gestora y Depositaria del Mismo Grupo X d. Depositario es Comprador o Vendedor X e. Gestora o Depositario como Emisor o Aval X f. Operaciones con Contrapartida Depositario dentro del Grupo X g. Ingresos dentro del Grupo X h. Otras X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones No aplicable. 8. Información y advertencias a instancias de la CNMV
9 No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico SITUACION DE LOS MERCADOS EN EL PERIODO: En el segundo semestre del año la economía mundial continúa con su lento proceso de recuperación, iniciado en la segunda mitad del ejercicio Las dudas iniciales que observábamos en junio han seguido sin disiparse a finales de año. Respecto al ritmo de crecimiento en las economías desarrolladas, aunque positivo este no es suficiente para mantener la confianza futura de las principales autoridades monetarias y de esta manera hemos visto como la Reserva Federal America y el Banco de Japón junto con el Banco de Inglaterra han implementado la expansión de sus políticas. Dado que los tipos de interés ya están prácticamente al 0%, se anunciaron nuevas compras de activos financieros. En el caso del Banco Central Europeo las compras en los mercados de deuda se han aumentando para evitar el incremento de la prima de riesgo de algunos países de la zona euro y extiende hasta la primera parte del 2011 las subastas de liquidez a tipo fijo para evitar el tensionamiento de la liquidez, sobretodo en aquellas naciones con mas dependencia al secundario. Lo que si hemos de destacar es que los indicadores adelantados de actividad son buenos, muestran una estabilidad en los niveles alcanzados y deberían de permitir ver una seria mejora en el caso de disiparse otras incógnitas. La primera duda es la que se cierne sobre la zona euro, pese a que algunos países periféricos han comunicado que los objetivos marcados para finales de 2010 se alcanzaran respecto a la minoración de su déficit y control de la deuda, la petición de ayuda el 21 de noviembre por parte de Irlanda tiño de rojo los mercados europeos y la deuda publica de aquellos países en el ojo de huracán. De esta manera las miradas se centran ahora en Portugal y España. Otro escollo que la economía mundial deberá de salvar es el mayor o menor acierto de los países emergentes en la implementación de las medidas que están siguiendo en los últimos meses. Muchos de ellos alarmados por el incremento de los precios en sus economías están haciendo de sus políticas monetarias un elemento mas restrictivo (esto no es observado en los países desarrollados en los que vemos precios al consumo en su nivel más bajo de los últimos 60 años). Otros ante la caída de la demanda externa y la imposibilidad de hacer crecer el consumo interno optan por lanzarse a la denominada guerra de las divisas implementada también por algunos países desarrollados. Finalmente vemos gigantes asiáticos preocupados por eliminar cualquier riesgo de nuevas burbujas en su economía. Todo ello da una idea de la volatilidad que podemos vivir en el próximo año como consecuencia de este nuevo test que dichas economías sufrirán. Los mercados de equity en el segundo semestre del 2010 comenzaron con la positiva acogida de los resultados de los stress test de los bancos europeos, junto con un incremento de los anuncios de fusiones y adquisiciones en los sectores farmacéuticos y de alimentación. Los resultados del tercer trimestre superaron las previsiones de los analistas, en mayor medida en Estados Unidos que en Europa, con sorpresas en beneficios de alrededor el 70%. Las empresas industriales y con exposición a países emergentes lideraron los repuntes durante los seis últimos meses de 2010: automovilísticas, químicas, y compañías de materiales básicos encabezaron las ganancias en Europa. Por otro lado, las financieras europeas acusaron las tensiones de los mercados alrededor de las dudas sobre la solvencia de algunos países de la Eurozona, y saldaron el semestre con pérdidas. Sin embargo, las revalorizaciones de las bolsas europeas que observamos desde junio, no consiguieron mitigar las pérdidas de la primera parte del año y finalizamos el ejercicio con correcciones del 5,81%. Destaca el índice alemán Dax, que consiguió sumar un 16% en 2010 impulsado por las compañías más ligadas al ciclo y al crecimiento de China (Volkswagen, BMW, Infineon, MAN, Siemens, BASF ). Nuestro selectivo nacional, el Ibex 35, cedió un 17% arrastrado por las correcciones de los bancos. POLITICA DE GESTIÓN DEL FONDO: La política de gestión ha consistido fundamentalmente en realizar las operaciones pertinentes para construir una estructura que sea capaz de proporcionar al Fondo la rentabilidad garantizada.
10 El fondo tiene un objetivo concreto de rentabilidad que consiste en garantizar el 10/01/2012 (fecha de finalización de garantía), el mayor de los siguientes valores: * El 100% del valor liquidativo más alto durante el Período comprendido entre la fecha 29 de diciembre de 2006 y el 3 de enero de 2007 (ambos inclusive). * El 100% del mayor valor liquidativo trimestral de entre los siguientes: 04/04/2007, 04/07/2007, 04/10/2007, 04/01/2008, 04/04/2008, 04/07/2008, 06/10/2008 y 05/01/2009 (Es decir, el 100% del valor liquidativo trimestral más alto, durante los dos primeros años del Período de Referencia, siendo el Período de Referencia el comprendido entre el 04/01/2007 y el 10/01/2012). El valor liquidativo consolidado a 05/01/2009 es de 67, euros. La rentabilidad obtenida durante el año 2010 ha sido de 0,07%, siendo el valor liquidativo a 31/12/2010 ha sido de 70, El apalancamiento medio del período ha sido de 4,48. PERSPECTIVAS MERCADO Y ESTRATEGIA DE INVERSIÓN: De cara a la publicación de los resultados del último semestre de 2010, el consenso de mercado se encuentra optimista. De hecho, los preanuncios de resultados en Estados Unidos esclarecen unas buenas cifras de las compañías de su país. Además, las valoraciones de las bolsas según los analistas apuntan a la renta variable como el activo con más potencial en la actualidad, factor que también debería apoyar un repunte de los índices en La gestión ira encaminada a aprovechar esa positiva visión que apoyamos en los mercados de equity. El consenso piensa respecto al nivel de actividad que será un año de transición, en el que podríamos ver recuperación tanto en Estados Unidos como en la Eurozona. Los Bancos Centrales apoyarán el crecimiento de sus economías, y los países emergentes serán el principal foco de atención. Tendremos que vigilar el riesgo que suponen las dudas alrededor de la solvencia de algunos países periféricos de la Eurozona y los niveles de inflación en países emergentes que podrían derivar en más aumentos de tipos de interés. Ante este panorama las carteras de renta fija se disponen a moderar su exposición a tipos, aunque el panorama actual desestima inflación en mercados desarrollados, en el medio plazo podrían aparecer temores de inflación que se materializaran en la ultima parte de año. Respecto al riesgo soberano, no vemos una intervención en el caso español y si un momento importante de inversión por lo que tomaremos posiciones en deuda publica nacional que venimos incrementando desde el mes de mayo. Los mercados de divisas se encuentran inmersos en la lucha de poder de los países que desean incrementar su ventaja comparativa respecto a aquellas naciones con monedas más caras. El euro ve marcada su evolución por el riesgo soberano y la tendencia apunta a una apreciación de aquellas divisas ligadas a crecimiento y presiones inflacionistas.
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RENTA FIJA MIXTA ESPAÑA FLEXIBLE GLOBAL FI
RENTA FIJA MITA ESPAÑA FLEIBLE GLOBAL FI Nº Registro CNMV: 4707 Informe: del Tercer trimestre 2015 Gestora: RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Auditor: DELOITTE,
A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2013
Nº RegistroCNMV: 2037 A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2013 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores,
A.C. Fondtesoro Largo Plazo, F.I. Informe trimestral del primer trimestre del 2010
Nº RegistroCNMV: 432 A.C. Fondtesoro Largo Plazo, F.I. Informe trimestral del primer trimestre del 2010 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: C.E.C.A. Auditor: MAZARS Auditores, S.L.
UBS (ES) ALPHA SELECT HEDGE FUND, IICIICIL (EN LIQUIDACION)
UBS (ES) ALPHA SELECT HEDGE FUND, IICIICIL (EN LIQUIDACION) Nº Registro CNMV: 12 Informe Semestral del Segundo Semestre 2014 Gestora: 1) UBS GESTION, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: UBS BANK, S.A. Auditor:
PATRIVAL, FI. Nº Registro CNMV: 349
PATRIVAL, FI Nº Registro CNMV: 349 Informe Semestral del Primer Semestre 2009 Gestora: CREDIT SUISSE GESTION, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CREDIT SUISSE, SUCURSAL EN ESPAÑA Auditor: KPMG AUDITORES, S.L
ESPAÑA FLEXIBLE, FI Informe del primer trimestre de 2013
ESPAÑA FLEXIBLE, FI Informe del primer trimestre de 2013 Gestora: BANCO MADRID GESTIÓN DE ACTIVOS SGIIC SAU Grupo Depositario: BANCA PRIVADA D'ANDORRA Nº Registro CNMV: 2781 Auditor: KPMG Auditores S.L.
A.C. Standard & Poor s 500 Indice Informe semestral del segundo semestre del 2009
Nº RegistroCNMV: 2037 A.C. Standard & Poor s 500 Indice Informe semestral del segundo semestre del 2009 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: C.E.C.A. Auditor: MAZARS Auditores, S.L.
A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2014
Nº RegistroCNMV: 2037 A.C. Standard&Poor s 500 Ind., F.I. Informe semestral del segundo semestre del 2014 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores,
Categoría Vocación inversora: Renta Fija Euro. Perfil de riesgo: Muy bajo
Gestora: CAJA INGENIEROS GESTION, S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: GRUPO CAJA DE INGENIEROS Auditor: DELOITTE & TOUCHE S.A. Depositario: CAJA INGENIEROS Grupo Depositario: GRUPO CAJA DE INGENIEROS Rating
SERFIEX IBEX 35 F.I. Nº Registro CNMV: 2921
SERFIEX IBEX 35 F.I. Nº Registro CNMV: 2921 Informe Semestral del Segundo Semestre 2009 Gestora: Inverseguros Gestión S.G.I.I.C, S.A.U. Depositario: Inverseguros S.V, S.A.U. Auditor: Deloitte & Touche
GVCGAESCO BOLSALÍDER, F.I.
Pág. 1 / 16 GVCGAESCO BOLSALÍDER, F.I. Nº Registro CNMV: 487 Informe: Semestral del Primer semestre 215 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: BANC DE SABADELL Auditor: Deloitte Grupo Gestora:
NEMESIS, FI. Nº Registro CNMV: 04789
Gestora: NOVO BANCO GESTIÓN, SGIIC, SA Grupo Gestora: GRUPO NOVO BANCO Auditor: Depositario: Fondo por compartimentos: PRICE WATER HOUSE COOPERS AUDITORES, S.L. NOVO BANCO, S.A., S.E. NEMESIS, FI Nº Registro
A.C. Corto Plazo, F.I. Informe trimestral del tercer trimestre del 2014
Nº RegistroCNMV: 1566 A.C. Corto Plazo, F.I. Informe trimestral del tercer trimestre del Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores, S.L. Grupo
MUTUAFONDO GESTION MIXTO FI
Gestora MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C. Grupo Gestora GRUPO MUTUA MADRILEÑA Auditor Price Waterhouse Coopers Auditores, S.L. Fondo por compartimentos NO Informe TRIMESTRAL del 1er. de 212 Nº Registro CNMV:
BANCAJA GARANTIZADO 18, FI Nº Registro CNMV: 03172
BANCAJA GARANTIZADO 18, FI Nº Registro CNMV: 03172 Informe Semestral del Segundo Semestre 2012 Gestora: Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. Depositario: Bankia S.A. Grupo Gestora: Bankia S.A. Grupo Depositario:
A.C. Fondtesoro Largo Plazo, F.I. Informe semestral del primer semestre del 2015
Nº RegistroCNMV: 432 A.C. Fondtesoro Largo Plazo, F.I. Informe semestral del primer semestre del 2015 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores,
FONCAIXA BOLSA SELECCION JAPON, FI Informe 1er Semestre 2010
Nº Registro CNMV: Fecha de registro: 1610 13/10/1998 Gestora: InverCaixa Gestión, SGIIC, S.A.U. Depositario: Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona Grupo Gestora/Depositario: Grupo Financiero "la Caixa"
SEGURFONDO INVERSION FII (EN LIQUIDACION) INFORME DEL TERCER TRIMESTRE DE 2015. Nº Registro CNMV: 002
SEGURFONDO INVERSION FII (EN LIQUIDACION) INFORME DEL TERCER TRIMESTRE DE 215 Nº Registro CNMV: 2 Informe Trimestral del Tercer Trimestre del Año 215 Gestora: INVERSEGUROS GESTION, SA SGIIC Depositario:
CAIXATARRAGONA MIXT IPC FI
CAIATARRAGONA MIT IPC FI Nº Registro CNMV: 908 Informe: Trimestral del Primer trimestre 2011 Gestora: CATALUNYACAIA INVERSIO SGIIC SAU Grupo Gestora: CAIA D'ESTALVIS DE CATALUNYA, TARRAGONA I MANRESA Auditor:
TRAMONTANA RETORNO ABSOLUTO AUDAZ FI
Pág. 1 / 12 Nº Registro CNMV: 4858 Informe: Semestral del Primer semestre 215 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: Santander Securities Se Auditor: Deloitte Grupo Gestora: GVC Gaesco
BMN Selección Dinámica FIL Informe trimestral del primer trimestre del 2016
Nº RegistroCNMV: 17 BMN Selección Dinámica FIL Informe trimestral del primer trimestre del 2016 Gestora: IMANTIA CAPITAL S.G.I.I.C. S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: KPMG AUDITORES, S.L. Grupo
VERSEN GLOBAL VALUE, SICAV, S.A.
VERSEN GLOBAL VALUE, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 4165 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2015 Gestora: 1) ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.U. Depositario: BANCO INVERSIS, S.A. Auditor: KPMG
BMN CARTERA FLEXIBLE 30 RENTAS, FI
BMN CARTERA FLEXIBLE 30 RENTAS, FI Nº Registro CNMV: 4822 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: DELOITTE, S.L. Grupo
ALTERALIA DEBT FUND, FIL
ALTERALIA DEBT FUND, FIL Nº Registro CNMV: 55 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) NMAS1 ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A. Depositario: RBC INVESTOR SERVICES ESPAÑA, S.A. Auditor: DELOITTE,
KALAHARI FI. Nº Registro CNMV: 4.175. Grupo Gestora: Grupo Depositario: Rating Depositario:
KALAHARI FI Nº Registro CNMV: 4.175 Informe Trimestral del Primer Trimestre del 2.15 Gestora: Depositario: Auditor: ABANTE ASESORES GESTIÓN SGIIC S.A. BANKINTER S.A. PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L.
A.C. Cuenta Fondtesoro Corto Pzo,FI Informe semestral del segundo semestre del 2014
Nº RegistroCNMV: 3592 A.C. Cuenta Fondtesoro Corto Pzo,FI Informe semestral del segundo semestre del 2014 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores,
EDM-INVERSION, FI. Nº Registro CNMV: 46
EDM-INVERSION, FI Nº Registro CNMV: 46 Informe Semestral del Segundo Semestre Gestora: 1) EDM GESTION, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: RBC INVESTOR SERVICES ESPAÑA, S.A. Auditor: KPMG AUDITORES SL Grupo
EUROVALOR AHORRO TOP 2019
EUROVALOR AHORRO TOP 219 Nº Registro CNMV: 3474 Informe TRIMESTRAL del 3er. Trimestre de Gestora ALLIANZ POPULAR ASSET MANAGEMENT Grupo Gestora ALLIANZ Auditor KPMG Fondo por compartimentos Depositario
NB RENTA VARIABLE, FI
Gestora: NOVO BANCO GESTIÓN, SGIIC, SA Grupo Gestora: GRUPO NOVO BANCO Auditor: Depositario: Fondo por compartimentos: PRICE WATER HOUSE COOPERS AUDITORES, S.L. NOVO BANCO, S.A., S.E. NB RENTA VARIABLE,
CX PROPIETAT FII (En liquidación)
C PROPIETAT FII (En liquidación) Informe trimestral simplificado 1 er trimestre de 2015 Gestora CATALUNYACAIA INVERSIO SGIIC SAU Grupo Gestora Depositario Grupo Depositario Auditor DELOITTE, SL Fondo por
CAIXA CATALUNYA PREVISIÓ FI
CAIA CATALUNYA PREVISIÓ FI Informe trimestral simplificado 1 er trimestre de 2015 Fondo de inversión mobiliaria Núm. registro CNMV: 27 Gestora Grupo Gestora Depositario Grupo Depositario Auditor Fondo
ESFERA ENERGY, SICAV, S.A.
Informe Trimestral del Primer Trimestre 2015 ESFERA ENERGY, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 4106 Gestora: 1) ESFERA CAPITAL, AGENCIA DE VALORES, S.A. SERVICES, S.A. Auditor: Grupo Gestora: Grupo Depositario:
Categoría Tipo de fondo: Fondo que toma como referencia un índice. Vocación inversora: Renta Fija Euro. Perfil de riesgo: bajo
Nº Registro CNMV: 2375 Gestora: AVIVA GESTION SGIIC SA Grupo Gestora: AVIVA PLC Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Depositario: CECABANK, S.A. Rating Depositario: Baa2
FONPENEDES DOLAR, FI
FONPENEDES DOLAR, FI Nº Registro CNMV: 1907 Informe Semestral del Segundo Semestre 2010 Gestora: CAIXA PENEDES GESTIO, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: ACA, S.A. SOCIEDAD DE VALORES Auditor: KPMG Auditores,
GVC GAESCO 300 PLACES WORLDWIDE FI
Pág. 1 / 16 GVC GAESCO 3 PLACES WORLDWIDE FI Nº Registro CNMV: 479 Informe: Semestral del Primer semestre 215 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: BNP Paribas,S.S.,SE(IC) Auditor: DELOITTE
AUPOVIA BINARY SICAV, S.A.
AUPOVIA BINARY SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 4215 Informe SEMESTRAL del 1er. Semestre de Gestora UBS GESTION S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora GRUPO UBS Auditor DELOITTE Sociedad por compartimentos Depositario
AEGON INVERSION MV, FI
AEGON INVERSION MV, FI Nº Registro CNMV: 445 Informe Semestral del Primer Semestre 2010 Gestora: INVERSEGUROS GESTION, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: INVERSEGUROS, SOCIEDAD DE VALORES, S.A. Auditor: PriceWaterhouseCoopers
INVERSIONES PARAMONTES, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 02677
INVERSIONES PARAMONTES, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 02677 Informe Semestral del Primer Semestre 2012 Gestora: Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. Depositario: Bankia S.A. Grupo Gestora: Bankia S.A. Grupo Depositario:
GRUPO ASUNCION DE INVERSIONES SICAV
Pág. 1 / 11 GRUPO ASUNCION DE INVERSIONES SICAV Nº Registro CNMV: 1356 Informe: Semestral del Primer semestre 2015 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: Banco Inversis España Auditor:
2.1.b) Datos generales.
GAUDI INVERSIONS 2, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 1390 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) SANTANDER PRIVATE BANKING GESTIÓN, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: SANTANDER SECURITIES SERVICES,
SANTANDER SMALL CAPS ESPAÑA, F.I. Nº Registro CNMV: 3085. Depositario: Santander Investment, Auditor: Deloitte, S.L.
Informe Semestral del Primer semestre de 2011 SANTANDER SMALL CAPS ESPAÑA, F.I. Nº Registro CNMV: 3085 Gestora: Santander Asset Depositario: Santander Investment, Auditor: Deloitte, S.L. Management, S.A.,
INVERSION MULTIESTRATEGICA, FI (EN LIQUIDACION)
INVERSION MULTIESTRATEGICA, FI (EN LIQUIDACION) Nº Registro CNMV: 4675 Informe Semestral del Primer Semestre 2014 Gestora: 1) TRESSIS GESTION, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: RBC INVESTOR SERVICES ESPAÑA,
FONBUSA F.I. 1. Política de inversión y divisa de denominación. Nº Registro CNMV: 216 Informe SEMESTRAL del 1er. Semestre de 2015
FONBUSA F.I. Nº Registro CNMV: 216 Informe SEMESTRAL del 1er. Semestre de 215 Gestora GESBUSA SGIIC S.A. Grupo Gestora GESBUSA SGIIC SA Auditor AUREN AUDITORES Y Fondo por compartimentos NO Depositario
LIBERBANK INVERSION MUNDIAL GARANTIZADO, FI
LIBERBANK INVERSION MUNDIAL GARANTIZADO, FI Nº Registro CNMV: 4278 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2015 Gestora: 1) BANCO MADRID GESTION DE ACTIVOS S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CECABANK, S.A.
LIBERBANK RENTA FIJA IV, FI
LIBERBANK RENTA FIJA IV, FI Nº Registro CNMV: 1225 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: DELOITTE, SL Grupo Gestora:
UNIFOND MODERADO, F.I.
Gestora Grupo Gestora Auditor Fondo por compartimentos NO UNIFOND MODERADO, F.I. Nº Registro CNMV: 237 Informe TRIMESTRAL del 3er. de UNIGEST, S.G.I.I.C., S.A.U. UNICAJA BANCO, S.A. Pricewaterhousecoopers
M E R C H - E U R O U N I O N F. I. INFORME SEMESTRAL Primer Semestre 2015
SOCIEDAD GESTORA DEPOSITARIO AUDITOR MERCHBANC S.G.I.I.C., S.A. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, S.E. GMP AUDITORES, S.A.P. Grupo Financiero: MERCHBANC Grupo Financiero: BNP PARIBAS A+ (S&P) CATEGORÍA:
Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación: EUR
SIITNEDIF SPANISH BANK OPP.FIL Nº Registro CNMV: 53 Informe SEMESTRAL del 1er. Semestre de 2015 Gestora FIDENTIIS GESTION, SGIIC, S.A. Grupo Gestora SIITNEDIF Auditor PriceWaterHouseCoopers Auditores S.L.
LIBERBANK RENTA FIJA III, FI
LIBERBANK RENTA FIJA III, FI Nº Registro CNMV: 4248 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: DELOITTE, SL Grupo Gestora:
BANCAJA DIVIDENDOS, FI Nº Registro CNMV: 02095
BANCAJA DIVIDENDOS, FI Nº Registro CNMV: 02095 Informe Semestral del Primer Semestre 2012 Gestora: Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. Depositario: Bankia S.A. Grupo Gestora: Bankia S.A. Grupo Depositario: Bankia
SHILLING INVERSIONES, SICAV
Pág. 1 / 12 SHILLING INVERSIONES, SICAV Nº Registro CNMV: 2843 Informe: Trimestral del Primer trimestre 2015 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: BNP Paribas,S.S.,SE(IC) Auditor: OLIVER
BMN GARANTIZADO ACCIONES, FI
BMN GARANTIZADO ACCIONES, FI Nº Registro CNMV: 2850 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: Mazars Auditores, S.L.
BANKOA BOLSA, F.I. Nº Registro CNMV: 996 Informe: Trimestral del: Tercer trimestre año: 2015
ENTIDAD GESTORA ENTIDAD DEPOSITARIA BANKOA BOLSA, F.I. Nº Registro CNMV: 996 Informe: del: Tercer trimestre año: 2015 Gestora: Crédit Agricole Mercagestión, S.A., S.G.I.I.C. Grupo Gestora: C. R. Pyrenées
BANKOA BOLSA, F.I. Nº Registro CNMV: 996 Informe: Semestral del: Primer semestre año: 2015
ENTIDAD GESTORA ENTIDAD DEPOSITARIA BANKOA BOLSA, F.I. Nº Registro CNMV: 996 Informe: Semestral del: Primer semestre año: 2015 Gestora: Crédit Agricole Mercagestión, S.A., S.G.I.I.C. Grupo Gestora: C.
Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN
Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN 02 Funcionamiento de los Fondos 04 Tipos de Fondos 05 Comisiones en los Fondos 06 Riesgo de los Fondos 07 Fiscalidad de los Fondos Qué es un Fondo?
Fecha Patrimonio fin de período (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período Período del informe 2014 2013
FONBUSA FONDOS F.I. Nº Registro CNMV: 175 Informe TRIMESTRAL del 1er. de 215 Gestora GESBUSA S.A. Grupo Gestora GESBUSA SA Auditor AUREN AUDITORES Y Fondo por compartimentos NO Depositario Grupo Depositario
LAGUNA NEGRA, FI Nº Registro CNMV: 4353. Depositario: SANTANDER
Informe Trimestral del Tercer trimestre de 2015 LAGUNA NEGRA, FI Nº Registro CNMV: 4353 Gestora: GESINTER, SGIIC Grupo Gestora: GESINTER, SGIIC, S.A Fondo por compartimentos: NO Depositario: SANTANDER
NMAS1 GESTION RENTA FIJA C/P F.I.
NMAS1 GESTION RENTA FIJA C/P F.I. Nº Registro CNMV: 2806 Informe: Trimestral del Primer trimestre 2014 Gestora: MARCH GESTION DE FONDOS S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: BANCA MARCH, S.A. Auditor: Depositario:
ARACAB INVERSIONES (ANTES BERKAY) S.A., SICAV Nº Registro CNMV: 00164
ARACAB INVERSIONES (ANTES BERKAY) S.A., SICAV Nº Registro CNMV: 00164 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2012 Gestora: Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. Depositario: Bankia S.A. Grupo Gestora: Bankia
SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, F.I. Nº Registro CNMV: 493. Depositario: Santander Investment, Auditor: Deloitte, S.L.
Informe Semestral del Primer semestre de 2011 SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, F.I. Nº Registro CNMV: 493 Gestora: Santander Asset Depositario: Santander Investment, Auditor: Deloitte, S.L. Management,
URCUIT, SICAV S.A. Nº Registro CNMV: 2487
URCUIT, SICAV S.A. Nº Registro CNMV: 2487 Informe Semestral del Segundo Semestre 2013 Gestora: 1) SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC Depositario: Auditor: QUORUM AUDITORES, S.L.P. Grupo Gestora: BANCO
CX FONDIPÒSIT FI. Información del fondo Fecha de registro: 09/05/2008. Informe trimestral simplificado 1 er trimestre de 2015
C FONDIPÒSIT FI Informe trimestral simplificado 1 er trimestre de 2015 Fondo de inversión mobiliaria Núm. registro CNMV: 4010 Gestora Grupo Gestora Depositario Grupo Depositario Auditor Fondo por compartimentos
BMN FONDEPOSITO, FI. Nº Registro CNMV: 3524
BMN FONDEPOSITO, FI Nº Registro CNMV: 3524 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: Ernst & Young, S.L. Grupo Gestora:
INVERSIONS AGO, SICAV, S.A.
INVERSIONS AGO, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 264 Informe Trimestral del Tercer Trimestre 2015 Gestora: 1) GESIURIS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A. Depositario: BANKINTER, S.A. Auditor: DELOITTE, S.L. Grupo
1 KESSLER CASADEVALL, FI
Pág. 1 / 13 Nº Registro CNMV: 472 Informe: Semestral del Primer semestre 215 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: Santander Securities Se Auditor: DELOITTE Grupo Gestora: GVC Gaesco Gestión
DESAFIO INVERSIONES, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 00147
DESAFIO INVERSIONES, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 00147 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2012 Gestora: Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. Depositario: Bankia S.A. Grupo Gestora: Bankia S.A. Grupo Depositario:
NMAS1 GESTION RENTA FIJA C/P F.I.
NMAS1 GESTION RENTA FIJA C/P F.I. Nº Registro CNMV: 2806 Informe: Semestral del Primer semestre 2014 Gestora: MARCH GESTION DE FONDOS S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: BANCA MARCH, S.A. Auditor: Depositario:
MUTUAFONDO DOLAR FI. 1. Política de inversión y divisa de denominación. Informe TRIMESTRAL del 3er. Trimestre de 2015 Nº Registro CNMV: 4740
Gestora MUTUACTIVOS SGIIC, S.A.U. Grupo Gestora GRUPO MUTUA MADRILEÑA Auditor Price Waterhouse Coopers Auditores, S.L. Fondo por compartimentos NO Informe TRIMESTRAL del 3er. de 215 Nº Registro CNMV: 474
ALTAIR INVERSIONES, FI
ALTAIR INVERSIONES, FI Nº Registro CNMV: 2843 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2014 Gestora: 1) SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC Depositario: SANTANDER INVESTMENT, S.A. Auditor: DELOITTE,
AMEINON RENTA FIJA, FI
AMEINON RENTA FIJA, FI Nº Registro CNMV: 4700 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2014 Gestora: 1) TRESSIS GESTION, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: RBC INVESTOR SERVICES ESPAÑA, S.A. Auditor: Ernst &
A. Individual. Clase A. Inversion minima. 4. º trimestre 2012 Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas 1 % Fecha % Fecha % Fecha
Fondo de Inversión mobiliaria Ibercaja Futuro Número de Registro CNMV: 54 Fecha de registro: 28 de julio de 994 Gestora: Ibercaja Gestión, S.A. Depositario: Ibercaja Banco S.A.U. Grupo Gestora/Depositario:
MUTUAFONDO BOLSA FI. 1. Política de inversión y divisa de denominación. Informe TRIMESTRAL del 1er. Trimestre de 2015 Nº Registro CNMV: 828
Gestora MUTUACTIVOS SGIIC, S.A.U. Grupo Gestora GRUPO MUTUA MADRILEÑA Auditor Price Waterhouse Coopers Auditores, S.L. Fondo por compartimentos NO Informe TRIMESTRAL del 1er. de 215 Nº Registro CNMV: 828
SABADELL BS GARANTIA FIJA 6, FI
SABADELL BS GARANTIA FIJA 6, FI Nº Registro CNMV: 2429 Informe Semestral del Primer Semestre 2010 Gestora: BANSABADELL INVERSION, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: BANCO DE SABADELL, S.A. Auditor: PricewaterhouseCoopers
DINERCAM FI Nº Registro CNMV: 3449 Informe TRIMESTRAL del 3er trimestre de 2015
Gestora GESTIFONSA SGIIC Depositario BANCO CAMINOS Grupo Gestora GRUPO BANCO CAMINOS Grupo Depositario GRUPO BANCO CAMINOS Auditor ERNST & YOUNG, S.L. Rating depositario n.d. Sociedad por compartimentos
ZUBIRENT INVESTMENTS SICAV S.A Informe del 3er. Trimestre de 2015
Nº Registro CNMV: 634 Gestora: DU INVERSORES SGIIC SA Grupo Gestora: GRUPO ALTEGUI Auditor: PricewaterhouseCoopers Auditores SL Depositario: BANKINTER S.A. Grupo Depositario: GRUPO BANKINTER Rating Depo.:
RYS 2009 SICAV. Nº Registro CNMV: 3794. Grupo Gestora: GVC Gaesco Gestión Rating depositario: BBB+
Pág. 1 / 12 RYS 2009 SICAV Nº Registro CNMV: 3794 Informe: Semestral del Primer semestre 2015 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: Santander Securities Se Auditor: DELOITE Grupo Gestora:
CAJASTUR CARTERA CONSERVADORA, FI
CAJASTUR CARTERA CONSERVADORA, FI Nº Registro CNMV: 3355 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2011 Gestora: CAJASTUR GESTION, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CAJA DE AHORROS DE ASTURIAS Auditor: DELOITTE,
TREDICON INVERSIONES, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 01622
TREDICON INVERSIONES, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 01622 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2012 Gestora: Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. Depositario: Bankia S.A. Grupo Gestora: Bankia S.A. Grupo Depositario:
FONBUSA MIXTO F.I. 1. Política de inversión y divisa de denominación. Nº Registro CNMV: 759 Informe SEMESTRAL del 1er.
FONBUSA MITO F.I. Nº Registro CNMV: 759 Informe SEMESTRAL del 1er. Semestre de 215 Gestora GESBUSA SGIIC S.A. Grupo Gestora GESBUSA SGIIC SA Auditor AUREN AUDITORES Y Fondo por compartimentos NO Depositario
ALBORAN ASSETS MANAGEMENT, SICAV S.A.
ALBORAN ASSETS MANAGEMENT, SICAV S.A. Nº Registro CNMV: 2610 Informe Trimestral del Tercer Trimestre 2014 Gestora: 1) BARCLAYS WEALTH MANAGERS ESPAÑA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: BARCLAYS BANK, S.A.
Dirección de Compliance RENTA VARIABLE FONDOS DE INVERSIÓN. Definición
RENTA VARIABLE FONDOS DE INVERSIÓN Definición Los fondos de inversión son Instituciones de Inversión Colectiva; esto implica que los resultados individuales están en función de los rendimientos obtenidos
FONDGUISSONA GLOBAL BOLSA, F.I.
Pág. 1 / 13 FONDGUISSONA GLOBAL BOLSA, F.I. Nº Registro CNMV: 1527 Informe: Trimestral del Tercer trimestre 214 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: Caixa Guissona Auditor: Deloitte Grupo
BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI
BANCAJA R.V.ESTADOS UNIDOS, FI Informe Semestral del Segundo semestre 21 Nº Registro CNMV: 1529 Gestora: Bancaja Fondos, S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: Grupo Bancaja Auditor: Deloitte, S.L. Rating Depositario:
KUTXABANK BOLSA EEUU F.I. Informe completo del primer trimestre de 2016
KUTXABANK BOLSA EEUU F.I. Informe completo del primer trimestre de 2016 Nº Registro CNMV: 1992 Gestora: KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.U. Grupo Gestora: KUTXABANK Auditor: PRICE WATERHOUSE COOPERS Depositario:
MARTUS CAPITAL SICAV SA
MARTUS CAPITAL SICAV SA Nº de Registro CNMV: 3383 Informe Trimestral del Tercer trimestre 2015 Gestora: NMAS1 SYZ GESTION, SGIIC, S.A. Auditor: Deloitte, S.L. Grupo Gestora: Nmás1 Syz, S.G.I.I.C., S.A
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:
CYGNUS UTILITIES,INFRAESTR,FIL Nº Registro CNMV: 5 Informe TRIMESTRAL del 1er. de 2014 Gestora CYGNUS ASSET MANAGEMENT Grupo Gestora CYGNUS Auditor PriceWaterhouseCoopers Fondo por compartimentos NO Depositario
UBS CORTO PLAZO EURO FI
UBS CORTO PLAZO EURO FI Nº Registro CNMV: 467 Informe TRIMESTRAL del 1er. de 215 Gestora UBS GESTION S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora GRUPO UBS Auditor PriceWaterhouseCoopers Fondo por compartimentos NO
A.C. Fondandalucía Mixto, F.I. Informe trimestral del primer trimestre del 2015
Nº RegistroCNMV: 2766 A.C. Fondandalucía Mixto, F.I. Informe trimestral del primer trimestre del 2015 Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: MAZARS Auditores,
ARCO GLOBAL, SICAV Nº Registro CNMV: 1332. Depositario: SANTANDER
Informe Semestral del Primer semestre de 2014 ARCO GLOBAL, SICAV Nº Registro CNMV: 1332 Gestora: ARCOGEST, S.G.C, S.A Grupo Gestora: ARCOGEST, S.G.C, S.A Depositario: SANTANDER INVESTMENT, S.A. Grupo Depositario:
GERLOCAPITAL SICAV. 1. Política de inversión y divisa de denominación. 2. Datos económicos
GERLOCAPITAL SICAV Nº Registro CNMV: 211 Informe TRIMESTRAL del 3er. de Gestora GESTIFONSA SGIIC Grupo Gestora GRUPO BANCO CAMINOS Auditor J.V.R. y Asociados Auditores, S.L. Sociedad por compartimentos
ACAPITAL MIXTO, FI. Nº Registro CNMV: 3856
ACAPITAL MIXTO, FI Nº Registro CNMV: 3856 Informe Trimestral del Tercer Trimestre 2012 Gestora: 1) AM TREA CAPITAL, SGIIC, S.A. Depositario: SANTANDER INVESTMENT, S.A. Auditor: KPMG Auditores, S.L. Grupo
MURMENDI, SICAV, S.A.
MURMENDI, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 430 Informe Trimestral del Tercer Trimestre Gestora: WELZIA MANAGEMENT, SGIIC, S.A. Depositario: UBS BANK, S.A. Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L. Grupo
FICHA DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA
FICHA DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA Noviembre 2007 Página 1 de 11 Índice 1. DEFINICIÓN 2. PARTICULARIDADES 3. RIESGOS 4. COSTES 5. CATEGORIAS DE FONDOS 6. IIC DE INVERSION LIBRE - HEDGE FUNDS
ROBUST GLOBAL INVESTMENT, SICAV SA
ROBUST GLOBAL INVESTMENT, SICAV SA Nº Registro CNMV: 2849 Informe Semestral del Primer Semestre 2013 Gestora: 1) GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A. Depositario: Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS, S.L. Grupo
BANCO MADRID AGILIDAD, SIL, S.A. Categoría Tipo de Sociedad: Sociedad de Inversión Libre Vocación inversora: 44 Perfil de Riesgo: Alto
BANCO MADRID AGILIDAD, SIL, S.A. Nº Registro CNMV: 1 Informe Trimestral del Tercer Trimestre 2014 Gestora: 1) BANCO MADRID GESTION DE ACTIVOS S.G.I.I.C., S.A. Depositario: BANCO DE MADRID, S.A. Auditor:
CASH FLOW INVERSIONES SICAV
CASH FLOW INVERSIONES SICAV Nº Registro CNMV: 3413 Informe SEMESTRAL del 1er. Semestre de Gestora UBS GESTION S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora GRUPO UBS Auditor PriceWaterhouseCoopers Sociedad por compartimentos
Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN
Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN 02 Funcionamiento de los Fondos 04 Tipos de Fondos 05 Comisiones en los Fondos 06 Riesgo de los Fondos 07 Fiscalidad de los Fondos Qué es un Fondo?
STROKKUR SICAV, SA. Nº Registro CNMV: 3745
STROKKUR SICAV, SA Nº Registro CNMV: 3745 Informe Semestral del Primer Semestre 2014 Gestora: 1) BARCLAYS WEALTH MANAGERS ESPAÑA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: BARCLAYS BANK, S.A. Auditor: DELOITTE, S.L.
PRIVAT BOLSA ESPAÑOLA F.I.
PRIVAT BOLSA ESPAÑOLA F.I. Nº Registro CNMV: 3840 Informe: Trimestral del Tercer trimestre 2015 Gestora: PRIVATBANK PATRIMONIO, S.A.U. S.G.I.I.C Grupo Gestora: PRIVAT BANK DEGROOF, S.A.U. Auditor: KPMG
PRIVAT BOLSA ESPAÑOLA F.I.
PRIVAT BOLSA ESPAÑOLA F.I. Nº Registro CNMV: 3840 Informe: Semestral del Segundo semestre 2014 Gestora: PRIVATBANK PATRIMONIO, S.A.U. S.G.I.I.C Grupo Gestora: PRIVAT BANK DEGROOF, S.A.U. Auditor: KPMG