Presentación Corporativa. CCAF LOS HEROES Septiembre 2016
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- María del Rosario Méndez Pereyra
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1 Presentación Corporativa CCAF LOS HEROES Septiembre 2016
2 Industria Agenda 1. Descripción 2. Indicadores 3. Marco Regulatorio Modelo de Negocio 1. Gobierno Corporativo 2. Estrategia de Negocio 3. Productos Financieros Sociales 4. Transacciones y Redes 5. Contribución Social Solidez Financiera 1. Indicadores financieros 2. Covenants Financieros 3. Perfil de vencimientos 4. EERR Acum Junio 2016
3 1. Descripción Cinco son las cajas que integran la industria Corporaciones de derecho privado sin fines de lucro Asociación de Industrias Metalúrgicas y Metalmecánicas (ASIMET) Camara Chilena de la Construcción (CChC) Originadas en los gremios empresariales que crearon el beneficio de la asignación familiar para sus trabajadores Posteriormente, asumen la administración de otros beneficios y servicios de seguridad social para incentivar el desarrollo y mejorar el bienestar de los trabajadores, los pensionados y sus familias Otorgamiento de créditos sociales y otros servicios financieros Otorgamiento de beneficios (recreación, salud, educación y bonos en dinero). Cámara de Comercio de Santiago (CCS) Ventas de Créditos Sociales (CLP miles de millones) 10,1% Otras CCAF ,0% Cámara de Cuero y el Calzado CCAF Los Héroes ,0% 15,1% Sociedad de Fomento Fabril (SOFOFA) ,7% Jun 2016 (1) Pago de pensiones públicas y privadas Pago y gestión de subsidios del Estado Jun 2016 (UDM) Fuente: SUSESO a junio 2016 (1) Entre julio 2015 y junio 2016, el 16,7% de las ventas de Créditos Sociales son realizadas por CCAF Los Héroes 3
4 1. Descripción Total Afiliados Los Héroes: % pensionados ( ) y 40% trabajadores ( ) Junio, 2016 Total de Afiliados (7 millones) Los Héroes 14% 18 de Septiembre 8% Gabriela Mistral 3% 3 Lugar Segmento Pensionados (1,5 millones) Los Héroes 41% La Araucana 18% 18 de Septiembre 9% Gabriela Mistral 2% Los Andes 31% 1 Lugar La Araucana 20% Los Andes 56% Segmento Trabajadores (5,5 millones) 18 de Septiembre 7% Gabriela Mistral 3% Los Héroes 7% 3 Lugar La Araucana 21% Los Andes 62% Evolutivo Participación Los Héroes 40% 36% 37% 38% 41% 15% 14% 14% 14% 14% 8% 8% 8% 7% 7% Fuente: SUSESO a junio 2016 Total Trabajadores Pensionados
5 2. Indicadores EBTDA Industria 2015 fue un 54% menor en comparación a 2014, explicado principalmente por la pérdida de La Araucana. La Cartera Neta / Deuda Financiera Neta de Los Héroes está por sobre el promedio Industria. El Índice de Provisiones de Los Héroes es, junto a Los Andes, el más bajo de la Industria. EBTDA (1) (CLP millones) jun (UDM) Cartera Neta / Deuda Financiera Neta (veces) (3) Índice de provisiones (3) (CLP millones) 1,61 2,20 1,74 1,50 1,06 1,83 1,60 1,62 1,57 1,62 1,62 1,63 1,39 1,35 1,10 1,01 1,00 0,94 0,91 0,89 1,74 1,67 0,89 10,0% 9,7% 8,8% 9,2% 9,5% 8,3% 9,1% 9,0% 6,9% 7,6% 6,6% 4,8% 4,6% 4,3% 4,6% 4,4% 4,0% 5,4% 5,3% 5,3% 5,8% 6,2% 5,3% mar-16 jun mar-16 jun-16 (1) EBTDA = Resultado antes de Impuestos, Depreciación y Amortización. (2) (Colocaciones de Crédito Social Corrientes y no Corrientes + Deudores Previsionales Colocaciones de Crédito Social y Deudores Previsionales de Activos Securitizados) / (Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes Efectivo y Equivalente al Efectivo + Convenio por pagar IPS Obligaciones con el Público por Bono Securitizado). (3) Índice de Provisión Total = (Stock de Provisiones Estándar Días + Stock de Provisión Complementaria)/ Cartera Días Industria Los Andes Los Héroes Gabriela Mistral 18 de Sept. La Araucana 5
6 Jun-13 Sep-13 Dic-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Jun-14 Sep-14 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Jun-13 Sep-13 Dic-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Jun-13 Sep-13 Dic-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Jun-14 Sep-14 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun Indicadores Los Andes Gabriela Mistral 8,58% 9,23% 4,01% 4,20% 3,81% 3,81% 4,20% 5,07% 5,04% 6,15% 6,14% 7,18% 5,91% 5,87% 6,57% Los Héroes P. Estándar P. Total 3,70% 4,64% 5,32% 5,34% P. Estándar P. Total La Araucana 9,53% 2,32% 3,26% 3,71% 3,51% 18 de Septiembre 9,11% 8,97% 3,38% 4,72% 4,60% 5,57% 5,49% 8,71% P. Estándar P. Total 7,34% 7,13% 8,41% 7,45% 3,33% P. Estándar P. Total P. Estándar P. Total Índice de Provisión Total = (Stock de Provisiones Estándar Días + Stock de Provisión Complementaria)/ Cartera Días Índice de Provisión Estándar = Stock de Provisiones Estándar 360 Días/ Cartera Días 6
7 2. Indicadores Evolución Índice Provisiones Estándar (1) CCAF`s (%) 8,41% 7,45% 8,71% 6,05% 5,82% 5,79% 6,43% 7,13% 5,91% 5,87% 5,49% 5,04% 4,60% 6,57% 6,14% 3,81% 3,33% 2,32% 4,20% 3,26% 3,71% 3,51% Jun-13 Sep-13 Dic-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Los Andes La Araucana Los Héroes Gabriela Mistral 18 de Septiembre (1) Índice de Provisión Estándar = Stock de Provisiones Estándar 360 Días/ Cartera Días Para hacer comparables las provisiones Estándar, las Colocaciones de Los Héroes no incluyen créditos provisionados al 100% por arrastre. 7
8 3. Marco Regulatorio Marco Supervisadas por la Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO), la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en caso de estar autorizados a emitir valores de oferta pública y la SBIF por la tasa máxima convencional. Sistema de control interno Circular 3.220, marzo 2016 Nuevos requerimientos de procedimientos de control interno que debe estar en cumplimiento por Cajas de Compensación a partir del 1 de septiembre de Ambiente de Control Interno La evaluación de riesgo y el sistema de control interno. El riesgo reputacional y el sistema de control interno. Actividades de control. Supervisión Continua. Auditoría Interna y Control Interno. Últimos cambios Conducta y prácticas corporativas Circular 3.237, julio 2016 Marco regulatorio en la forma de relacionarse con los afiliados y reducir las asimetría de información y trabajo existente en la industria a ser implementada desde el 01 enero Afiliación: Sin incentivos a entidades, organizaciones, gremios o dirigentes sindicales. Mantención: Prestaciones adicionales universales y sólo personal interno y sin incentivos. Venta Crédito: Sólo personal interno, sin foco en empresas en particular. Afiliación Oficio , julio 2016 Los empleadores de trabajadores de casa particular, pueden afiliarse a las Caja de compensación y consecuentemente con ello, incorporar a sus dependientes a partir del 29 de agosto de Información disponible en y 8
9 Industria Agenda 1. Descripción 2. Indicadores 3. Marco Regulatorio Modelo de Negocio 1. Gobierno Corporativo 2. Estrategia de Negocio 3. Productos Financieros Sociales 4. Transacciones y Redes 5. Contribución Social Solidez Financiera 1. Indicadores financieros 2. Covenants Financieros 3. Perfil de vencimientos 4. EERR Acum Junio 2016
10 1. Gobierno Corporativo Estructura y Fundamentos Estratégicos Gobierno Corporativo Directorio Fiscal Comités de directores Estamento empresarial Alfredo Kunze Schütze Presidente Antonio Bascuñán Valdés Director Gastón Lewin Gómez Director Estamento laboral Gabriel Riveros Infante Vicepresidente Marcelo Oyarce Cifuentes Director Marcelo Solis Hernández Director Contralor Gerente General Asesores Directorio Comité de auditoría Comité de riesgo Comité de estrategia y beneficios sociales Comité de personas y gobierno corporativo Comité de Ejecutivos Principales Prácticas de Gobierno Corporativo Liderazgo Transparencia y Divulgación de la Información Probidad Sustentabilidad Relaciones con los Afiliados, Entidades Empleadoras Adherentes y otros Grupos de Interés Control Interno y Gestión de Riesgo 10
11 2. Estrategia de Negocio Foco en Negocios propios de una Caja de Compensación: Foco en rol social de entrega de beneficios a afiliados a través de convenios con terceros, que son financiados con ingresos generados por los negocios de Crédito Social y Transaccional. Las Cajas cumplen una labor fundamental en la administración por cuenta del Estado, de beneficios sociales (licencias médicas, asignación familiar y otros), lo que implica procesos con altos costos operativos y comerciales. Por lo tanto, Los Héroes divide su gestión en 3 áreas: Productos Financieros Sociales, Transacciones y Redes y Contribución Social. 11
12 3. Productos Financieros Sociales Los Héroes dispone de distintos productos financieros para pensionados y trabajadores: Crédito social de consumo Seguros personales Ventas crédito social Créditos de consumo: CCAF Los Héroes originó Créditos Sociales por un total de CLP millones en el primer semestre de 2016 ( y CLP millones respectivamente a junio 2015) Stock Neto de créditos (CLP millones) (1) Participación Colocaciones de crédito Social por Tipo de Afiliado (2) Trabajadores Pensionados % 55% 44% 40% 41% 36% 45% 56% 60% 59% jun jun-16 Cambio tendencia composición cartera (1) Stock Neto: Colocaciones de crédito social Corrientes y no Corrientes netas más Deudores previsiones netos, incluye Crédito Hipotecario (Capital + Intereses + Reajuste) evolutivo a junio 2016 (2) Nota 4 de Estados Financieros SVS Los Héroes a junio
13 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun Productos Financieros Sociales Total Cartera Crédito Social Indicadores de Riesgo evolucionan según participaciones de los segmentos Trabajador y Pensionado. A mayor stock de cartera de trabajadores, mayores han sido los indicadores de mora y riesgo ,82% 5,47% 5,45% 4,25% 4,64% 5,35% 5,32% 5,37% 3,46% 3,44% 2,55% 64% 36% 4,30% 4,23% 44% 56% 54% 46% 1,76% 2,03% 40% 60% 1,85% 1,84% 41% 59% 2,13% Stock Crédito Bruto Trabajador MM$ Stock Crédito Bruto Pensionado MM$ % Mora Índice Provisiones Tasa de Pérdida % Mora = colocaciones / colocaciones (saldo insoluto) Ind. Provisiones = Provisiones cartera vigente / cartera vigente (saldo contable) Tasa de pérdida = Tasa de castigo - Tasa de recuperaciones 13
14 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun Productos Financieros Sociales Cartera Pensionados Crédito Social La cartera de Pensionados cae producto de las restricciones normativas impuestas a la colocación en este segmento presentando siempre buenos indicadores de riesgo. El tercer trimestre de 2015 el stock de la cartera hace un punto de inflexión y comienza a crecer Stock Crédito MM$ % Mora Índice Provisiones Tasa de Pérdida 5,0% 4,0% ,0% ,0% 0,86% 1,14% 0,86% 0,57% 0,54% 0,58% 1,0% 0,80% 0,75% 0,6 0,56% 0,54% 0,57% 0,40% 0,29% 0,30% -0,06% 0,0% -1,0% Stock de colocaciones = colocaciones brutas en saldo insoluto % Mora = colocaciones / colocaciones (saldo insoluto) Ind. Provisiones = Provisiones cartera vigente / cartera vigente (saldo contable) 14
15 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 Monto Tot Finiquitos N Finiquitos dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun Productos Financieros Sociales Cartera Trabajadores Crédito Social Stock de Trabajadores sube según lineamiento estratégico para compensar baja del segmento pensionados. A partir de mayo 2015 comienza alza de morosidad por incremento de deudores desempleados (aumento de finiquitos en febrero 2015). Stock Colocaciones MM$ % Mora Índice Provisiones Tasa de Pérdida 8,28% 8,45% 7,75% 8,09% 7,02% ,07% 6,85% 8,73% 8,55% ,73% 4,14% 2,97% 9,53% 10,0% 9,0% 8,77% 8,0% 7,0% ,63% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Stock de colocaciones = colocaciones brutas en saldo insoluto % Mora = colocaciones / colocaciones (saldo insoluto) Ind. Provisiones = Provisiones cartera vigente / cartera vigente (saldo contable) Total finiquitos por mes MM$ Nro finiquitos Evolución finiquitos
16 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun Productos Financieros Sociales Gasto de riesgo (castigos y recuperaciones) 3,5% 3,4% 2,6% Indicadores de Riesgo 4,3% 4,6% 4,3% 4,2% 1,8% 2,0% 1,9% 5,5% 5,8% 5,4% 5,4% 2,1% % Mora Índice Provisiones Tasa de Pérdida Castigos y Recuperaciones MM$ ,46% 2,16% 2,19% 1,78% % Castigos y % Recuperaciones Promedio móvil 12 meses 2,49% 2,03% 2,87% 1,85% 1,03% 3,59% 2,13% 1,46% ,30% 0,41% 0,46% Castigos Recuperación % Castigos % Recuperación % neto Castigo incluye traspaso provisión 100% % Castigo o % Recuperaciones = Castigos o Recuperaciones 12 meses móvil / Promedio Colocaciones Tasa de pérdida = Tasa de castigo - Tasa de recuperaciones 16
17 4. Transacciones y Redes Entrega de servicios transaccionales a través de redes para servir a entidades del ámbito de la seguridad social, AFP s, Compañías de Seguro y transacciones individuales. El 22 de abril de 2016 Los Héroes firmó un nuevo contrato de prestación de servicios de Atención y Pago de beneficios de Seguridad Social con el IPS: 24 meses a partir del 1 de mayo de 2016 al 30 de abril de sucursales de la red de oficinas (sucursales) y puntos de pago rurales (empresas transportadoras de valores), alcanzando más de transacciones mensuales y MM$ entregados. No requiere nuevas inversiones, se cerraron 48 sucursales y los ingresos anuales debiesen mantenerse. Satisfacción neta en los pagos beneficios sociales (1) 93% 96% 96% 94% 96% (1) Corresponde al promedio de las encuestas anuales. 17
18 5. Contribución Social Es la entrega de beneficios para mejorar el bienestar y la calidad de vida de los afiliados y a otros grupos de interés relevantes. Los beneficios se entregan fundamentalmente a través de convenios con terceros. Entre julio 2015 y junio 2016 se repartieron más de CLP millones en beneficios sociales con foco en prestaciones de Salud. Principales beneficios a afiliados: Servicios de salud Bonos en dinero Estímulos académicos Atención dental Descuento farmacias Llamadas de acompañamiento Eventos Principales beneficios a otros Grupos de Interés: Nuevos Héroes Héroes del Barrio Diálogos Voluntariado de colaboradores Distribución de beneficios a pensionados por monto a jun-16 (UDM) Distribución de beneficios a trabajadores por monto a jun-16 (UDM) Prestaciones de salud 34% Otros 0% Bono nupcialidad 5% Prestación adicional crédito condición especial 33% CLP millones Gastos por eventos 24% Llamadas de acompañamiento 3% Prestaciones de salud 66% CLP millones Bono natalidad 11% Bono nupcialidad 3% Bono fallecimiento 3% Estímulos académicos 17% 18
19 Industria Agenda 1. Descripción 2. Indicadores 3. Marco Regulatorio Modelo de Negocio 1. Gobierno Corporativo 2. Estrategia de Negocio 3. Productos Financieros Sociales 4. Transacciones y Redes 5. Contribución Social Solidez Financiera 1. Indicadores financieros 2. Covenants Financieros 3. Perfil de vencimientos 4. EERR Acum Junio 2016
20 1. Indicadores Financieros Diversificación de ingresos respecto a la industria. Ingresos totales (1) (CLP millones) Ingresos por intereses Ingresos por pago de pensiones IPS Otros Ingresos (2) Sostenido nivel de EBTDA en el tiempo. EBTDA (3) (CLP millones) y Margen EBTDA (4) (%) 8,3% 9,6% 10,9% 9,6% 11,4% 17% 27% 56% jun 2016 (UDM) jun 2016 (UDM) Bajo nivel de deuda financiera. Incremento sostenido del patrimonio. Deuda financiera (CLP millones) Patrimonio (CLP millones) (*) jun jun-16 (*) El 01 de Julio de 2016 se colocó la 5ta serie de bonos corporativos (serie L) por un total de MM$ Lo que incrementa la deuda financiera, alcanzando MM$ (1) Considera en ingresos totales los Ingresos por intereses y reajustes, Ingresos de actividades ordinarias, Otros ingresos, Otras ganancias e Ingresos financieros (2) Otros Ingresos: Remuneración por recaudación de Seguros; Cotización 1% pensionados; Comisión por administración de Fondos Nacionales; Intereses, reajustes, multas y otros; Otros. (3) EBTDA = Resultado antes de Impuestos, Depreciación y Amortización (4) Margen EBTDA = EBTDA / Ingresos totales 20
21 1. Indicadores Financieros La deuda financiera al 30 de junio de 2016 está distribuida en un 42% con Bonos Corporativos y 58% con Deuda Bancaria y el 84% de la deuda financiera es mayor a 1 año. La razón de liquidez corriente es de 2,2 veces a Jun 2016 vs 1,4 veces a Dic 2015 (Activos corrientes / Pasivos corrientes) Razón de endeudamiento neto (veces) (1) 2,02x 1,65x 1,58x 1,52x 1,42x jun-16 Clasificaciones de Riesgo local (abril 16): A- /Estable por FitchRatings BBB+ /Estable por Feller Rate A /Estable por Humphreys El 10 de mayo de 2016, Los Héroes firmó acuerdo con acreedores bancarios para el refinanciamiento de su deuda (MM$ (2) ) en una estructura de pago del 20% en un plazo de 2 años (a marzo 2018). El 1 de julio de 2016, Los Héroes colocó la serie L de bonos corporativos (5ta emisión) por MM$ de monto nominal. El uso de fondos se destinarán en un cien por ciento al refinanciamiento de sus pasivos. Distribución Deuda Financiera (%) Bancos Bonos corporativos y securitizados (4) 76% 55% 54% 57% 58% 45% 46% 43% 42% 24% jun-16 Cartera Neta / Deuda Financiera Neta (veces) (3) Con esta emisión, la proporción de Bonos Corporativos dentro de la Deuda Financiera pasó a ser un 48%. 1,41x 1,74x 1,57x 1,62x 1,67x jun-16 (1) Razón de endeudamiento = (Total Pasivos Efectivo y Equivalentes al Efectivo) / Total Patrimonio (2) Excluye del acuerdo la deuda del Banco BICE por MM$ el total de la deuda vigente antes del acuerdo era de MM$ (3) Definido como: (Colocaciones de Crédito Social Corrientes y no Corrientes + Deudores Previsionales Colocaciones de Crédito Social y Deudores Previsionales de Activos Securitizados) / (Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes Efectivo y Equivalente al Efectivo + Convenio por pagar IPS Obligaciones con el Público por Bono Securitizado). (4) En 2012, incluye Efectos de comercio. 21
22 2. Covenants Financieros Covenants Bancos Límite jun-16 Patrimonio mínimo (MM$) (i) > Razón de Endeudamiento Neto (ii) < 3,5x 2,02 1,65 1,58 1,52 1,42 Cartera Neta / Deuda Financiera Neta (iii) > 1,4x 1,41 1,74 1,57 1,62 1,67 Mora de Cartera (iv) < 6,5% 2,2% 2,4% 3,9% 3,5% 3,9% Los 2 primeros covenants son obligaciones con los bonistas y los 4 con la banca. Al 30 de Junio Los Héroes cumple con todas sus obligaciones financieras i. Patrimonio Mínimo: Mantener un Patrimonio no inferior a $ millones. ii. Razón de Endeudamiento Neto: Mantener nivel de endeudamiento neto sobre Patrimonio igual o inferior a 3,5 veces. iii. Cartera Neta / Deuda Financiera Neta: Mantener una Cartera Neta medida sobre Deuda Financiera Neta mayor o igual a 1,4 veces. iv. Mora de Cartera: Mantener una Mora de Cartera entre 91 y 360 días promedio de 12 meses móviles, no superior a un 6,5% del total de la Cartera. 22
23 3. Perfil de vencimientos III 16 IV -16 I 17 II 17 - III 17 IV 17 I 18 II 18 III 18 IV 18 I 19 II 19 III 19 IV 19 I 20 - II 20 III -20 IV Bonos Bancos III IV -16 I 17 II 17 - III 17 IV 17 I 18 II 18 III 18 IV 18 I 19 II 19 III 19 IV 19 I 20 - II 20 III -20 IV 20 III 16 IV -16 I 17 II 17 - III 17 IV 17 I 18 II 18 Bonos III 18 Bancos IV 18 I 19 II 19 III 19 IV 19 I 20 - II 20 III -20 IV 20 Bonos Bancos En diciembre 2017, vencimiento Bono serie A (bullet) por MM$ En marzo 2018, vencimiento de Acuerdo Acreedores Bancos por MM$ (1) Montos en millones de pesos de Capital amortizable. (2) Bonos Corporativos: Series A, C, E y G. Series E y G según cobertura a través de Cross Currency Swap. (3) Bono Serie L: colocado el 1 de Julio de (4) Fecha corresponde al último mes del trimestre. 23
24 4. EERR Acum Junio jun jun-15 Variación Variación (MM$) (MM$) (MM$) (%) Ingresos por intereses y reajustes (1) % Gastos por intereses financieros netos (2) % Deterioro por Riesgo de Crédito Neto de Recuperaciones (3) % Ingresos de actividades ordinarias (4) % Otros ingresos (5) % Gastos por beneficios a los empleados % Otros gastos por naturaleza % Depreciaciones y Amortizaciones % Otros (6) % Excedente (Déficit) % EBTDA (7) % Aumento en Ingresos por Intereses y Reajustes en MM$1.006 debido al incremento del Stock de Cartera promedio. Menor Deterioro por riesgo de Crédito Neto en MM$985 por aumento de Recuperaciones. Aumento de Otros Ingresos en MM$1.147 por aumento en Ingresos por seguros e Ingresos de 1% pensionados. Aumento de Gastos por beneficios empleados en MM$2.603 por efecto de Provisiones e IPC. Menores Otros Gastos por naturaleza en MM$1.356 por menos Servicios subcontratación y Gastos en promoción. (1) Corresponde a los ingresos por los intereses devengados por los créditos sociales (Consumo e Hipotecarios). (2) Definido como: (Gastos por intereses y reajustes + Costos Financieros - Ingresos Financieros). (3) Deterioro por Riesgo de Crédito menos Recuperaciones de Créditos Castigados y Provisionados 100% (se contabiliza en la cuenta Intereses, Reajustes, Multas y Otros del Segmento Prestaciones Sociales Financieras de la nota 34). (4) Comisión por la administración de los Fondos Nacionales, Comisión por pago de pensiones públicas y beneficios (IPS) y pensiones privadas (AFP y compañías de seguros) y Otros ingresos. (5) Prestaciones complementarias, Remuneraciones por recaudación de seguros y servicios asistenciales y Cotización 1% pensionado. (6) Pérdidas por deterioro de valor (de Otras Cuentas por Cobrar distintas del Crédito Social), Resultados por unidades de reajuste, Participación en resultados de asociadas, Impuestos, materias primas y consumibles utilizados. (7) Definido como el resultado antes de Impuestos, Depreciaciones y Amortizaciones. 24
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