Primero Seguros, S. A. de C. V. Estados Financieros Dictaminados 31 de diciembre de 2013 y 2012

Transcripción

1 Estados Financieros Dictaminados

2 Indice Contenido Página Dictamen de los auditores independientes... 1 y 2 Estados financieros: Balances generales... 3 y 4 Estados de resultados... 5 Estados de variaciones en el capital contable... 6 y 7 Estados de flujos de efectivo... 8 y 9 Notas sobre los estados financieros a 36

3 Dictamen de los auditores independientes Monterrey, N.L., 28 de febrero de 2014 A la Asamblea General de Accionistas de Primero Seguros, S. A. de C. V. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Primero Seguros, S. A. de C. V (la Institución), que comprenden los balances generales al, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo, que les son relativos, por los años que terminaron en esas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas aclaratorias. Responsabilidad de la Administración sobre los estados financieros La Administración de la Institución es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de conformidad con los criterios contables para instituciones de seguros (véase Nota 2) emitidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, y del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores significativos, ya sea por fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas requieren cumplir con requerimientos éticos, así como planear y efectuar la auditoría de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores significativos. Una auditoría consiste en realizar procedimientos para obtener evidencia que soporte las cifras y revelaciones de los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de error significativo en los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al realizar la evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno que es relevante para la preparación de los estados financieros con el fin de diseñar procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la Administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que obtuvimos proporciona una base suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión de auditoría.

4 Base para opinión con salvedades Nuestras auditorías al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y por los años terminados en esas fechas, revelaron que las conciliaciones bancarias estaban en proceso de ser depuradas por la Institución, por lo tanto, los saldos de disponibilidades, deudor por prima y primas en depósito a esa fecha pudieran ser modificados como resultado de esta depuración. Al 31 de diciembre de 2012, la Institución concluyó con el proceso de depuración, determinando registrar un cargo a los resultados del año por $4,923,498 en el rubro de quebrantos dentro de Gastos administrativos y operativos, y un crédito a Disponibilidades por la misma cantidad, sin reconocer los efectos retrospectivos de esta depuración en las utilidades de ejercicios anteriores. No fue práctico determinar el efecto que correspondería a dichas utilidades de ejercicios anteriores. Opinión En nuestra opinión, excepto por los efectos del asunto descrito en el párrafo anterior, los estados financieros adjuntos de Primero Seguros, S. A. de C. V. al y por los años que terminaron en esas fechas han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios contables para instituciones de seguros, emitidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. PricewaterhouseCoopers, S.C. C.P.C. Jorge Váldez González Socio de auditoría Página 2

5 Balances Generales al Cifras expresadas en pesos mexicanos según se explica en la Nota Activo Inversiones (Nota 5) 111 Valores y operaciones con productos derivados 112 Valores 113 Gubernamentales $ 61,921,814 $ 64,835, Empresas privadas Tasa conocida Renta variable Extranjeros Valuación Neta 151, , Deudores por intereses 345, , Dividendos por cobrar sobre títulos de capital (-) Deterioro de valores Valores restringidos Inversiones en valores dados en préstamo Valores restringidos ,418,092 65,389, Operaciones con productos derivados Reportos Préstamos 128 Sobre pólizas Con garantía Quirografarios Contratos de reaseguro financiero Descuentos y redescuentos Cartera vencida Deudores por intereses (-) Estimación para castigos Inmobiliarias 137 Inmuebles Valuación neta (-) Depreciación Suma de inversiones 62,418,092 65,389, Inversiones para obligaciones laborales Disponibilidad 142 Caja y bancos 1,034,898 1,871, Deudores 144 Por primas (Nota 6) 47,806,562 61,966, Agentes y ajustadores - 2, Documentos por cobrar 222,659 5,398, Préstamos al personal 752, Otros 12,785,605 11,675, (-) Estimación para castigos ,567,587 79,042, Reaseguradores y reafianzadores 151 Instituciones de seguros y fianzas Depósitos retenidos Participación de reaseguradores por siniestros pendientes 1,849, , Participación de reaseguradores por riesgos en curso Otras participaciones 2,594,150 1,095, Intermediarios de reaseguro y reafianzamiento Participación de reafianzadoras en la reserva de fianzas en vigor (-) Estimaciones para castigos - - 4,443,668 1,271, Pasivo Reservas técnicas (Nota 9) 211 De riesgos en curso 212 Vida $ - $ Accidentes y enfermedades Daños 59,841,135 69,776, Fianzas en vigor ,841,135 69,776, De obligaciones contractuales 217 Por siniestros y vencimientos 16,116,356 12,259, Por siniestros ocurridos y no reportados 66, , Por dividendos sobre pólizas Fondos de seguros en administración Por primas en depósito 1,712,957 1,074,265 17,895,569 13,732, De previsión 223 Previsión Riesgos catastróficos Contingencia Especiales Suma de reservas técnicas 77,736,704 83,509, Reserva para obligaciones laborales al retiro 816,594 39, Acreedores 229 Agentes y ajustadores 7,684,429 4,999, Fondos en administración de pérdidas Acreedores por responsabilidades de fianzas Diversos 10,053,247 6,466,289 17,737,676 11,465, Reaseguradores y reafianzadores 234 Instituciones de seguros y fianzas Depósitos retenidos Otras participaciones 1,291,065 1,163, Intermediarios de reaseguro y reafianzamiento - - 1,291,065 1,163, Operaciones con productos derivados 239 Financiamientos obtenidos Emisión de deuda Por obligaciones subordinadas no susceptibles de - - convertirse en acciones Otros títulos de crédito Contratos de reaseguro financiero Otros pasivos 245 Provisiones para la participación de utilidades al personal Provisiones para el pago de impuestos (Nota 11) Otras obligaciones 12,244,954 14,363, Créditos diferidos 1,405,866 1,712,388 13,650,820 16,075,536 Suma del pasivo 111,232, ,253, Capital (Nota 10) 310 Capital o fondo social pagado 311 Capital o fondo social 58,979,285 95,760, (-) Capital o fondo no suscrito (-) Capital o fondo no exhibido (-) Acciones propias recompradas Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria a capital ,979,285 95,760,641 Página 3

6 Balances Generales al 159 Inversiones permanentes 160 Subsidiarias Asociados Otras inversiones permanentes Otros activos (Nota 7) 164 Mobiliario y equipo 1,833,157 1,407, Activos adjudicados Diversos 18,964,076 13,517, Gastos amortizables 3,673,887 2,329, (-) Amortización 826, , Activos intangibles Productos derivados ,644,771 16,709, Reservas 317 Legal 556, , Para adquisición de acciones propias Otras - 1,102, ,953 1,462, Superávit por valuación Subsidiarias Resultados de ejercicios anteriores - (47,163,092) 324 Resultado neto del ejercicio (17,660,081) 1,970, Resultado por tenencia de activos no monetarios - - Suma del capital 41,876,157 52,031,195 Suma del activo $ 153,109,016 $ 164,284,697 Suma del pasivo y capital $ 153,109,016 $ 164,284,697 Cuentas de orden: Valores en depósito $ - $ Fondos en administración Responsabilidades por fianzas en vigor Garantías en recuperación por fianzas expedidas Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación Reclamaciones contingentes Reclamaciones pagadas y canceladas Reclamaciones canceladas Recuperación de reclamaciones pagadas Pérdida fiscal por amortizar 32,582,295 31,383, Reserva por constituir p/obligaciones laborales al retiro Cuentas de registro 105,196, Operaciones con productos derivados Operaciones con valores otorgados en préstamos Garantías recibidas por derivados Garantías recibidas en reportos - - Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. El capital pagado incluye la cantidad de $0 en 2013 en moneda nacional, originada por la capitalización parcial del superávit por valuación de inmuebles. Los presentes balances generales se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas, en su conjunto, las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. Los presentes balances generales fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben. Los estados financieros y las notas de revelación que forman parte integrante de los estados financieros, pueden ser consultados en internet, en la página electrónica Los estados financieros se encuentran dictaminados por el C.P.C. Jorge Valdez González, miembro de la Sociedad denominada PricewaterhouseCoopers, S. C. contratada para prestar los servicios de auditoría externa a esta Institución; asimismo, las reservas técnicas de la institución fueron dictaminadas por el Act. Liliana Ganado Santoyo, de la Sociedad Consultores Asociados de México, S. A. de C. V. El dictamen emitido por el auditor externo, los estados financieros y las notas que forman parte integrante de los estados financieros dictaminados, se ubicarán para su consulta en internet, en la página electrónica: a partir de los sesenta días naturales siguientes al cierre del ejercicio de Director General Othón Ruíz Nájera Subdirector de Administración y Finanzas José Manuel Muro Hernández Página 4

7 Estados de Resultados por los años que terminaron el Cifras expresadas en pesos mexicanos según se explica en la Nota Primas 410 Emitidas $ 137,724,236 $ 136,518, (-) Cedidas De retención 137,724, ,518, (-) Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor (9,935,786) (11,952,247) 450 Primas de retención devengadas 147,660, ,471, (-) Costo neto de adquisición 470 Comisiones a agentes 27,584,177 22,339, Compensaciones adicionales a agentes 4,210,732 4,323, Comisiones por reaseguro y reafianzamiento tomado (-) Comisiones por reaseguro cedido Cobertura de exceso de pérdida 2,764,625 2,824, Otros 4,278,298 3,698, (-) Costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales 38,837,832 33,186, Siniestralidad y otras obligaciones contractuales 114,264, ,189, Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional (2,833,774) (1,095,990) 560 Reclamaciones ,430, ,093, (Pérdida) utilidad técnica (2,608,076) 10,190, (-) Incremento neto de otras reservas técnicas 590 Reserva para riesgos catastróficos Reserva de previsión Reserva de contingencia Otras reservas Resultado por operaciones análogas y conexas (Pérdida) utilidad bruta (2,608,076) 10,190, (-) Gastos de operación - Neto 650 Gastos administrativos y operativos 11,722,798 8,047, Remuneraciones y prestaciones al personal 7,527,857 1,073, Depreciaciones y amortizaciones 745, ,893 19,995,784 9,871, (Pérdida) utilidad de operación (22,603,860) 319, Resultado integral de financiamiento 700 De inversiones 1,435,891 1,621, Por venta de inversiones - (3,414) 720 Por valuación de inversiones (169,258) (151,625) 730 Por recargo sobre primas 2,370,718 2,160, Por emisión de instrumentos de deuda Por reaseguro financiero Otros 18, Resultado cambiario (-) Resultado por posición monetaria - - 3,656,271 3,626, Participación en el resultado de inversiones permanentes (Pérdida) utilidad antes de impuesto a la utilidad (18,947,589) 3,945, (-) Provisión para el pago del impuesto a la utilidad (Nota 11) 1,287,508 (1,975,000) 840 Utilidad antes de operaciones discontinuadas (17,660,081) 1,970, Operaciones discontinuadas Resultado neto del ejercicio ($ 17,660,081) $ 1,970,842 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Los presentes estados de resultados se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arribas mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas oficial en vigor. Los presentes estados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. Director General Othón Ruíz Nájera Subdirector de Administración y Finanzas José Manuel Muro Hernández Página 5

8 Estados de Variaciones en el Capital Contable Por los años que terminaron el (Nota 10) Cifras expresadas en pesos mexicanos según se explica en la Nota 2 Capital contribuido Capital ganado Inversiones permanentes Superávit ó déficit por valuación Obligaciones Resultados Resultado Participación Resultado Capital subordinadas Reservas de neto en otras cuentas por tenencia Total social de de ejercicios del de capital de activos no De capital pagado conversión capital anteriores ejercicio contable monetarios inversiones contable Saldos al 31 de diciembre de 2011 $ 87,444,851 $ - $ 1,102,937 ($ 50,401,906) $ 3,598,681 $ - $ - $ - $ 41,744,563 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS: Suscripción de acciones Capitalización de utilidades Constitución de reservas ,867 (359,867) Pago de dividendos Traspaso de resultados de ejercicios anteriores - - 3,598,681 (3,598,681) Aumento de capital social 8,315, ,315,790 Otros Total 8,315, ,867 3,238,814 (3,598,681) ,315,790 MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONO- CIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado neto del ejercicio ,970, ,970,842 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por tenencia de activos no monetarios Ajustes por obligaciones laborales al retiro Otros Total ,970, ,970,842 Saldos al 31 de diciembre de ,760,641-1,462,804 (47,163,092) 1,970, ,031,195 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS: Suscripción de acciones Capitalización de utilidades Constitución de reservas Pago de dividendos Traspaso de resultados de ejercicios anteriores ,085 1,773,757 (1,970,842) Aumento de capital social 7,400, ,400,000 Otros (44,181,356) - (1,102,936) 45,389, ,043 Total (36,781,356) - (905,851) 47,163,092 (1,970,842) ,505,043 MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONO- CIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado neto del ejercicio (17,660,081) (17,660,081) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por tenencia de activos no monetarios Ajustes por obligaciones laborales al retiro Otros Total (17,660,081) Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 58,979,285 $ - $ 556,953 - ($ 17,660,081) $ - $ - $ - $ 41,876,157 Página 6

9 Estados de Variaciones en el Capital Contable Por los años que terminaron el (Nota 10) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejados todos los movimientos de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben. Director General Othón Ruiz Nájera Subdirector de Administración y Finanzas José Manuel Muro Hernández Página 7

10 Estados de Flujos de Efectivo por los años que terminaron el Operación Cifras expresadas en pesos mexicanos según se explica en la Nota Resultado neto del ejercicio ($ 17,660,081) $ 1,970,842 Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Utilidad o pérdida por valorización asociada a actividades de inversión y financiamiento 27, Estimación para castigo o difícil cobro - - Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociado a actividades - - de inversión y financiamiento - - Depreciaciones y amortizaciones 745, ,688 Ajuste o incremento a las reservas técnicas (5,772,746) (20,122,548) Provisiones - - Impuestos a la utilidad causados y diferidos - - Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas - - Operaciones discontinuadas - - Actividades de operación (4,999,753) (19,179,409) Cambio en cuentas de margen - - Cambio en inversiones en valores 2,943,083 2,789,070 Cambio en deudores por reporto - - Cambio en préstamo de valores (activo) - - Cambio en derivados (activo) - - Cambio en inversiones por obligaciones laborales - - Cambio en primas por cobrar 14,160, ,222 Cambio en deudores 3,314,855 11,619,185 Cambio en reaseguradores y reafianzadores (3,044,595) 800,219 Cambio en bienes adjudicados - - Cambio en gastos amortizables - Cambio en otros activos operativos (6,790,723) 3,496,787 Cambio en reserva para obligaciones laborales - Cambio en acreedores - Cambio en reaseguradoras y reafianzadoras (pasivo) - - Cambios en obligaciones contractuales y gastos asociados a la siniestralidad - - Cambio en derivados (pasivo) - - Cambio en financiamientos obtenidos (pasivo) - - Cambio en otros pasivos operativos 4,251,968 (14,267,988) Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) - - Flujos netos de efectivo de actividades de operación 14,834,925 5,003,495 Actividades de inversión Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo - - Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (517,173) (326,734) Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas - - Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas - - Cobros por disposición de otras inversiones permanentes - - Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes - - Cobros de dividendos en efectivo - - Pagos por adquisición de activos intangibles - - Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta - - Cobros por disposición de otros activos de larga duración - - Pagos por adquisición de otros activos de larga duración - - Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (517,173) (326,734) Actividades de financiamiento Cobros por emisión de acciones 7,505,042 8,315,790 Pagos por reembolsos de capital social - - Pagos de dividendos en efectivo - - Pagos asociados a la recompra de acciones propias - - Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital - - Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital - Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 7,505,042 8,315,790 Disminución neta de efectivo (837,040) (4,216,016) Efectos por cambios en el valor del efectivo - - Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 1,871,938 6,087,954 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 1,034,898 $ 1,871,938 Página 6

11 Estados de Flujos de Efectivo por los años que terminaron el Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Los presentes estados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben. Director General Othón Ruiz Nájera Subdirector de Administración y Finanzas José Manuel Muro Hernández Página 7

12 Cifras expresadas en pesos mexicanos, según se explica en la Nota 2, excepto tipos de cambio, moneda extranjera y valor nominal de las acciones Nota 1 - Historia, naturaleza y actividad de la institución Primero Seguros, S.A. de C. V. (la Institución o la Compañía en lo sucesivo), subsidiaria de Primero Promotora de Ventas, S. A. DE C.V., se constituyó el 05 de Marzo de 1999 de conformidad con las leyes de la República Mexicana, con una duración indefinida y con domicilio en Monterrey Nuevo Leon. La Institución cuenta con autorización del Gobierno Federal, otorgada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), para operar como institución de seguros regulada por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (Ley), así como por las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión), como órgano de inspección y vigilancia de estas instituciones. El objeto social de la Institución es practicar las operaciones de seguros de daños en el ramo de automóviles, incendio, terremoto y otros riesgos catastróficos, diversos, responsabilidad civil y riesgos profesionales y marítimos y transportes. Principales lineamientos operativos Los movimientos de sustitución y venta de los instrumentos de inversión deben apegarse a las reglas emitidas en los criterios contables y de valuación establecidos por la Comisión. Las inversiones que respalden a las reservas técnicas deben cumplir los límites específicos y proporciones legales aplicables a cada tipo de instrumento y, conjuntamente con otros activos calificados para cubrir reservas técnicas, deben ser suficientes para cubrir la base neta de inversión. Al, las inversiones y activos calificados cubren las reservas técnicas, presentando un excedente de inversión de $20,535,540 y $26,582,802, respectivamente. La constitución de reservas técnicas tiene en su proceso, como objeto evaluar y determinar la cantidad de provisión suficiente para afrontar los siniestros esperados. El proceso de valuación, se realiza con base en fórmulas establecidas, normas vigentes y estándares de práctica actuarial, apoyadas fundamentalmente en las estadísticas históricas de cada ramo y tipo de seguro. Las reservas técnicas correspondientes a las operaciones de daños son determinadas por la Institución y dictaminadas por actuarios independientes, quienes con fecha 18 de febrero de 2014, expresaron una opinión sin salvedades sobre los saldos al 31 de diciembre de 2013 de las reservas técnicas, que se muestran en el balance general. Los saldos de dichas reservas al 31 de diciembre de 2012 también fueron dictaminados sin salvedades por actuarios independientes. La SHCP podrá ordenar, mediante reglas de carácter general, la constitución de reservas técnicas especiales cuando, a su juicio, sean necesarias para hacer frente a posibles pérdidas y obligaciones presentes o futuras a cargo de las instituciones. La Institución limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución a reaseguradores de los riesgos asumidos, a través de contratos automáticos y facultativos, cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. La Institución tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos, para lo cual contrata coberturas de exceso de pérdida. Sin embargo, las reservas técnicas se determinan y registran en el balance general por el total de los riesgos retenidos y los cedidos a los reaseguradores. Página 10

13 Las instituciones de seguros deben contar con un Capital Mínimo de Garantía (CMG) sin perjuicio de mantener el capital mínimo pagado. El procedimiento para su determinación lo establece la Comisión y tiene como objetivo mantener en mejores condiciones el desarrollo de la Institución y reducir los posibles desequilibrios económico-financieros que se pudieran derivar de su operación. Al 31 de diciembre de 2013, la Institución tiene una suficiencia de $1,915,115,$5,707,505 en La Institución de acuerdo con el Art. 74 de la Ley tiene un plazo de 90 días naturales para solventar cualquier insuficiencia, contados a partir de la fecha de presentación del plan de regularización sometido a la aprobación de la Comisión. Nota 2 - Bases de preparación Marco de Información Financiera aplicable - Los estados financieros al que se acompañan, cumplen cabalmente lo establecido por el marco de información financiera general aplicable a instituciones de seguros, establecido por la Comisión, mediante la Circular Modificatoria 06/11 de la Circular Única de Seguros, Capítulos 19.5 Criterios relativos al esquema general de contabilidad y 19.6 Criterios para la aplicación particular de las normas de información financiera, el cual, en términos generales, establece que se conforma como sigue: Criterios o pronunciamientos contables emitidos por la Comisión. Normas de Información Financiera (NIF) Mexicanas y las Interpretaciones de las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF), con excepción de la NIF A-8 Supletoriedad y cuando: A juicio de la Comisión y considerando que realizan operaciones especializadas, sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico. Exista pronunciamiento expreso por parte de la propia Comisión. Se trate de operaciones que no están permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas a estas instituciones. Boletines emitidos por la Comisión de Principios de Contabilidad (CPC) del Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP) que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las nuevas NIF. En aquellos casos en que no existe algún criterio de valuación, presentación o revelación para alguna operación, emitido por el CINIF o por la Comisión, la Institución deberá hacerlo del conocimiento de la Comisión, para que lleve a cabo el análisis y, en su caso, la emisión del criterio correspondiente. Nuevos pronunciamientos contables A partir del 1 de enero de 2013 y 2012, los siguientes criterios contables emitidos por la Comisión, las NIF y Mejoras a las NIF emitidas por el CINIF: Página 11

14 2013 Criterios contables De acuerdo con el pronunciamiento normativo establecido en la Circular Modificatoria 56/11 de la Única de Seguros, las operaciones que derivan de las primas emitidas por reaseguro tomado, como son siniestros, comisiones, compensaciones, participación de utilidades y reservas técnicas, se deben registrar al mes siguiente en que se hayan efectuado. Anteriormente estas operaciones se reconocían cuando se recibían los estados de cuenta de la Institución cedente, generalmente tres meses después de que la operación había sido pactada por la entidad cedente. La adopción de este pronunciamiento no generó efectos significativos en la situación financiera de la Compañía. Nuevas NIF (no tuvieron efecto en los estados financieros que se acompañan) NIF B-8 Estados financieros consolidados o combinados. Modifica la definición de control, para establecer que una entidad controla a otra en la que participa cuando tiene poder sobre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de dicha participación; y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos a través de su poder sobre la participada. Se introducen los conceptos de derechos protectores, principal, agente y entidad estructurada y se elimina el concepto de entidad con propósito específico ( EPE ), dentro de la evaluación de influencia significativa y de control. NIF C-7 Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes. Establece que las inversiones en negocios conjuntos deben reconocerse mediante la aplicación del método de participación. Se elimina el concepto de EPE y en su lugar se introduce el término de entidad estructurada para identificar la existencia de control, control conjunto o influencia significativa. NIF C-21 Acuerdos con control conjunto. Establece la definición de un acuerdo con control conjunto y menciona que existen dos tipos: operación conjunta y negocio conjunto. Puntualiza que las operaciones conjuntas pueden o no estructurarse a través de un vehículo, mientras que los negocios conjuntos siempre tienen vehículo. Establece que un participante en un negocio conjunto debe reconocer su participación en este como una inversión permanente y debe ser valuado con base en el método de participación. Mejoras a las NIF: NIF C-5- Pagos anticipados, Boletín C-9 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos y Boletín C-12 Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos. Establece que los gastos de emisión de obligaciones deben presentarse como una reducción del pasivo correspondiente, aplicándose a resultados con base en el método de interés efectivo. Anteriormente se establecía que dichos gastos debían reconocerse como cargos diferidos y por lo tanto se reconocía un activo por los gastos de emisión en diferentes rubros del estado de situación financiera. NIF D-4 Impuestos a la utilidad. Aclara que el reconocimiento contable de los impuestos causado y diferido relacionados con transacciones o sucesos que no pasan por los resultados del periodo y que se reconocen directamente en un rubro del capital contable, los impuestos relacionados también deben reconocerse directamente en dicho rubro del capital contable. Antes sólo se hacía referencia a los relacionados con otros resultados integrales. Página 12

15 2012 Boletín D-5 Arrendamientos. Establece que los costos directos iniciales (costos incurridos directamente asociados con la negociación y consumación del arrendamiento) deben reconocerse conforme se devengan, considerando que se obtiene un beneficio a través del tiempo por los mismos. NIF A-1 Estructura de las normas de información financiera y Boletín C-9 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos. Precisa el significado de probable mencionando que es cuando existe certeza de que el suceso futuro ocurrirá con base en información, pruebas, evidencias o datos disponibles. NIF B-7 Adquisiciones de negocios. Elimina el concepto de partidas no ordinarias del estado de resultado integral. NIF B-15 Conversión de monedas extranjeras. Precisa la presentación del efecto acumulado por conversión asociado con la participación no controladora. Boletín C-15 Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición. Incluye en los indicios de deterioro, el impacto potencial de un aumento importante en las tasas de interés de mercado. Criterios contables: A partir de 2012, de acuerdo con el pronunciamiento normativo derivado de la Circular Modificatoria 56/11 de la Única de Seguros, se establece que los Derechos sobre pólizas por cobrar y los Recargos sobre primas por pagos fraccionados se deben reconocer en los resultados del ejercicio conforme se devengan. Anteriormente se reconocían conforme se cobraban. La adopción de este pronunciamiento generó un cargo al rubro de Créditos diferidos presentado en el balance general y un crédito a los resultados del ejercicio por $ 5,362,144, respectivamente. NIF: NIF C-6 Propiedades, planta y equipo. Establece la obligatoriedad de identificar y segregar los componentes de cada partida de propiedades planta y equipo que tengan una vida útil distinta, con objeto de depreciarlos en forma separada de acuerdo con su vida útil restante a partir del 1 de enero e Este cambio contable se ha aplicado prospectivamente como si se tratara de un cambio de estimaciones, de acuerdo con lo indicado en las normas de transición de la misma NIF. Mejoras a las NIF: NIF A-7 Presentación y revelación. Precisa que se debe revelar en notas a los estados financieros los supuestos clave utilizados al cierre del ejercicio, para determinar las estimaciones contables que impliquen incertidumbre con riesgo de derivar en ajustes relevantes en el valor de los activos o pasivos dentro del siguiente periodo contable. Boletín B-14 Utilidad por acción. Establece la obligatoriedad de revelar la utilidad por acción diluida, independientemente de haber generado utilidad o pérdida por operaciones continuas. Página 13

16 Boletín C-11 Capital contable e INIF 3 Aplicación inicial de la NIF. Establece que los donativos recibidos deben reconocerse como ingresos en el estado de resultados, y no como parte del capital contribuido con el objetivo de uniformar las NIF vigentes. Boletín C-15 Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición. Se modificó un requisito para clasificar los activos de larga duración como destinados a ser vendidos y se indica que las pérdidas por deterioro en el crédito mercantil no deben revertirse, estableciendo lineamientos para la presentación de pérdidas por deterioro o reversiones en el estado de resultados. Autorización de los estados financieros - Los estados financieros adjuntos y sus notas al fueron autorizados para su emisión el 24 de enero de 2014 y el 25 de enero de 2013, respectivamente, por el Consejo de Administración de la Institución. Los estados financieros adjuntos están sujetos a la posible revisión de la Comisión, que cuenta con la facultad de ordenar las modificaciones que considere pertinentes. Nota 3 - Resumen de los criterios contables significativos A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario. Los criterios contables emitidos por la Comisión, requieren el uso de ciertas estimaciones contables en la preparación de estados financieros. Asimismo, requieren que la administración ejerza su juicio para definir las políticas de contabilidad que aplicará la Institución. Los rubros que involucran un mayor grado de juicio o complejidad y los que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 4. Moneda de registro, funcional y de informe - Debido a que tanto la moneda de registro, como la funcional y la de reporte es el peso, no fue necesario realizar algún proceso de conversión. Efecto de la inflación en la información financiera - Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 Efectos de la inflación, a partir del 1 de enero de 2008, la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Consecuentemente, las cifras al de los estados financieros adjuntos, se presentan en pesos históricos, modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de Página 14

17 A continuación se presentan los porcentajes de la inflación determinados utilizando los Índices Nacionales de Precios al Consumidor (INPC) al, según se indica: Del año 3.97% 3.57% Acumulada en los últimos tres años 11.36% 11.79% a. Inversiones en valores Las inversiones en valores incluyen inversiones en títulos de deuda y de capital, y se clasifican de acuerdo con la intención de uso que la Institución les asigna al momento de su adquisición en: títulos de deuda para financiar la operación, para conservar a vencimiento; y en títulos de capital para financiar la operación. Inicialmente se registran a su costo de adquisición y posteriormente se valúan como se menciona en los párrafos siguientes. Véase (Nota 5) Determinados valores, documentos e instrumentos financieros que formen parte de la cartera y portafolio de inversión, se valúan utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores, autorizados por la Comisión, denominados proveedores de precios. Títulos de deuda i. Para financiar la operación - Los instrumentos financieros cotizados se valúan a su valor neto de realización, con base en los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios; en caso de que estos precios no existan, se toma el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación. En caso de que en ese plazo no haya operado el instrumento financiero se valúan a su costo de adquisición. La valuación de los instrumentos financieros no cotizados, se realiza de acuerdo a determinaciones técnicas de valor razonable. ii. Para conservar a vencimiento - Al cierre de cada mes se valúan con base en el método de interés efectivo o línea recta, según corresponda, de acuerdo a la naturaleza del instrumento. En esta clasificación se incluyen los reportos operados en el mercado de dinero, así como los certificados de depósito a plazo y los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento. El rendimiento de los títulos de deuda se realiza conforme al método de interés efectivo o línea recta, según la naturaleza del título y se registra en los resultados del ejercicio. Títulos de capital iii. Para financiar la operación - Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor neto de realización con base en los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios; en caso de que estos precios no existan, se toma como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor, y se reclasifica a disponibles para su venta. Los ajustes resultantes de las valuaciones de las categorías de títulos para financiar la operación y para conservar a vencimiento, se registran directamente en los resultados del ejercicio y la valuación de la categoría de títulos disponibles para la venta se registra en el capital contable. Página 15

18 La Institución no puede capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de sus inversiones en valores hasta que se realicen en efectivo. La Institución lleva a cabo un análisis de deterioro de sus inversiones, con base en evidencia objetiva de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial de cada título y que pudieran haber tenido un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados. En caso de realizar transferencias de inversiones entre las diferentes categorías, se requiere aprobación del Comité de Inversiones y dar aviso a la Comisión. Los ajustes resultantes de la valuación de las categorías de títulos de deuda o de capital, clasificados para financiar la operación y para conservar a vencimiento, se registran directamente en los resultados del ejercicio y la valuación de la categoría de títulos disponibles para la venta se registran en el capital contable. b. Deudor por primas El deudor por primas representa los saldos de primas de seguros con una antigüedad menor a 45 días de vencidas. De acuerdo con las disposiciones de la Comisión, las primas con antigüedad superior a 45 días contados a partir del término convenido para su cobro, se cancelan contra los resultados del ejercicio, incluyendo, en su caso, las reservas técnicas y el reaseguro cedido relativo. c. Otros deudores Las otras cuentas por cobrar que integran el rubro de Deudores, representan importes adeudados por empleados y agentes de seguros, originados por ventas de bienes o servicios prestados en el curso normal de las operaciones de la Institución. d. El mobiliario y equipo y los conceptos susceptibles de amortización se expresan como sigue: i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008 a su costo histórico, y ii) adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición de factores derivados del INPC hasta el 31 de diciembre de Consecuentemente, éstos se expresan a su costo histórico modificado, menos la depreciación y amortización acumulada. La depreciación y amortización se calculan por el método de línea recta con base en las vidas útiles de los activos estimadas por la administración de la Institución aplicadas al costo histórico modificado del mobiliario y equipo y de los conceptos susceptibles de amortización. Véase Nota 7. Los activos de larga duración como son el mobiliario y equipo y los gastos amortizables son considerados como de vida definida e indefinida. Los activos de vida definida son sometidos a pruebas de deterioro, sólo cuando existe indicios del mismo; en el caso de los activos de vida indefinida se sujetan a pruebas anuales de deterioro. Página 16

19 Al 31 de diciembre de 2013 no existieron indicios de deterioro en los activos de larga duración de vida definida, por lo que no se realizaron las pruebas anuales requeridas. e. Conforme lo requiere la Comisión, la estimación para castigos se reconoce conforme a lo siguiente: i) Por los préstamos a funcionarios y empleados y las cuentas por cobrar a deudores cuyo vencimiento se pacte a un plazo mayor a 90 días, se crea una estimación para castigos, que refleje el grado de recuperabilidad. ii) Por los préstamos, créditos y financiamientos otorgados, en los cuales no se han realizado estudios de la viabilidad del cobro, se estiman en su totalidad. iii) Para las demás cuentas por cobrar se estima el total del adeudo con base en deudores identificados y no identificados, a los plazos de 90 y 60 días, respectivamente, posterior a su reconocimiento inicial. Las estimaciones para castigos se reconocen en resultados dentro del rubro de Gastos administrativos y operativos. f. Las reservas técnicas representan la estimación actuarial determinada por la Institución para cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras de la Institución, por concepto de siniestros futuros y otras obligaciones contractuales, considerando adicionalmente los costos de administración, tomando en cuenta su distribución en el tiempo, su crecimiento real e inflación. La metodología empleada para la valuación, constitución e incremento de las reservas tiene como bases técnicas las dispuestas por la Ley y por las disposiciones contenidas en la Circular Única de Seguros, así como los estándares de práctica actuarial, fundamentada en estadísticas históricas propias de cada ramo y tipo de seguro y es auditada por actuarios registrados y aprobados por la Comisión y aceptados por el Colegio Nacional de Actuarios. Las reservas técnicas se determinan y registran en el balance general por el total de los riesgos retenidos y los cedidos a los reaseguradores. g. La reserva de riesgos en curso para los seguros de daños, representa el monto de los recursos que la Institución requiere para cubrir los siniestros esperados derivados de la cartera de riesgos retenidos en vigor y los gastos de administración derivados del manejo de las pólizas. h. La reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos representa la obligación por la reclamación ocurrida y reportada a la Institución, y que no se ha liquidado o pagado. Su incremento se realiza al tener conocimiento de los siniestros ocurridos con base en las estimaciones de los montos reclamados en las operaciones de accidentes y enfermedades y de daños. Cuando se origina el siniestro, la Institución constituye la reserva provisional correspondiente a la reclamación, hasta en tanto se realice el ajuste respectivo, registrando conjuntamente la participación de reaseguradores por siniestros pendientes por la proporción cedida y cargando el diferencial a resultados dentro del costo neto de siniestralidad. Por su naturaleza, esta reserva se constituye con los saldos estimados por los ajustadores de siniestros y los gastos relacionados al mismo, como son los gastos de ajuste, intereses por mora, devoluciones de primas y penalizaciones. Página 17

20 i. La reserva de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no reportados, tiene como finalidad reconocer el monto estimado de los siniestros y gastos de ajuste que ya ocurrieron, pero que no han sido reportados por los asegurados; la estimación se realiza con base en la experiencia propia sobre siniestros, de acuerdo con la metodología propuesta por la Institución y autorizada por la Comisión, registrando conjuntamente la participación de los reaseguradores por la parte cedida y cargando el diferencial a resultados dentro del costo neto de siniestralidad. Esta reserva corresponde al pasivo que se produce cuando los siniestros ocurren en un determinado año y que por diversas causas son reclamados con posterioridad, con la consecuente obligación de reconocerlos en los estados financieros, en el periodo en que ocurren, independientemente de cuándo se conozcan. j. Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable la salida de recursos económicos en el futuro. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación por la Administración. k. El Impuesto sobre la Renta (ISR) diferido, se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro a las tasas promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros. l. El reconocimiento de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferida se efectúa con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer una PTU diferida para todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, en donde es probable su pago o recuperación. La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados en el rubro de Remuneraciones y prestaciones al personal. En 2013 y 2012 la Institución no causó PTU. m. Los beneficios otorgados por la Institución a sus empleados, incluyendo los planes de beneficios definidos (o de contribución definida) se describen a continuación. La Institución tiene establecidos como planes de beneficios a los empleados de contribución definida, únicamente los requeridos por las leyes de seguridad social. Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos, permisos de ausencia con goce de sueldo, etc.) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, no son acumulativas. Los beneficios por terminación de la relación laboral por causas distintas a la reestructura (indemnizaciones legales por despido, prima de antigüedad, bonos, compensaciones especiales o separación voluntaria, etc., especificar los conceptos aplicables), así como los beneficios al retiro (pensiones, prima de antigüedad e indemnizaciones), son registrados con base en estudios actuariales realizados por peritos independientes a través del método de crédito unitario proyectado. Página 18