Presentación de Resultados Diciembre 2013

Transcripción

1 Presentación de Resultados Diciembre 2013

2 Mall Plaza en Latinoamérica PLAZA S.A. es la matriz del holding de una de las más importantes cadenas de centros comerciales de Latinoamérica: Mall Plaza. 3 países Mall Plaza (Chile) Mall Plaza Colombia Mall Aventura Plaza (Perú) Operación de 19 centros comerciales tipo Mall m 2 arrendables Ventas en tiendas por US$5.450 (2) Millones al año (1) Visitas por 266 Millones de personas al año (1) Clasificación de Riesgo Fitch Ratings AA (CL) Humphreys AA (CL) (1) Considera los últimos doce meses a Diciembre de (2) Dólares al tipo de cambio de cierre de Diciembre de P. 02

3 01 P. Nuestros Proyectos Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad 03

4 01 Nuestros Proyectos En Diciembre 2013 abrió a público Mall Plaza Egaña, centro comercial ubicado en la comuna de La Reina, que representa el primer mall sustentable de Chile y que cuenta con certificación LEED Gold. La apertura inicial, etapa uno, consideró m 2 de GLA (1) y se espera una apertura de la totalidad de la superficie arrendable ( m 2 ) durante el primer semestre CHILE Mall Plaza Egaña cuenta con dos tiendas departamentales (Falabella y Ripley), así como un supermercado Tottus y más de 120 tiendas especializadas, entre las que se encuentran marcas tales como ZARA, Forever 21, Columbia, Merrell, Lippi, Studio F, MANGO, HE, Nike, Adidas, Aldo, Swarosky, Mingo, Michelle Belau, La Martina, Tommy Hilfiger, Saville Row, entre otras. Además, se inaugurarán cines, incluyendo el primer cine IMAX de Chile, y la habilitación del sector gastronómico de primer nivel ubicado en la terraza abierta del cuarto nivel del edificio, que permite una vista panorámica a la ciudad. En Noviembre 2013 abrió sus puertas al público el supermercado Tottus en Mall Plaza Trébol, en la Región del Bio Bio. Además continúan las ampliaciones, incorporando un nuevo food court y nuevos locales comerciales. Durante el 2013, se realizaron ampliaciones también en Mall Plaza Tobalaba, Mall Plaza Los Ángeles y Mall Plaza La Serena. En Chile, la compañía se encuentra construyendo dos centros comerciales, que aportarán un GLA de m 2 a la cadena: Mall Plaza Copiapó contará con m 2 de GLA y inaugurándose en el primer semestre Mall Plaza Los Domínicos en la comuna de Las Condes abrirá en el 2015 con una superficie arrendable de m 2. A estos nuevos proyectos, durante el primer semestre 2014 se sumará la ampliación de Mall Plaza Oeste que considera un exclusivo sector de tiendas y diseño Aires, mayor área de entretención y gastronomía Las Terrazas, en un novedoso entorno frente a una laguna artificial. (1) Gross Leasable Area o superficie arrendable P. 04

5 01 Nuestros Proyectos Durante el año 2013, Aventura Plaza S.A. aumentó su superficie arrendable en más de m 2, gracias a ampliaciones como las siguientes: Mall Aventura Plaza Trujillo: Se agregaron cerca de m 2 en nuevas tiendas entre las que se cuentan Starbucks, Reebok, Quicksilver, Billabong, US Polo, entre otras, además de m 2 de una nueva zona de gastronomía PERÚ Mall Aventura Plaza Bellavista: En este centro comercial se agregaron m 2 al inaugurar un segundo piso con de nuevas tiendas, tales como Coliseum, Skechers, Rip Curl y Juan Valdez y m 2 de un nuevo sector gastronómico de primer nivel. Dentro de los proyectos 2014, Aventura Plaza incorporará el centro comercial Open Plaza Cayma, ubicado en la ciudad de Arequipa, ampliándolo para llevarlo a un formato tipo Mall. Se contempla que este mall tenga un GLA de m2, estimándose la apertura de su ampliación durante el Dentro del primer semestre de 2014 comenzará la construcción de un nuevo complejo comercial en Colombia, Mall Plaza Manizales, ubicado en esta ciudad, capital del departamento de Caldas. Este proyecto contempla una superficie construida de aproximadamente m2 y un GLA de m2. Contará con una tienda departamental, un supermercado, un gimnasio, ocho salas de cine y locales con más de 100 marcas, una zona de entretenimiento familiar y una nueva plaza gastronómica. COLOMBIA P. 05

6 02 Cifras de Negocio Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Sostenibilidad P. 06

7 02 Superficie Arrendable Administrada A diciembre de 2013, la superficie arrendable o GLA (1) operada por Mall Plaza en Latinoamérica se incrementó m 2 respecto del mismo período 2012, debido a: Apertura de Mall Plaza Egaña Etapa 1 Ampliaciones en Chile: Principalmente en MP Trébol, MP Tobalaba, MP Los Ángeles y MP La Serena. Ampliaciones en Perú de Mall Aventura Plaza Bellavista y Mall Aventura Plaza Trujillo. GLA en miles de m 2 al cierre de Diciembre de 2013 y de ,5% 6,7% Dic -12 Dic -13 Dic -12 Dic -13 Dic -12 Dic -13 (1) Gross Leasable Area P. 07

8 02 Superficie Arrendable Administrada GLA por Tipo de Negocio en Latinoamérica Edificios y Servicios 15% Automotriz 5% Tiendas Especializadas 18% Edificios y Servicios 9% Automotriz 5% Tiendas Especializadas 18% Grandes Formatos 21% Entretención 11% Tiendas Departamentales 30% Edificios y Servicios 7% Grandes Formatos 28% Entretención 15% Tiendas Departamental es 25% Entretención 17% Tiendas Especializadas 46% Tiendas Departamentales 30% P. 08

9 02 Flujo de Visitantes Latinoamérica 266 millones de visitas en 2013 CHILE 211,2 millones PERÚ 50,9 millones COLOMBIA 3,9 millones El flujo de visitantes a Diciembre de 2013 tuvo un crecimiento de 8,2% respecto a mismo período año anterior. Esta variación se explica parcialmente por la positiva recepción del público a Mall Aventura Plaza Santa Anita en Perú y a Mall Plaza Bio Bio en Chile, malls que iniciaron su operación a fines del año Asimismo, el resto de los centros comerciales en la región también experimentaron un crecimiento en sus flujos de personas, manteniéndose altos flujos de visitantes en toda la cadena. Flujo de Visitantes - Enero a Diciembre de 2013 y 2012 (millones de personas) 206,5 2,3% 32,7% 332,1% 211,2 50,9 38,4 3,9 0, Inicio de operación en octubre 2012 P. 09

10 02 Ventas en Tiendas Latinoamérica MMUS$ en los últimos 12 meses CHILE MMUS$ PERÚ MMUS$ 723 COLOMBIA MMUS$ 55 A Diciembre de 2013 las ventas de los operadores de Chile, Perú y Colombia crecieron 15,2% respecto del mismo período del año anterior, alcanzando los MMUS$ (1). Estas cifras responden al positivo escenario económico en los países en que Mall Plaza está presente, a las ampliaciones y a la incorporación de nuevos centros comerciales a la cadena. Ventas en Tiendas - Enero a Diciembre de 2013 y 2012 (millones de dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre de 2013) 12,2% 30,9% ,2% (1) En US$ de cierre de año P. 10

11 03 Contenidos Resultados Financieros 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Sostenibilidad P. 11

12 03 Principales Resultados Financieros Anuales Ingresos (2) 315,3 16,3% Los Ingresos anuales crecieron un 16% nominal entre 366,8 diciembre de 2012 y 2013 asociado a mayores arriendos, aumento de superficie arrendada por ampliaciones y nuevos malls, e incremento de ventas de los operadores. EBITDA Utilidad Eficiencia Operacional Dic 2012 Dic ,8% 293,5 262,5 Dic 2012 Dic ,4% 170,7 91,6 Dic 2012 Dic % 83% 80% Dic 2012 Dic 2013 En el mismo período, el EBITDA creció 12%, siendo una tasa levemente inferior a la de los ingresos. Si bien los costos operacionales crecieron en línea con los ingresos, durante el 2013 hubo algunos gastos excepcionales por marketing en apertura de malls y de administración relacionados con desarrollo y reorganización. A Diciembre 2013 la Utilidad es 86,4% superior a mismo período año 2012, explicada por mayor EBITDA, mayor costo financiero asociado a intereses de nuevos préstamos y una menor base de utilidad 2012 por efecto del impuesto diferido asociado al aumento de tasa de impuesto a la renta en el 2012 que se generó ese año. Alto nivel de Eficiencia, definida como EBITDA sobre Ingresos, netos de recupero de gasto común, aunque muestra una leve caída respecto al 2012, explicado fundamentalmente por el aumento en la relación de costos respecto a los ingresos en los nuevos malls por período de puesta en marcha y los gastos de administración excepcionales del (1) Ingresos, Ebitda y Utilidad en millones de dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre (2) Ingresos netos de recupero de gasto común. P. 12

13 03 Estados de Resultados Anuales Estado de Resultados MMUS$ (1) Variación Ingresos de actividades ordinarias 366,8 315,3 51,4 Costo de Ventas (69,0) (53,3) (15,7) Ganancia Bruta 297,7 262,0 35,7 Gastos de administración (44,2) (32,8) (11,5) Otros ingresos y gastos, por función (29,9) (27,2) (2,7) Costos financieros netos (1,3) 2,4 (3,7) Ganancia (pérdidas) en asociadas 2,6 1,7 0,9 Unidades de Reajuste y Dif. Cambio (24,1) (21,1) (3,0) Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 200,8 185,1 15,7 Gasto por impuestos a la ganancias (26,6) (91,1) 64,5 Ganancia (Pérdida) atribuible a part. no controladoras 3,5 2,4 1,1 Ganancia (Pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora 170,7 91,6 79,1 EBITDA 293,5 262,5 31,0 A diciembre 2013, la ganancia atribuible a los propietarios de la controladora fue 86,4% superior al ejercicio 2012, generada por mayores ingresos por actividades ordinarias por MMUS$ 51,4, representando un incremento del 16,3% respecto a mismo período año anterior y un EBITDA que crece un 11,8%, explicados principalmente por nuevas ampliaciones y nuevos malls. Adicionalmente, parte importante del crecimiento de la ganancia respecto al año anterior se debe a una menor base 2012 de comparación, ya que la utilidad 2012 reconoce íntegramente el efecto del impuesto diferido generado por única vez por la modificación de la tasa del impuesto a la renta de primera categoría desde 17% a 20% ocurrida ese año. Con respecto a los resultados no operacionales 2013 respecto al 2012, se aprecia un mayor gasto financiero como consecuencia de un mayor endeudamiento para los proyectos en construcción y apertura de ampliaciones y nuevos malls. (1) En millones de dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre P. 13

14 03 Estados de Situación Financiera Anuales Estado de Situación Financiera MMUS$ (1) Variación Activos Corrientes 370,8 250,1 120,7 Activos No Corrientes 4.101, ,8 390,7 Total Activos 4.472, ,9 511,4 Pasivos Corrientes 344,1 121,0 223,1 Pasivos No Corrientes 1.826, ,2 175,5 Patrimonio 2.301, ,6 112,8 Patrimonio y Pasivos Total 4.472, ,9 511,4 Entre diciembre 2012 y diciembre 2013 el Total Activos de Plaza S.A. aumentó un 12,9%, fundamentalmente a causa del crecimiento en las propiedades de inversión (MMUS$378) por la construcción de nuevos Malls y ampliaciones de los centros comerciales existentes. Al cierre del año 2013 existe una alta liquidez, disponiéndose de un saldo de Efectivo y Equivalentes al Efectivo de MMUS$110, recursos destinados para financiar inversiones. A nivel de Total Pasivos, éstos aumentaron MMUS$ 398, principalmente por un mayor endeudamiento de MMUS$ 374 para refinanciar pasivos y proyectos en construcción durante el 2013 y parte del A Diciembre 2013 el Patrimonio presenta un aumento de MMUS$ 113, debido principalmente al Resultado obtenido en el período 2013, compuesto por utilidades de MMUS$ 171, además de un aumento de participaciones no controladoras por MMUS$ 29, principalmente por aportes de capital, neto del efecto de la distribución de dividendos efectuada en el mes de abril de 2013 y provisión de dividendos por pagar correspondientes al resultado (1) En millones de dólares al tipo de cambio de cierre de diciembre P. 14

15 03 Razones Financieras Prop. Inv. no garantizadas (1) / Deuda Financiera Neta (2) Pasivo Total / Patrimonio Pasivo Corriente / Pasivo Total (%) Deuda Financiera Neta/ Patrimonio 3,25 2,89 0,81 0,94 6,8% 15,9% 0,51 0,60 Dic 12 Dic 13 Dic 12 Dic 13 Dic 12 Dic 13 Dic 12 Dic 13 Deuda Financiera Neta / EBITDA (3) EBITDA (3) / Gastos Financieros (3) 4,25 4,70 7,21 5,80 Dic 12 Dic 13 Dic 12 Dic 13 (1) Corresponde a propiedades de inversión menos la deuda con hipoteca. Al 31 de diciembre de 2013 el 100% de las propiedades de inversión estaban libres de hipoteca o estaban en proceso de liberación. (2) Corresponde a la Deuda financiera corriente y no corriente, descontando el efectivo y equivalentes al efectivo. (3) Corresponde a información desde enero a diciembre de 2012 y 2013 respectivamente. (4) Últimos doce meses a diciembre de 2012 y P. 15

16 04 Sostenibilidad Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Sostenibilidad P. 16

17 04 Avances en Iniciativas de Sostenibilidad Eje Medioambiente 1er. mall en Chile que contará con Certificación Leed categoría Gold: Mall Plaza Egaña Todos los Mall Plaza en Chile certificados con ISO Energy Management Systems Sistema de Reciclaje Integral en MP Tobalaba y MP Mirador Biobío que se suman a los implementados en otros malls. Sostenibilidad 4 Ejes Eje Colaboradores Programas de equilibrio trabajo y vida personal Proyecto Prácticas Laborales Sostenibles para apoyar a colaboradores que trabajan en las tiendas de nuestros malls Creación espacios Estar Contigo diseñados especialmente para los colaboradores de tienda, donde pueden compartir, descansar y disfrutar su horario de almuerzo y momentos libres. Eje Comunidad Eje Cultura Plataforma cultural Hay Cultura en tu Plaza, que integra la oferta de infraestructura y eventos culturales, tales como Biblioteca Viva, Salas de Museo de Bellas Artes, Salas SCD, Obras de Teatro, exposiciones e intervenciones culturales, etc. Red Cultural Mall Plaza una plataforma digital para subir sus obras y expresiones artísticas Creación Oficinas de Relacionamiento Comunitario en las obras de construcción de los nuevos malls Primera Feria Laboral en la ciudad de Copiapó Proyecto "Raíces locales que permite a más de 50 artesanos exhibir y vender sus productos en módulos Mall Plaza. P. 17

18 Contacto Pablo Cortés de Solminihac Gerente Corporativo de Adm. y Finanzas Plaza S.A. inversionistas@mallplaza.com P. 18

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