FACTORING EN EL MUNDO. Siglo XVII con el intercambio comercial entre los países europeos y América. FACTORING EN PANAMÁ. Inicia en el año de 1990

Transcripción

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3 FACTORING EN EL MUNDO Siglo XVII con el intercambio comercial entre los países europeos y América. Año 1968, se crea Factor Chain International (FCI). FACTORING EN PANAMÁ Inicia en el año de 1990 En el año 1995 se comienza a estructurar según estándares internacionales.

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5 Encontrar una definición, que abarque las diversas formas o tipos de transacciones de factoring que ocurren en un país, no es tarea fácil. Encontrar una que aplique internacionalmente, i t es casi imposible. Cada país tiene su propio lenguaje particular, cultura y leyes. Cada empresa de factoring, tiene a su vez, diferentes nombres para ciertos tipos de transacciones de factoring, como también diferentes tipos de factoring bajo el mismo nombre.

6 UNIDROIT (International Institute for the Unification of Private Law in Rome) en la Convención Internacional de Factoring de Mayo 1998, señala lo siguiente: Para el propósito de la Convención, un Contrato de Factoring significa; Un Contrato entre EL SUPLIDOR por una parte y EL FACTOR por la otra con el siguiente fin:

7 a. El Suplidor podrá asignar / ceder a El Factor, las Cuentas por Cobrar, facturas provenientes de sus contratos de ventas, bienes y servicios de sus clientes (Deudor) b. El Factor deberá desempeñar por lo menos dos de las siguientes funciones: Financiamiento para el vendedor, incluyendo préstamos y adelantos de pagos Administración de cuentas por cobrar Cobros de cuentas por cobrar Protección contra flt falta de pago de los compradores. c. Notificación a los Deudores de la cesión de los pagos

8 FACTORING es simplemente convertir sus facturas por cobrar en efectivo, sin tener que esperar que sean pagadas en una fecha futura. Es una herramienta financiera que agiliza el ingreso de fondos de nuestros clientes 1 SUPLIDOR / VENDEDOR 2 3 FACTOR 5 4 DEUDOR / COMPRADOR

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10 FACTORING PURO, créditos presentes representados mediante cuentas, facturas o recibos correspondientes a bienes, servicios u obras debidamente entregados y aceptados por EL DEUDOR PRE FACTORING, créditos futuros representados por Contratos u Ód Órdenes de Compras, correspondientes a bienes, servicios u obras por entregar a EL DEUDOR REVERSE FACTORING, acuerdo comercial entre EL FACTOR y EL DEUDOR, mediante el cual EL FACTOR compra las cuentas por cobrar a los Proveedores de EL DEUDOR, teniendo un acuerdo previo de pago con este último. FACTORING INTERNATIONAL, éste consiste en dar un 100% de cobertura de riesgo en el crédito de exportación.

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12 FINANCIEROS: Liquidez en función de ventas Nivela flujos de efectivo Reduce apalancamiento financiero Optimiza costos financieros ESTRATÉGICOS: Extiende la posibilidad de atención a nuevos sectores y mercados geográficos Fortalece vínculos entre su empresa y sus clientes Favorece la imagen institucional de su empresa Permite a su empresa dedicarse al desarrollo de su negocio ECONÓMICOS: Reduce el ciclo operativo Mejora la posición monetaria No genera pasivos ni endeudamiento Disminuye costos de crédito y cobranza Cubre riesgo de cuentas incobrables Apoyalarecuperacióndesucartera y el pago puntual de sus clientes ADMINISTRATIVOS: Más eficiente la cobranza de sus cuentas Evalúa la situación crediticia de sus clientes y prospectos + volúmen de negocios = + cuentas por cobrar = + liquidez

13 Riesgo de Crédito (Deudor) Riesgo de Desempeño Riesgo Operativo Riesgo de Liquidez

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15 Plan de Inversiones del Gobierno del US$ 13.6 billones Plan de Inversiones de la Autoridad del Canal US$ 5 billones Plan de Inversiones de Empresas Multinacionales (Digicel US$ 350 MM, C&W US$150 MM, otros)

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17 FACTORING: Flexibilidad, Rapidez, Agilidad (tailor made transactions) Procesos de toma de decisiones expeditos Única garantía son las facturas No hay límites máximos (calidad de la factura) +volúmen de negocio = + cuentas por cobrar = + capital de trabajo INSTITUCIONES BANCARIAS: Procesos burocráticos (Decision Making Process) / Regulaciones Análisis financieros, Razones financieras Garantías o Colaterales (Activos Congelados) Límites de créditos máximos, usos mínimos Plazos máximos de vencimiento Pérdida de oportunidades de negocios Merger & Acquisition

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19 Servicio de factoring donde el Vendedor y el Comprador se encuentran localizados en diferentes países.

20 Uno de los problemas más grandes que enfrentan los Exportadores es el incremento por parte de los Importadores que el negocio se ejecute en open account terms. Usualmente, esto significa que el pago sea recibido varias semanas, o a veces meses, después de la entrega e incluso que no se logre cobrar.

21 85% de las transacciones del comercio global se realizan en open account terms

22 81% del Volúmen de Factoring Internacional a se realiza a través de los Miembros de FCI (EUR135 Billion)

23 FCI es una red mundial de compañías líderes de factoring, cuyo objetivo común es facilitar el comercio internacional a través del factoring y sus servicios financieros relacionados. FCI, establecido en 1968, se ha convertido en la red de factoring más amplia del mundo. Integrada por 250compañías de factoring de 67 países Su misión es establecer los estándares de la industria mundial de factoring y ayudar a sus Miembros alcanzar ventajas competitivas en los servicios internacionales de financiación del comercio.

24 140,800 Vendedores 4,508,600 Compradores 106,735,601 Facturas

25 El Factoring Internacional se maneja mediante la cooperación entre dos compañías de Factoring, una en el país del Vendedor: El Factor Exportador, y otra en el país del Comprador: El Factor Importador. Este sistema es conocido como Two Factor System La responsabilidad del Factor Exportador, es con el Vendedor.Leprovee d financiamientoi i a el Vendedor,a d la vez lo asiste en la administración de sus Cuentas por Cobrar La responsabilidad del Factor Importador es, con el Comprador.LeproveealFactor Exportador, lacobertura de Crédito y la cobranzas de las facturas.

26 COMO FUNCIONA? 1. El Exportador recibe una O/C. 2. El Exportador envía información del Importador para aprobación de crédito 3. F/E revisa el crédito del Importador a través de un asociado de FCI. 4. F /I evalúa el Importador y aprueba un límite de crédito 5. El Exportador envía los bienes al Importador 6. El Exportador entrega detalle de facturas y documentos que lo respaldan 7. F/ E entrega un avance del 80% de las facturas cedidas 8. Cobranza es hecho por el F/I. 9. F/I remite fondos al F/E. 10.F/E remite el 20% del Balance restante al Exportador menos cualquier cargo.

27 100 % Cobertura de RiesgodeExportación Un sólo acuerdo de Factoring cubre el riesgo de crédito de las ventas a varios Compradores en diferentes países El Vendedor puede negociar con el F/E en su propio idioma Los factores pueden resolver cualquier tipo de problema de pago con El Comprador, permitiendo a El Vendedor, mantener una buena relación con El Comprador. En caso de disputa comercial, es necesario que El Vendedor se involucre El Vendedor no necesita tener un conocimiento detallado de las leyes que rigen el intercambio comercial en el país de El Comprador A través del F/I y el F/E, puede tener información valiosa sobre los compradores potenciales Podrán negociar en open account terms y evitar el costo de las Cartas de Podrán negociar en open account terms y evitar el costo de las Cartas de Crédito

28 Compra en open account terms No hay necesidad de abrir Cartas de Créditos Expande el purchasing power sin utilizarlaslíneas de Créditos existentes Pueden comprarbienes sin incurriri enretrasos Podrá pagar sus cuentas locales en la forma más conveniente

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