Resultados 1 er trimestre 2011

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1 Resultados 1 er trimestre 2011 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA 5 de mayo de

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3 Heterogeneidad entre geografías Emergentes Desarrollados Motor de crecimiento global Lenta recuperación Diferenciación entre economías 3

4 Índice 1 Claves del Grupo 2 Áreas geográficas 4

5 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo 3 Core capital del 8,9% después de integración Garanti 4 Récord de margen bruto en México y América del Sur 5 Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas 5

6 Fortaleza de los resultados Resultado atribuido Grupo BBVA (Millones de ) -7,3% Claves Buen comportamiento de los ingresos ,5% Proyectos de crecimiento en las franquicias en expansión Performance emergentes 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Mejora de la prima de riesgo 6

7 Resistencia del margen de intereses Margen de intereses Grupo BBVA (Millones de ) -6,2% Resistencia ,2% Dinamismo en emergentes Ralentización de la caída en desarrollados 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 El buen performance en emergentes compensa el descenso en desarrollados 7

8 y buen comportamiento de los ingresos Margen bruto Grupo BBVA (Millones de ) Alto ROF en el trimestre -0,7% +6,4% Actividad de Mercados Venta de carteras en América Dotación genérica adicional por importe de 175 M 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 8

9 Gastos en línea con nuestro plan de crecimiento Gastos Grupo BBVA (Millones de ) Tecnología +11,4% +1,4% Inversiones Tec.: +15,9% Amortizaciones Tec.: +11,2% T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Capacidad de distribución en emergentes Plantilla Oficinas ATMs Interanual +67 Intertrimestral Interanual 9

10 y mejora de la prima de riesgo Saneamientos crediticios Grupo BBVA (Millones de ) Prima de riesgo acumulada Grupo BBVA (En porcentaje) -2,1% -3,0% ,5% 1,3% 1,2% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T T11 10

11 M A E E Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 En definitiva, resultados muy resistentes Cuenta de resultados Grupo BBVA (Millones de ) Grupo BBVA Acum Variación 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses M ,2% 1,2% Margen bruto ,7% 6,4% Margen neto M A ,8% 10,8% Resultados antes de impuestos R ,9% 42,9% Resultado atribuido R ,3% 22,5% ROA 0,95% ROE 12,8% 11

12 y muy equilibrados por geografías Margen bruto por geografías* Grupo BBVA (En porcentaje) EE.UU. Resultado atribuido por geografías* Grupo BBVA (En porcentaje) EE.UU. América del Sur 21,1% 11,5% 33,7% España América del Sur 19,0% 5,5% 32,4% España 6,4% 27,4% México Peso* Emergentes 52% Desarrollados 48% EurAsia 29,6% 13,5% México EurAsia Peso* Emergentes 57% Desarrollados 43% 12 * Ex Holding

13 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo 3 Core capital del 8,9% después de integración Garanti 4 5 Récord de margen bruto en México y América del Sur Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas 13

14 Reducción de los saldos dudosos. Entradas brutas Grupo BBVA (Millones de ) Entradas netas Grupo BBVA (Millones de ) Saldos dudosos Grupo BBVA (Miles de millones de ) -23,5% -15,1% -61,4% -11,0% ,9 16,1 15,6 15,7 15, Prom. trim Prom. trim T11 Prom. trim Prom. trim T11 Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 14

15 y mejora de los indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura Grupo BBVA (En porcentaje) Prima de riesgo específica acumulada Grupo BBVA (En porcentaje) Ratio de cobertura ,9% 1,4% 4,3 4,2 4,1 4,1 4,1 1,06 1,0% Tasa de mora Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar T11 15

16 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo Core capital del 8,9% después de integración Garanti Récord de margen bruto en México y América del Sur Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas 16

17 Fortalecimiento de la solvencia Core capital Grupo BBVA (En porcentaje) 9,6 +0,2 +0,2-1,1 8,9 Core Capital 8,9% Tier 1 9,8 % Ratio Bis 13,0% 4T10 Generac. orgánica Dividendo opción Garanti y resto efectos 1T11 Confirmación rating Aa2 por Moody s 17

18 Solida posición de financiación y liquidez Recursos de clientes euro: +11,7% en el interanual 70% de los vencimientos euro 2011 ya cubiertos En México, emisión de M $ Además, colateral disponible por M, a nivel euro 18

19 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores deriesgo Core capital del 8,9% después de integración Garanti Récord de margen bruto en México y América del Sur Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas 19

20 Emergentes: fuerte crecimiento Elevado dinamismo de la actividad México AmeSur Inversión* +14,0% +28,6% Recursos* * Saldos medios +8,6% +15,9% que se traslada a los resultados, en máximos históricos Margen Bruto México AmeSur Asia Turquía M (+4,3%) M (+16,4%) 147 M (+96,8%) 24 M (n/a) Resultado atribuido 436 M (+17,3%) 280 M (+17,5%) 116 M (+123%) 12 M (n/a) Récord de margen bruto en México, América del Sur y Asia 20

21 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores deriesgo Core capital del 8,9% después de integración Garanti Récord de margen bruto en México y América del Sur Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas 21

22 Desarrollados: fortalecimiento franquicias Crecimiento focalizado Ganancia de cuota Feb.11 vs. Feb.10 (En p.b.) España Hipot. Comp. 35 Inversión Compass G.B. (En porcentaje) Particulares y empresas Re Constr. - Resid+Comer. Depósitos 160 OSR 20 EE.UU. 80 Mar Mar.11 TAM: +9% TAM: -43% Gestión de los diferenciales Ralentización de la caída del margen de intereses Diferencial de clientela en el trimestre: +14 p.b. Diferencial de la clientela interanual: +17 p.b. Prima de riesgo específica acum. Prima de riesgo acum. Mejora del perfil de riesgos 1,5% 1,0% 0,7% 3,3% 1,7% 1,1% T T11 22

23 En definitiva 1. Fortaleza de resultados 2. Mejora de los indicadores de riesgo 3. Fortaleza de balance Resultado Atribuido: M Margen de intereses 1T11 superior al del 4T10 Mora: - 3 p.b. Prima de riesgo acumulada: -13 p.b. Entradas netas: -11 % 70% de los vencimientos de 2011 ya cubiertos +11,7% recursos de clientes en el interanual 4. Fuerte crecimiento en economías emergentes Récord margen bruto en México, América del Sur y en Asia 5. Batiendo al sistema en economías desarrolladas Ganancia de cuota en España y consolidación franquicia en EE.UU. 23

24 Índice 1 Claves del Grupo 2 Áreas geográficas 24

25 Evolución de la estructura de reporting Visión geográfica EurAsia Resto España Asia Europa América Estados México* del Sur* Unidos* Razones Mayor consistencia entre áreas Mejor comparabilidad Incorporación nuevas geografías (Garanti) Reporte global del área de WB&AM 25 * Áreas no afectadas por el cambio de la estructura de reporting

26 Áreas geográficas: claves España EurAsia México América del Sur Estados Unidos Ralentización de la caída del margen de intereses, ganancia de cuota y evolución diferencial en riesgos Creciente aportación de las participaciones estratégicas en China y Turquía y del negocio mayorista en Europa Fortaleza de la actividad que se traduce en récord de ingresos y estabilidad de los riesgos Dinamismo de la actividad, principales márgenes en máximos y los mejores indicadores de riesgo del Grupo Señales positivas en actividad con mejora del mix y dinamismo del resultado atribuido Negocios globales Recurrencia y diversificación de los ingresos con fortalecimiento de nuestra franquicia de cliente 26

27 España: dinámicas positivas que ralentizan la caída del margen de intereses Coste captación plazo vs. Euribor 12M Evolución mar.11 vs. máximo en 2010 (En puntos básicos) -89 Coste altas plazo* Margen de intereses sin Mercados Trimestres estancos (Millones de ) Ralentización de la caída del margen de intereses Diferencial nueva facturación Evolución mar.11 vs. mínimo en 2010 (En puntos básicos) 71 EUR 12M Hipot. Compr. 45 2T10 3T10 4T10 1T11 Consumo 109 Margen intereses BEC C&IB Diferencial de clientela: +14pb en el trimestre De menos a más en la segunda parte del año * Banca comercial + BEC

28 España: continúa la ganancia de cuota en rúbricas clave Cuota facturación hipot. comprador (En porcentaje) +186 p.b. Inversión Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) 14,3% 16,1% Cuota de stock 13,3% Mar.10 Mar.11-0,7% Ene.-Feb. 10 Ene.-Feb.11 Cuota stock: +35 p.b. -2,6% Cuota Depósitos OSR (En porcentaje) +160 p.b. Recursos de clientes en balance (Saldos medios. Millones de ) + 26,3% ,5% 10,1% Feb.10 Feb.11 Mar.10 Mar.11 28

29 España : evolución diferencial de los indicadores de riesgo un trimestre más Tasa de mora BBVA España y Peer Group local (1) Variación desde Mar. 11 vs Mar.10 (En puntos básicos) Tasa de mora y prima de riesgo especifica acum. (En porcentaje) Tasa de Mora BBVA España -12 4,9 4,9 4,8 Prima de riesgo especif. 0,7 0,9 0,9 4,8 1,0 4,8 0,7 Media Peer Group local 86 Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 Y dotación adicional de genérica por importe de 175 M 29 (1) Peer group local: BANKIA, BTO, BKT, CAIXA B., POP, SAB y SAN. Para los Peers sin información a Mar.11, se utiliza el último dato disponible.

30 A A E 672 E 477 Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 España: cuenta de resultados (Millones de ) España Acum Variación 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses M ,9% Margen bruto M Margen neto M Resultados antes de impuestos R Resultado atribuido R ,4% ,2% -3,0% 10,9% 24,8% ,3% 32,4% ,3% 27,3% 30

31 EurAsia: elevado dinamismo en ambas geografías Margen bruto Resto de Europa (Millones de ) % Turquía Desglose resultado atribuido EurAsia (En porcentaje) 88% Europa orgánico TAM +123% Prom.Trim T11 Desglose 1T11 TAM +14% 41,4% 58,6% Margen bruto Asia (Millones de ) % Asia orgánico Asia Resto Europa 85% CITIC Prom.Trim T11 Desglose 1T11 31

32 M A 337 A 249 E 226 E 198 Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 EurAsia: cuenta de resultados (Millones de ) EurAsia Margen de intereses M Margen bruto Margen neto M Resultados antes de impuestos R Resultado atribuido R Acum Variación 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % ,6% 6,5% ,0% 0,1% ,4% -3,0% ,3% 25,3% ,0% 17,0% 32

33 México: dinamismo de la actividad Inversión Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) 6,4% 13,1% 14,0% Recursos Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) 7,1% 8,2% 9,1% 9,5% 8,6% 0,5% -3,3% Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 Actividad por producto/negocio Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) 8,2% 14,9% 9,6% 5,6% 16,8% Ganancia de cuota en las principales rúbricas Hipotecas* Consumo + tarjetas Inversión BEC Transaccional Fondos de inversión 33 * Sin vivienda antigua

34 México: mejora de la prima de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura (En porcentaje) Saneamientos (Millones de constantes) Prima de riesgo acumulada (En porcentaje) Ratio de cobertura Tasa de mora ,1 3,8 3,4 3,2 3, ,6% 310 4,3% 4,1% 3,9% 3,6% 3,4% Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 1T10 1T11 Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 34

35 México: en definitiva, fortaleza de resultados Margen de intereses (Millones de constantes) Margen bruto (Millones de constantes) Resultado atribuido (Millones de constantes) +5,1% +4,3% +17,3% T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11 Récord de ingresos y dinamismo del bottom line 35

36 A A 916 E 595 E 436 Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 México: cuenta de resultados (Millones de constantes) Variación Acum México 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses M ,1% Margen bruto M Margen neto M Resultados antes de impuestos R Resultado atribuido R ,3% ,8% 0,8% 2,9% 2,1% ,5% 3,2% ,3% -5,5% 36

37 América del Sur: fortaleza de la actividad Inversión Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) Recursos Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) 16,0% 22,9% 28,6% 17,3% 13,7% 14,1% 18,1% 15,9% 7,3% -0,5% Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 Cuotas Variac. Feb.11 vs Feb.10 (En puntos básicos) Créditos 59 Ganancia de cuota en las principales rúbricas Depósitos 9 37

38 América del Sur: los mejores indicadores de riesgo del Grupo BBVA Tasa de mora y ratio de cobertura (En porcentaje) Saneamientos crediticios (Millones de constantes) +8,5% Ratio de cobertura ,8 2,7 2,4 2, , Tasa de mora Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 1T10 1T11 Prima Riesgo 1,7% 1,6% 38

39 América del Sur: en definitiva, muy buenos resultados Margen de intereses (Millones de constantes) Margen bruto (Millones de constantes) Resultado atribuido (Millones de constantes) +23,5% +16,4% +17,5% T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11 Récord en los principales márgenes 39

40 A A 639 E 503 E 280 Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 América del Sur: cuenta de resultados (Millones de constantes) Variación Acum América del Sur 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses M ,5% 7,5% Margen bruto M Margen neto M Resultados antes de impuestos R Resultado atribuido R ,4% ,7% ,9% ,5% 13,7% 22,0% 29,7% 48,0% 40

41 Estados Unidos: optimización del portfolio hacia un mix más atractivo tanto en inversión Inversión * (Saldos medios. En porcentaje) TAM Facturación * Variación 1T11 VS 1T10 (En porcentaje) Particulares y empresas Re Constr. - Resid+Comer % -43% 44,3 102,9 99,5 Mar.10 Mar.11 Empresas Consumo Hipot. Partic. como en recursos, con mejora del diferencial de clientela Recursos * (Saldos medios. En porcentaje) TAM Diferencial de clientela * (En porcentaje) Remunerada % 3,75 3,92 No remunerada % Mar.10 Mar.11 1T10 1T11 41 * Compass G.B.

42 Estados Unidos: reducción prima de riesgo Saneamientos crediticios (Millones de constantes) Saldos dudosos (Millones de ) - 12,1 % Prom. Trim Prom. Trim T11 1T10 1T11 Prima Riesgo Acum T11 3,3% 1,7% 1,1% Tasa Mora Cobertura 4,4% 4,5% 56% 64% 42

43 A 604 A 229 E 114 E 81 Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Estados Unidos: cuenta de resultados (Millones de constantes) Variación Acum Estados Unidos 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses M ,6% Margen bruto M Margen neto M Resultados antes de impuestos R Resultado atribuido R ,9% ,3% -0,7% 4,1% 12,8% ,8% n.s ,5% n.s. 43

44 Negocios globales: recurrencia y diversificación de los ingresos Margen bruto (Millones de constantes) Desglose margen bruto (En porcentaje) -2,2% +18,5% 34% Emergentes Desarrollados 66% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Desglose y evolución de ingresos (En porcentaje) TAM Ingresos de Trading Franquicia clientes Mar.10 Mar.11-35% +2% Fortalecimiento de nuestra franquicia de clientes 44

45 A 811 A 580 E 552 E 364 Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Negocios globales: cuenta de resultados (Millones de constantes) Variación Acum Negocios globales 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses M ,6% -15,5% Margen bruto M ,2% 18,5% Margen neto M ,3% 20,5% Resultados antes de impuestos R ,3% 64,2% Resultado atribuido R ,2% 53,9% 45

46 Perspectivas próximos trimestres Emergentes Fuerte crecimiento y resultados en máximos históricos Desarrollados Área euro: margen de intereses en suave descenso hasta 2T11/3T11 Área euro y EE.UU: consolidación de la mejora en la prima de riesgo 46

47 Resultados 1 er trimestre 2011 Á n g e l C a n o, C o n s e j e r o D e l e g a d o d e B B V A 5 de mayo de