Financiamiento de Proyectos de Energía Renovable. Banco de Desarrollo de América del Norte

Transcripción

1 Financiamiento de Proyectos de Energía Renovable Banco de Desarrollo de América del Norte Octubre 2012

2 NADBank Objetivos 1. Desarrollo y financiamiento de proyectos de infraestructura medioambiental a lo largo de la zona fronteriza de México (300 km) y Estados Unidos (100 km). 2. Capital pagado de US$450M y capital exigible de US$2.55 mil millones. 3. Aprobación del financiamiento de proyectos en un lapso de entre 2 y 4 meses. Estructura El BDAN es propiedad de los Gobiernos de México y Estados Unidos en partes iguales. EUA 50% 50% MEXICO Banco de Desarrollo de América del Norte BDAN mantiene una calificación crediticia en grado de inversión de Aaa/ AA+

3 Jurisdicción del NADBank Una de las zonas con mayor potencial para el desarrollo de proyectos de energía renovable en todo el país.

4 Experiencia del NADBank en Energía Renovable Experiencia en proyectos tanto en cofinanciamiento como en proyectos como acreedor único. El BDAN ha aprobado el financiamiento de cerca de 400 MW en proyectos de energía renovable y trabaja actualmente en varios proyectos que duplicarán dicha capacidad. Proyecto Eólico de 265 MW Proyecto Eólico de 54 MW Proyecto Solar de 5 MW CETSA Crédito BDAN: USD 110 M Ocotillo, California 2012 Crédito BDAN: USD 51 M Reynosa, Tamps Crédito BDAN: USD 13.1 M Tucson, Arizona 2012 Proyecto Solar de 20 MW Proyecto Solar de 23MW Proyecto Solar de 10 MW Crédito BDAN: USD 77.4 M Picture Rocks, Arizona 2012 Crédito BDAN: USD 77.4 M Niland, California 2011 Crédito BDAN: USD 13.1 M Presidio, Texas 2012

5 Ventajas del NADBank en el Sector de Energía Renovable Plazo de deuda de hasta 25 años. 2-3 años menor que el plazo del Contrato de Compra Venta de Electricidad Financiamiento competitivo: Comisiones atractivas y tasas competitivas. Tasas fijas y variables; créditos tanto en dólares como en pesos. Por su experiencia en el sector, el Banco puede proporcionar guía y asesoramiento durante el desarrollo de un proyecto en aspectos: legales, financieros, técnicos, etc. El BDAN trabaja en conjunto con algunas de las empresas con mayor experiencia en el sector, incluyendo: Garrad Hassan Chadbourne and Parke Black & Veatch BEW Engineering Navigant

6 Proyectos Financiados por el NADBank El Porvenir 54 MW Datos del proyecto : Crédito USD$51M PPA 15 años Off-taker: Soriana Apoyo del BDAN: Reynosa, Tamaulipas Due diligence : PPA bancable, ajustes a contratos Incorporó otros bancos comerciales Gestión de permisos

7 Proyectos Financiados por el NADBank Ocotillo, California Ocotillo 265 MW Datos del proyecto: Crédito USD$110M PPA 20 años Off-taker: San Diego Gas and Electric Turbinas Siemens Construcción terminará en diciembre de Más de 175 mil toneladas métricas de CO2/ año serán desplazadas en el primer año operacional del proyecto.

8 Proyectos Financiados por el NADBank SUNPEAK 23 MW Datos del proyecto: Operación comercial el 1 de agosto del 2012 Crédito USD$77M +99 mil páneles policristalinos Off-taker: Imperial Irrigation District PPA 30 años Más de 20 mil toneladas métricas de CO2/ año serán desplazadas en el primer año. Niland, California

9 Financiamiento de Proyectos Dimensionamiento y amortización de la deuda, de acuerdo a los flujos esperados del proyecto. La deuda comprende entre el 55% y 70% del costo total del proyecto, y el resto deberá ser capital. Monto máximo del crédito es de USD$182M para proyectos del sector público y $110M para proyectos del sector privado. El perfil de amortización mantiene el nivel de cobertura sobre el servicio de la deuda requerido a lo largo de la vida del crédito. P99 kwh/m 2 /día

10 Estructura de Proyectos de Energía Renovable Desarrollador Empresa Operación y Mantemimiento Flujos de Efectivo Crédito Servicio de Deuda Empresa de Propósito Específico Capital Dividendos Energía Pago energía Off-taker

11 Componentes Clave de Proyectos de Energía Renovable Promotor Reportes independientes Permisos EPC Tecnología Garantías y Seguros Estructura Financiera Terreno y Derechos de Vía PPA

12 Terrenos y Derechos de Vía Terrenos libres de gravámenes o litigios. Derechos de vía, pasos de servidumbre, etc. debidamente tramitados y obtenidos. Contratos de arrendamiento que cubran por lo menos el plazo del crédito. Punto de interconexión cercano y con líneas de transmisión con capacidad de evacuación suficiente. En caso de terrenos ejidales, es recomendable tener contratos de usufructuó en lugar de arrendamientos. La compensación más amigable para los ejidatarios debe tener una componente fija y una variable. En el acta de aprobación de la asamblea ejidal para la ejecución del contrato correspondiente deberá estar presente un notario y un representante de la Procuraduría Agraria.

13 PPA Cláusulas take or pay Tarifa fija por kwh actualizada por un índice, no referenciado a CFE. En caso de referenciar a CFE establecer tarifas con pisos obligatorios. Penas por eventos de incumplimiento por causas imputables al off-taker. Penas por eventos de incumplimiento por causas imputables al Productor. Garantías del Off-Taker por causas de incumplimiento Establecer eventos de incumplimiento al Productor cuyas causas sean remotas Periodos de Cura al productor razonables Terminación anticipada por causas imputables al productor que contengan periodos de cura amplios o bien que el PPA no se pueda terminar para poder vender el proyecto con un PPA firmado

14 Requisitos de los Principales Contratos EPC: de preferencia un EPC para tener un responsable en la ejecución del proyecto. Contrato de suministro: Garantía corporativa del suministrador. Hitos de pagos. Garantía del producto que cubra un plazo razonable. Garantías adicionales, tales como disponibilidad, potencia, etc. Plazos de entrega forzosos. Penas deben ser hasta por el monto del contrato. Contrato de O&M Contratar de preferencia la O&M con el suministrador. De preferencia que el plazo del contrato sea equivalente al plazo del crédito. Que se cubran todos los repuestos como parte del contrato. La moneda del contrato sea igual a la de la fuente de pago para evitar riesgos cambiarios. Contrato de interconexión Contrato de compraventa de excedentes de energía Contrato de instalación eléctrica

15 Contacto José Miguel Tellechea Desarrollo de Proyectos Tel: (+1) Banco de Desarrollo de América del Norte 203 South Saint Mary s Street San Antonio, Texas Tel: (+1) Fax: (+1)