PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Transcripción

1 PRESENTACIÓN CORPORATIVA Junio 2012 PERU Banking & Finance Day 2012 Paolo Sacchi, CEO Diego Rosado, CFO 1

2 FORWARD LOOKING STATEMENTS Algunas de las declaraciones enunciadas en esta presentación pueden constituir información a futuro y los resultados reales futuros podrían diferir sustancialmente de lo que está incluido en la presentación. Por favor, referirse a la sección de Análisis y Discusión de los Estados Financieros correspondientes al 31 de Diciembre del 2011, 2010, 2009 y 2008, y otras publicaciones para la descripción de las operaciones y factores que puedan impactar los resultados financieros de la Compañía. Private and Confidential 2

3 AGENDA 1. Resumen Ejecutivo 2. Información de la Compañía 3. Fortalezas Principales 4. Desempeño Financiero 3

4 RESUMEN EJECUTIVO Líder en el sector de consumo masivo a través de sólidas marcas Empresa peruana con operaciones en Argentina, Colombia, y Ecuador, y con exportaciones a más de 23 países Segunda empresa de Consumo Masivo más grande en la región Andina. Líder en todas las categorías en el Perú 25% de las ventas son internacionales Reconocida por el mercado de valores Peruano como una de las empresas líderes en buen gobierno corporativo 5 unidades de negocio y enfocada en 3 principales negocios Producción y comercialización de productos en: Perú Consumo Masivo Región Andina & C.América Región Mercosur Productos Industriales Nutrición Animal 106 familias de marcas en 16 Categorías Diferentes 14 marcas dirigidas 2 marcas para la a otras industrias alimentación peces y camarones Sólido desempeño financiero Ventas 2011: S/. 4,256 MM CAGR ( ): 14.6% Ratio Deuda Neta/EBITDA de 0.93 ROE: 18.1% Bond Rating: AA+ (PE) by Apoyo & Asociados (May 2011) AA+ (PE) by Pacific Credit Rating (October 2011) Resumen Ejecutivo 4

5 MODELO DE NEGOCIOS Consumo Masivo Productos Industriales Nutrición Animal Peru Andean Region & Central America Mercosur Region Aceites Margarinas Mayonesa / Salsas Galletas Pastas Salsas Galletas Refrescos Jabón de Lavar Detergentes Jabón de tocador Cuidado del cabello Harina Industrial Pre-mezcla Grasas Industriales Aceites Alimento para camarones Alimento para peces Fideos Helados Suavizantes Refrescos Harinas Domésticas Gelatinas Mascotas Cuidado del Cabello Jabón de tocador Desodorantes Fideos Galletas 2011 Ventas: S/. 4,256MM (US$1,579MM) Mascotas Jabón de Lavar Suavizantes Detergentes EBITDA: S/ MM (US$204.6MM) Detergentes % del Total de Ventas (2011) 63% 30% 30% 7% 8% % del Total EBITDA (2011) 62% 31% 7% Información de la Compañía 5

6 ESTRATEGIA DE CREACIÓN DE VALOR Resultados Crecimiento Agresivo Sólida Posición Competitiva Operaciones Eficientes en Costo Generación de Caja para Expansión Sólida participáción de mercado en categorías core Expansión Internacional Mayor Rentabilidad Cambios Transformacionales Orientación al Mercado & Consumidor Marcas Líderes / Portafolio Diversificado Productos con Mayor Valor Agregado Sólido Sistema de Distribución Consolidación en Commodities Alcanzar Economías de Escala Bajos Costos de Producción Innovación de Productos y Procesos Estrategia agresiva de M&A Fortalezas Principales 6

7 CRECIMIENTO AGRESIVO Fortalezas Principales 7

8 CRECIMIENTO AGRESIVO POR ADQUISICIONES Fusiones, adquisiciones e integraciones Adquisición Fusión Alicorp S.A.A Adquisiciones Ingresos por S/.605MM (US$80MM) en 1995 Ingresos por S/.4,256 MM (US$1,579 MM) (2011) CIPPSA Consorcio de Alimentos Fabril Pacífico La Fabril Molinera del Perú Industrias Pacocha Planta de detergentes Consorcio Distribuidor Consolidación del Mercado Peruano Expansión Internacional Fortalezas Principales 8

9 LÍDER EN EL MERCADO PERUANO Market Share por Volume para el periodo Enero-Febrero, 2012 Categoría Principales Marcas Market Share Posición Competidores Mayonesa 96% Jabón de Lavar 75% Locales Nutrición Animal (1) 70% Margarinas 62% Refrescos 56% Aceite Vegetal 50% Molinos Río de la Plata Detergentes 52% Harina Industrial Inca 55% Pasta 45% Mascotas (2) 36% Galletas (1) 31% Fuente: Kantar World Panel (1) Fuente Interna (2) Auditoría CCR Fortalezas Principales 9

10 PRESENCIA INTERNACIONAL Market Share por Volumen Categoría Principales Marcas Market Share Posición Argentina (1) Cuidado del Cabello (OND 11) Jabón de Tocador (OND 11) 27% # 2 18% # 2 Competidores Detergentes (OND 11) LIMZUL 6% # 3 Galletas (OND 11) 3% # 9 Budines (4) (S 11) 7% Pasta (4) Refrescos (4) Ecuador (2) 11% 5% Mascotas (ND 11) Mayonesa (MJ 11) 23% # 2 14% # 2 Pasta (EF 12) 15% # 3 Cuidado del Cabello(ND 11) 5% # 4 Refrescos (ND 11) 5% # 4 Animal Nutrition 32% # 1 Colombia (3) Cuidado del Cabello 4% # 6 Galletas (JJ 11) 2% # 7 GNCH Mascotas 2% # 6 Fuente: (1) Panel de Hogares KWP Argentina (2) Fuente: Auditoría IPSA (3) Auditoría Nielsen (4) Fuente Interna Fortalezas Principales 10

11 PORTAFOLIO DIVERSIFICADO CON ALTA REPUTACIÓN DE MARCAS 220 Aceites Domésticos Pastas Detergentes Harinas Industriales DIVERSIFICACIÓN DE PRODUCTOS (% de Ventas Totales) Alimentos Otros Hogar y Cuidado Personal VALOR DE MARCA 100 Ideal Metro Sao Cristalino Deleite Bell s Don Maximo Anita Marco Polo GN Sayón Cogorno Ariel Ace Magia Blanca Sapolio Ña Pancha Patito Santa Rosa Victoria INCA Don Angelo Anita Molitalia Cogorno Las Mercedes 9% 9% 8% 9% 83% 82% 21% 20% 20% 11% 11% 11% 69% 68% 69% Invicto CATEGORÍA Ventas Totales (US$MM) 900 1,253 1,233 1,332 1,579 Valor de Marca es definido por drivers como: performance, ecuación de valor, calidad, liderazgo de la marca, reconocimiento de marca, apego emocional, salud y seguridad, sabor, y otros. Clara estrategia de diversificación hacia el mercado HPC Otras categorías incluyen: Nutrición Animal Private and Confidential Fortalezas Principales 11

12 DISTRIBUCIÓN Y PLATAFORMA DE VENTAS EN EL PERÚ Iquitos Cobertura Nacional de Distribución a través de: Piura ORIENTE 240 clientes 27 distribuidores exclusivos Chiclayo Trujillo Tarapoto 100% de almacenes y supermercados Sistema de distribución Food Service Huaraz Huánuco Pucallpa 12 almacenes a nivel nacional Huacho Lima Chincha Tarma Huancayo Ica Ayacucho Cusco Juliaca 25 Oficinas de ventas 9 Plantas industriales Operamos en los 4 más importantes puertos Arequipa Tacna Fortalezas Principales 12

13 VENTAS & EBITDA ÚLTIMOS 5 TRIMESTRES CRECIMIENTO EN VENTAS CAGR 2010-Last12M: 6.8% ÚLTIMOS 5 TRIMESTRES CRECIMIENTO EN EBITDA CAGR 2010-Last12M: 0.3% Desempeño Financiero 13

14 ESTRATEGIA FINANCIERA Táctico Estratégico Corto Plazo Cartas fianza / de crédito Depósitos a plazo / estructurados Compra / venta moneda extranjera Forwards / opciones tipo de cambio Coberturas de flujo con forwards / collars / caps Financiamientos estructurados de materias primas Factoring con proveedores Financiamientos de Importaciones Largo Plazo Préstamos a largo plazo Leasing Mercado de capitales local Asesoría en Fusiones y Adquisiciones Cross Currency / Interest rate swaps Instrumentos derivados sobre índices financieros Potencial emisión internacional Cobertura de materias primas Desempeño Financiero 14

15 PERFIL DE DEUDA COMPOSICIÓN DE LA DEUDA POR TIPO Deuda Bancaria CP Deuda Bancaria LP Bonos PERFIL DE AMORTIZACIONES (USD MM) 73 23% 4% % Deuda Total: 228 USD MM Duración: 3.25 años Plazo Promedio: 3.90 años Desempeño Financiero 15

16 RIESGO DE LIQUIDEZ RATIOS DE LIQUIDEZ LÍNEAS DISPONIBLES DE CORTO PLAZO (USD MM) 800 Activo Corriente Ratio Liquidez Corriente Prueba Defensiva Pasivo Corriente Prueba Ácida 2.3 Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco USD MM X Veces Banco 5 Banco Banco 7 Banco dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 mar Banco 9 Banco 10 Otros DEUDA ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO Largo Plazo Corto Plazo Bonos Deuda Financiera / EBITDA Total Disponible: USD 523 MM USD MM X Veces dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 mar Desempeño Financiero 16

17 RIESGO DE TASA DE INTERÉS DEUDA DE LARGO PLAZO ORIGINAL (USD MM) DEUDA DE LARGO PLAZO CON INSTRUMENTOS DERIVADOS (USD MM) Variable Fija Fija 5.80% dic-10 dic-11 mar-12 0 dic-10 dic-11 mar-12 Desempeño Financiero 17

18 EXPOSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA DEUDA POR MONEDA A MARZO 2012 (USD MM) EXPOSICIÓN NETA EN MONEDA EXTRANJERA (USD MM) USD PEN ARS 38% 14% 48% abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar Cubrir un máximo de 50% de la exposición mensual Cubrir un plazo máximo de 6 meses progresivamente El 90 % de la exposición es generada por la compra de materia prima Desempeño Financiero 18

19 Muchas gracias. 19