DESPLOME DEL NASDAQ EL SISTEMA GAPDOWN sábado, 05 de abril de 2014

Transcripción

1 DESPLOME DEL NASDAQ EL SISTEMA GAPDOWN sábado, 05 de abril de 2014 Buenos días! Los viernes suelo ir a cenar con mi primo Ricardo. Anoche antes de salir de casa el Nasdaq caía 80 puntos. No es que fueran buenas noticias pero tampoco me impidió disfrutar de la cena. Hay que aceptar que no podemos predecir el mercado y que siempre habrá movimientos fuertes en nuestra contra. Es parte del juego. De no ser así uno no podría vivir pendiente de las noticias, que si el desempleo en USA, que si la guerra de turno, que si la crisis de algún país, que si Oriente Medio en fin, que una vez que hemos automatizado la operativa y aceptado el hecho de que no podemos adivinar el próximo movimiento del precio solo queda esperar resultados a largo plazo. 0405i.pdf 1

2 Eso sí, si la cartera está bien dimensionada entonces todo quedará dentro de lo previsto. Ayer mi cuenta perdió un 3.42%. Está diseñada para que la máxima volatilidad diaria sea del 5% así que por lo que veo el dimensionamiento ha funcionado y aún tendríamos margen para que otros mercados se sumen en negativo y con ello tener un 5% en contra en un día. No es lo que queremos pero hay que estar preparados para una suma algebraica de volatilidades en contra. Debajo vemos la curva de capital diaria desde el 2 de septiembre. Las caídas de ayer tuvieron un fuerte efecto en el capital y de nuevo nos sitúan al mismo nivel que el 27 de marzo. La buena noticia es que la rentabilidad desde septiembre es del 46.5% y superando con mucho la evolución del SP500 (línea verde por debajo) i.pdf

3 Curiosamente, a pesar de que el SP500 cayó un 1.2% aún no ha llegado a sobreventa. El oscilador cerró en 44 y necesita un poco más para que por debajo de 40 tengamos una barra verde de setup de compra. Con el último movimiento del SP500 he redibujado el triangulo. Es lo que tiene el chartismo, que si no funciona pues volvemos a dibujar las líneas y ya está. Era una ilusión óptica. A partir de ahora ese es el triangulo que vale y no el anterior. Creo que se entiende la ironía. Con las técnicas visuales no hay forma de obtener señales objetivas a priori, y es que a posteriori el chartismo funciona de maravilla. El chartismo anticipa la continuación de las caídas hasta la línea inferior de mínimos, a 1840 aproximadamente. 0405i.pdf 3

4 Como sabe llevamos un tiempo vigilando el sistema Prudent para el SP500 que está comprado desde el 17 de marzo. Una pregunta normal en estos momentos sería: -Con las caídas de ayer cómo va la operación en curso? La respuesta viene a través del mecanismo de protección de beneficios de este sistema. Ayer cerró la posición y se indica con un cartel Lock Profit el hecho de que el sistema coge la ganancia antes de que desaparezca. En esta ocasión la lógica de Prudent ha funcionado muy bien. Se la explico: Si la actual ganancia es superior a 2 ATRs entonces subimos el stop a 0.5 ATRs por encima del precio de entrada, para proteger el beneficio. Esta es la lógica que se ha activado i.pdf

5 Pero antes de que vd empiece a añadir estos mecanismos de protección de beneficios a sus sistemas déjeme que le diga algo. Mis pruebas (y las de otros autores) indican que todas las reglas extra que se añaden a un sistema empeoran sus resultados. En una operación en particular (por ejemplo en ésta) pueden dar buen resultado, pero sobre un histórico suficientemente grande queda claro que la simplicidad de reglas es la mejor forma de conseguir resultados positivos hacia el futuro. Ya le he hablado en alguna ocasión de la entropía en los mercados y por qué esto es así. Prudent tiene muchas reglas pero no consigue unas estadísticas tan buenas como Groza. Y le estoy diciendo en tiempo real, nada de simulaciones. Y ya que estamos con sistemas hoy le voy a contar uno nuevo. Lo he llamado gapdown. Básicamente consiste en comprar Gaps bajistas durante las tendencias al alza. Pero solo los que cierran por encima de la apertura. 0405i.pdf 5

6 En la página anterior lo puede ver. Es el SP500 que hizo un gap bajista el 12 de marzo, pero cerró por encima de la apertura, generando así una barra naranja de setup. Las reglas son las siguientes: Tenemos un setup de compra si hay un gap bajista, la media de 20 sesiones está por encima de la de 40 y al final de la sesión se cierra por encima de la apertura. Si ayer hubo un setup de compra entonces compramos hoy con stop en el máximo de ayer. Si estamos comprados entonces cerramos la posición en la primera apertura que tenga una ganancia de medio ATR. Si eso no se consigue entonces vendemos con pérdidas con un stop loss de 40 puntos. Cuando aplicamos esta lógica a un total de 33 mercados de futuros que mezclan granos, índices, agricultura, las principales divisas (Café, DOW JONES, Soja, Cobre, Paladio, Yen, etc) los resultados son los siguientes. Ya sabe, desde el año 2000 hasta ayer y con $100 de comisión por operación completa i.pdf

7 Que no están nada mal. Una relación de 4 entre beneficio y drawdown es algo muy deseable. Por otra parte un 82% de aciertos no está mal, verdad? El Profit Factor no llega a 2 y la ganancia promedio por operación es algo baja, de 366 dólares. Pero es que ni siquiera he optimizado nada así que supongo que tenemos aquí un sistema más que decente. Y robusto, ya que da ganancias en 24 de los 33 mercados así que tienen una robustez del 72%. E insisto, sin optimizar nada. La curva de capital no es perfecta, pero si hubiéramos empezado a operar este sistema en septiembre ya ganaríamos dólares. Habrá que investigar un poco más Que pase un buen fin de semana. Hasta el martes! 0405i.pdf 7