Diagnóstico y Retos del Sistema Pensional y Protección en la Vejez

Transcripción

1 Diagnóstico y Retos del Sistema Pensional y Protección en la Vejez Jaime E. Cardona Director de Regulación Económica de la Seguridad Social Ministerio de Hacienda y Crédito

2 El sistema pensional colombiano: 1. Ofrece una baja cobertura pensional y la situación no parece mejorar en el futuro. Para los adultos mayores que no logran pensión, no hay un esquema sólido de protección a la vejez. 2. Es altamente inequitativo y genera una fuerte presión fiscal que desplaza a otras inversiones que podrían ofrecer mayor desarrollo (ej. educación, salud, infraestructura). 3. Ofrece beneficios muy generosos, comparado con otros sistemas pensionales en el mundo. Las pensiones mínimas y máximas son muy altas y perduran mucho más tiempo. 4. Al momento no presenta mayores problemas de sostenibilidad. Pero si siguen creciendo los traslados RPM->RAIS y sube la formalidad, se puede revertir esa tendencia. 5. Tiene problemas de funcionamiento, sobre todo en la etapa de des-acumulación en el régimen de ahorro individual y en la recopilación de la historia laboral de afiliados.

3 Contenido Diagnóstico o Cobertura o Equidad o Beneficios generosos o Sostenibilidad o Problemas Régimen Ahorro Individual Retos

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5 Diagnóstico: Cobertura pensional La cobertura del sistema tiende a aumentar en el RAIS y disminuir en el RPM, de acuerdo con el nivel de afiliación actual y proyecciones estables de traslados. Sin embargo, el nivel de cobertura es muy bajo y no tiene perspectivas de mejora.

6 Porcentaje de Población en Pobreza URY CHL BRA ARG DOM ECU PRY PAN CRI LAC-18 VEN PER SLV MEX BOL Propuesta de Reforma de Protección a la Vejez GTM NIC HND COL Diagnóstico: Desprotección a la vejez en Colombia OECD y BID 2010 DANE GEIH Pobreza por Edad en AL 44,3 38,95 Pobreza por Edad en Colombia Menores de 65 : 29,99% Mayores de 65 : 40,42% Fuente: DANE y cálculos MHCP Menores de 65 Mayores de 65 Fuente: Better Pensions, Better Jobs BID 2010

7 Fuente: Cálculos DGRESS-MHCP a partir de información de la Superfinanciera y el DANE. Corte diciembre de 2014 Diagnóstico: Cobertura y Mercado Laboral El sistema pensional Colombiano se asienta en un mercado de trabajo precario Distribución de trabajadores (2013) Densidad de Cotización BID, Diagnóstico y recomendaciones de reforma pensional en Colombia, Periodo Cotizantes Ocupados Cociente Dic % Dic % Dic % Dic % Dic % Dic % Dic %

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9 $ Millones Diagnóstico: Equidad 600 Valor presente del subsidio de una pensión del Régimen de Prima Media Ingreso Promedio en SML Supuestos: Hombre con Cónyuge 5 años menor, tasa de interés: 4%, entrada al mercado laboral: 20 años, edad de pensión: 62 años, tasa de fidelidad: 60%, cotización: 1300 semanas,, Carreras salariales planas Elaborado por DGRESS, MHCP

10 $Millones Diagnóstico: Equidad Gran parte de afiliados al RPM (la gran mayoría de bajos ingresos) son aportantes netos al sistema, subsidiando a los pensionados de mayores ingresos. En el RPM la Indemnización sustitutiva corresponde a la devolución del aporte actualizado, sin rendimientos 80 Ejemplo 1 Ejemplo interés: $31.6 Millones Devolución de 5 saldo AFP 4 Rendimientos No incluidos: $3,1 millones 20 Indemnización $33.2 Millones Indemnización 3 Sustitutiva 2 Colpensiones 1 Indemnizacin $3,6 millones 0 Supuestos: Meses cotizados: 180 Meses de afiliación: 264 Tasa rendimiento: 5% real IBC: 4 SML 0 Supuestos: Meses cotizados: 84 Meses de afiliación: 280 Tasa rendimiento: 5% real IBC: 1 SML

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12 Diagnóstico: Beneficios generosos Tasas netas de reemplazo Pensión Mínima (proporción frente al salario medio per cápita) Fuente: BID Pensions at a Glance (2014) cálculos propios para Colombia. Pensión Máxima (proporción frente al salario medio per cápita) Los pocos colombianos que consiguen pensionarse, lo hacen antes, durante más tiempo y con pensiones más altas que sus pares mundiales. BID, Diagnóstico y recomendaciones de reforma pensional en Colombia, 2015.

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14 Diagnóstico: Sostenibilidad Para 2015 las pensiones representan: 23% del Presupuesto General de la Nación sin servicio de Deuda, $38.5 Billones de los cuales $34 Billones son para el pago de mesadas Orden Público; ; 8% Función Pública General; ; 6% Infraestructura Básica; 8.095; 5% Fomento y Desarrollo; 4.959; 3% Otros; 6.445; 4% Clasificacion Funcional $Miles de Millones - Participación % Atención de la Familia; 5.490; 3% Población Vulnerable; 5.993; 4% Defensa Nacional; ; 7% Protección Social; ; 38% Pensiones; ; 23% Subsidio Vivienda; 2.510; 1% Salud; ; 14% Cesantías; 3.137; 2% Educación; ; 15% Resto Protección Social; 8.499; 5% Fuente: MHCP, Dirección General del Presupuesto Público Nacional Mensaje Presidencial - Proyecto de Presupuesto 2015

15 Diagnóstico: Sostenibilidad 1,0 Pasivo pensional a cargo de la Nación 0, ,0-2,0-3,0 Incluyendo Traslados Base -4,0-5,0 Fuente: DEE - DNP VPN (% del PIB de 2005) ISS 57,2 Cajas Públicas 20,3 FOMAG 19,9 FF.AA. 39,6 Bonos tipo A 2,4 GPM - 6,6 TOTAL 132,8

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17 Diagnóstico: Régimen de Ahorro Individual RAIS N de Rentas Vitalicias Total 38,056 en Dic % Oferta de rentas vitalicias No hay oferta de rentas vitalicias de vejez % % Vejez Invalidez Sobrevivencia Número de Rentas Vitalicias a los 20 años de operación Tipo de Renta Chile (2000) Colombia (2014) Vejez % % Invalidez % % Sobrevivientes % % Total % % Fuente: Superintendencia Financiera (Colombia) - Superintendenica de Pensiones(Chile)

18 Diagnóstico: Régimen de Ahorro Individual N de Garantías de pensión mínima reconocidas (1) Fuente: OBP, MHCP, Elaborado por DGRESS. Corte a 31 de Agosto de 2015 En total van subsidios otorgados. Como comparación, en junio de 2015 había 17,330 retiros programados de vejez en el RAIS. Menos del 40% de posibles beneficiarios obtiene la garantía de pensión mínima. Los demás obtienen una devolución de saldos.

19 Diagnóstico: Régimen de Ahorro Individual Tasa Promedio de los Seguros de Invalidez y Sobrevivencia 2,00% 1,90% Administración + Previsionales = 3,5 puntos 1,92% Administración + Previsionales = 3,0 puntos 1,83% 1,80% 1,70% 1,60% 1,50% 1,40% Ajustes a requisitos para pensiones de invalidez y Sobreviv. (Ley 797/03) 1,50% 1,39% 1,61% 1,73% Fallo C-566 /09 Corte Constitucional 1,30% Fuente: Superfinanciera, Cartas circulares trimestrales. Elaborado por DGRESS. Tasa ponderada por el promedio del saldo diario de los fondos Actualmente sólo hay tres aseguradoras que ofrecen el seguro previsional Ejemplos de inseguridad jurídica: Requisitos para pensiones de invalidez y sobrevivencia Valor mesada en retiros programados Incapacidades

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21 Retos Cobertura: Aumentar la cobertura del sistema pensional y de protección a la vejez redistribuyendo los actuales recursos del Sistema de Protección a la Vejez y parafiscales. Equidad: Replantear la asignación de subsidios del Sistema General de Pensiones. Sostenibilidad: Mejorar (o al menos mantener) la sostenibilidad actual del sistema RAIS: Dinamizar el mercado de rentas vitalicias, mejorar rentabilidad de acuerdo al perfil de riesgos del afiliado, proveer mejor información para tomar decisiones con respecto a traslados, generar una regulación óptima frente a comisión de administración y seguro previsional.

22 Retos RAIS: Dinamizar el mercado de rentas vitalicias, mejorar rentabilidad de acuerdo al perfil de riesgos del afiliado, proveer mejor información para tomar decisiones con respecto a traslados, generar una regulación óptima frente a comisión de administración y seguro previsional. Propuestas sobre la mesa: Reactivar el mercado de rentas vitalicias Reglamentar multifondos como opción por defecto de acuerdo al perfil de riesgos y la edad del afiliado. Revisar viabilidad y pertinencia de mantener comisión de administración y tasa del seguro previsional dentro del 3% Revisar la concentración del mercado Revisar estrategia de defensa judicial La mayoría de estas propuestas se pueden avanzar a través de reglamentación secundaria, salvo separar la comisión de administración del seguro de invalidez. Ya hay avances concretos en la expedición de esa reglamentación.

23 Retos Equidad y sostenibilidad Propuestas sobre la mesa Reformas paramétricas Ajustar edad de pensión en función de expectativa de vida Ingreso base de liquidación de pensiones de prima media tomando el promedio de la vida laboral Ajustar tasas de reemplazo Reformas estructurales Eliminar competencia entre regímenes (ej. dejando uno solo o equiparando beneficios) Crear un sistema de pilares (ej. Primer pilar bajo esquemas de reparto con financiamiento estatal, segundo pilar contributivo con cuentas de ahorro individual y tercer pilar voluntario) Todas estas propuestas requieren consenso, participación y legitimidad política para que sean viables en el mediano y largo plazo.

24 Retos Cobertura: Aumentar la cobertura del sistema pensional y de protección a la vejez redistribuyendo los actuales recursos del Sistema de Protección a la Vejez y parafiscales. Equidad: Replantear la asignación de subsidios del Sistema General de Pensiones. Sostenibilidad: Mejorar (o al menos mantener) la sostenibilidad actual del sistema RAIS: Dinamizar el mercado de rentas vitalicias, mejorar rentabilidad de acuerdo al perfil de riesgos del afiliado, proveer mejor información para tomar decisiones con respecto a traslados, generar una regulación óptima frente a comisión de administración y seguro previsional.

25 SMLV Oferta actual Propuesta de Reforma de Protección a la Vejez Ingresos pensionales y/o subsidios de población de 65 años 2 Pensión de vejez 1 Colombia Mayor BEPS Actuales Devolución de saldos o indemnización sustitutiva/ BEPS voluntario Ahorro Subsidio (RPM) Deciles de ingreso 65 años

26 SMLV Propuestas en discusión Propuesta de Reforma de Protección a la Vejez 2 Ingresos pensionales y/o subsidios de población de 65 años Pensión de vejez 1 2. Colombia Mayor 1. Devolución de saldos o indemnización sustitutiva gradual + BEP Incentivo al Ahorro Ahorro Subsidio Deciles de ingreso 65 años Entregar la devolución de saldos o la indemnización sustitutiva de manera gradual, no una suma alzada, como un retiro programado

27 SMLV Propuestas en discusión Propuesta de Reforma de Protección a la Vejez 2 Ingresos pensionales y/o subsidios de población de 65 años Pensión de vejez 1 3. BEP Incentivo al Ahorro 2. Colombia Mayor = BEP de Vejez 1. Devolución de saldos o indemnización sustitutiva (entregada gradualmente como un retiro programado) Ahorro Subsidio 4. Cotización Deciles de ingreso 65 años Cambiar el concepto de ColMayor y asociarlo a un BEP para la Vejez, extendido a la población mayor desprotegida. Se calcula como la diferencia entre una renta básica de subsistencia y su devolución de saldos entregado gradualmente.

28 SMLV Propuestas en discusión Propuesta de Reforma de Protección a la Vejez 2 Ingresos pensionales y/o subsidios de población de 65 años Pensión de vejez 1 3. BEP Incentivo al Ahorro 2. Colombia Mayor = BEP de Vejez 1. Devolución de saldos o indemnización sustitutiva (entregada gradualmente como un retiro programado) Ahorro Subsidio 4. Cotización Deciles de ingreso 65 años Con el tiempo y la mayor madurez del RAIS la devolución de saldos gradual generará un mayor ingreso periódico y la zona de subsidio de ColMayor se puede reducir.

29 SMLV Oferta actual Propuesta de Reforma de Protección a la Vejez Ingresos pensionales y/o subsidios de población de 65 años 2 Pensión de vejez 1 Colombia Mayor BEPS Actuales Devolución de saldos o indemnización sustitutiva/ BEPS voluntario Ahorro Subsidio (RPM) Deciles de ingreso 65 años

30 SMLV Propuestas en discusión Propuesta de Reforma de Protección a la Vejez 2 Ingresos pensionales y/o subsidios de población de 65 años Pensión de vejez 1 3. BEP Incentivo al Ahorro 2. Colombia Mayor = BEP de Vejez 1. Devolución de saldos o indemnización sustitutiva (entregada gradualmente como un retiro programado) Ahorro Subsidio 4. Cotización Deciles de ingreso 65 años Con el tiempo y la mayor madurez del RAIS la devolución de saldos gradual generará un mayor ingreso periódico y la zona de subsidio de ColMayor se puede reducir.

31 Gracias