Consultoría Real Estate

Transcripción

1 Consultoría Real Estate Informe de la Encuesta Real Estate realizada durante la Expo Real Estate en el contexto del 3er Congreso de Desarrollos e Inversiones inmobiliarias, el 1 y 2 de septiembre de 2011 en el Hilton Hotel de Buenos Aires. El estudio fue elaborado y procesado por el Departamento de Real Estate de Deloitte. Usted o la empresa que representa es? En esta oportunidad, 91 personas participaron de la encuesta, de las cuales, un 2% resultaron desarrolladores, un 39% profesionales, un % inversores y un 19% otros perfiles Invensor Desarrollador Profesional Otro 1

2 Si tuviese cien mil, doscientos cincuenta mil o quinientos mil dólares en ahorros, dónde invertiría cada una de estas cantidades? Si bien el universo encuestado estaba vinculado de alguna forma al real estate, la respuesta general, independientemente del monto invertido, demostró una clara predominancia de las inversiones inmobiliarias como la principal alternativa, ya que el 45% de los encuestados en promedio optó por inmuebles. La 2da elección fue la inversión en tierras, que por estar vinculada al real estate, refleja la preferencia de aproximadamente el 5% de los encuestados por las inversiones en negocios inmobiliarios respecto a otras alternativas. Los resultados no varían significativamente para los distintos niveles de dinero propuesto (U$S , U$S y U$S ). Estos resultados son similares a los obtenidos en la encuesta realizada en la Expo Real Estate 2010, confirmando por un lado la gran predominancia del sector inmobiliario como principal alternativa de inversión y por el otro las pocas opciones que ofrece el mercado. Para U$S : Inmuebles En el exterior Mercado bursátil Agropecuario Plazo fijo Caja de seguridad Tierras Oro Para U$S : Inmuebles En el exterior Mercado bursátil Agropecuario Plazo fijo Caja de seguridad Tierras Oro Para U$S : 23 4 Inmuebles En el exterior Mercado bursátil Agropecuario Plazo fijo Caja de seguridad Tierras Oro 4 3 2

3 En caso de invertir en propiedades, cuál sería la razón para hacerlo? El 25% de los encuestados invierte en propiedades porque cree que las mismas mantendrán el valor en el largo plazo; el 19% desea reciclar, comprar y vender; el 1% no encuentra mejores alternativas que los ladrillos; el 15% considera a las inversiones inmobiliarias como seguras, el % para obtener una renta y el 9% opina que las mismas están subvaluadas y van a subir Piensa que están subvaluadas y van a subir Cree que, a largo plazo, mantendrán su valor No encuentra mejores alternativas de inversión que los ladrillos Quiere tener una renta Comprar, reciclar, vender Inversión más conservadora En caso de invertir en propiedades, preferiría hacerlo en? Un 19% prefiere la compra de edificios comercializados desde el pozo, siendo ésta la opción más elegida. El segundo puesto es compartido, con un 13% para inmuebles comerciales y para los departamentos nuevos para alquilar. El 11% se inclinó por la construcción de nuevos inmuebles y el 10% optó por la compra de tierras. Es clara la preferencia de los encuestados por las construcciones nuevas, superando significativamente la predilección por unidades usadas y el esquema comprar/reformar/vender o alquilar. La opción de invertir en un departamento en el exterior, con solo un % de respuestas, otra vez expone la elección de los inversores, o por lo menos para niveles de inversión relativamente reducidos, hacia un control cercano de la misma. Estos valores son similares a los obtenidos en la Expo del año pasado, reflejando una interesante demanda para departamentos nuevos y en pozo Departamentos nuevos para alquilar Departamentos usados para alquilar Departamentos en pozo Departamentos en el exterior (ej. Miami) Inmuebles comerciales Condo hotel Cocheras Usado para reciclar/vender Casa Construcción de nuevos inmuebles Tierra 3

4 En caso de invertir en un emprendimiento, optaría por: Acerca de las preferencias de los encuestados, contando con el mismo capital para invertir, dos tercios de los mismos se volcaron por inversiones en un barrio ya consolidado, sacrificando mayores m 2 en barrios en desarrollo. Además, se reflejó una preferencia por departamentos nuevos a usados. La opción más elegida, con un 3%, fue el departamento de 40 m 2 en un barrio consolidado Un departamento a estrenar de 40 m2 en un barrio consolidado Un departamento a estrenar de 0 m2 en un barrio en desarrollo Un departamento usado de 55 m2 en un barrio consolidado Un departamento usado de 5 m2 en un barrio en desarrollo En caso de invertir en pozo, optaría por: Las preferencias de los inversores se volcaron a un 1% al financiamiento en precios fijos en dólares, y un 29% a inversiones en pesos ajustables 29 1 Comprar en dólares a precio fijo Comprar en pesos ajustable 4

5 En caso de invertir en un proyecto al costo, qué factor es el que más preocupa? En los inversores predomina el temor al aumento de costos de construcción, con un 35% de respuestas afirmativas; a un % le preocupa la incertidumbre respecto del precio final. Ello da cuenta de que para aproximadamente el 50% de los encuestados el principal motivo de riesgo se encuentra vinculado al aumento de costos y precios relativos. Las otras elecciones reflejaron que un 2%, marcaron la inseguridad y el temor por una obra inconclusa como su principal preocupación, un 1% se mostró interesado en la reputación de los entes involucrados en la negociación; dejando los porcentajes menores a la falta de auditoría y la velocidad de venta sobre un % y 2% respectivamente Que se dispare el costo a causa de la inflación La incertidumbre respecto del precio final Que no haya una auditoría independiente que controle y fiscalice el proyecto Que la obra no se termine La reputación de los involucrados (desarrollador, constructor, arquitectos, etc.) La velocidad de venta Para entrar en un fideicomiso al costo, qué descuento respecto del valor de una unidad pretendería tener? En términos generales, aproximadamente el 5% de los encuestados esperan obtener un descuento mayor al 20% en el precio de una unidad terminada % 20% 15% 10% 5

6 Qué renta anual esperaría tener si alquilara la unidad, respecto de la inversión? (en U$S) El 30% de los participantes de la encuesta manifestaron esperar una renta anual en U$S del 10% para el alquiler de un inmueble, un 2% de los encuestados se encontrarían satisfechos con una renta anual del orden del 15%, seguido por un 24% de los que se conformarían con un 5% o menos de una renta anual y un 15% con el 20%. Los valores manifestados siguen mostrando, al igual que en la encuesta del 2010, que casi el 0% de los respondientes esperan rentabilidades iguales o menores al 10%. En % total de respuestas valorizadas por su importancia % 15% 10% entre 10% y 5% 5% o menos Ordene por grado de importancia, de mayor a menor, la trayectoria y la solvencia de los siguientes actores a la hora de decidirse a invertir en un fideicomiso al costo: Al momento de realizar un proyecto inmobiliario, el 3% de los encuestados manifestó que la reputación de la desarrolladora es el elemento más importante; el 33% considera que la empresa constructora es el factor escencial a tener en cuenta, el agente inmobiliario sigue con % de importancia, y por último el administrador fiduciario y el estudio de arquitectura (10%) y (%), respectivamente. En % total de respuestas valorizadas por su importancia Empresa constructora Inmobiliaria Arquitecto Fiduciario Desarrolladora

7 Contacto Para mayor información, por favor contáctese con: Armando Guibert Líder Real Estate LATCO Arturo Gil Moore Director Asociado Fernando F. Haehnel Director Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www. deloitte.com/about. Este material y la información contenida en el mismo son emitidos por Deloitte & Co. S.R.L. y tienen como propósito proporcionar información general sobre un tema o temas específicos y no constituyen un tratamiento exhaustivo de dicho tema o temas. Por lo tanto, la información contenida en este material no intenta conformar un asesoramiento o servicio profesional en materia contable, impositiva, legal o de consultoría. La información no tiene como fin ser considerada como una base confiable o como la única base para cualquier decisión que pueda afectar a ustedes o a sus negocios. Antes de tomar cualquier decisión o acción que pudiera afectar sus finanzas personales o negocios, deberán consultar a un asesor profesional calificado. Este material y la información contenida en el mismo están emitidos tal como aquí se presentan. Deloitte & Co. S.R.L. no efectúa ninguna manifestación o garantía expresa o implícita con relación a este material o a la información contenida en el mismo. Sin limitar lo antedicho, Deloitte & Co. S.R.L. no garantiza que este material o la información contenida en el mismo estén libres de errores o que reúnan ciertos criterios específicos de rendimiento o de calidad. Deloitte & Co. S.R.L. expresamente se abstiene de expresar cualquier garantía implícita, incluyendo sin limitaciones garantías de valor comercial, propiedad, adecuación a un propósito particular, no-infracción, compatibilidad, seguridad y exactitud. La utilización que ustedes hagan de este material y la información contenida en el mismo es a vuestro propio riesgo, y ustedes asumen plena responsabilidad y el riesgo de pérdidas resultantes de tal empleo. Deloitte & Co. S.R.L. no será responsable por ningún perjuicio especial, indirecto, incidental o contingente, derivado como consecuencia de su utilización, o de orden penal o por cualquier otro perjuicio que ocurriere, sea en una acción relacionada con un contrato, norma, agravio (incluida, sin limitaciones, una acción por negligencia) o de otro tipo, relacionado con la utilización de este material y la información contenida en el mismo. Si alguna parte de los párrafos anteriores no resultara aplicable por cualquier razón que fuere, el resto de lo manifestado será, no obstante, aplicable Deloitte & Co S.R.L.