Perspectivas para México de Inclusión Financiera Integral

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1 Perspectivas para México de Inclusión Financiera Integral Informe oficial del Proyecto de Inclusión Financiera en 2020 del Centro para la Inclusión Financiera en ACCION International Borrador de discusión septiembre de 2009

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3 Tabla de Contenido Prefacio 1 Parte I Una visión para la inclusión financiera integral 3 Definición de la inclusión financiera integral 4 Por qué es importante la inclusión financiera? 5 Cuál es la situación de de México en actualidad? Sumario de la Inclusión Financiera 6 Parte II Un examen más detallado y una mirada al Un retrato de la población excluida del sistema financiero 12 Cómo cambiará la situación de la población excluida del sistema financiero con el tiempo? 12 Situación bancaria de México y principales grupos de interés 18 Parte III Oportunidades de progreso 23 Creciente acceso a los servicios cerrar la brecha de ubicación 23 Brindar servicios de calidad 28 Conclusión: Quién impulsará la inclusión financiera? 32 Bibliografía 35

4 Lista de Tablas Tabla 1. Variedad completa de servicios financieros relevantes para los hogares de bajos ingresos y sus empresas 4 Tabla 2.Sumario de inclusión financiera: México, (con base en datos del ) 8 Tabla 3. Penetración de los servicios financieros y puntos de servicio en varios países 9 Tabla 4. Principales segmentos de la población mexicana 12 Tabla 5. Penetración de servicios básicos entre segmentos de la población rural, pobre e informal 13 Tabla 6. Trayectoria de los hogares excluidos del sistema financiero en 2020, desagregada por niveles de ingresos 17 Tabla 7. Cinco principales instituciones microfinancieras de México, Tabla 8. Cuáles canales resultan más prometedores para cerrar la brecha de ubicación? 26 Tabla 9. Ventajas comparativas y motivaciones de los diferentes actores 33 Tabla 10. Hacia la inclusión financiera integral en el 2020: oportunidades por actor 34 Lista de Figuras Figura 1. Número de hogares excluidos 13 Figura 2. Formalización de la fuerza laboral mexicana 14 Figura 3. Urbanización de los hogares mexicanos 14 Figura 4. Pobreza en México 14 Figura 5. Trayectoria del uso en los hogares de al menos un servicio financiero, por formalidad de los trabajadores 15 Figura 6. Trayectoria del uso en los hogares de al menos un servicio financiero, por tamaño de localidad 15 Figura 7. Cambio en el uso de al menos un servicio financiero 16 Figura 8. Cambio en la penetración de los servicios financieros, Figura 9. Situación bancaria en México 18 Figura 10. Participación de mercado de los bancos comerciales 19 Figura 11. Localidades en México sin un punto de servicios financieros formales 24 Figura 12. Ventas potenciales por lograr la inclusión financiera 27 Figura 13. Costo por préstamo de microfinanzas en países seleccionados 29 4 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

5 Prefacio Brindar servicios financieros de calidad a todos los ciudadanos que puedan utilizarlos es una meta nacional importante que beneficiaría a millones de ciudadanos. Si los proveedores de servicios financieros llevan a cabo las acciones necesarias, habilitadas por políticas gubernamentales adecuadas, creemos que México lograría una inclusión financiera integral en el año El propósito de este documento es brindar información y un análisis de las perspectivas para alcanzar esta meta; dicha información anima a las empresas líderes, a las entidades gubernamentales y a las organizaciones sin fines de lucro a que tomen medidas que promuevan la inclusión financiera de manera significativa. Ofrecemos este informe como un punto de convergencia para el diálogo entre los analistas y los responsables de tomar decisiones con la esperanza de contribuir a formular la agenda nacional. El presente informe es el primer producto del proyecto de Inclusión Financiera del 2020, una iniciativa ambiciosa del Centro para la Inclusión Financiera que tiene como objetivo acelerar el progreso hacia la inclusión integral en el 2020 en todo el mundo. La meta de este proyecto es brindar información y análisis pertinentes para la toma de decisiones y crear oportunidades de diálogo entre los responsables de tomar decisiones. Además, el proyecto está concebido para potenciar las múltiples oportunidades y atraer a casi millones de personas actualmente excluidas del sistema financiero hacia el sistema financiero formal. En 2009, el equipo de Inclusión Financiera 2020 inició un análisis minucioso de México, un país con muchas necesidades y un gran potencial. El análisis de México brindará el marco analítico que se utilizará para llevar el proyecto de Inclusión Financiera 2020 a otros países en el El Centro para la Inclusión Financiera en ACCION International es un centro de investigación y acción que trabaja en nombre de la industria microfinanciera en general, sirviendo de puente para potenciar el interés del sector privado en las microfinanzas. En colaboración con organizaciones sin fines de lucro, bancos comerciales, empresas de tecnología, reguladores, universidades y muchos otros, el Centro trabaja para contar con los mejores expertos y la experiencia para dilucidar los desafíos que enfrenta la industria. El Centro está dedicado al mandato de que las personas de bajos ingresos merecen servicios financieros regulados y de alta calidad y que dichos servicios se brindarían mejor a través de programas comerciales sostenibles que incorporen un propósito social. El Centro quisiera hacer un reconocimiento a las múltiples personas que han colaborado en la elaboración de este informe. Hemos tenido el privilegio de trabajar con un equipo de excelentes socios técnicos que han hecho valiosas contribuciones. Expresamos nuestro agradecimiento a Jorge Highland y Jeff Toohig de Grameen Foundation, Kate McKee, Xavier Faz, Mark Pickens y Alejandro Ponce Rodríguez de CGAP y Beth Houle de Opportunity International por brindarnos su orientación en lo referente al contenido, estrategia y elementos específicos. Agradecemos también al grupo de estudiantes de Dartmouth College asociados a la Escuela de Negocios de Tuck, los Becarios del Programa Paganucci Fellows, que también brindaron sus aportes analíticos. Finalmente, agradecemos a Monica Brand, Michael Murai, María Jaramillo y Cara Forster de ACCION International por sus conocimientos especializados y comentarios perspicaces. También expresamos nuestro profundo agradecimiento a Brian Clancy, Presidente del Consejo Asesor del Centro por su apoyo y asesoría. BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 1

6 Asimismo, nos sentimos especialmente agradecidos con McKinsey and Company, una firma global de consultoría con una sólida experiencia en la inclusión financiera y un fuerte compromiso con el sector social. Le agradecemos su orientación, conocimientos y apoyo analítico de campo en México, que influyó en el pensamiento del Centro sobre este tema. Los miembros del equipo del Centro para la Inclusión Financiera que contribuyeron con este documento incluyen a Anita Gardeva, Joshua Goldstein, David Levai, Kelley Mesa, y Elisabeth Rhyne. El equipo del Centro para la Inclusión Financiera asume toda la responsabilidad por los hallazgos, recomendaciones y opiniones expresadas en este informe; así como la responsabilidad por los errores y omisiones en los que se pudiera incurrir. 2 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

7 Parte I. Una visión para la inclusión financiera integral La inclusión financiera crea oportunidades mejores y más equitativas para que las personas mejoren su nivel de vida. Además, fomenta la justicia económica y permite a todos los ciudadanos contribuir a una sociedad y economía productivas. México tiene la necesidad y el potencial para una inclusión integral. Nuestra Sumario de Inclusión Financiera estima que el 45% de todos los hogares no utilizan ningún servicio financiero, una cifra que refleja el importante y reciente avance y un serio desafío para el futuro. Una cantidad mucho mayor de familias cuentan únicamente con una inclusión parcial en el sistema financiero -- al utilizar uno o dos servicios de manera limitada y con baja calidad. Sin embargo, la economía de mercado abierto y el próspero sector financiero de México ofrecen un panorama prometedor. Este informe sostiene que la inclusión financiera integral en México en el 2020 es una meta nacional alcanzable y que vale la pena. El propósito de este informe es brindar un análisis e información de mercado actual que contribuirán al diálogo continuo entre los encargados de formular políticas y los proveedores de servicios sobre la meta de la inclusión financiera integral y la manera de alcanzarla. Asimismo, busca contribuir de diferentes maneras. El informe: Define la inclusión financiera como una inclusión que ofrece un conjunto completo de productos de alta calidad, y sostiene que esta definición amplia debe tomarse en cuenta a la hora de fijar metas. Introduce la Sumario de Inclusión Financiera como la base para medir la situación actual y el progreso futuro de México. Proyecta las tendencias con miras al 2020 para identificar las áreas donde podrían persistir las brechas si no se toma alguna medida. Identifica a los excluidos del sistema financiero, especialmente los segmentos informales, rurales y de bajos ingresos de la población. Considera una amplia gama de proveedores potenciales, incluyendo a las empresas financieras y no financieras, con especial atención a la creciente importancia del sector de microfinanzas para lograr un alcance entre los pobres y excluidos del sector financiero. Identifica algunas de las mejores oportunidades para cerrar las brechas de inclusión. El análisis de las oportunidades en este informe es preliminar. Su objetivo es abrir la puerta a un mayor diálogo que logre formular las mejores ideas de forma más minuciosa. La audiencia de este informe incluye a los encargados de tomar decisiones en el gobierno, el sector privado y el sector social que están involucrados en algún aspecto de las finanzas inclusivas. Estamos conscientes del contexto dinámico de México debido al fuerte compromiso del gobierno y de los múltiples proveedores activos. Esperamos que esta audiencia utilice este análisis amplio y basado en hechos de la inclusión financiera al seleccionar las medidas prácticas que se exponen más adelante. Además, los que no son proveedores pueden apoyar el proceso a través de las siguientes medidas: Un diálogo para incrementar el consenso sobre la estrategia, Investigaciones para informar sobre medidas específicas, y Estudios piloto para poner a prueba las innovaciones. BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 3

8 Tabla 1. Variedad completa de servicios financieros relevantes para los hogares de bajos ingresos y sus empresas (Los servicios resaltados son la base para el Sumario de Inclusión Financiera) CRÉDITO AHORROS Personal Cuenta de ahorros Para el Consumo Cuenta corriente Tarjeta de crédito Certificado de depósito Educación Pensión Hipoteca Ahorros de jóvenes Remodelación de vivienda Programas de ahorros Microempresa Activo fijo del negocio Arrendamiento SEGUROS Vida Salud Propiedad Discapacidad Cultivo/agrícola Crédito de vida PAGOS Transferencias de dinero Transferencias internacionales Pago de recibos Transferencias y beneficios del gobierno Nómina Tarjeta de débito/atm Pagos electrónicos Al revelar nuevas posibilidades, dichas medidas podrán eliminar los obstáculos y de esta manera permitir que los proveedores expandan los servicios hacia nuevos mercados. Definición de inclusión financiera integral La inclusión financiera integral es una condición en la cual todas las personas en edad laboral tienen acceso a un conjunto completo de servicios financieros de calidad que incluyen servicios de pago, ahorros, crédito y seguros. Estos servicios se brindan a precios asequibles, de una manera conveniente y con dignidad para los clientes. La naturaleza amplia de esta definición vincula nuestra visión con la meta final de una inclusión financiera permitiendo así aprovechar el potencial social y económico de todos los que están actualmente excluidos del sistema financiero. El proyecto de Inclusión Financiera 2020 promueve esta definición amplia de la inclusión financiera integral en vez de las definiciones más limitadas que se utilizan comúnmente. 1 La definición propuesta aquí incluye una variedad de productos y la calidad de los servicios. Variedad: conjunto básico de cuatro servicios. Los excluidos del sistema financiero 1 En particular, los términos bancarizado y no bancarizado se refieren por lo general al uso de un solo servicio, tal como una cuenta de ahorros básica. tienen casi la misma variedad de necesidades financieras que los que ya están incluidos en el sistema financiero y los que están en mejor situación. Si consideramos los hogares de bajos ingresos, especialmente los que trabajan en el sector informal, los campesinos o las microempresas familiares, o cuyos parientes se han trasladado a otros países en busca de empleo, podemos pensar en una variedad completa de productos que serían relevantes (véase la Tabla 1). Si bien dicha gama de productos puede ser proveída, reconocemos que éste es un esfuerzo a largo plazo y aquí nos concentramos en una meta más alcanzable un conjunto de servicios básicos (los servicios resaltados en la Tabla 1). Nuestra definición de la inclusión integral incluye servicios básicos en cuatro categorías ahorros, crédito, seguros y pagos y los utilizamos para elaborar nuestro Sumario de Inclusión Financiera. Los cuatro servicios básicos satisfacen necesidades financieras comunes que tienen los hogares de todos los niveles de ingresos y las empresas pequeñas y micro. El acceso a un conjunto completo de servicios les permite a estos hogares y empresas hacer usar óptimamente de sus recursos. Nos concentramos en los productos básicos de cada categoría, como una primera medida necesaria para el desarrollo de una variedad más amplia. Estos productos ya están disponibles en el mercado en una forma conveniente para las personas de ingresos más bajos. 4 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

9 Calidad: al alcance de la gente, idoneidad, conveniencia y dignidad. Cuando se fijan metas relacionadas con la inclusión financiera integral, se debe tomar en cuenta la calidad. La calidad no puede ser una reconsideración de último momento debido a la gran diferencia en el valor para los clientes de los servicios que se brindan con o sin las dimensiones de calidad que consideramos. Para que los servicios estén al alcance de la gente y sean beneficiosos, deben brindarse con calidad. Los servicios inconvenientes y que no están al alcance de la gente reducen el acceso, además los productos que no satisfacen las necesidades de los clientes y no se brindan de una manera transparente pueden incluso perjudicar a los clientes. Con mucha frecuencia, los analistas de la política financiera se han conformado con tomar en cuenta únicamente la dimensión del acceso, considerando que las personas están incluidas en el sistema financiero incluso si los servicios que reciben son de una calidad inferior. Utilizamos estas dimensiones de variedad y calidad para elaborar el Sumario de la Inclusión Financiera que se presenta más adelante, donde es evidente que hay disponibles mucho más información para rastrear el acceso, mientras que la evaluación de la calidad está todavía en una etapa inicial. Por qué es importante la inclusión financiera? La inclusión financiera es una importante meta nacional por un sinnúmero de razones. Tiene el potencial de hacer una valiosa contribución a la economía mexicana y reducir al mismo tiempo la desigualdad social. De manera más fundamental, los servicios financieros mejoran la calidad de vida y la productividad económica de los hogares de bajos ingresos y las pequeñas empresas/microempresas que logran un acceso a dichos servicios. Estos hogares y empresas se benefician de siete maneras diferentes, aunque relacionadas. 1. Facilitan las transacciones económicas. En ausencia de servicios de pago, los dueños de empresas y las personas en general recorren largas distancias y esperan en filas para realizar pagos. Esto puede ser riesgoso y tomar mucho tiempo. Para muchas transacciones, los costos son prohibitivos. En México, entre el 35 y 40 por BORRADOR DE DISCUSION ciento de los hogares viven en localidades que no cuentan con un punto de servicios financieros. 2 Los pagos móviles, que en algunos países tienen un costo de tan solo US $0.05 por transacción, podrían brindar potencialmente a estos hogares beneficios significativos Administran recursos día a día. Los hogares de bajos ingresos tienen ingresos pequeños, impredecibles y a menudo de temporada. Pueden utilizar el crédito y los ahorros para obtener ingresos futuros o pasados que los ayudarán a aprovechar las oportunidades inmediatas o simplificar su consumo. 4 La disponibilidad de ahorros y crédito también evita que las necesidades de consumo desplacen a las inversiones. De manera similar, las microempresas necesitan capital de trabajo para operar sin ningún contratiempo. 3. Mejoran la calidad de vida. Los hogares utilizan los servicios financieros para obtener acceso a la educación, servicios de salud y otras necesidades que mejoran su calidad de vida. Los préstamos para remodelación de vivienda, préstamos para sufragar los gastos de escolaridad y el seguro de vida pueden ayudar a hacer una gran diferencia en el bienestar de las personas. 4. Protegen contra la vulnerabilidad. Las personas de bajos ingresos enfrentan muchas vulnerabilidades, desde enfermedades hasta robo y desempleo. Los ahorros, el crédito, los seguros e incluso las remesas brindan estrategias sostenibles y de bajo costo para hacer frente a estas vulnerabilidades. Si un hogar pierde una fuente de ingresos, podría no tener la necesidad de sacar a una hija e la escuela, vender un activo valioso o caer en un nivel más profundo de pobreza. Si continuaran las tendencias recientes, entonces en el 2020 habría un estimado de 6.8 millones de hogares mexicanos en un nivel de pobreza moderada que podrían caer en la pobreza extrema si enfrentaran una emergencia de salud o de negocios. 5 2 Véase la Figura Rosenberg, Jim, How do you Price a Mobile Banking Service? CGAP, 25 de agosto de Para una excelente discusión sobre la administración diaria de dinero de los hogares pobres, véase Collins, Daryl, Morduch, Jonathan, Rutherford, Stuart, Ruthven, Orlanda, Portfolios of the Poor: How the World s Poor Live on $2 a Day, Princeton University Press, Véase la Figura 4. Center for Financial Inclusion at ACCION International 5

10 5. Hacen inversiones para incrementar la productividad. Una encuesta de hogares en México reveló que casi una tercera parte de los encuestados manifestaron ser trabajadores independientes o empresarios. 6 Estas empresas podrían utilizar crédito o ahorros para hacer inversiones en activos tales como una máquina de coser, refrigeradores o implementos agrícolas. 6. Mejorar los bienes. Los pobres poseen bienes, tanto sociales como físicos. Como lo ha argumentado Hernando de Soto, sin un reconocimiento del sector formal, los pobres no pueden aprovechar estos bienes para construir su futuro. 7 Solicitar préstamos poniendo como colateral sus bienes puede ayudar a los hogares a obtener el valor financiero de sus activos en forma inmediata, facilitando así las inversiones a largo plazo. 7. Construyen una ciudadanía económica. Los servicios financieros fomentan la independencia, al darle a las personas una mayor capacidad para administrar sus recursos. Por ejemplo, los estudios de los impactos de las microfinanzas de Bolivia informaron que los clientes de microfinanzas eran más seguros de sí mismos, participaban de manera más activa en los gobiernos locales y eran más respetados en sus comunidades. 8 Lograr una inclusión financiera integral daría a millones de mexicanos las herramientas financieras para administrar mejor su vida y actividades económicas. También es posible que la inclusión integral pueda ayudar a reducir los gastos de programas gubernamentales paliativos. A nivel macroeconómico, se entiende perfectamente que la profundización en el uso de servicios financieros, el proceso para construir la infraestructura de los sistemas financieros, puede ciertamente beneficiar a un país, aumentando el PIB mediante el incremento de la eficiencia con la cual las actividades productivas reciben la financiación necesaria. La profundización en el uso de servicios financieros 6 ENIGH De Soto, Hernando, The Mystery of Capital: Why Capitalism Triumphs in the West and Fails Everywhere Else, Basic Books, Goldberg, Nathanael, Measuring the Impact of Microfinance: Taking Stock of What We Know, Grameen Foundation, Diciembre, puede dirigirse a las actividades económicas de los ricos, sin una inclusión financiera integral, pero sería más conveniente para México si la profundización en el uso de servicios financieros y la inclusión financiera llevaran a cabo al mismo tiempo de manera que todas las personas económicamente activas contribuyeran al crecimiento económico del país. Esto ayudará a transformar a México de un país conocido por su desigualdad económica sustancial a un país más justo que hace esfuerzos por brindar una igualdad de oportunidades a todos sus ciudadanos. Cuál es la situación de México en la actualidad? Sumario de la Inclusión Financiera Con el fin de diseñar estrategias eficaces de inclusión financiera, los responsables de tomar decisiones incluyendo a los gobiernos, agencias multilaterales, las ONG y desde luego, el sector privado, necesitan datos exactos a los se les pueda dar seguimiento, y que estén específicamente enfocados en la inclusión financiera Para el proyecto de Inclusión Financiera 2020, elaboramos un Sumario de Inclusión Financiera para dar seguimiento al progreso hacia la meta de la inclusión financiera integral. El Sumario se basa en una definición amplia de la inclusión, que aborda las dimensiones del acceso que se describieron con anterioridad. Además tiene como propósito medir el progreso a través del tiempo y hacer una comparación entre los países. El Sumario fue desarrollada con base en fuentes de datos existentes; no se llevaron a cabo nuevas encuestas de clientes, pero la información de los proveedores se combinó de nuevas maneras. En el proceso, descubrimos que los datos sobre la inclusión financiera deben fortalecerse de manera significativa y que a este respecto México no es diferente de la mayor parte de los demás países. Sobresalen dos asuntos particulares que merecen nuestra atención: Datos de hogares y proveedores. Los proveedores cuentan con datos muy completos sobre cifras y montos de cuentas; sin embargo, su información no revela quién tiene o no tiene acceso. Para obtener esa información debemos recurrir a los datos de los hogares, y específicamente a las encuestas de ENIGH. 9 Si bien estas 9 La Encuesta Nacional de Ingreso y Gasto de los Hogares 6 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

11 encuestas son sumamente amplias, no son del todo satisfactorias para medir el uso de los servicios financieros, que es solo uno de sus múltiples propósitos. Al utilizar los datos de dichas encuestas, nos concentramos en los hogares más que en las personas o empresas, lo cual hace difícil conciliar la información de los proveedores que se basan las cuentas. A nivel de hogares, el uso de un producto por parte de un pariente sugiere que el resto de la familia tienen acceso y beneficios provenientes del servicio. El hogar mexicano promedio tiene alrededor de cuatro miembros y esa es la base que utilizamos en nuestros cálculos en todo este informe. 10 Pocas fuentes sobre la calidad. Por lo general, el concepto de la calidad no se ha integrado a las mediciones de la inclusión financiera (con la excepción parcial del precio asequible), y por lo tanto enfrentamos la necesidad de construir indicadores y buscar fuentes. Como resultado, los indicadores de calidad que se muestran aquí son preliminares. El esfuerzo por medir la calidad se enfoca en la necesidad de una investigación específica sobre este tema. El primer paso para construir el Sumario es cuantificar cuántas personas utilizan los cuatro productos básicos: crédito, ahorros, seguros de vida y pagos (Tabla 2). En teoría, el acceso implica la capacidad para utilizar un servicio, incluso si esta capacidad no se ejerce. No obstante en la práctica, es su uso más que su acceso lo que se mide. Analizamos las respuestas a las encuesta ENIGH Estos análisis llevaron a las siguientes definiciones de los servicios básicos: 1. Crédito se refiere a todo tipo de préstamos (para el consumo, tarjeta de crédito, capital de trabajo e hipoteca) que ofrece una institución regulada, desde el sector comercial hasta el popular. La medición toma en cuenta a todos los encuestados que manifiesten tener una hipoteca, hacer amortización de préstamos de vivienda o que (ENIGH) es realizada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía cada dos años. La encuesta es representativa de los hogares mexicanos a nivel nacional y de acuerdo con el tamaño de la localidad. Los investigadores todavía están analizando los datos de ENIGH 2008 y por lo tanto no se incluyeron en este informe. 10 CONAPO BORRADOR DE DISCUSION han adquirido bienes utilizando cierta forma de crédito (préstamo, banco, tarjeta de crédito o de tienda minorista). Hemos excluido las preguntas cuyas respuestas podrían haber indicado el uso de esquemas de crédito informal. 2. Ahorros se refiere a cualquier tipo de ahorros fuera del hogar. Por consiguiente, la cifra en nuestro Sumario podría incluir algunos esquemas de ahorros informales, tal como lo ilustra la pregunta de ENIGH, Durante el año pasado, hizo usted algún depósito fuera del hogar: en una cuenta de ahorros, en una asociación de crédito rotatorio, en una caja de ahorro y crédito popular, etc.? 3. Los seguros de vida se midieron en la encuesta de ENIGH al tomar en cuenta los hogares que incluían las primas de seguros de vida como un gasto, al igual que los hogares que los reciben como un beneficio laboral Fue imposible determinar el acceso a los servicios de pago con base en las encuestas de ENIGH. Por lo que utilizamos un análisis de la cifra de hogares que viven en la una localidad con un punto de servicios financieros formales (es decir, sucursales bancarias pero no cajeros automáticos) como sustituto para el acceso al servicio de pagos. Nos concentramos en los puntos de servicio en lugar de los cajeros automáticos porque muchos pagos (por ejemplo, remesas, pagos de facturas) requieren una interacción en persona. Este análisis es tentativo y no se cuenta con datos estandarizados para medir el precio asequible y la conveniencia de los productos. 12 Las cifras del precio asequible y conveniencia son el resultado de investigaciones en varias instituciones del sector popular y comercial que brindaron información sobre los precios de la canasta de productos con mayor probabilidad de ser utilizados por los clientes de ingresos más bajos. Para cada análisis, se contactó de 3 a 5 instituciones comerciales y populares, excepto 11 La amplia mayoría de los seguros de vida son seguros grupales, no individuales, lo que dificulta su acceso para los que trabajan en el sector informal. 12 El informe Finance for All del Banco Mundial contiene algunos datos convincentes comparados entre países sobre la conveniencia de la apertura de cuentas en los bancos, aunque este análisis también incluye a instituciones no bancarias de préstamos y al sector popular (por ejemplo, cajas de ahorro y crédito popular) para crédito y ahorro. Center for Financial Inclusion at ACCION International 7

12 Tabla 2. Sumario de inclusión financiera: México, (con base en datos del ) DIMENSIÓN DE LA INCLUSIÓN CRÉDITO CUENTA DE AHORROS SEGURO DE VIDA PAGOS Penetración Porcentaje de todos los hogares que utilizan el servicio Porcentaje de hogares que viven en localidades que no cuentan con puntos de servi cios financieros a 40 Precio asequible Tasa de interés/rendimiento Requisitos mínimos Honorarios asociados al servicio Conveniencia Días para completar una transacción Documentos requeridos (en promedio) Proximidad física 53% a 75% costo anual total (CAT)* % a -2.8% rendimiento neto anual real $12 a $45 monto de apertura $4 a $ $6,250 a $16,281 monto asegurado para pólizas accesibles prima anual de $15 para pólizas accesibles $0.40 (ATM) 5.6% de $200 (remesas) Véase la Penetración de Pagos *CAT significa costo anual total del préstamo e incluye horarios y comisiones además de la tasa de interés. Fuentes: Cálculos del equipo de Inclusión Financiera 2020 basados en datos de proveedores y las siguientes fuentes: ENIGH, 2006; Global Insight; Banxico; AMFE; MIX; Condusef; CNSF; Actualidad Seguros y Fianzas; Finance for All del Banco Mundial. por el área de los seguros, donde se examinaron únicamente a las aseguradoras tradicionales. Las mediciones de la conveniencia de los productos y el trato a los clientes tenían una naturaleza más cualitativa y era más difícil elaborarlas en forma numérica, pero el hecho de no haberlas incluido en el Sumario no indica que tengan una importancia secundaria. Las medidas a las que le dimos seguimiento, tales como el número de documentos necesarios o el tiempo para completar una transacción, son medidas imperfectas de estas dimensiones, sin embargo brindan una perspectiva preliminar de algunos aspectos importantes de la conveniencia. Dimensiones del Acceso El Conjunto de Productos Básicos. En cuanto a las dimensiones de la penetración, la inclusión integral implica el acceso a una variedad de cuatro servi- cios financieros básicos formales crédito, ahorros, seguros de vida, y servicios de pago. Con base en los datos de ENIGH, estimamos que el 45% de los hogares mexicanos están completamente excluidos del sistema financiero ya que no están utilizando ningún servicio financiero formal. 13 Otro 50% de los hogares están incluidos en el sistema financieros de una manera limitada (con un acceso únicamente a uno o dos servicios). 14 Finalmente, un 5% de los hogares mexicanos informan que utilizan ahorros, crédito y seguros y representan la porción de la población mexicana con una inclusión total en el sistema 13 En este caso estamos considerando la inclusión como el uso de ahorros, crédito y seguros, porque nuestras cifras se basan en la Encuesta de Hogares de ENIGH 2006, que no contiene información detallada de pagos. 14 Una estimación más conservadora del reciente informe del Banco Mundial Finance for All ha encontrado que únicamente el 25% de los mexicanos adultos tienen cuenta bancaria o de crédito en una institución financiera formal. 8 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

13 Tabla 3. Penetración de los servicios financieros y puntos de servicio en varios países Ahorros (% de hogares) Crédito (% de hogares) Seguros de vida (% de hogares) Sucursales por habitantes Sucursales por Km 2 MÉXICO ESPAÑA 92 77* N.A COLOMBIA PERÚ * Se refiere únicamente a tarjetas de crédito Fuentes: The Spanish Survey of Household Finances, 2005; Anuario Estadístico de la Asociación Española de Banca, 2007; Finance for All, Banco Mundial; ENIGH, 2006; Reporte de Bancariación Septiembre de 2008, ASOBAN- CARIA; Información Estadística y Financiera por Ramos de Suguro, Superfinanciera, diciembre, 2008; Promoting Access to Financial Services: What does Data about Bancarization in Latin America Tell Us?, FELABAN N.A financiero. 15 En México, de los servicios financieros básicos, los ahorros son los que más se utilizan al representar un 37% de los hogares. Los seguros de vida son utilizados por el 18% de los hogares mexicanos. El crédito es usado por el 26% de los hogares. Comparar las tasas de penetración de los servicios financieros en México y España por lo general uno de los países con la mayor inclusión financiera nos permite poner en perspectiva las brechas de penetración en México (Tabla 3). México está muy rezagado con respecto a España en términos del uso de la mayoría de los servicios financieros básicos, al igual que la disponibilidad física de puntos de servicios. Al alcance de todas las personas. Al examinar la penetración de los servicios financieros, es sumamente importante analizar quién recibe los servicios y entender si éstos están llegando a los grupos de la población de ingresos más bajos y a los grupos marginados. El Sumario, en su forma reducida no muestra estos datos, pero analizamos este tema con más detalle en una sección posterior. Dimensiones de la calidad Precio asequible. En México, el crédito y los ahorros deben volverse más asequibles para ofrecer un mayor valor a los usuarios. El análisis aquí presenta el costo anual total (CAT) del crédito que 15 Tal como se señaló anteriormente, los datos de uso de los servicios financieros se inclinan por subestimar el acceso porque algunas personas (una cantidad desconocida) tienen acceso pero no utilizan los servicios. BORRADOR DE DISCUSION incluye intereses, cargos y comisiones asociados a los préstamos. El Sumario muestra que los costos totales de los préstamos tienen una tasa de interés anual hasta un 53% para un préstamo comercial y un 75% para un préstamo del sector popular; los préstamos en el sector comercial y en el sector popular en México son costosos. Para que el crédito sea más accesible y brinde mayor valor a los clientes, tendrá que tener un precio asequible. Las cuentas de ahorros en México también muestran una brecha en el valor que recibe el cliente. Como mínimo, es conveniente que una cuenta de ahorros retenga el valor real de los ahorros del cliente. La protección del valor de los ahorros es una norma mínima que, sin embargo, no está a menudo disponible a las personas de bajos ingresos en todo el mundo. En México, la tasa anual promedio de rendimiento sobre las cuentas de ahorros comerciales y las cuentas de ahorros del sector popular que examinamos fueron de -2.8% y -3.5%, respectivamente. Una tasa real negativa de rendimiento sobre las cuentas de ahorros es un desincentivo para ahorrar en términos financieros, lo cual podría hacer que los ahorradores buscaran mecanismos de ahorro informales o no financieros, que a menudo son menos seguros. Como beneficiarios de pagos de remesas del exterior, los mexicanos pueden beneficiarse de una reducción en el costo promedio por transferir dinero internacionalmente, ya que el 7% de los hogares han informado que reciben ingresos del exterior. Transferir dinero de Estados Unidos a México (uno de los corredores de envío de remesas entre países Center for Financial Inclusion at ACCION International 9

14 más grandes del mundo) tenía un costo promedio de 5.6% de una transferencia de US $200 en En comparación con El Salvador y Honduras, dos países vecinos receptores de remesas desde Estados Unidos, es más costoso enviar una remesa a México (en El Salvador costaba 4.6% de US $200 en 2008, y en Honduras, 4.7%). Conveniencia. Para las personas de bajos ingresos, la conveniencia es de suma importancia. Los requisitos burocráticos para adquirir un servicio financiero, el horario de atención al público de una sucursal bancaria o la distancia a un banco pueden desalentar o incluso obstaculizar el uso de los servicios financieros. En áreas escasamente cubiertas, los costos de traslado hasta la sucursal más cercana puede aumentar considerablemente el dinero y tiempo necesarios para trasladarse y existen mayores riesgos de robo o pérdida de efectivo. En México se estima que cerca de 10 millones de hogares viven en localidades que no cuentan con un punto de servicios financieros formales. Los servicios de pagos móviles y electrónicos son métodos convenientes para reducir estos costos; no obstante, pocas transacciones en México para las personas que están en la base de la pirámide son electrónicas. En México, emitir una póliza de seguro de vida y recibir la aprobación para recibir un préstamo requiere tiempo, entre 23 y 15 días, respectivamente, entre las instituciones que estudiamos. Además, el requisito de 4.4 documentos en promedio para la aprobación de un préstamo representa barreras para aquéllos que no cuentan con la documentación necesaria. Dichas barreras desincentivan el uso de los servicios financieros mientras que los servicios financieros informales tienen a menudo un acceso más expedito y fácil. Encontrar la manera de reducir el número de días y documentos requeridos para utilizar los servicios financieros formales contribuirá a que estos servicios se vuelvan más atractivos y accesibles. Ajuste del producto. La idea de que un producto debería diseñarse para ajustarse a las necesidades de diferentes clientes es tan importante para la inclusión financiera como lo son el precio asequible o la conveniencia. Por ejemplo, los préstamos a las micro- 16 Remittance Prices Worldwide, The World Bank Group, remittanceprices.worldbank.org/remittancecosts/?from=197. empresas surgieron para satisfacer la necesidad de los trabajadores independientes de obtener pequeñas sumas de capital de trabajo. Por otro lado, el seguro de crédito de vida, un producto que cubre la deuda pendiente en caso de muerte y una de las formas más comunes de seguros en la base de la pirámide tiene relativamente poco valor para la familia del cliente. Además de la necesidad de desarrollar nuevos productos más apropiados, los proveedores pueden también incorporar características de productos que se relacionen con la naturaleza de las transacciones económicas diarias de los pobres, que están caracterizadas por pequeñas sumas de dinero pero muchas transacciones frecuentes. Pese al hecho de que el ajuste del producto es difícil de evaluar y no existen mediciones apropiadas, sigue siendo un componente importante de nuestra visión. En una situación de inclusión financiera integral, los proveedores mexicanos ofrecerán una diversa variedad de servicios innovadores y valiosos que estén dirigidos a diferentes segmentos de la población satisfaciendo así sus necesidades específicas. Dignidad. Un principio final de la inclusión financiera integral es que los servicios se deben brindar con dignidad y respeto hacia los clientes. Al igual que cualquier otro negocio, la provisión exitosa de servicios financieros requiere una cuidadosa atención y respeto por las inquietudes del cliente. En la actualidad, la mayoría de las poblaciones excluidas del sistema financiero son personas de bajos ingresos. Los estereotipos y las concepciones erróneas sobre los pobres pueden algunas veces provocar que los proveedores les den un trato diferente del que le dan a otros clientes. El uso de herramientas de servicio al cliente, mecanismos de retroalimentación e investigación de mercado permitirá a los proveedores brindar un servicio de calidad a este mercado. Esta dimensión incluye también los principios de protección del cliente. Tal como lo discutiremos más adelante, México ha fortalecido cada vez más la protección al consumidor. Dos regulaciones aprobadas en el 2007 han representado avances importantes hacia el establecimiento del marco jurídico necesario para implementar una adecuada protección al consumidor, la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros y la creación de CONDUSEF, una institución pública que brinda 10 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

15 y promueve la educación financiera y que es además responsable de la protección del consumidor mediante la resolución de quejas. Para que esta tendencia positiva continúe se requerirán más medidas para afianzar las facultades de sanción de CONDUSEF. No obstante, la protección del cliente no solo es un asunto de regulación, todos los proveedores son responsables de incorporar la protección del consumidor en sus políticas y procedimientos. BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 11

16 Parte II. Un examen más detallado y una mirada al 2020 Un retrato de la población excluida del sistema financiero Un 71% de los hogares mexicanos son pobres o provienen de zonas rurales o del sector informal. Cada uno de estos enfoques para analizar la población destaca desafíos específicos para la inclusión financiera, tal como lo discutiremos más adelante. Desde luego, los tres grupos no son mutuamente excluyentes. Por ejemplo, la mayoría de los pobres provienen también del segmento informal (Tabla 4). 17 El 15.5% inferior de los hogares son pobres o provienen de áreas rurales o del segmento informal los que tienen mayor probabilidad de ser excluidos del sistema financiero y que son una meta prioritaria para la visión de inclusión financiera integral en México. Tabla 4. Principales segmentos de la población mexicana (Porcentaje de la población total) SEGMENTO DE INGRESOS E D A, B, and C Total INFORMAL Rural Urbano FORMAL Rural Urbano TOTAL Fuente: ENIGH, El tamaño de una localidad, la participación del sector informal y los ingresos son elementos clave para determinar si un hogar tendrá acceso a algún servicio financiero. Los pobres tienen mayor probabilidad de ser excluidos del sistema financiero, al igual que los trabajadores del sector informal (Figura 1). Los trabajadores informales tienen menos acceso que sus contrapartes formales provenientes de localidades de todos los tamaños, y el acceso de los trabajadores rurales está rezagado con respecto a los trabajadores urbanos. Entre estas tres poblaciones desatendidas, el uso varía según el producto (Tabla 5). En términos de ahorros, los hogares rurales, pobres e informales están levemente más excluidos del sector financiero que el resto del país. No obstante, en términos de seguros de vida y crédito, estos tres grupos están considerablemente rezagados con respecto al resto del país. Las tasas de penetración también muestran que estos tres grupos demográficos dependen más de las remesas que otros grupos Cómo cambiará la situación de la población excluida del sistema financiero con el tiempo? Si bien México está avanzando lentamente hacia la inclusión financiera integral, las proyecciones futuras de las tendencias actuales de crecimiento sugieren que simplemente hacer más de lo mismo no llevaría a 17 La condición de formalidad de los hogares es inherentemente desafiante de medir. Para todos los análisis de este informe, los hogares se clasifican como formales si al menos un miembro de la familia recibe un beneficio estatal que por lo general solo reciben las personas que tienen un empleo formal (por ejemplo, seguros de salud brindados por el Estado a los trabajadores formales). 12 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

17 Figura 1. Número de hogares excluidos* *(Millones de hogares excluidos, 2006) *Excluidos se refiere a los hogares que no utilizan crédito, ahorros o seguros. 1 Los rangos para las bandas de ingresos en el ingreso familiar anual (2006 USD) son: ABC+ ($24,339+); C (12, ); D (3,941-12,099); E (<3,941) Fuente: ENIGH, 2006 Tabla 5. Penetración de servicios básicos entre segmentos de la población rural, pobre e informal Seguros de vida Ahorros Crédito Remesas Acceso al menos a un servicio* TODOS LOS HOGARES (% de HH totales) 100% = 26.4m HH HOGARES RURALES (% de HH) 100% = 9.1m HH * Acceso al menos a uno de los siguientes tres servicios: crédito, ahorros y seguros de vida. ** Las gamas para las bandas de ingresos D y E en el ingreso HH anual (2006 USD) son: D (3,941-12,099); E (<3,941) Fuentes: ENIGH, 2006; análisis de equipo IF HOGARES POBRES** (% de HH) 100% = 20.3m HH HOGARES INFORMALES (% de HH) 100% = 16.3m HH una inclusión financiera integral en el 2020, y persistirían las brechas para los segmentos de la población pobre, rural e informal. Estos análisis tienen el objetivo de plantear un argumento a favor de mayores medidas e impedir la autocomplacencia. Considerando los numerosos desafíos asociados a la proyección de los resultados futuros, se debía considerar que estos análisis ilustran el trabajo por realizar y no predicen eventos específicos. Aunque todavía queda mucho por hacer, nosotros y muchas otras personas creemos que existen excelentes oportunidades para que México avance con mayor rapidez hacia una inclusión financiera integral. Primero, analicemos las tendencias actuales. BORRADOR DE DISCUSION Aunque la población de México crecerá en 12 millones de hogares entre 2005 y 2020, habrá pocos cambios en el tamaño de su sector informal (con base en las tendencias del ) y de la población rural (con base en las tendencias de ). Al realizar proyecciones futuras con base en las tendencias recientes, encontramos que la urbanización disminuirá la participación de la población que vive en áreas rurales, pero esto no significará formalización; la fuerza laboral seguirá siendo dominada por el empleo informal. Incluso más significativo es el hecho de el número real de hogares rurales está avanzando hacia un aumento a medida que la Center for Financial Inclusion at ACCION International 13

18 Figura 2. Formalización de la fuerza laboral mexicana Porcentaje de hogares totales, Figura 3. Urbanización de los hogares mexicanos Porcentaje de hogares totales, Fuente CONAPO; ENIGH,2000; ENIGH, 2006; Censo Gral. de Población y Vivienda 1990 y población en general crece, al igual que el número real de hogares informales (Figuras 2 y 3). Las tendencias de pobreza en México ilustran una historia alentadora. El gobierno mexicano le ha dado prioridad a la reducción de la pobreza y las cifras que aquí se citan consideran las tendencias sin tomar en cuenta las importantes medidas de políticas que ha implementado el gobierno. Si persisten las tendencias del , el porcentaje de la población que vive por encima de la línea de pobreza aumentará de 50% a casi 70% (Figura 4). 18 Los que viven por encima de la línea de pobreza por lo general tienen un mayor acceso a los servicios financieros. Al mismo tiempo, debido al crecimiento de la población, el número real de hogares que viven por debajo de la línea de pobreza apenas disminuirá de 11.7 millones en el 2000 a 10.1 millones en Lo que es más interesante para nuestros propósitos es el cambio dinámico en la naturaleza de la pobreza a través del tiempo. Las estadísticas de pobreza de México clasifican los hogares en tres grupos con base en la severidad de su pobreza: los que sufren de pobreza de activos (pueden costearse alimentos, salud y educación pero no trasporte); los que sufren de pobreza de capacidad (pueden costearse alimentos pero no salud y educación) y los sufren de pobreza de nutrición (no pueden costearse una dieta completa). Durante la siguiente década, muchas familias muestran una tendencia a alejarse de los niveles más severos de pobreza para acercarse a la categoría de 18 Estas cifras se basan únicamente en las tendencias entre 2000 y 2006 y no incluyen los efectos de la crisis financiera. pobreza de activos. En el 2020, las familias que no puedan pagar por una nutrición básica están en camino de disminuir de 5 millones de hogares en 2000 a un estimado de 2 millones en Mientras tanto, las tendencias sugieren que una mayoría de los hogares por debajo de la línea de pobreza cambiarán a la categoría de pobreza de activos 20% de la población o 6.8 millones de hogares en Este cambio será decisivo para la inclusión financiera, ya que los métodos para dar servicio al grupo de pobreza de activos en forma sostenible y a escala, tales como las microfinanzas, ya existen y pueden ser aplicados por el sector privado. Los hogares en la categoría de pobreza de activos en particular tienen algunos ingresos disponibles para pagar por los servicios financieros. Más adelante volveremos a analizar esta Figura 4. Pobreza en México Porcentaje de hogares, Fuentes: SEDESOL; ENIGH, 2000; ENIGH, 2006; CONAPO. 14 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

19 Figura 5. Trayectoria del uso de los hogares de al menos un servicio financiero por formalidad de los trabajadores Porcentaje, basado en proyecciones futuras derivadas de CAGR Figura 6. Trayectoria del uso de los hogares de al menos un servicio financiero por tamaño de localidad Porcentaje, basado en proyecciones futuras derivadas de CAGR Fuentes: ENIGH, 2000; ENIGH, estimación ya que brinda datos importantes sobre las perspectivas de la inclusión financiera en Ilustramos el riesgo al proyectar las tendencias de la inclusión financiera de hacia el 2020 de la misma manera que proyectamos las tendencias demográficas. Estos análisis ilustrativos muestran lo que sucedería si los segmentos de la población informal, rural y de bajos ingresos continuaran en las tasas de inclusión similares al avance logrado entre (Figuras 5 y 6). Estos análisis señalan que a un ritmo similar a las actuales tasas de inclusión, hasta 6 millones de hogares serían excluidos totalmente del sistema financiero en Si las tendencias entre 2000 y 2006 continuaran, cerca del 25 al 38 por ciento de los hogares que trabajan en el sector informal podrían seguir siendo excluidos del sistema financiero en 2020 (Figura 5). En localidades con poblaciones mayores a los habitantes, a las tasas de inclusión financiera de , casi todos los hogares estarían en camino de BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 15

20 Figura 7. Cambio en el uso de al menos un servicio financiero CAGR, , ajustado al crecimiento de la población Fuentes: ENIGH, 2000; ENIGH, lograr el acceso al menos a un servicio financiero en 2020 (Figura 6). 19 No obstante, las localidades más pequeñas continuarían teniendo de 14 a 40 por ciento de sus hogares sin acceso a los servicios financieros. Lo mismo es cierto para el sector informal donde las tendencias actuales proyectadas en el 2020 resultarían en que el porcentaje de hogares excluidos varíe entre un 25 a 38 por ciento. En estos análisis, el sector rural y el sector informal continuarían teniendo hogares excluidos del sistema financiero en parte porque, además de comenzar con las tasas de penetración más bajas, estos dos sectores también están logrando un acceso a una velocidad más lenta. La Figura 7 muestra las tasas de crecimiento de la inclusión financiera entre 2000 y 2006 en el sector formal y el sector informal y en localidades de diferentes tamaños. Estos dos grupos demográficos necesitarán un énfasis especial para lograr la inclusión financiera en el Aplicamos dos posibles patrones a la extensión de la tasa de crecimiento de hasta el El escenario de rápido crecimiento se basa en la suposición de que el segmento experimentará un crecimiento exponencial entre 2006 y En el escenario de bajo crecimiento, reduciríamos gradualmente la CAGR de las tasas del 2006 al 50% de esta cifra en el 2020, nivelando así el crecimiento del uso de los servicios. Este ejercicio nos ayuda a demostrar que las tasas actuales de inclusión no son suficientes para resolver el problema en el Se basan únicamente en tendencias entre 2000 y 2006 y no incluyen los efectos de la crisis financiera. Si continuaran las tendencias del hasta el 2020, los hogares pobres continuarían siendo la población más excluida del sistema financiero (Tabla 6). Al aplicar estas tendencias del 2020, posiblemente entre el 63 y 74 por ciento de los hogares más pobres en el segmento de ingresos E (que ganan menos de US $4.000 al año) podrían ser excluidos del sistema financiero. Esto representa una exclusión significativamente más elevada que el segmento de ingresos D, en el cual si las tendencias continúan, del 4 al 34 por ciento de los hogares podrían ser totalmente excluidos del sistema financiero. Utilizando la diferencia en las tasas de penetración de los servicios financieros entre 2000 y 2006, consideramos la velocidad a la cual está creciendo la inclusión financiera en los diferentes servicios (Figura 8). Entre 2000 y 2006, si bien la cifra absoluta de hogares con seguros de vida aumentó, el porcentaje de hogares totales cubiertos disminuyó por que la población creció más rápido que la tasa de penetración. Los ahorros no aumentaron mucho porque su tasa de crecimiento relativamente lenta debe tomarse dentro del contexto de su elevado punto de partida. No es seguro que el crecimiento del crédito para el consumo continúe una vez que los hogares del sector formal reciban cada vez mayor cobertura. Tal 16 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

21 Tabla 6. Trayectoria de los hogares excluidos del sistema financiero en 2020, desagregado por nivel de ingresos Segmentos de ingresos (Gama de ingresos en USD) TOTAL DE HOGARES EN 2006 (MILLONES) PORCENTAJE DE HOGARES EXCLUIDOS (%) PROYECCIONES ILUS- TRATIVAS PARA EL 2020 (% DE HH EXCLUIDOS) ABC+ (>24,339) Cm, C- (12,099-24,339) D (3,941-12,099) E (<3,941) Rapid Growth Slow Growth Nota: Excluido significa que al ningún miembro del hogar utiliza al menos uno de los siguientes servicios: ahorros, crédito o seguro de vida. Figura 8. Cambio en la penetración de los servicios financieros, Fuentes: ENIGH, 2000; ENIGH, como se muestra en la Figura 2, el sector informal de México representa aproximadamente el 63% de su población, un porcentaje que no se espera que cambie significativamente en la siguiente década. No está claro si los proveedores de crédito para el consumo penetrarán en los hogares con empleo informal a la misma velocidad con que están penetrando en los hogares con empleo formal. Esto sugiere una necesidad de diferentes productos y métodos de préstamo, tales como los que son utilizados por las instituciones microfinancieras. A manera de resumen, nuestro análisis demuestra que si continuaran las tendencias recientes en la próxima década, entonces: La cifra de personas en los segmentos de población pobre, rural e informal no disminuiría mucho en términos absolutos. La tendencia de crecimiento actual de los servicios financieros entre estos segmentos de la población sería insuficiente para que ser incluidos en el sistema financiero en el La buena noticia es que menos personas estarán en la categoría de pobreza extrema; será más fácil ofrecer servicios financieros a los que sufren pobreza de activos. Si bien el crédito está penetrando en nuevos mercados con mayor rapidez, otros servicios no están logrando lo mismo. BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 17

22 Situación bancaria de México y principales grupos de interés Si México quiere lograr la inclusión financiera integral, quién brindará los servicios? En esta sección, analizamos la situación bancaria de México y examinamos el papel que desempeñan los actores clave. Si queremos que la inclusión financiera integral sea una realidad, el sector privado debe brindar la mayoría de los servicios porque tiene la capacidad de operar de manera sostenible y a escala. Otros sectores incluyendo el gobierno, las ONGs y las cooperativas pueden desempeñar importantes papeles especializados, experimentales o de habilitación. El sector financiero. El escenario bancario mexicano está dominado por el sector comercial, que consta de bancos tradicionales, instituciones hipotecarias no bancarias y las SOFOLes y SOFOMes (instituciones de préstamos especializados que no aceptan depósitos y que por lo general se concentran en los préstamos para el consumo, préstamos para la compra de automóvil e hipotecas) (Figura 9). En conjunto, estos tres tipos de instituciones otorgaron préstamos por un total de casi US $ millones en 2007; la amplia mayoría de los préstamos se otorgaron a los segmentos de la población corporativa y de ingresos intermedios y elevados. Se ha considerado que el sector popular es el proveedor de las poblaciones de bajos ingresos. Dicho sector está integrado por cooperativas y cajas de ahorro y crédito popular y las instituciones microfinancieras inscritas como ONGs, y otorgó US $3.700 millones en préstamos en Ese monto representó apenas un 1.4 por ciento del monto de los préstamos del sector comercial. Existe una realidad similar para los depósitos. Mientras que más de US $ millones fueron depositados en los bancos comerciales en México en 2007, el sector popular capturó apenas unos US $5000 millones. Bancos comerciales. Dentro del sector de la banca comercial, solo siete instituciones, principalmente bancos internacionales controlan el 88 por ciento del mercado, con US $ millones en la cartera de préstamos sin amortizar en 2008 (Figura 10). El restante 12 por ciento está distribuido entre otros 36 bancos. Si bien algunos de los principales bancos han puesto a prueba innovadoras estrategias y productos para la población excluida de los sistemas financieros en México, la mayoría no han logrado hacer que estos segmentos de población sean una parte significativa de sus estrategias. Sector microfinanciero y popular. El sector microfinanciero tiene potencial de crecimiento así como un énfasis en la población de bajos ingresos, Figura 9: Situación bancaria en México 1 Incluye préstamos hipotecarios, comerciales y para el consumo; las cifras se basan en promedios de 2007 y Fuentes: CNBV; Banxico; AMFE; Fovisste; Softec; MIX. 18 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

23 Figura 10. Participación de mercado de bancos comerciales Cartera de préstamos sin amortizar 1, Incluye préstamos hipotecarios, comerciales y para el consumo. Fuente: CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México). incluyendo el sector informal. Compartamos Banco de México, la institución microfinanciera más grande y de mayor crecimiento en Latinoamérica, es un valioso ejemplo del potencial del sector de microfinanzas. El sector de microfinanzas de México también está concentrado. De las 41 IMF autodescritas en 2007, cinco instituciones representaban el 86 por ciento del mercado de microfinanzas en términos del número de clientes. Es difícil aislar al sector de microfinanzas con el propósito de rastrear su crecimiento, porque las instituciones microfinancieras utilizan diferentes formas organizacionales. Las IMF adquieren la forma de las ONG, cooperativas, instituciones no bancarias (incluyendo las SOFOL, SOFOM y SOFIPO) y bancos comerciales. Las principales cinco IMF incluyen un banco regulado, una institución financiera no regulada, dos cooperativas y una ONG. Las dos principales IMF por número de clientes, Compartamos Banco y Financiera Independencia, que otorgan principalmente préstamos para el consumo, están en el sector comercial. Esta diversidad organizacional oculta las microfinanzas en las estadísticas nacionales (Tabla 7). No obstante, existen aspectos comunes de enfoque entre todas ellas: un énfasis en los préstamos al sector informal y los empleados independientes en la base de la pirámide económica. La diversidad de forma hace que para los reguladores sea difícil llevar un control del desempeño de las microfinanzas en México o dirigir sus políticas a este sector. Destacamos este sector porque sus tendencias de crecimiento lo convierten en un contribuyente potencialmente valioso a la inclusión financiera integral en la próxima década y porque constituye un importante caudal de capacidades para llegar a la población de bajos ingresos. Las dos IMF más grandes han tenido un crecimiento muy rápido y han surgido muchos nuevos participantes con características similares en los últimos años. 20 Desde sus inicios como ONG en 1990, Compartamos ha demostrado el potencial microfinanciero para brindar servicios a las personas de bajos ingresos a escala y de manera rentable. En 2007, Compartamos llevó a cabo una oferta pública inicial con una valoración de mercado de casi US $ millones en el momento de la venta. La compañía ha mantenido una rápida y consistente tasa de crecimiento. En el segundo trimestre de 2009, Compartamos informó 20 MIX Market, datos de 2007 sobre México. BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 19

24 Tabla 7. Cinco principales instituciones microfinancieras de México, 2007 IMF Compartamos Financiera Independencia Caja Popular Mexicana Caja Libertad CAME CLIENTES (miles) PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LA IMF (% de clientes) PRÉSTAMO PRO- MEDIO (USD) ,485 1, CAGR* (% clientes) NÚMERO DE SUCURSALES FORMA ORGANIZACIONAL Banco comercial SOFOM Caja de ahorro Caja de ahorro NGO * Con base en el número de clientes reportados. Los años que corresponden a la CAGR son los siguientes: Compartamos, , Financiera Independencia, ; CPM , Caja Libertad y CAME, Fuentes: MIX Market, 2007 data on Mexico; FI2020 team analysis. que prestaba servicio a 1.3 millones de clientes activos, un aumento de 40 por ciento con respecto al año anterior, mientras que su cartera total de préstamos fue de US $ millones. El producto básico de Compartamos es un préstamo grupal dirigido principalmente a las mujeres que son trabajadoras independientes, un grupo sumamente excluido del sistema financiero. Compartamos también ofrece préstamos individuales y seguros de vida, y está desarrollando servicios adicionales. En 2008, el préstamo promedio de Compartamos era de US $359, lo que indicaba su énfasis en los clientes de bajos ingresos. Las IMF sin fines de lucro tales como FINCA y Pro- Mujer están presentes con un alcance moderado en 113,000 y 17,000 clientes, respectivamente. La IMF sin fines de lucro más grande de México es CAME con aproximadamente 150,000 clientes. Estas IMF tienen un alcance entre los grupos de muy bajos ingresos con un tamaño promedio de préstamos muy pequeños. El éxito de la oferta pública inicial en 2007 alentó a numerosas IMF a entrar en el sector de microfinanzas de México, preparando el camino para lo que esperamos que sea un rápido crecimiento del sector. Si bien estas entidades son actualmente pequeñas, sus planes de crecimiento son ambiciosos, y si dichos planes se hacen realidad, podrían lograr que las microfinanzas hagan una contribución muy valiosa a la inclusión financiera integral en el Las cajas desempeñan también un rol vital para llegar a las personas que no reciben servicios de los bancos tradicionales, especialmente ofrecer cuentas de depósitos a las personas de bajos ingresos. Dos de las cajas más grandes, Caja Popular y Caja Lib- ertad, han tenido éxito para dar servicio y educar a los cuentahabientes de México. Caja Popular ha establecido 395 sucursales y da servicio 1.4 millones de miembros. El programa estatal PATMIR busca expandir la capacidad de casi 300 cajas mexicanas para dar servicio a las localidades rurales con menos de habitantes. Del 2005 al 2007, el programa llegó a hogares, de los cuales no eran previamente cuentahabientes. Además, planea un crecimiento rápido continuo, con el objetivo de que todas las instituciones tengan una sostenibilidad financiera a un plazo de tres a cinco años. 21 ProDesarrollo, una asociación bancaria con 52 instituciones financieras y microempresas afiliadas, se concentra en el fortalecimiento de la capacidad institucional, ofreciendo servicios de calidad a las personas de bajos ingresos y aumentando la competencia. El sector privado no financiero. La amplia gama de participantes del sector privado incluye a detallistas, compañías de telecomunicaciones y proveedores de servicios de pagos, cada uno de los cuales puede promover el progreso de México hacia la inclusión financiera integral. Los detallistas de México han sido especialmente activos en sus esfuerzos por llegar a la base de la pirámide. Las redes de establecimientos detallistas son un activo 21 Álvarez, Gabriela Zapata, Enabling Policies for the Development of Integrated Financial Services in Mexico s Marginal Rural Areas: Lessons from the Rural Microfinance Technical Assistance Project (PATMIR), enero de Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

25 estratégico que puede facilitar una distribución creativa y eficaz de los servicios financieros, como corresponsalías bancarias. El uso de dichos canales podría reducir los costos bancarios y brindar puntos bancarios convenientes a la población excluida del sistema financiero. En algunos casos, como el de Banco Azteca, los detallistas establecen sus propios bancos regulados dentro de sus propias tiendas. Banco Azteca es la división financiera de Grupo Elektra, el detallista especializado más grande de México. 22 Antes de que se creara Banco Azteca, las cuatro cadenas de Grupo Electra ya estaban realizando más del 65 por ciento de sus ventas a través del crédito para el consumo que se ofrecía en las tiendas. 23 Además, Grupo Elektra también ofrecía cuentas de ahorros y transferencias. Al detectar una demanda y una oportunidad para brindar servicios financieros, en 2002 Grupo Electra creó Banco Azteca, un banco comercial. Un gran porcentaje de los clientes de Azteca no tienen mucha experiencia con los servicios financieros y el banco ha expandido sus servicios más allá de los empleados asalariados de clase media, un segmento que eligió primero como meta en los mercados menos formales y de ingresos más bajos. Ya que Banco Azteca tenía cuentas preexistentes al igual que una red desarrollada de establecimientos donde podía establecer sus operaciones, abrió de la noche a la mañana con 815 sucursales y casi 3 millones de cuentas activas. En la actualidad, brinda servicios de ahorros, crédito para el consumo, tarjetas de crédito, seguros de vida y distribuciones de remesas, entre otros servicios, y tiene más de 15 millones de clientes en México. 24 Después del éxito de Banco Azteca, que hoy representa un 11.5 por ciento de la red de sucursales bancarias de México, otras megatiendas detallistas están abriendo sus propias instituciones financieras reguladas en sus tiendas detallistas. Grupo Famsa creó Banco Ahorro Famsa en 2007, que a finales de 2008 tenía presencia en 277 tiendas Famsa y tenía 838, Véase Rhyne, Elisabeth, Microfinance for Bankers and Investors: Understanding the Opportunities and Challenges of the Market at the Bottom of the Pyramid, Banco Azteca: A Retailer Surprises Mexico, McGraw-Hill, Arnold, David, Herrero, Gustavo, Monteiro, Luiz Felipe, Grupo Elektra, Harvard Business School, junio de Banco Azteca, Quiénes Somos? com.mx/portalbancoazteca/publica/conocenos/historia/quienes. jsp. BORRADOR DE DISCUSION cuentahabientes, aumentando de 114,000 el año anterior. 25 Un participante potencialmente más grande es Wal-Mart en México, al crear el Banco Wal-Mart, que opera a través de las casi 1,200 tiendas Walmex y con la meta de alcanzar los 3 millones de clientes, muchos de los cuales se creía que estaban excluidos del sistema financiero. 26 Tal como lo analizaremos más adelante, la réplica del modelo de Banco Azteca no será suficiente para lograr la inclusión financiera integral en México. Los detallistas que ofrecen servicios financieros se especializan en préstamos para el consumo y si bien este movimiento ha sido dinámico, tiene un alcance limitado entre los asalariados y la clase media. Más importante aún, las instituciones de préstamos para el consumo han sido frecuentemente criticadas por sus deficientes prácticas de protección al consumidor. Nuestra visión para una inclusión financiera integral incluye a los proveedores que adoptan activamente prácticas a favor de los consumidores. Los operadores de teléfonos móviles y otros proveedores de servicios de pagos pueden también desempeñar un rol importante para la promoción de una inclusión integral. Aunque no son proveedores de servicios financieros típicos, tienen la oportunidad única de apalancar la tecnología y su red de distribución con el propósito de reducir los costos y servir a los clientes que son difíciles de alcanzar. En Kenia, Vodafone llegó a los 5 millones de abonados de su servicio de transferencias de dinero M-Pesa al cabo de dos años. Gobierno. El gobierno de México ha mostrado de varias maneras un fuerte compromiso con la inclusión financiera, incluyendo la regulación, la protección al consumidor y el apoyo a los enfoques innovadores y creativos para los dilemas de la inclusión financiera. En la última década, el gobierno de México introdujo numerosas regulaciones que pueden ayudar a avanzar hacia la inclusión financiera integral. Entre 2001 y 2007, el poder legislativo aprobó varias leyes que abordaban la regulación de la microbanca. La ley para el crédito y los ahorro popular requería que todas las instituciones populares se convirtieran a una de las dos 25 Grupo Famsa CGAP, Notes on Branchless Banking Policy and Regulation in Mexico, marzo de Center for Financial Inclusion at ACCION International 21

26 formas institucionales de captación de depósitos. Esto ha aumentado la seguridad de los ahorros y la estabilidad del financiamiento para los microempresarios. Una regulación del 2003 creó FEDRURAL (Federación de Instituciones y Organismos Financieros Rurales) para cerrar la brecha geográfica de servicios financieros en áreas rurales. Además, en 2007 México aprobó una ley que requería que los bancos ofrecieran cuentas sencillas de ahorro sin ningún costo, una cuenta salarial sin cargos ni saldo mínimo, y una cuenta corriente básica sin cargos pero con ciertos límites. Los reguladores mexicanos han enfrentado con seriedad los desafíos de la protección a los consumidores financieros. Una ley federal para la protección del consumidor creó la institución estatal CON- DUSEF, para resolver las quejas de los clientes. En 2007, la Ley de Transparencia exigió la divulgación de todas las tasas de interés, incluyendo comisiones, ayudando así a incrementar la transparencia para los consumidores. Como resultado de estas regulaciones, México está fortaleciendo progresivamente su protección de los consumidores. Más recientemente, México comenzó a poner a prueba los modelos bancarios que pueden aumen- tar el acceso a los servicios financieros en las áreas rurales. Por ejemplo, el gobierno aprobó una regulación que permite a los bancos asociarse con agentes, ayudando así a fortalecer el surgimiento de la banca corresponsal. De acuerdo con Consultative Group to Assist the Poor, los reguladores mexicanos están trabajando en la regulación que abordará asuntos relacionados con el dinero electrónico brindado por las instituciones no bancarias, incluyendo pagos móviles. 27 Garantizar la competencia dentro de la industria de telecomunicaciones ayudará a promover precios justos y productos de calidad. 28 A manera de resumen: El sector financiero de México es sumamente concentrado y las principales instituciones financieras no se han concentrado exhaustivamente en las poblaciones excluidas del sistema financiero. Los proveedores alternativos han sido más decisivos para servir a la población excluida del sistema financiero: instituciones microfinancieras, cajas y detallistas. México se beneficia de un gobierno que reconoce los desafíos y trata de incentivar la acción a través de las políticas y experimentos directos. 27 CGAP, Notes on Branchless Banking Policy and Regulation in Mexico, marzo de Ibid. 22 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

27 Parte III. Oportunidades de progreso Nuestro equipo ha realizado un análisis preliminar con el propósito de identificar las oportunidades para lograr importantes avances hacia la inclusión financiera en México. Buscamos oportunidades que tuvieran una viabilidad financiera, un potencial para lograr una escala y un alcance entre importantes segmentos de la población que carente de servicios financieros, tales como los pobres, el sector informal, y los residentes de zonas rurales. Asimismo, nos concentramos en áreas donde las tendencias recientes no estén llevando actualmente a la inclusión financiera. En resumen, buscamos áreas de elevado potencial donde las actividades nuevas o adicionales de los actores clave pudieran contribuir a que México avance de manera significativa hacia la inclusión financiera integral. Esta sección es un estudio preliminar. Para una comprensión plena que contribuya a la toma de decisiones, cada una de estas oportunidades tendría que ser objeto de un estudio propio además de un diálogo adicional entre los actores clave. La Parte III es paralela al Sumario de Inclusión Financiera, comenzando con el acceso a los servicios y continuando luego a las dimensiones de calidad acceso a la gente, conveniencia, ajuste del producto y dignidad. Creciente acceso a los servicios cerrar la brecha de ubicación Los datos que se presentan en la Parte II demuestran claramente que las personas que viven en zonas rurales reciben menos servicios que sus contrapartes urbanas. La información preliminar sobre la distribución geográfica de las sucursales bancarias en México muestra que aproximadamente de 35% a 40% de los hogares mexicanos viven en localidades que no cuentan con puntos de servicios financieros (Figura 11). De hecho, el 85% de las localidades mexicanas con alrededor de a habitantes no cuentan con un acceso a un punto de servicios financieros, como sí lo tienen todas las localidades con una población con menos de habitantes. El desafío en las zonas rurales persistirá: si continuaran las tendencias recientes, el porcentaje de todos los hogares que viven en zonas rurales disminuiría únicamente de 35% en 2005 a 31% en Si bien la construcción de sucursales bancarias en todas estas localidades excluidas de servicios financieros brindaría un acceso físico, en la mayoría de los casos las sucursales son demasiado costosas para ser financieramente viables. Los canales alternativos en la forma de bancos sin sucursales brindan enfoques de menor costo para cerrar la brecha de ubicación. Aunque siguen existiendo numerosas restricciones que deben abordarse, existen tres rutas interesantes para ampliar la banca sin sucursales. Bancos comerciales dentro de tiendas. En zonas urbanas con minoristas como Banco Azteca que han formado bancos, casi 5 millones de hogares mexicanos que carecen de un acceso a los servicios financieros podrían beneficiarse de este modelo. 30 No obstante, no está del todo claro qué tipo de ayuda brindaría este modelo para tener un alcance entre las poblaciones excluidas del sistema financiero en localidades pequeñas y rurales. Un estudio de las principales cadenas detallistas descubrió que menos del 3% de todos sus puntos estaban ubicados en localidades con menos de habitantes, aproximadamente 250 puntos en todo el territorio mexicano. 31 Ésta es incluso una penetración más baja que la de las sucursales bancarias. Únicamente 29 Véase la Figura Véase la Figura Datos del 2007 de ANTAD, la asociación nacional de tiendas detallistas de México, con 98 cadenas miembro: 38 supermercados, 18 BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 23

28 Figura 11. Localidades en México sin un punto de servicios financieros formales Nota: Incluye bancos, al igual que un subconjunto de las principales cajas y compañías financieras no bancarias de diferentes formas. Fuentes: Asociación de Bancos de Mexico; Bansefi; web pages of MFIs; FI2020 team analysis. una pequeña fracción de los hogares excluidos del sistema financiero en dichas áreas tienen probabilidad de ser alcanzadas a través de las cadenas existentes de tiendas detallistas. Banca corresponsal/modelos de agentes bancarios. Los bancos pueden también apalancar los modelos existentes de distribución asociándose con detallistas que puedan actuar como sus agentes. Ya que los modelos de agentes bancarios pueden hacer uso de una gama muy amplia de detallistas, su alcance dentro de las comunidades más pequeñas es potencialmente más fuerte que el del modelo de las cadenas detallistas. No obstante, estos servicios se limitan por lo general a transacciones de pago, incluyendo depósitos y retiros. Las sucursales bancarias todavía están a cargo de abrir cuentas y otorgar crédito. Nuestro análisis inicial destaca las estaciones de servicio Pemex y las tiendas Diconsa de participación estatal como socios prometedores de los bancos para brindar servicios financieros a la población excluida del sistema financiero en localidades rurales y pequecadenas de tiendas departamentales y 42 cadenas especializadas (incluyendo tiendas de conveniencia). Wal-Mart se incorporó a ANTAD hasta el 2008, y sus tiendas no fueron incluidas en este análisis. Este análisis compara las ubicaciones de las tiendas de la base de datos de ANTAD con los datos de censos por tamaño de la localidad. ñas debido a su predominio en las comunidades de bajos ingresos y servicios insuficientes. Si bien existen dos sucursales bancarias por cada habitantes en localidades con menos de habitantes, existen siete estaciones de servicio y 56 tiendas Diconsa. 32 Banca móvil. La tercera estrategia para cerrar la brecha de ubicación implica apalancar la tecnología de telefonía móvil con el fin de brindar servicios de pagos móviles. La tecnología móvil podría tener un alcance potencial entre las áreas con menos servicios al costo más bajo de cualquiera de las estrategias aquí mencionadas. Esta tecnología podría hacer que los pagos fueran más convenientes y de menor costo para la amplia mayoría de las personas de bajos ingresos para quienes los costos de las transacciones son serias barreras para un uso frecuente de los servicios financieros. Actualmente en México, las tasas de penetración de la telefonía celular siguen siendo bajas en los segmentos de la población rural y de ingresos más bajos. A partir de 2006, de los 9 millones de hogares en localidades con menos de habitantes, sólo 32 El análisis equipara los datos sobre direcciones de tiendas Diconsa y estaciones de servicio Pemex con datos de censos según el tamaño de la localidad. 24 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

29 una cuarta parte tenía teléfonos móviles, una cifra incluso menor que la de las personas que tienen al menos cierto acceso a los servicios financieros (38%). 33 Los teléfonos móviles deberían tener un uso más generalizado en las localidades rurales y pequeñas de México para que contribuyan a la expansión del acceso a los servicios financieros. Para alcanzar esta meta y dar servicio a estas áreas, la cobertura de la red móvil tendrá que expandirse de manera significativa. Los obstáculos por superar incluyen el costo de ubicación de las torres celulares en áreas escasamente pobladas y el desafío de crear puntos de manejo de efectivo con viabilidad financiera en áreas rurales. Hasta la fecha, las compañías de telecomunicaciones mexicanas no han tomado medidas drásticas para lanzar servicios de pagos entre la población excluida del sistema financiero por iniciativa propia o en colaboración con bancos. Tanto Telcel como Telefónica (la primera y segunda compañía de telecomunicaciones más grandes de México) están empezando a considerar la posibilidad de poner a prueba algunos servicios de pagos móviles. 34 En febrero de 2009, Telcel estableció una sociedad con Banamex con el fin de ofrecer servicios de pagos móviles a los clientes del banco que conectan su número de teléfono móvil a su cuenta bancaria. Si bien dicha sociedad podría iniciar nuevas rutas importantes, es probable que beneficie principalmente a los clientes existentes de Banamex. Antes de que la banca móvil pueda despegar en México, podrían requerirse una mayor claridad sobre las regulaciones. Si bien los servicios de pagos, tales como los de Telcel, están actualmente permitidos, la oferta de otros servicios, tales como las cuentas de ahorros móviles, no lo está. Las decisiones que toman los reguladores sobre estos temas tendrán importantes impactos en la capacidad para apalancar los teléfonos móviles y expandir el acceso de los hogares rurales de México a un conjunto completo de servicios. Comparación de canales. Cuál de estos canales es más prometedor para cerrar la brecha de ubi- 33 ENIGH CGAP, Notes on Branchless Banking Policy and Regulation in Mexico, marzo de BORRADOR DE DISCUSION cación? Cada canal podría transformar el panorama de la inclusión financiera, pero varía que tan idóneos son para un rápido aumento de escala, las personas que serán incluidas y los servicios que se brindarán (Tabla 8). En la realidad, es probable que esto sea lanzado en diferentes etapas ya que la banca dentro de tiendas detallistas ya está en marcha, los bancos corresponsales están listos para un rápido crecimiento en los próximos años y la banca a base de teléfonos móviles requiere medidas adicionales para preparar el terreno y lograr una escala durante la segunda mitad de la próxima década. Considerando las impresionantes tasas de crecimiento de la banca dentro de tiendas, este modelo promete llevar un segmento significativo de la población hacia la inclusión financiera a corto plazo, especialmente los hogares del sector informal y las áreas urbanas. De los tres canales, la banca dentro tiendas ofrece la gama de productos más amplia, incluyendo todos nuestros cuatro productos básicos (como ya lo ha demostrado Banco Azteca). La principal interrogante para esta estrategia es si se puede lograr una diferencia significativa en los segmentos que son más difíciles de servir, especialmente los hogares pobres, rurales e informales. No se puede esperar que los minoristas abran tiendas en todas las localidades pequeñas si el volumen de actividad comercial es insuficiente, y los productos financieros concebidos para la clase media con frecuencia son inapropiados para los clientes informales. La banca por teléfono tiene el potencial de brindar el nivel básico de conveniencia y máxima cobertura geográfica al menor costo por transacción hasta el momento. Pero existen muchas barreras para aprovechar ese potencial en México, siendo la primera la expansión del servicio de telefonía móvil en las zonas rurales. Más allá de este previo requisito fundamental, se deben desarrollar modelos de negocios (en la actualidad la banca móvil en escala está presente únicamente en pocos países como Kenia y las Filipinas), se deben negociar las relaciones entre los bancos y las compañías de telecomunicaciones y se deben crear marcos reguladores que permitan ofrecer el servicio. Incluso si se superan estos desafíos, existen algunas evidencias de otros países de que la tendencia de los usuarios de los servicios de telefonía móvil está presente entre los jóvenes y las Center for Financial Inclusion at ACCION International 25

30 Tabla 8. Cuáles canales resultan más prometedores para cerrar la brecha de ubicación? ATRIBUTO Quién lo brinda? Actual escala y condición BANCOS COMERCIALES DENTRO DE TIENDAS Megatiendas minoristas que obtienen licencias bancarias Masiva escala y rápido crecimiento BANCA CORRESPONSAL Diferentes instituciones financieras en sociedad con minoristas grandes o pequeños Pruebas de modelos; pequeña escala hasta la fecha, muchas iniciativas BANCA CON BASE EN TELÉFONOS MÓVILES Compañías de telecomunicaciones con o sin socios bancarios Experimentación temprana; todavía sin una escala significativa Capacidad para penetrar áreas carentes de servicios Segmento de la población alcanzado Servicios brindados Potencial de reducción de costos Los establecimientos de megatiendas logran un alcance en pocas localidades con una población menor a 15,000 Hogares formales; menor penetración entre los hogares de bajos ingresos e informales Gama completa: ahorros, crédito, pagos, seguros Significativo, en relación con las sucursales bancarias autónomas Podría tener un alcance en localidades muy pequeñas mediante el uso de establecimientos minoristas pequeños Todos los segmentos del mercado incluyendo los de bajos ingresos e informales Principalmente transacciones de cuentas de ahorros y pagos, algunas transacciones de crédito Mayor, probablemente más elevado que la opción minorista Cobertura potencialmente total; pero gran parte de México todavía carece todavía de servicio de telefonía móvil Captación más probable entre los jóvenes, la población con mayor nivel de educación y los que ya reciben servicios Pagos Drástico, una vez que exista el servicio de telefonía móvil Actual ambiente de habilitación Brinda mucho apoyo En proceso de mejora Se requiere un trabajo significativo personas de un nivel educativo más elevado, incluyendo muchos que ya reciben servicio. 35 Esto dejaría todavía una brecha entre los segmentos del mercado informal y de ingresos más bajos. Además, la banca móvil se ha concentrado hasta el momento en las transferencias de dinero y otros pagos, en vez de una variedad completa de servicios especialmente cuando estos servicios son brindados por compañías de telecomunicaciones en vez de sociedades entre bancos y compañías de telecomunicaciones. Por todas estas razones, al considerar la inclusión financiera integral en México en el 2020, la banca móvil probablemente estará presente dentro de algunos años, aunque es necesario sentar ahora las bases. Esto deja a la banca corresponsal como una ruta intermedia prometedora para la inclusión financiera. La presencia al menos de algunos establecimientos minoristas en cada una de las localidades muy pequeñas estaciones de servicio, tiendas estat- 35 Entrevista con Amitabh Saxena, especialista en canales, innovaciones y servicios integrados, AC- CION International. ales, tiendas familiares y otros significa que los puntos de acceso físico ya existen. Ya que dichos establecimientos minoristas son utilizados por personas de todos los niveles de ingresos, el modelo de banca corresponsal tiene posiblemente mayor potencial que los otros modelos para alcanzar los segmentos de población informal y de bajos ingresos con mucha rapidez. Ya existen algunos casos exitosos, por ejemplo en Brasil, pero deben adaptarse a las circunstancias de México, con el apoyo de una regulación que lo facilite. Las barreras de entrada para establecer los modelos de banca corresponsal probablemente son más bajas que cualquiera de los otros dos modelos y, por consiguiente, muchos tipos diferentes de instituciones financieras y establecimientos minoristas podrían establecer sociedades y comenzar a experimentar por ejemplo, como lo ha hecho Compartamos Banco para la amortización de préstamos en las tiendas de conveniencia Oxxo. Esto crearía un vibrante mercado competitivo. Se debe advertir que los modelos de banca corresponsal por lo general se concentran en pagos en 26 Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

31 Figura 12. Ventas potenciales por lograr la inclusión financiera 1 Los ingresos de servicios financieros minoristas incluyen a todos los bancos comerciales y SOFOLES/SOFOMES únicamente, también incluye a los ingresos totales de seguros de vida de México; supone que no hay un crecimiento incremental de los ingresos. Fuentes: ENIGH, 2000; ENIGH, 2006; FI2020 Team Analysis, McKinsey Global Banking Pools, AMFE, CNSF. vez de servicios completos, pero la gama de servicios puede ampliarse con el tiempo. En resumen, creemos que entre los tres modelos, ahora es el momento de dar un mayor impulso a la expansión de los bancos corresponsales porque es un modelo que puede generar escala relativamente en poco tiempo y porque aborda los segmentos de mercado que están más excluidos del sistema financiero. Finalmente, aunque hemos discutido los tres modelos como si fueran totalmente diferentes, de hecho el mayor poder para expandir la cobertura geográfica podría provenir de combinaciones de estos servicios, tales como bancos minoristas vinculados a compañías de telecomunicaciones. Expansión de la frontera de viabilidad para alcanzar a la población excluido del sistema financiero Muchos de los hogares actualmente excluidos del sistema financiero en México necesitan un cambio ya que muchos hogares podrían recibir un servicio de manera rentable con los modelos de negocios existentes. Para millones de hogares, existe tecnología y técnicas (por ejemplo, el crédito a la microempresa), pero todavía no se han aplicado a su mayor capacidad posible por razones tales como la ubicación geográfica o la falta de proveedores apropiados. Para el sector privado, estos clientes representan reservas de ingresos sin aprovechar. Ya que los servicios financieros son tan importantes para la vida de las personas de bajos ingresos, estas personas están dispuestas a pagar por los servicios, y tal como lo observamos en las tendencias demográficas, si más mexicanos pasaran de la pobreza extrema a la pobreza moderada en la próxima década, sería viable brindarles servicios a medida que tuvieran la capacidad para adquirir servicios financieros a tasas acordes con el costo para brindar dichos servicios. Suponiendo que continúen las tendencias actuales, planteamos la hipótesis de que la mayor parte de las personas que podrían estar en el grupo de pobreza de activos en el 2020, es decir 6.8 millones de hogares, se podrían convertir en clientes viables con los actuales modelos de negocios porque tendrían cierto ingreso discrecional para pagar por los servicios. Los hogares más pobres y en mayor desventaja podrían no ser actualmente clientes viables para los proveedores; pero con innovaciones en los modelos de negocios, estructuras de menores costos y productos mejor diseñados, muchos de ellos podrían convertirse en clientes financieramente viables. No podemos decir en el presente cuál es el tamaño del segmento de población rural y de bajos ingresos en BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 27

32 esta categoría, pero es probable que al menos algunos millones de hogares podrían recibir servicio en el 2020 con las innovaciones en la prestación de servicios que se vislumbran en el futuro. En 2007, los servicios financieros comerciales en México generaron US $ millones en ingresos. (La Figura 12 incluye los ingresos de las actividades de banca comercial, las SOFOLes/SOFOMes, y los ingresos totales de seguros de vida). El logro de la inclusión financiera integral podría generar el equivalente de$ millones en ingresos en dólares del 2007, lo que representa un incremento del por ciento en los ingresos totales de la industria bancaria. 36 Invertir en innovaciones para incrementar los clientes viables debería ser una prioridad para el sector públicos, privado y sin fines de lucro por igual. Si bien el sector privado y los gobiernos cuentan con los recursos para invertir en experimentación, el sector sin fines de lucro tiene los conocimientos de las poblaciones de bajos ingresos, el mandato de alcanzarlos y la libertad para realizar experimentos. Finalmente, todavía existen segmentos de la población a los cuales es difícil servir y a la vez obtener una utilidad, posiblemente se incluyen los grupos de pobreza de nutrición y capacidad y los que tienen desventajas especiales, tales como las discapacidades físicas. Muchas instituciones microfinancieras tienen la misión de servir a estas poblaciones y el gobierno podría apoyar sus esfuerzos para llevar beneficios importantes a los necesitados. Brindar servicios de calidad Nuestra visión y el Sumario de Inclusión Financiera implican no solo el acceso a los servicios sino también la calidad de la entrega del servicio y los productos. Los productos de calidad están al alcance de 36 El gasto familiar promedio en servicios financieros se estimó dividiendo los ingresos totales de la industria de la banca minorista mexicana entre el ingreso familiar promedio de hogares servidos (4.1% del ingreso familiar). Con base en las investigaciones de la industria, los modelos de la estructura de costos bancarios para brindar productos individuales y el análisis del equipo de inclusión financiera 2020, desglosamos estos gastos familiares en la ponderación dentro de la canasta de servicios financieros. la gente y responden a las necesidades de los clientes, además, se brindan de una manera conveniente y digna lo cual permite al cliente aprovechar al máximo el servicio. Incrementar la calidad reduce las barreras que evitan que la gente utilice los servicios incluso cuando están disponibles. Incrementar el alcance a la gente Hacer que los servicios estén más alcance de la gente contribuye a la calidad del acceso, y al mismo tiempo aumenta el número de personas a los que es posible servir de manera rentable. Considerando el costo relativamente elevado del crédito y el poco valor de los servicios de ahorros para los clientes en la base de la pirámide en México, los ahorros de costos deberían ser una prioridad importante. Valor de los ahorros. La cuenta de ahorros promedio en México no retiene su valor después de que se toman en cuenta la tasa de rendimiento, la inflación y los gastos administrativos. Pero las cuentas de ahorros pequeñas son costosas de administrar en comparación con los montos ahorrados. La solución más prometedora implica automatizar las transacciones mediante pagos electrónicos, tal como se discute más adelante. Es posible que las cuentas básicas exigidas por el gobierno tengan como resultado la provisión de cuentas a nuevos clientes de bajos ingresos, pero si dichas cuentas no son rentables para los proveedores, finalmente alcanzarán resultados menos de lo deseado ya que no se promoverán o brindarán apropiadamente. Costo del crédito. El costo de los préstamos merece una atención especial porque es relativamente elevado para préstamos a clientes que están en la base de la pirámide. Entre 2005 y 2006, las tasas de interés para préstamos personales en el sector de microfinanzas de México oscilaron entre 23 y 103 por ciento con un promedio de 68%. Al mismo tiempo, las instituciones de crédito para el consumo cobraban en promedio un 77% y el interés sobre las tarjetas de crédito de bancos tradicionales oscilaba entre el 27 y el 75 por ciento con un promedio de 48%. 37 Al mis- 37 Rosenberg, Richard, CGAP Reflections on the Compartamos Initial Public Offering: A Case Study on Microfinance Interest Rates and Profits, CGAP Focus Note No. 42, junio de 2007, pág Mexico s Prospects for Full Financial Inclusion BORRADOR DE DISCUSION

33 Figura 13. Costo por préstamo de microfinanzas en países seleccionados Fuente: MIX Market, mo tiempo, la tasa de interés interbancaria promedio de México en 2008 era relativamente baja, casi el 8% sugiere que la causa fundamental son los costos administrativos y no los de financiación. Diferentes factores afectan el costo del crédito, incluyendo los costos de mano de obra, los impuestos y la competencia entre los proveedores de servicios financieros. Los costos de mano de obra son con frecuencia mencionados como la causa de las tasas de interés más elevadas de los proveedores microfinancieros mexicanos. El microcrédito puede requerir mucha mano de obra, ya que se ha basado en un modelo de negocios muy personalizado. La Figura 13 compara los costos laborales promedio para otorgar microcrédito en México con el de otros países. Los costos laborales de México por préstamos son más elevados que en India, Perú o Bolivia, y en promedio representan el 56% del costo total de un micropréstamo. Observamos que México es un de los pocos países del mundo que cobra un impuesto sobre los préstamos. Este impuesto, 15% del monto por amortizar, debe ser pagado por los consumidores. Automatización. Es difícil que los proveedores reduzcan los costos de mano de obra, pero es posible lograr avances en la productividad laboral a través de la automatización. Con tan solo 17 cajeros automáticos por cada habitantes, el potencial para ahorros de costos a través de un cambio a las transacciones con cajeros bancarios a cajeros automáticos y otras formas de automatización probablemente sea elevado. Los elevados costos de mano de obra en relación con los tamaños de los préstamos y cuentas de ahorros hacen que la automatización sea una prioridad incluso más importante en México que en otros países. Los ahorros de costos de los canales de distribución no tradicionales, tales como la banca corresponsal y la banca móvil, pueden oscilar de moderados a sustanciales. Con los agentes bancarios, el banco no solo tiene que construir una nueva sucursal, también tiene que reducir los gastos de personal exportando transacciones a un personal de agentes bancarios que reciben un menor salario. La banca móvil automatiza el proceso aún más. Agrupación de productos o ventas cruzadas. Un enfoque diferente para reducir los costos de los servicios financieros es concentrarse en la rentabilidad total de los clientes al ofrecer múltiples productos al mismo cliente. Las ventas cruzadas o la agrupación de productos brindan ganancias de eficiencia al reducir sus gastos internos asociados al desarrollo de nuevas relaciones con los clientes y los servicios BORRADOR DE DISCUSION Center for Financial Inclusion at ACCION International 29

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