CRECIMIENTO PIB (%) FUENTE: BM (2007), BR (2006) 5,2 4,7 4,5 4,2 4 4,2 4. Febrero 2007 Fasecolda COLOMBIA COLOMBIA ZONA EURO AMERICA LATINA MUNDO

Transcripción

1 ECONOMÍA Y SECTOR ASEGURADOR: SITUACIÓN ACTUAL, TENDENCIAS Y PERSPECTIVAS Roberto Junguito Alejandra González Jimmy Martínez

2 TEMAS Economía Perspectivas de crecimiento Riesgos El sector asegurador: perspectiva internacional Evolución del sector Crecimiento económico y demanda de seguros. Temas estratégicos de FASECOLDA en 2007

3 TEMAS Economía Perspectivas de crecimiento Riesgos El sector asegurador: perspectiva internacional Evolución del sector Crecimiento económico y demanda de seguros. Temas estratégicos de FASECOLDA en 2007

4 Perspectivas de crecimiento del PIB ,2 4 5,2 4,7 4,5 4,2 4 4 MUNDO EE.UU ZONA EURO MDOS. EMERGENTES AMERICA LATINA COLOMBIA (BM) COLOMBIA (BR) CRECIMIENTO PIB (%) FUENTE: BM (2007), BR (2006)

5 Perspectivas de crecimiento Mundial Leve desaceleración mundial en 2007 Enfriamiento del mercado hipotecario en EE.UU Política Monetaria contractiva en EE.UU y países de ingresos altos. (Presiones inflacionarias) No obstante, los Mercados Emergentes mantendrán crecimientos mayores gracias a: bajas tasas de interés de largo plazo altos niveles de ahorro en países europeos, productores de petróleo y asiáticos liquidez global

6 Contribuciones al crecimiento de AL (% por año) Consumo Inversión Export. Netas Fuente: FMI (2006)

7 Existe una mayor confianza en las condiciones económicas actuales de AL

8 Colombia tiene uno de los indicadores de confianza económica más alto de AL

9 Colombia es líder en creación de capital fijo (Inversión) en AL Índice de formación bruta de capital fijo 1997= e 2007e ARG BRA CHL COL MEX PER VEN Fuente: Banco mundial

10 TEMAS Economía Perspectivas de crecimiento Riesgos El sector asegurador: perspectiva internacional Evolución del sector Crecimiento económico y demanda de seguros. Temas estratégicos de FASECOLDA en 2007

11 Riesgos Globales Fuente: World Economic Forum, 2007

12 Preocupaciones de los inversionistas en Colombia

13 Impactos de riesgos globales en Colombia: Mercado de Valores Colombia es muy sensible a choques en los mercados de valores internacionales

14 Impactos de riesgos globales en Colombia: Dólar Existen dos fuerzas contrarias en la determinación de la tasa de cambio. Devaluación: La desaceleración proyectada de E.E.U.U disminuirá los ingresos por exportaciones que puede llevar a un aumento en la aversión al riesgo de los inversionistas y generar una caída en los flujos de capital. Revaluación: Mayores flujos de capital y los ingresos por privatizaciones presionan hacia la revaluación. La dirección de la tasa de cambio dependerá de que fuerza predomine.

15 El aumento de la capacidad instalada genera presiones inflacionarias

16 Dilema entre inflación y tasa de cambio El Banco de la República ha intervenido en el mercado cambiario en los últimos meses Esto implica esterilización que incrementa más pesos en la economía y puede generar mayor inflación El Banco debe subir la tasa de interés a penas lo necesario para contener la inflación y evitar un enfriamiento de la economía. Por tanto, el BR se enfrenta a un dilema entre defender la tasa de cambio sin afectar la inflación.

17 Colombia posee fortalezas que la blindan de la mayoría de los riesgos Mejor situación financiera del SPNF Déficit en Cuenta Corriente moderado y financiado con IED Reducción de deuda externa Privada Inflación baja, independencia del Banco Central y credibilidad en la política monetaria ( en tasas del BR en 2006 pueden contener el recalentamiento y el crédito en 2007) Tasa de Cambio Flexible Reservas Internacionales en niveles históricamente altos Mejor regulación prudencial en el sistema financiero Sistema financiero más fuerte y rentable.

18 COLOMBIA PRESENTA UN DÉFICIT EN CUENTA CORRIENTE Cuenta corriente como % del PIB 25 Argentina Brazil Chile Colombia Ecuador Mexico Peru Venezuela % Fuente: World Economic Forum Años Fuente: WEF; Sección de Balanza de Pagos, SGEE, Banco de la República.

19 Balance legislativo período Reforma tributaria Reforma de salud Contratación estatal 2007 Estatuto financiero Transferencias Plan de Desarrollo

20 TEMAS Economía Perspectivas de crecimiento Riesgos El sector asegurador: perspectiva internacional Evolución del sector Crecimiento económico y demanda de seguros. Temas estratégicos de FASECOLDA en 2007

21 Participación en el mercado asegurador mundial según región en ,7% 1,7% 1,2% 22,2% Europa 37,6% Norteamerica Asia Latinoamerica Oceanía Africa 35,7% Fuente: Revista Sigma 2005, Swiss Re

22 América Latina: Cuota regional en el mercado asegurador según país en 2005 Brasil México Otros países Argentina Chile Venezuela Colombia Perú Ecuador Panamá 5.6% 4.6% 1.6% 0.9% Fuente: Revista Sigma 2006, Swiss Re 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Participación % en el mercado Latinoamericano

23 Índice de Penetración del Sector Asegurador 2005 (Primas emitidas/pib) % DEL PIB 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0% 11,0% Japón Norteamérica Europa Oceanía Africa Chile Brasil Panamá Argentina Venezuela América Latina COLOMBIA Ecuador México Perú 2,35% 2,23% Fuente: Revista Sigma 2006, Swiss Re

24 Índice de Densidad del Sector Asegurador 2005: Gasto anual en seguros por individuo US$ DE Japón Norteamérica Europa Oceanía Chile Panamá Brasil Venezuela México Argentina América Latina COLOMBIA Africa Ecuador Perú 105,7 60,3 Fuente: Revista Fuente: Sigma Revista 2005, Sigma Swiss 2006, Re Swiss Re

25 Primas y siniestros como porcentaje del PIB INDICES DE PENETRACION HISTORICOS 3,0% 2,5% 2,0% PRIMAS / PIB SINIESTROS / PIB 2,60% 2,23% 1,5% 1,39% 1,0% 0,5% 0,96% 0,0% Fuente: FASECOLDA

26 TEMAS Economía Perspectivas de crecimiento Riesgos El sector asegurador: perspectiva internacional Evolución del sector Crecimiento económico y demanda de seguros. Temas estratégicos de FASECOLDA en 2007

27 Primas Emitidas Acumulado enero - diciembre 12.8% 6, % 7,555 3,953 4,461 2, % 3,094 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 GENERALES VIDA TOTAL MILES DE MILLONES DE PESOS Fuente: FASECOLDA

28 Primas Emitidas Comportamiento mensual 1,400 1,300 1,200 1,100 1, Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

29 Primas Emitidas por Grupos de Ramos 12.6% Dic-05 Dic % 6,422 7,555 3,128 3, % 2,211 1, % 1,078 1, % 563 DAÑOS PERSONAS SEGURIDAD SOCIAL S.O.A.T. TOTAL MILES DE MILLONES DE PESOS

30 Comportamiento de ramos de Daños Crecimiento % Miles de millones de pesos -12.8% 19.4% 0.8% 2.8% 24.3% 0.7% 14.3% 1.4% 46.0% 3.3% 9.5% Automóviles Incendio y Lucro Cesante Terremoto Cumplimiento Ingeniería Responsabilidad Civil Transportes Sustracción Manejo Aviación Integral Familiar 137.2% Otros Ramos de Daños Dic-05 Dic-06 1,135 1,355

31 Comportamiento de los Ramos de Personas. Crecimiento % 10% 10% 8% 19% 20% 28% 1,700% Colectivo y Vida grupo Miles de millones de pesos Salud Accidentes personales Pensiones con conmut. Pensional Otros ramos de Personas (1) (1) Incluye los ramos de Exequias y Pensiones Voluntarias Vida Individual Educativo Dic-05 Dic

32 Comportamiento de los Ramos de Seguridad Social Crecimiento % Miles de millones de pesos 17.2% Riesgos Profesionales % Seguros Previsionales Dic-05 Dic % Rentas Vitalicias (2)

33 Siniestros Incurridos Acumulado enero - diciembre 2, % 3, % 18.7% 1,310 1,487 1,299 1,543 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 GENERALES VIDA TOTAL MILES DE MILLONES DE PESOS

34 Siniestralidad Cuenta Compañía (SCC) 49.3% 47.6% 67.1% 66.3% 59.8% 58.8% Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 GENERALES VIDA TOTAL La SCC disminuyó como resultado del favorable crecimiento de las primas frente a la dinámica en el crecimiento de los siniestros.

35 Costos de Intermediación Acumulado enero - diciembre 16.1% % % Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 GENERALES VIDA TOTAL MILES DE MILLONES DE PESOS

36 Costos de intermediación (comisiones / primas) Ramos de daños Automóviles Incendio Lucro Terremoto Cumplimiento Ingeniería Responsabilidad Civil Transporte Sustracción Manejo Dic-06 Dic-05 Aviación Hogar Otros ramos daños 0.0% 2.5% 5.0% 7.5% 10.0% 12.5% 15.0% 17.5% 20.0% 22.5% 25.0%

37 Costos de intermediación (comisiones / primas) Ramos de personas Colectivo y Vida grupo Salud Vida Individual Accidentes personales Dic-06 Dic-05 Otros ramos Personas 0.0% 2.5% 5.0% 7.5% 10.0% 12.5% 15.0% 17.5% 20.0% 22.5% 25.0%

38 Costos de intermediación (comisiones / primas) Ramos de Seguridad Social y SOAT SOAT PREVISIONAL DE INVALIDEZ.Y SOBREVIVENCIA Dic-06 Dic % 2.5% 5.0% 7.5% 10.0% 12.5% 15.0% 17.5% 20.0%

39 Costos de intermediación (Comisiones / primas) 20% 90% COSTOS DE IN NTERMEDIACION 15% 10% 5% 0% -5% % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% % RETE ENCIO -10% 0% NETAS DE REASEGURO BRUTAS % RETENCION Mientras que históricamente ha disminuido el indicador de costos brutos de intermediación (comisiones / primas emitidas), el indicador de costos netos (comisiones netas / primas retenidas) ha aumentado.

40 Gastos Generales Acumulado enero - noviembre 13.2% 14.3% 1,594 1, , % 762 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 GENERALES VIDA TOTAL MILES DE MILLONES DE PESOS

41 Gastos generales/ Primas 60% 50% 40% 30% 33.0% 27.9% 20% 10% 21.5% 23.0% 0% RETENIDAS EMITIDAS

42 Comisiones + Gastos / Primas 60% 58% 55% 50% 45% 44% 40% 35% 30% 25% 20% 37% 44% 30% 27% 34% 31% 15% GENERALES VIDA

43 Resultado Técnico Acumulado enero - noviembre -44.2% Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 GENERALES VIDA TOTAL % % MILES DE MILLONES DE PESOS En el año 2005, la Superfinanciera ordenó reclasificar los ingresos de las inversiones de Reacol a la cuenta Otros ingresos operacionales!, lo que incrementó el resultado técnico de ese año en $62 mil millones, ingreso inexistente en el año 2006.

44 Resultado Técnico / Primas 5% MARGEN TECNICO DE UTILIDAD 0% -1.8% -5% % % -15% -20% -25% RESULTADO TECNICO / PRIMAS EMITIDAS -30% GENERALES VIDA TOTAL Fuente: FASECOLDA

45 Producto de Inversiones Acumulado enero - diciembre 1, % -43.1% 1, % Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 GENERALES VIDA TOTAL TITULOS DE DEUDA TITULOS PARTICIPATIVOS OTROS PRODUCTOS

46 Resultado Neto Acumulado enero diciembre -63.7% -71.4% 1, % Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 Dic-05 Dic-06 GENERALES VIDA TOTAL Los resultados netos siguen sujetos al comportamiento del producto de las inversiones.

47 Resultado neto / Primas 35% MARGEN NETO DE UTILIDAD 30% 25% 20% 15% 10% 6.6% 5% 5.8% 0% -5% % GENERALES VIDA TOTAL Fuente: FASECOLDA

48 Rentabilidad del patrimonio (ROE) 55% RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 45% 35% 25% 22.6% 15% 5% 14.0% -5% % -25% GENERALES VIDA TOTAL Fuente: FASECOLDA

49 TEMAS Economía Perspectivas de crecimiento Riesgos El sector asegurador: perspectiva internacional Evolución del sector Crecimiento económico y demanda de seguros. Temas estratégicos de FASECOLDA en 2007

50 Colombia: Perspectivas de penetración 3.0% % 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% TOTAL GENERALES VIDA 2.28% 2.31% 2.40% 1.42% 1.49% 1.40% 0.88% 0.88% 0.92% 0.0% Fuente: Banco de la República, Ziyou et. al. (2005)

51 Colombia: Perspectivas de penetración La curva-s implicaba un crecimiento cercano al 12% de primas emitidas en 2006 y fue 17.3% en diciembre. En 2007, las primas deberían crecer 10% en ausencia de choques inesperados. En promedio, las primas deberían crecer entre alrededor de 8.6% anual.

52 TEMAS Economía Perspectivas de crecimiento Riesgos El sector asegurador: perspectiva internacional Evolución del sector Crecimiento económico y demanda de seguros. Temas estratégicos de FASECOLDA en 2007

53 Promoción de la cultura del seguro en Colombia Program mas en ejecución Regímenes de solvencia, reservas inversiones Terremoto Rentas Vitalicias SOAT Automóviles Vida Gobierno Corporativo Riesgos Profesionales Ejercicio Ilegal de la actividad aseguradora CÁMARAS TÉCNICAS Y COMITÉS Balance de Actividades 2006 Plan de acción 2007 Publicaciones 2007 Implementación Sist. de Inf. CULTURA DEL SEGURO Estimativo de proyecciones Encuesta de Percepción Planes de Acción

54 GRACIAS