Impacto financiero derivado de la morosidad y el impago

Transcripción

1 Impacto financiero derivado de la morosidad y el impago Ponente: Consultora Financiera y Estratégica

2 Impacto financiero derivado de la morosidad y el impago Análisis del impacto financiero Implicaciones de la venta a crédito Costes derivados de la morosidad y el impago Acciones preventivas y correctivas Medios de pago y cobro Documentos que minimizan el riesgo de impago Cheque / Pagaré / Letra de cambio Adeudos directos SEPA Créditos documentarios Factoring y Confirming

3 Implicaciones de la venta a crédito Las operaciones comerciales a CRÉDITO implican: Riesgo Inversión (NOF) RIESGO : Derivado de la incertidumbre en el cobro, hasta su vencimiento. INVERSIÓN (NOF): Inversión necesaria en las operaciones corrientes que dependerá del período medio de maduración (PMM) de las empresas y que habrá que financiar. A mayor PMM mayor NOF menor LIQUIDEZ (CGO)

4 Costes derivados de la morosidad y el impago Costes Financieros Derivado del aplazamiento en el cobro, tendrá dos componentes: Intereses por refinanciación y comisiones de devolución Costes Administrativos Personal destinado a la gestión de reclamación Gastos telefónicos, desplazamientos, etc. Coste Económico Pérdida de la inversión aplicada en el coste de producto / servicio No realización del beneficio esperado Coste Legal Preparación de la documentación para reclamación Abogados, procuradores Costes Indirectos Pérdida de imagen financiera frente a terceros Reducción de límites descuento y encarecimiento condiciones Empeoramiento de la relación con clientes- huída a la competencia Coste de oportunidad por no invertir en otros clientes

5 Costes derivados de la morosidad y el impago Con carácter general, existen factores que amplían o minimizan este impacto: Tamaño de las empresas % Tipo interés Factores % Margen Contribución Situación de Mercado

6 Acciones para minimizar el impacto financiero Acciones Preventivas 1.- Gestión del riesgo comercial como paso previo a la venta: Conocer a nuestros clientes, para determinar su solvencia Recogida información del cliente / proveedores / EEFF Registro Mercantil Registros de impago ASNEF-EQUIFAX/ RAI s de informes Seguros de cartera: Analizan, clasifican y determinan límite riesgo a asegurar. En colaboración Área Comercial / Financiera

7 Acciones para minimizar el impacto financiero Acciones preventivas 2.- Gestión del capital circulante Seguimiento continuo de las deudas con clientes Reducir tensiones de tesorería tratando de alinear PMP con PMC Seleccionar medios de cobro más adecuados, atendiendo a parámetros de: Agilidad en la gestión de cobro ( iniciativa de emisión) Financiación( documento negociable) Seguridad( poder ejecutivo)

8 Acciones para minimizar el impacto financiero Acciones correctivas 3.- Gestión de reclamación de impagados Información puntual de la situación de impago Confirmar ausencia de fallos en nuestro proceso de gestión interno Reclamación telefónica Visita personal Paralización de pedidos Acciones legales

9 Documentos cambiarios que minimizan el riesgo impago Descripción Gestión Financiación Seguridad en el cobro Documento Concepto Iniciativa de emisión Instrumento Modalidades más comunes Vencimiento para financiación Poder Ejecutivo Anulación Revocación Oposición al pago Acciones por impago Cheque Pagaré Letra de cambio Refleja una deuda por parte del emisor a favor de su legítimo tenedor Promesa pura y simple de pagar una cantidad determinada de dinero en un futuro a su legítimo tenedor Mandato por el que se ordena el pago de una suma determinada en un plazo concreto Deudor Deudor Acreedor Al Portador Nominativo A la orden No a la orden Bancario Nominal a la orden / Nominal no a la orden Aceptada por el librado ( deudor) A la vista Indica expresamente la fecha en la que puede hacerse efectivo el cobro Es un medio de pago de liquidez inmediata Permite anticipar el cobro, mediante el descuento o anticipo del documento Amparado por la Ley Cambiaria y del Cheque Una vez emitido no se puede anular, hasta no finalizar los plazos de presentación (salvo perdida o robo) Reclamación por la vía legal siempre que : se haya presentado el documento dentro de los plazos estipulados y se haya justificado el impago, mediante protesto notarial o declaración sustitiva (salvo que especifique sin gastos)

10 SEPA ( Single Euro PaymentsArea) SEPA / Zona única de pagos en euros Objetivo:Armonizar las normas de pago (nacionales y transfronterizos) entre los países de la zona SEPA para equiparar los términos de gestión, seguridad y eficacia. Instrumentos de pago: Transferencias / Adeudos directos / tarjetas Operativa de Adeudo Directo SEPA Modelo Básico o CORE B2B Utilización Particulares y empresas Exclusivo para empresas Mandato El deudor debe firmar la orden de domiciliación o mandato Firmade mandato especificando modelo B2B Periodode devolución 8 semanas/ 13 meses ( si no hay mandato) 2 días hábiles

11 Crédito Documentario Medio de pago y financiación para operaciones compra-venta internacionales La operativa de manera muy simplificada es: Importador (ordenante) : Solicita la apertura de un LC a una banco (emisor) a favor del exportador ( beneficiario) Banco (emisor) : Si acepta la solicitud y emite el LC adquiere el compromiso de pagar, contra entrega de documentación del beneficiario previamente acordada en relación con la exportación Exportador (beneficiario ): Expide la mercancía y entrega la documentación solicitada, una vez que tiene constancia expresa de la apertura firme del LC

12 Factoring Impacto financiero derivado de la morosidad y el impago Más información y contacto derivados de sus ventas a crédito Cesión de los derechos de cobro que la EMPRESA CEDENTE realiza al FACTOR, Soluciones que aporta a la empresa cedente Gestión Gestiona el cobro de facturas cedidas al factor Financiación Posibilidad de anticipo de facturas desde el momento de su emisión SIN ANTICIPO CON ANTICIPO ( No consume CIRBE) Cobertura Insolvencia Estudio previo, clasificación de solvencia de clientes y establecimiento de límites. SIN RECURSO ( Con garantía de riesgo de insolvencia) CON RECURSO ( Sin garantía de riesgo de insolvencia) Ámbito operativo Nacional / Internacional

13 Factoring Ventajas Impacto financiero derivado de la morosidad y el impago Elimina tareas administrativas de gestión de cobro Permite anticipar facturas desde momento de su emisión ( puede haber pignoración) No consume CIRBE ( modalidad sin recurso) Aumenta la capacidad financiera Mejora ratios de balance Permite cubrir insolvencias ( salvo disputa comercial) Indemnización del 100% Inconvenientes Altos costes: comisiones gestión, seguro e intereses por financiación Se estudia tanto a la empresa como a sus clientes (no necesariamente cartera global) Hay clientes que oponen resistencia al factoring

14 Confirming Ventajas para Cliente Impacto financiero derivado de la morosidad y el impago Simplifica la gestión de pagos Mejora la gestión de tesorería: Mantiene la iniciativa en la emisión y fecha pago. Flexibilidad en la modalidad de pago Información sobre anticipos de proveedor Aporta imagen de solvencia frente a terceros Permite negociar con proveedores Operativa Nacional e Internacional Posibilidad de obtener Ingresos financieros adicionales Sistema de pago que permite gestionar externamente los pagos a proveedores de una empresa Inconvenientes Consume su riesgo bancario (ocupando su capacidad) Exige una gran solvencia de balances

15 Confirming Ventajas para Proveedor Elimina riesgo insolvencia ( si anticipo) Posibilidad de financiación sin consumir riesgo Mejora de ratios de balance Aumenta la capacidad de endeudamiento en otros productos Flexibilidad y agilidad en la gestión de la financiación: parcial / total, puntual o permanente Inconvenientes Altos costes en caso de anticipo ( comisión + intereses ) No tiene la iniciativa en la emisión

16 Impacto financiero de la morosidad y el impago yplaza@yolandaplaza.com Descárgate esta y otras ponencias en: