Madrid office. Aspectos legales, operativos y de compliance que han de tenerse en cuenta si desea operar en el mercado Latinoamericano

Transcripción

1 Madrid office Our practice, our experience June 2012 Aspectos legales, operativos y de compliance que han de tenerse en cuenta si desea operar en el mercado Latinoamericano Joaquín Ruiz Echauri, Socio, Seguros y Reaseguros, Hogan Lovells LLP joaquin.ruiz-echauri@hoganlovells.com

2 Un cierto sabor imperial? Respondamos a una pregunta: cuántos países forman América Latina?. Podemos hablar, económica y jurídicamente, de "América Latina"?. Qué ventajas tiene la empresa española que se aproxime a esas jurisdicciones?. En suma el emprendedor español debe evitar un cierto "wishful thinking" con relación a América Latina y darse cuenta de que se va a enfrentar a oportunidades y problemas dispares 2

3 El ejemplo de Colombia La cuarta economía más grande de América Latina. Entre las treinta economías mayores del mundo. Una población semejante a la española. Qué tendencia macroeconómica cabe esperar de Colombia?. Seguridad política?. Seguridad jurídica?. 3

4 Cómo aproximarse al mercado colombiano? Start-up, joint-venture, adquisición? Una breve referencia a las operaciones de M&A en jurisdicciones latinoamericanas ( y un cierto sabor imperial!) Aspectos que echaremos de menos: la libre prestación de servicios. Y aspectos que rememoraremos: oficinas de representación? 4

5 El establecimiento de una sucursal (1) Documentación (notarizada y apostillada) que vamos a precisar a) Certificado del Registro Mercantil Español sobre la sociedad que va a constituir la sucursal. b) Resolución del órgano competente de la sociedad española autorizando la apertura de la sucursal en Colombia, en el que como mínimo se indiquen: - Los negocios a que se va a dedicar la sucursal - Capital asignado a la misma - Su domicilio - Su duración - Previsiones relativas a su finalización - El nombramiento del representante legal (y su suplente) y sus poderes - El nombramiento del revisor fiscal c) Poder ("PoA") autorizando a un abogado u otra persona para actuar en nombre de la sociedad española. d) Estatutos de la casa matriz. 5

6 El establecimiento de una sucursal (2) Protocolización de esa documentación ante Notario Colombiano Obtención de cartas de aceptación de cargos Inscripción fiscal (RUT) y obtención de NIT. Inscripción en la Cámara de Comercio del domicilio de la sucursal. Registro de libros de comercio ante la Cámara de Comercio Apertura de cuenta corriente Registro de inversiones extranjeras ante el Banco de la República. 6

7 El establecimiento de una sociedad (1) Tres tipos de sociedades posibles: a) Sociedad por Acciones Simplificada (SAS), reguladas en b) Sociedad de Responsabilidad Limitada. c) Sociedad Anónima Proceso de constitución de sociedades: - Escritura de constitución (a veces documento privado, por ejemplo en la SAS) - Número de socios dispar (de 2 a 25 en las SL, al menos 5 en las SA, mínimo de 1 en las SAS) - Capital en desembolso dispar (total en la SL, al menos en 1/3 en la SA, flexiblemente en la SAS) 7

8 El establecimiento de una sociedad (2) Proceso de constitución de sociedades (continuación): - Distinto régimen en la transmisibilidad de acciones o cuotas (implica reforma estatutaria en la SL, libre en la SA, con limitaciones posibles en la SAS según se pacte) - Reservas dispares (dotación del 10% anual hasta alcanzar el 50% en la SA y SL, libre en la SAS) - Revisor fiscal no obligatorio en la SAS y SL excepto si se superan determinados umbrales. 8

9 Las peculiaridades del Sector (1) Estamos ante un mercado que va a una mayor liberalización en En todo caso, no podremos utilizar sino SA, sucursal u oficina de representación (para las reaseguradoras) El registro ante la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) es un paso previo a la constitución mercantil de la SA, sucursal u oficina de representación -La Constitución Nacional establece que la actividad aseguradora en Colombia es de interés público razón por la cual solo puede ser ejercida en el país previa autorización del Estado (artículo 335 C.N.)-. El capital del vehículo que se utilice también variará en función del ramo o ramos en los que se pretenda operar (sumándose capital y patrimonio necesario según ramos para llegar a la cifra de capital mínimo: por ejemplo, en autos sería pesos más pesos, unos 3 millones y medio de Euros) 9

10 Las peculiaridades del Sector (2) Una vez constituida la Compañía o sucursal, la misma se verá sometida a reglas locales en cuanto a sus operaciones, entre ellas: - Disponer de un Sistema de Atención al Consumidor. - Disponer de Defensor del Consumidor. - Cumplir con deberes de información previa a la contratación. 10

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