Primera emisión de bonos subordinados con cargo al Programa de Emisión y Colocación Marzo/Abril de 2016

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1 Primera emisión de bonos subordinados con cargo al Programa de Emisión y Colocación Marzo/Abril de 2016

2 Aviso Legal Los bonos subordinados de Banco Caja Social S.A. ("Banco Caja Social") a los que se refiere esta presentación hacen parte del programa de emisión y colocación de bonos ordinarios y bonos subordinados con cargo a un cupo global de un billón de pesos que se encuentra inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores. Esta presentación y el prospecto de información de los bonos subordinados no constituyen por si mismos una oferta. En consecuencia, ésta puede ser complementada o corregida y no se pueden realizar transacciones relacionadas con los bonos subordinados sino una vez la oferta sea oficialmente comunicada a sus destinatarios. Se considera indispensable la lectura del prospecto de información, así como la información relevante y la información financiera periódica revelada por Banco Caja Social a través de la Superintendencia Financiera de Colombia ("SFC") para que los potenciales inversionistas puedan evaluar adecuadamente la conveniencia de la inversión. Las cifras y demás información contenida en esta presentación ha sido preparada por Banco Caja Social y corresponde a diciembre de 2015, salvo que expresamente se indique lo contrario. Banco Caja Social no asume la obligación de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación. 1

3 Consideraciones de inversión Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico Cartera de COP 9.8 Bn y más de 2 MM de clientes activos Cuarto banco en cartera hipotecaria y Tercero en cartera de microcrédito 1 Banco diversificado por tipo de cartera 2. Máxima concentración 42% Fondeo atomizado y de bajo costo: 49% de CDTs 3 de menos de COP 140 MM vs. 14% del sistema bancario Sólido soporte patrimonial: solvencia de 13.3% 4 Entre las mayores rentabilidades del sistema: ROE superior al 20% en Calificación de riesgo de Banco Caja Social AAA Value and Risk Ratings S.A. 1 Microcrédito sin considerar Banco Agrario. Posición de mercado calculada considerando el valor de la cartera por tipo reportado por SFC. 2 Diversificación dada por diferentes tipos de cartera: cartera bruta de vivienda, consumo, comercial y microcrédito (ver diapositiva 11). Fuente: EEFF Banco Caja Social 3 Monto de CDT de menos de 220 SMLV ( COP$ 140 MM) sobre total CDT de la entidad. 4 Solidez debido a indicador de patrimonio básico comparado con otros bancos (ver diapositiva 19). Fuente: EEFF Banco Caja Social y SFC 5 2 ROE comparado con otros bancos (ver diapositiva 19). Fuente: EEFF Banco Caja Social y SFC

4 Contenido Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico Portafolio de cartera integral y diversificado Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo Sólidos resultados financieros Programa de emisión 3

5 Fundación Social provee el foco estratégico y junto con su socio internacional, conocimiento y mejores prácticas 90.49% 9.51% Su misión es contribuir a superar las causas estructurales de la pobreza, para construir una sociedad más justa, solidaria, productiva y en paz. Socio controlante durante toda la historia de Banco Caja Social. Sector Financiero Sector Inmobiliario Sector Previsional Otros sectores En marzo de 2016 la participación de JP Morgan (18.8%) fue adquirida por la Fundación Social. 4

6 Gobierno corporativo y experiencia del equipo gerencial Estándares corporativos Código de Buen Gobierno acorde con las prácticas internacionales. 1 Junta directiva con 7 miembros principales, mínimo 25% de ellos independientes. Junta directiva se reúne dos veces al mes con el objetivo de dar mayor apoyo y seguimiento a la administración. Principales comités y sistema de control interno Comité de Auditoria Comité de Gestión de Activos y Pasivos GAP Comité de Negocios Comité Riesgo de Crédito Junta Directiva Comité de Inversiones y Riesgo de Mercado Administración Comité de Proyectos Comité de Control Comité de Riesgo Operativo Mecanismos de control externos Organismos de regulación y supervisión Organismo de autorregulación Revisoría fiscal Calificadora de riesgo Inversionistas Equipo gerencial En promedio el equipo directivo tiene 20 años de experiencia en el sector financiero y 12 años vinculados a Banco Caja Social. 1 Código de Buen Gobierno de Banco Caja Social. 5

7 105 años de trayectoria en el sector financiero colombiano Se funda la Caja Social de Ahorros del Círculo de Obreros Cambia su nombre Caja Social de Ahorros 1973 Se crea la Corporación Social de Ahorro y Vivienda Colmena Caja Social de Ahorros obtiene autorización para convertirse en Banco 1996 Cambia su nombre a Banco Caja Social CAV Colmena inicia su transición como banco comercial especializado en crédito hipotecario Cambia su nombre a Banco Colmena La IFC adquiere el 9.5% de de Banco Caja Social 2005 Banco Caja Social y Banco Colmena se fusionan y nace BCSC. Manteniendo dos redes comerciales: Banco Caja Social BCSC y Banco Colmena BCSC Brysam, - J.P. Morgan International Finance S.L., adquiere el 18.8% de Banco Caja Social 2011 Lanzamiento y unificación de las dos redes comerciales bajo la marca Banco Caja Social Fundación Social adquiere la participación de J.P. Morgan International Finance S.L., por 18.8% de Banco Caja Social 6

8 Con un claro foco estratégico Mercado Objetivo Servir a los mercados estratégicos de una manera eficiente con un portafolio competitivo de productos Vivienda Consumo Microcrédito Comercial Masivo IMFs Empresarial y Constructor 7

9 y una amplia cobertura a nivel nacional Oficinas Cajeros Automáticos* 591 Máquinas Multifuncionales 57 Corresponsales Bancarios (CB) 1677 Ciudades y Municipios 66 con oficina 346 con CB Población atendida (MM) 29.6 Cubrimiento de población 64.5% Número de oficinas por banco 2 (sep-2015) Incluye Oficinas, extensiones, Centro de Pagos y Servicajas 2 Fuente SFC, reporte número de oficinas por intermediario a Septiembre de 2015, excepto para Banco Caja Social (Dic. de 2015). * Incluye Máquinas Multifuncionales 8

10 Contenido Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico Portafolio de cartera integral y diversificado Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo Sólidos resultados financieros Programa de emisión 9

11 Atendemos nuestro mercado objetivo con un portafolio integral Cartera de créditos (COP Bn) 87% de la cartera está en el segmento masivo y popular. 13% de la cartera en empresas y constructores apalanca el acceso y relacionamiento con el mercado objetivo. 4,6 5,7 6,7 7,9 8,4 9,8 CAC % Microcrédito 8.5% Comercial 3.8% Como resultado de la estrategia, la cartera es más diversificada frente a los bancos del sistema financiero. Consumo Vivienda 16.9% 30.3% Composición de la cartera (%) Cartera por tipo de cliente (%) 7% 3% 20% 58% 31% Microcrédito Comercial Persona natural no popular 33,7% Microempresa 25,6% Consumo 27% 42% Vivienda 12% Banco Caja Social Total Bancos Fuente: SFC y EEFF Banco Caja Social. CAC: Crecimiento Anual Compuesto Mediana empresa 3,8% Constructor 4,4% Gran empresa 4,6% Pequeña empresa 5,7% Persona natural popular 22,2% 10

12 Tasas de colocación competitivas frente al promedio del mercado Tasas de colocación cartera de vivienda Tasas de colocación de cartera de consumo 13,9% 13,8% 20,0% 18,4% 18,7% 16,7% 10,9% 10,6% Banco Caja Social Total Bancos Tasas de colocación cartera de microcrédito 1 Banco Caja Social Total Bancos Tasas de colocación de cartera comercial 31,1% 26,8% 26,4% 26,9% 10,2% 7,6% 7,6% 7,1% Banco Caja Social Total Bancos sin Banco Agrario Banco Caja Social Total Bancos Fuente: SFC, tasa de colocación calculada como intereses de cartera últimos 12 meses/promedio mensual de cartera vigente para cada tipo de cartera 1 Datos SFC. Cálculos realizado por Banco Caja Social sin incluir a Banco Agrario en las cifras de total bancos. 11

13 Calidad y cobertura consistentes con el perfil del mercado objetivo. Calidad y cobertura de cartera de vivienda Calidad y cobertura de cartera de consumo 20% 106% 110% 82% 15% 38% 60% 10% 36% 8,7% 10% 5% 5,5% 3,6% 3,6% 0% -40% Calidad Banco Caja Social Calidad Total Bancos Cobertura Banco Caja Social Cobertura Total Bancos Calidad y cobertura de cartera de microcrédito 20% 130% 110% 15% 91% 89% 80% 80% 10% 7,7% 7,6% 30% 5% 6,6% 6,9% 0% -20% Calidad Banco Caja Social Calidad Total Bancos Cobertura Banco Caja Social Cobertura Total Bancos Calidad y cobertura de cartera comercial 20% 110% 101% 15% 63% 56% 64% 60% 10% 10,7% 8,2% 7,3% 10% 5% 20% 15% 69% 58% 10% 7,6% 5% 7,4% 110% 87% 60% 47% 6,6% 10% 6,2% 0% -40% 0% -40% Calidad Banco Caja Social Cobertura Banco Caja Social Calidad Total Bancos Cobertura Total Bancos Calidad Banco Caja Social Cobertura Banco Caja Social Calidad Total Bancos Cobertura Total Bancos Fuente: SFC. Calidad y cobertura calculada por calificación de riesgo 12

14 Contenido Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico Portafolio de cartera integral y diversificado Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo Sólidos resultados financieros Programa de emisión 13

15 Estructura de fondeo atomizada Estructura de fondeo (%) El 95% del fondeo está compuesto por cuentas de ahorro, corrientes y CDT. Como resultado de la amplia base de clientes, el fondeo es sólido, estable y atomizado: Estabilidad de las cuentas de ahorro: 85.9% promedio 3 años. Tasa de renovación de CDT: 78.0% promedio 3 años. 32% 51% 10% 11% 25% 39% Otros Bonos Créditos bancarios CDT Cuenta de ahorros 12% 13% Cuenta corriente Banco Caja Social Total Bancos Valor de cuentas de ahorro masivas/total (%) Valor de CDT masivos/total (%) 63% 49% 43% 36%36% 29% 24%21% 20% 17% 16% 8% 6% 20% 18%14% 13%12%12%12%11% 5% 5% 3% 1 Fuente: SFC. Captación masiva: montos inferiores a COP 140 MM (220 SMLV). Datos de Bancolombia, Bogotá y Davivienda son de los estados financieros individuales en Colombia 14

16 resultando en un bajo costo de fondeo Costo de fondeo cuentas de ahorros (%) Costo de fondeo CDT (%) 1,2% 3,4% 3,5%3,7%3,7%3,7%3,7% 2,8% 1,8% 2,1%2,3% 2,3% 5,8% 6,0%6,2% 4,6% 4,7% 4,8% 4,9% 5,2% 5,3% 5,4% 5,5% 5,5% Costo de fondeo total (%) Evolución costo de fondeo (%) 4,3% 3,4% 3,6%3,6% 3,7% 3,8%4,1%4,2% 2,5%2,6% 3,0%3,1% 2,9% 3,2% 2,1% 2,2% 4,0% 3,2% 3,4% 3,2% 2,4% 2,3% 3,6% 2,6% Banco Caja Social Total Bancos Fuente: SFC Costo de fondeo estimado como: egresos por intereses/(promedio saldo inicial y final de los fondos), tasa EA. Datos de Bancolombia, Bogotá y Davivienda son de los estados financieros individuales en Colombia. 15

17 Contenido Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico Portafolio de cartera integral y diversificado Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo Sólidos resultados financieros Programa de emisión 16

18 Margen neto de intereses superior al sistema bancario, acompañado de mejoramientos en la eficiencia Margen neto de intereses Eficiencia 11,1% 10,8% 11,4% 10,6% 72% 9,7% 9,8% 69% 66% 7,4% 7,0% 7,4% 62% 6,7% 6,7% 6,6% 58% 57% 55% 55% 53% 53% 51% 47% Banco Caja Social Total Bancos Banco Caja Social Total Bancos Estrategias más relevantes en el mejoramiento de la eficiencia Crecimiento de la cartera y bajo costo de fondos: mejoramiento del margen neto de intereses Mayor productividad y estricto control del gasto Fuente: SFC. Margen neto de intereses: (Ingresos intereses egresos intereses)/ (Inversiones + Cartera total + aceptaciones bancarias promedio 12 meses). Eficiencia: Gastos operativos/ Margen financiero bruto. Margen Financiero Bruto: Ingresos netos de intereses + ingresos netos de comisiones. 17

19 Rentabilidad con buen respaldo patrimonial ROA (%) ROE (%) 2,6% 2,5% 20,9% 2,3% 20,3% 18,6% 19,3% 2,2% 2,2% 2,1% 17,5% 16,9% 1,9% 1,9% 2,1% 2,0% 2,0% 16,7% 16,4% 1,8% 15,2% 15,1% 13,1% 13,9% Banco Caja Social Total Bancos Solvencia (%) 20,7% 15,8% 6,5% 14,2%13.5%13.3% 13,0% 11,8% 1,5% 11,3%11,3%11,0%10,8% 8,5% 6,6% 6,5% 4,4% 1,5% 0,6% 0,2% 4,5% 14,2% 11,8% 11,8% 7,3% 7,6% 7,0% 8,5% 9,8% 10,4% 10,6% 6,8% 0,0% Banco Caja Social Total Bancos La rentabilidad refleja resultados derivados de la estrategia: Focalización en mercado objetivo Fortaleza en fondeo atomizado y estable Mejoramiento en la gestión de riesgo de crédito Mejoramiento de eficiencia El patrimonio básico representa el 88% de la solvencia frente aún 63% del total de los bancos. Patrimonio Básico Patrimonio Adicional Fuente: SFC. ROA: utilidad neta/ promedio mensual de activos. ROE: utilidad neta/ promedio mensual de patrimonio. Datos de Bancolombia, Bogotá y Davivienda son de los estados financieros individuales en Colombia 18

20 Banco Caja Social continuará con la estrategia de profundización en su mercado objetivo Potencial de bancarización en los mercados estratégicos El mercado colombiano presenta grandes oportunidades de crecimiento para los mercados estratégicos que ha definido Banco Caja Social. Potencial de bancarización en Colombia donde el crédito como porcentaje del PIB es 50.3% frente al 105.9% de Chile y 70.7% de Brasil 1. Aumento de participación en los mercados masivo y popular Ofreciendo mejores soluciones financieras que se ajusten a las necesidades de los clientes del mercado masivo y popular con un adecuado nivel riesgo. Consolidándose como el banco líder en la forma de servir. Desarrollo de proyectos que continuarán mejorando el servicio y la eficiencia Modelo de Canales orientado a mejorar la prestación del servicio y disminución de costos Modelo Operativo con procesos simples y fáciles de cara al cliente incrementando los niveles de eficiencia. Promover la inclusión financiera Continuar atendiendo los mercados masivo y popular de manera responsable, sostenible y con un adecuado retorno a sus colaboradores, proveedores y accionistas. 1 Fuente: Banco Mundial, año

21 Contenido Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico Portafolio de cartera integral y diversificado Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo Sólidos resultados financieros Programa de emisión 20

22 Razones de calificación Estrategia de negocio claramente definida Respaldo financiero AAA Bonos Ordinarios Banco Caja Social AA+ Bonos Subordinados Banco Caja Social Robusta estructura para la administración de las diferentes tipologías de riesgo Sólida estructura patrimonial y de solvencia Adecuada diversificación de la cartera Fuente: Informe de calificación emitido en septiembre de 2015 por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores. 21

23 Programa de emisión y colocación Clase de valores Cupo global Objetivos económicos Plazo Indexación Bonos Ordinarios y Bonos Subordinados COP 1,000,000 MM 100% para el desarrollo de su objeto social Bonos Ordinarios: Entre 1 y 40 años Bonos Subordinados: Entre 5 y 40 años Bonos Ordinarios: IBR, IPC, DTF, TF y UVR Bonos Subordinados: IPC, TF y UVR Valor nominal Un millón de pesos m.l. (COP 1,000,000) Inversión mínima Amortización Inscripción 10 Bonos Ordinarios (COP 10,000,000) 10 Bonos Subordinados (COP 10,000,000) Bonos Ordinarios: Al vencimiento, prepagables y amortizables Bonos Subordinados: Al vencimiento Los bonos serán inscritos en el RNVE y en la BVC Estructurador y agente líder colocador Asesor legal 22

24 Condiciones preliminares de la primera emisión Clase de valor Monto de la emisión Objetivos económicos Plazo Indexación Bonos Subordinados COP 400,000 MM 100% para el desarrollo de su objeto social 9-10 años IPC Agentes colocadores 23

25 Contactos Sergio Castiblanco Segura Vicepresidente Financiero Tel.: (571) Bogotá, Colombia Diana Bolivar Cárdenas Gerente de Tesorería Tel.: (571) Ext Bogotá, Colombia 24

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