Banco Santander S.A. Estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 e informe de auditoría independiente

Transcripción

1 Estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 e informe de auditoría independiente

2 Banco Santander S.A. Estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 Contenido Estado de situación patrimonial Estado de resultados Estado de evolución del patrimonio Estado de origen y aplicación de fondos Notas a los estados contables Informe de auditoría independiente

3 Banco Santander S.A. Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 (cifras en miles de pesos) Moneda Mon.Ext. nacional equiv.mn Total A C T I V O I) D i s p o n i b l e Monedas, billetes y corresponsales en el país Monedas y billetes Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Documentos para compensar Otras instituciones financieras del exterior II) Valores para inversión Valores para negociación Nacionales No nacionales Valores disponibles para la venta Nacionales No nacionales Valores para inversión al vencimiento Nacionales No nacionales III) Créditos (netos de previsiones) Vigentes por intermediación financiera Sector Financiero Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Otras instituciones financieras del exterior Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Público no Nacional Sector Privado residentes Sector Privado no residente Operaciones a liquidar Residentes No residentes

4 Moneda nacional Mon.Ext. equiv.mn Total 3.-Vencidos Sector Financiero Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Público no Nacional Sector Privado residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Sector Privado no residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Créditos diversos Residente No residente IV) I n v e r s i o n e s En el país En el exterior V) B i e n e s d e u s o VI) Intangibles P A S I V O I) O b l i g a c i o n e s Por intermediación financiera Sector Financiero Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Otras instituciones financieras del exterior Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Privado residentes No residentes Operaciones a liquidar Residentes No residentes Obligaciones diversas

5 Moneda nacional Mon.Ext. equiv.mn Total 4.- Provisiones Previsiones P A T R I M O N I O Capital integrado Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Resultados del ejercicio Adelanto de Resultados TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE CONTINGENCIAS DEUDORAS Líneas de crédito acordadas Tarjetas de crédito Cuentas corrientes Otras Garantías otorgadas Negocios con el exterior Opciones Otras cuentas de contingencias deudoras CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Garantías recibidas Custodia de bienes y valores Negocios con el exterior Otras cuentas de orden deudoras Las notas 1 a 10 que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 3

6 Banco Santander S.A. Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013 (cifras en miles de pesos) Moneda nacional Mon.Ext. equiv.mn Total Ganancias financieras antes de diferencias de cambio y previsiones Créditos vigentes por Intermediación Financiera Sector financiero Instituciones financieras en el país Instituciones financieras del exterior Sector no financiero Sector público nacional Sector público no nacional Sector privado residente Sector privado no residente Renta, reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión Valores para negociación Nacionales No nacionales Valores disponibles para la venta Nacionales No nacionales Valores para inversión al vencimiento Nacionales No nacionales Reajustes de obligaciones Sector financiero Sector no financiero Operaciones a liquidar Sector financiero En el país En el exterior

7 Moneda nacional Mon.Ext. equiv.mn Total Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente No residentes Créditos vencidos Sector financiero Sector no financiero Sector público nacional Sector público no nacional Sector privado residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Sector privado no residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Deudores a refinanciar ley Recuperación de creditos castigados Pérdidas financieras antes de diferencias de cambio y previsiones Obligaciones Sector financiero Instituciones financieras en el país Instituciones financieras en el exterior Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente No residentes Reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión Valores para negociación Nacionales No nacionales Valores disponibles para la venta Nacionales No nacionales

8 Moneda nacional Mon.Ext. equiv.mn Total 2.3.-Valores para inversión al vencimiento Nacionales No nacionales Reajustes de créditos Vigentes Vencidos Operaciones a liquidar Sector financiero En el país En el exterior Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residente No residentes I) Margen financiero antes de previsiones y diferencia de cambio Resultado por diferencia de cambio por valuación de activos y pasivos por intermediación financiera Ganancias Pérdidas II) Margen financiero antes de previsiones P R E V I S I O N E S ( ) ( ) Desafectación de previsiones y revalorización de creditos Desafectación de previsiones Residentes No residentes Previsiones generales Revalorización de créditos Constitución de previsiones y desvalorización de créditos Previsiones Residentes No residentes Previsiones generales 2.- Desvalorización de créditos

9 Moneda Mon.Ext. nacional equiv.mn Total III) Margen financiero GANANCIAS POR SERVICIOS Residentes No residentes PERDIDAS POR SERVICIOS Residentes No residentes Margen por servicios OTROS RESULTADOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO Por operaciones de cambio y arbitraje Ganancias Pérdidas Por valuación de otros activos y pasivos en m/e (72.953) - (72.953) Ganancias Pérdidas IV) Resultado bruto GANANCIAS OPERATIVAS Ganancias por créditos diversos Residentes No residentes Inversiones en acciones en el país Sucursales en el exterior Rentas Otras ganancias diversas Residentes No residentes Ganancias por reexpresión contable Ganancias por ajuste por inflación PERDIDAS OPERATIVAS Retribuciones personales y cargas sociales Seguros Amortizaciones Impuestos, tasas y contribuciones Otros gastos operativos

10 Moneda nacional Mon.Ext. equiv.mn Total 6.-Pérdidas diversas Inversiones en acciones en el país Sucursales en el exterior Pérdidas por reexpresión contable Pérdidas por ajuste por inflación Obligaciones diversas V) Margen de explotación ( ) RESULTADOS EXTRAORDINARIOS (11.866) Ganancias Pérdidas AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - (571) (571) 1.- Ganancias Pérdidas VI) Resultado del ejercicio antes de I.R.A.E. ( ) Impuesto a la Renta de Actividades Económicas VII) Resultado del ejercicio después de I.R.A.E. ( ) Las notas 1 a 10 que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 8

11 Banco Santander S.A. Estado de evolución del patrimonio por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 (cifras en miles de pesos) Movimientos Capital Integrado Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Total Patrimonio Saldo al Aportes de capital - Distribución de utilidades ( ) ( ) Adelantos de resultados ( ) ( ) Reexpresiones: - Revaluación de bs. de uso - - Resultado por inflación - -Variación de valor razonable de valores disponibles para la venta ( ) ( ) -Reexpresiones contables - - Variación del valor de inversiones por ajustes patrimoniales en sociedades controladas y sucursales - Resultado del ejercicio Saldo al Las notas 1 a 10 que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 9

12 Banco Santander S.A. Estado de origen y aplicación de fondos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013 (cifras en miles de pesos) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Ganancia (Pérdida) del ejercicio Ajustes que concilian el resultado del ejercicio con el efectivo neto generado en actividades operativas: Amortización de bienes de uso Amortización de intangibles Efecto de ajuste por inflación y diferencias de cambio de valuación (19.006) Diferencia de cotización y reajustes de valores para inversión, disponibles para la venta y negociación Ajustes al costo de valores para inversión a vencimiento - Previsiones de valores para inversión - Rentas devengadas de valores y no cobradas Provisiones Productos financieros devengados y no percibidos ( ) Previsiones por incobrabilidad Ingresos devengados no percibidos Cargos financieros devengados y no pagados Ingresos percibidos no devengados (258) Cargos financieros pagados y no devengados - Resultado por venta de bienes de uso (472) Resultado por valuación de inmuebles a valor de mercado - (AUMENTO) DISMINUCION EN ACTIVOS OPERATIVOS Valores para inversión (negociación y disponibles para la venta) Créditos por Interm. Financiera - Sector Financiero (*) Créditos por Interm. Financiera - Sector no Financiero (*) ) Otros activos AUMENTO (DISMINUCION) EN PASIVOS OPERATIVOS Obligaciones por Interm. Financiera - Sector Financiero (**) ( ) Obligaciones por Interm. Financiera - Sector no Financiero (**) Otros pasivos ( ) Variación neta de operaciones a liquidar Efectivo neto generado (utilizado) por actividades operativas FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Flujo neto de valores para inversión a vencimiento - Flujo neto de bienes de uso (81.434) Incremento de intangibles - Flujo neto de inversiones especiales (88) Flujo neto de otras inversiones 594 Efectivo neto generado (utilizado) por actividades de inversión (80.928) 10

13 FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Integrac. (rescate) de capital / (Distrib. de dividendos) ( ) Flujo neto de obligaciones subordinadas Emisión (amortización) de Obligaciones Negociables - Otras obligaciones originadas por act. de financiamiento - Efectivo neto generado (utilizado) por activ. de financiamiento Aumento (disminución) neto del efectivo y sus equivalentes Diferencia de cambio generada por disponibilidades (31.008) Efectivo y sus equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y sus equivalentes al cierre del ejercicio (*) Excepto operaciones a liquidar (**) Excepto obligaciones subordinadas y negociables y operaciones a liquidar. Las notas 1 a 10 que se adjuntan a estos estados contables forman parte integral de los mismos. 11

14 Banco Santander S.A. Notas a los estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 (cifras expresadas en miles) Nota 1 - Consideración por la asamblea de accionistas Los presentes estados contables, aún no han sido considerados por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas la cual será convocada dentro de los plazos establecidos en el artículo 344 de la ley N del 4 de setiembre de Nota 2 - Información sobre la empresa de intermediación financiera 2.1 Naturaleza jurídica Banco Santander S.A. ( el Banco ) es una sociedad anónima que actúa como empresa de intermediación financiera en Uruguay bajo el régimen legal establecido por el Decreto-Ley No del 17 de setiembre de 1982 y sus modificaciones posteriores y fue autorizado a funcionar por resolución del Poder Ejecutivo de fecha 2 de setiembre de Base de preparación de los estados contables Los estados contables expuestos han sido formulados de acuerdo con las normas contables, los criterios de valuación y clasificación de riesgos crediticios y las normas de presentación al Registro de Estados Contables Auditados dictados por el Banco Central del Uruguay. Los estados contables han sido elaborados sobre la base de costos históricos, excepto los activos y pasivos en moneda extranjera que han sido valuados como se explica en el numeral 3.1 y 3.10 respectivamente. A partir de enero 2013 según lo establecido por la comunicación 2012/234 se dejó sin efecto la revaluación del Activo Fijo. 2.3 Composición del capital y características de las acciones El capital autorizado del Banco al 31 de diciembre de 2013 asciende a $ El capital integrado del Banco asciende a $ La participación en dicho capital accionario se distribuye de la siguiente manera: 2,2499 % para Holbah LTD, 97,75 % para Banco Santander S.A. y 0,0001 % para Santander Bank & Trust LTD (antes Santander Bank & Trust (Bahamas) LTD). Información adicional sobre la estructura de administración y control de la entidad será incluida en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (no auditado) requerido por el artículo 477 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, que se pondrá a disposición en la página web de la Institución ( antes del 31 de marzo de

15 2.4 Nómina de la Dirección y del personal superior La nómina de los directores y personal superior considerando para ello la definición de personal superior dispuesta por el Art. 536 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, es la siguiente: Consejo de Administración Jourdan Peyronel, Jorge Jiménez de Aréchaga Ferreira, Fernando Faget Prati, Alberto Alejandro Nollenberger, Eduardo Rostro Díaz, Jose Manuel Yague Jimeno, Luis Presidente Ejecutivo Vicepresidente, Director Miembro del Comité de Auditoría Director - Miembro del Comité de Auditoría Director Director - Miembro del Comité de Auditoría Director De acuerdo a la resolución N SSF del 31 de enero de 2014 adoptada por la Superintendencia de Servicios Financieros, se designa como nuevo director de la institución al Sr. Angel Rivera Congosto. Por otra parte, el 12 de febrero de 2014 renuncia como director del Banco Santander S.A. el Sr. Luis Yague Jimeno. Alta Administración Chomali Acuña, Juan Carlos Aboal Pereda, Ana Paula Agudelo Cruz, Fernando Alegre Fernandez, Gabriel Arregui Curotto, Guzman Barcia Alen, Javier Bava Aguinaga, Gonzalo Berais Carvahlo, Jorge Andrés Biagetti Biagetti, Mayra Patricia Borba Abeleira, Fernando Brignoni Redes, Enrique Botín Galan, Alberto Broli Gorgoroso, Ernesto Eduardo Casella Da Camara, Andres Chiappara Algorta, Daniel Colnago Peretti, Eduardo Miguel Del Campo Veja, Maria Mónica Cordoba Zatarain, Francisco Jesùs Delgado Magariños, José María Farina Araújo, María del Carmen Franco Vattini, Alejandro Hugo Gasparri Garderes, Juan Manuel Gaudio Piñeyro, Pablo Gherardi Lanata, Esteban Goldaracena De Las Carreras, Ma. de la Paz Inthamoussu Rodríguez, Ignácio Labat Legarra, Diego Lagos Ortega, Eduardo Marchetti Roure, Mariela Raquel Gerente General Gerente de Productos Gerente Asuntos Estratégicos y Prevención Banca Comercial Retail Oficial de Cumplimiento Gerente Operaciones Secretaría General Planificación Estratégica Gerente Gestión Financiera Gerente Red de Sucursales Gerente de Portfolio Manager Gerente de Admisión y Seguimiento Gerente de Negocios Internacionales y Prevención Banca Comercial Empresas Gerente de Riesgos de Mercado Gerencia de Control de Riesgos e Integración en la Gestión Contador General, Responsable Información al BCU Gerente de Banca Transaccional Gerente Riesgo Operacional y Organización Gerente Comunicación Corporativa y Marketing Gerente de Auditoria Interna Gerente IT Tecnología Gerente de Canales Complementarios y Calidad Atención Reclamos Gerente de Gastos e Inmuebles Gerente de Medios de Pagos Gerente Van Gogh y Rentas Altas Gerente de Corporate Gerente Universidades e Instituciones Gerente de Segmentos Gerente de Finanzas Gerente de Medios Gerente Control de Gestión 13

16 Martinez Braga, Fernando Valentin Nemiña, Santiago Silvio Odizzio Bibiloni, Marcelo Antonio Pagliaro Russo, Gaston Marcelo Trelles Azurica, Gustavo Woodcock Salas, Martha Isabel Gerente Red de Sucursales Gerente de Riesgos Gerente de Recursos Humanos Gerente BEI/BMG Gerente Retail Controller Financiero Información adicional sobre la estructura de administración y control de la entidad será incluida en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (no auditado) requerido por el artículo 477 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, que se pondrá a disposición en la página web de la Institución ( antes del 31 de marzo de Nota 3 - Información referente a activos y pasivos 3.1 Valuación de la moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se traducen a dólares estadounidenses utilizando los arbitrajes y cotizaciones proporcionadas por la mesa de cambios del Banco Central del Uruguay a fecha de cierre del período. Los dólares estadounidenses así determinados se expresan en moneda nacional aplicando el tipo de cambio financiero fondo promedio del cierre del período (US$ 1 = $ 21,389). 3.2 Posición en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del período presentan la siguiente composición: Posición neta en M/E Posición arbitrada a dólares estadounidenses Monedas Activos en M/E Pasivos en M/E Activa Pasiva Dólar USA (135) Peso arg Real EURO (370) Otras 36 Total (411) 3.3 Valores para inversión La institución valúa sus valores públicos de acuerdo con la Norma General 2.2 según la cual los valores públicos para negociación y los disponibles para la venta: cotizables en bolsas de valores: se computan por su cotización expresada en la moneda de emisión, deducidos los intereses corridos; no cotizables en bolsas de valores para los que se puede determinar un valor de mercado verificable por el Banco Central del Uruguay: se computan por el valor razonable determinado a partir del valor de mercado de uno o varios títulos con características similares o a partir de los precios de mercado que sean relevantes al caso concreto. 14

17 A continuación, se detalla la composición de los valores públicos: Cifras en miles de pesos Valores para inversión Moneda de emisión Valor contable Valor de mercado Valores para negociación - - Valores públicos nacionales Euronotas R.O.U. Dólares USA Bonos del Tesoro Pesos uruguayos Bonos del Tesoro Unidades indexadas - - Valores públicos no nacionales Renta de valores públicos nacionales - - Renta de valores públicos no nacionales Renta de valores privados Valores privados Valores disponibles para la venta Valores públicos nacionales Bonos del Tesoro Dólares USA Euronotas R.O.U. Dólares USA Bonos del Tesoro Unidades Indexadas Bonos del Tesoro Pesos uruguayos Valores públicos no nacionales Dólares USA México Dólares USA Valores privados Euros España Euros Renta de valores públicos nacionales Renta de valores públicos no nacionales Renta de valores privados Previsiones para desvalorización - - Total valores para inversión Valores para inversión emitidos por el BCU (1) Valores para negociación Unidades Indexadas Pesos uruguayos Valores disponibles para la venta Unidades Indexadas Pesos uruguayos Certificados de depósito Pesos uruguayos - - Total valores para inversión emitidos por el BCU (1) Se incluyen dentro de créditos vigentes por intermediación financiera sector financiero. 15

18 3.4 Limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y cualquier restricción al derecho de propiedad A fin del período, el Banco no posee activos de disponibilidad restringida, salvo: Depósito en Banco Central del Uruguay por miles $ que garantiza operaciones con Fondos Santander S.A. Administradora de Fondos de Inversión (en liquidación) Depósito en JP Morgan Nueva York por miles US$ que garantizan operaciones con VISA Intl. Depósito en Banco Central del Uruguay por miles EUR que amplía el margen operativo del convenio de pago con ALADI según Art.108 de la Circular Valores afectados en garantía por operaciones de call giro por miles de $ (miles $ de capital y miles $ de productos financieros devengados no cobrados). 3.5 Activos y pasivos con cláusula de reajuste La composición de los activos y pasivos con cláusula de reajuste es la siguiente: Factor de reajuste Activos Pasivos Total U.I T o t a l Riesgos crediticios - sector financiero y sector no financiero La cartera de créditos ha sido clasificada en base a la norma particular 3.8 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera. Las previsiones para cubrir eventuales pérdidas derivadas de la incobrabilidad de los créditos fueron determinadas en forma automática, en base a los porcentajes establecidos en la Norma Particular 3.12., aplicados a los montos de créditos directos y contingencias clasificados en ocho categorías en función del nivel de riesgo de cada deudor. A los efectos de determinar el monto a previsionar, se deducen las garantías admitidas por las Normas Particulares 3.16 y 3.17 del Plan de Cuentas y Normas Contables para las Empresas de Intermediación Financiera. 16

19 Riesgos totales del sector no financiero Créditos M/E Previsiones constituidas (1) Riesgos Créditos (equivalente Contingencias Total riesgo Garantías % netos de Riesgos clasificados en: M/N en M/N) de crédito computables minimo Importe previsiones 1A C ,5< < A < < B < < < < < < Subtotal (2) Otras cuentas de diversos Menos: Equiv riesgo de cred operac a liq y der conting opciones compraventa (12.755) (45.821) (58.576) (58.576) Más: Operaciones a liquidar y derechos conting opciones compraventa Otras contingencias deudoras Total (1) Algunas operaciones no se previsionan de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones. 17

20 Composición de riesgos con el sector no financiero Riesgos clasificados en: Créditos vigentes Previsiones Créditos vencidos Previsiones Créditos diversos Previsiones Contingencias Previsiones 1A C A B Subtotal (1) Otras cuentas de diversos Menos: Equiv riesgo de cred operac a liq y der conting opciones compraventa (58.576) Más: Operaciones a liquidar y derechos conting opciones compraventa Otras contingencias deudoras - Total (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones. 18

21 Riesgos clasificados en: Riesgos del sector financiero Coloc.vista en M/N Coloc.vista en M/E Créditos brutos M/N Créditos brutos M/E (equiv. M/N) Contingencias Créd. div. Total de riesgos Gtias comp Previsiones Constituidas (1) % mínimo Importe Saldo contable depués de prev. 1A B ,2< < C ,5< < A < < B < < < < < < Subtotal (2) Otros créditos diversos Menos: Equiv riesgo de cred operac a liq y der conting opciones compraventa (65.591) (65.591) - (65.591) Más: Operaciones a liquidar y derechos conting opciones compraventa Otras contingencias Total (1) Algunas operaciones no se previsionan de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones. No se incluyen los valores para inversión emitidos por el Banco Central del Uruguay, que se detallan en la Nota

22 Composición de riesgo brutos totales del sector financiero Riesgos clasificados en: Colocaciones vista Créditos vigentes Créditos vencidos Contingencias Créditos diversos Total riesgos 1A B C A B Subtotal (1) Otros créditos diversos Menos: Equiv riesgo de cred operac a liq y der conting opciones compraventa (65.591) (65.591) Más: Operaciones a liquidar y derechos conting opciones compraventa Otras contingencias - Total (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones. No se incluyen los valores para inversión emitidos por el Banco Central del Uruguay, que se detallan en la Nota Previsiones Saldo inicial Constitución Desafectación Castigos Otros movimientos netos Saldo final Créditos Vigentes al Sector Financiero (1) Créditos Vigentes al Sector no Financiero Créditos Diversos (346) Créditos Vencidos al Sector Financiero Créditos Vencidos al Sector no Financiero Créditos en Gestión Créditos Morosos Previsiones de Contingencias Previsiones Generales Previsiones Estadísticas (2) Totales (1) Incluye colocaciones vistas (2) Fondo de previsiones estadísticas para riesgos crediticios 20

23 3.8 Operaciones de crédito problemáticas reestructuradas Los créditos reestructurados de acuerdo con las condiciones establecidas en las normas emitidas por el Banco Central del Uruguay son los siguientes: Créditos reestructurados Cantidad de operaciones en el ejercicio actual Saldos al final del ejercicio Créditos vigentes Créditos vencidos Total créditos reestructurados Inversiones La composición de las inversiones al 31 de diciembre de 2013 es la siguiente: Concepto Importe en $ Total en M/N Bienes adquiridos en recuperación de créditos - Inmuebles desafectados del uso - Participación de capital autorizado por B.C.U Redbanc SA - vinculada (participación 20%) 787 Bolsa Electrónica de Valores - vinculada (participación 3,85%) 564 Cumpsa - VISANET - vinculada (participación 10,85%) Sucursales en el exterior - Inversiones en acciones - Otras inversiones 943 Previsión para inversiones - Total Las inversiones (conceptos Bienes adquiridos en recuperación de créditos y Otras inversiones ) se computan por su valor de adquisición, no siendo superior al menor valor que surge de la comparación entre el saldo deudor que extingue y el valor de mercado del bien. Las participaciones de capital autorizadas por Banco Central del Uruguay se valúan por su costo, el cual no excede su valor patrimonial proporcional sobre la base de estados contables preparados de acuerdo a normas contables adecuadas en el Uruguay. 21

24 3.10 Bienes de uso Los bienes de uso son contabilizados a su valor de adquisición revaluado hasta el 31 de diciembre del 2012 según la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, deducidas las correspondientes amortizaciones acumuladas. A partir del 1 de enero del 2013 la comunicación 2012/234 dejó sin efecto la revaluación de estos bienes. Las amortizaciones del período se calculan linealmente sobre los valores al cierre del período aplicando los porcentajes establecidos por el Banco Central del Uruguay. La composición de los bienes de uso, es la siguiente: Concepto Valor de costo Tasa amortización anual (en %) Amortización acumulada Amortización del ejercicio Valor neto Valor de mercado Valor contable Propios Inmuebles Terrenos Inmuebles Edificios , Muebles, útiles e inst , Eq. de computación , C. de Seg. y tesoro , Material de transporte , Mejoras e instalaciones en inmuebles arrendados En arrendamiento financiero Eq. de computación , Material de transporte - 20, Otros , Edificios en construcción Total

25 3.11 Activos intangibles La composición del capítulo activos intangibles al 31 de diciembre de 2013 es la siguiente: Software de aplicación: Los gastos incurridos en la adquisición de software de aplicación, se amortizan en tres años desde la fecha de su activación a excepción del software corporativo Altair que se amortiza en 5 años. Valor llave: El valor llave originado en la compra universal de los activos netos de ABN AMRO BANK se amortiza linealmente en 120 cuotas mensuales desde el mes de enero A continuación se presenta un detalle de los valores correspondientes: Concepto Saldo neto inicial Aumentos Amortizaciones del Ejercicio Saldo neto final Valor llave Software de aplicación (*) Autorizados por B.C.U Total (*) La amortización del ejercicio del software de aplicación al se compone de: - Amortización acelerada software Banktrade: miles $ Amortización acelerada software Disco en Rubi fase II: miles $ Amortización acelerada software Blanca I y Blanca II: miles $ Amortización del ejercicio software Banktrade, Disco en Rubi fase II, Blanca I y II: miles $ Amortización acumulada software vigentes al : miles $ Obligaciones subordinadas El Banco contrajo obligaciones subordinadas a los demás pasivos, por miles de US$ con Banco Santander S.A. (Madrid). Una de ellas por miles US$ cuyo vencimiento es el 26 de Junio 2023 y otra por miles US$ cuyo vencimiento es 26 de Diciembre 2023, ambas con la previa autorización del Banco Central del Uruguay. Las mismas son computadas para determinar la responsabilidad patrimonial neta definida por las normas bancocentralistas, pues cumplen con las condiciones exigidas por el artículo 63 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, es decir: su plazo original es superior a cinco años, no pueden ser rescatadas anticipadamente sin el consentimiento previo del Banco Central del Uruguay y no están afectadas en garantía. Plazo para el vencimiento M/N M/E (Eq.M/N) Total Menores de 12 meses Entre 12 y 24 meses Entre 24 y 36 meses Entre 36 y 48 meses Más de 48 meses Total

26 3.13 Garantías otorgadas respecto a los pasivos La institución otorgó garantías en valores (Letras de Regulación Monetaria) por la suma de miles $ que garantizan un pasivo contraído con el BCU por miles $ Distribución de créditos y obligaciones por intermediación financiera según sus vencimientos efectivos Capitales que vencen en un plazo: Menor a 1 Entre 1 año y 3 Concepto año años Más de 3 años Total Créd. Vigentes S. Financiero (1) Créd. Vigentes S. No Financ. (2) Créd. Vigentes Op. A liquidar Total de Créd. Vigentes Obligaciones S. Financiero (1) Obligaciones S. No Financiero (2) Obligaciones Op. a liquidar Total de Obligaciones (1) Incluye colocaciones vista. No incluye operaciones a liquidar, cuentas de diversos ni valores para inversión emitidos por el BCU. (2) No incluye operaciones a liquidar ni cuentas de diversos Concentración de los riesgos crediticios asumidos con el sector no financiero Montos netos de productos en suspenso antes de previsiones Vigente % Vencido % Contingencias % Total % 10 mayores riesgos mayores riesgos mayores riesgos Total de la cartera A estos efectos se entiende por riesgo el que conforma cada persona física o jurídica con el conjunto económico que eventualmente integre, de acuerdo con la definición de conjunto económico establecida en el Art. 271 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. 24

27 3.16 Concentración de los riesgos crediticios al sector no financiero por destino del crédito Montos antes de previsiones Destino del crédito Vigente Vencidos Diversos Contingencias Total Públicos (1) Agropecuario Industria manufacturera Construcción Comercio Hoteles y restaurantes Transporte, almacenam. y comunicac Servicios financieros Otros servicios Familias Otros Total créditos a residentes No residentes Total de créditos al sector no financiero (2) Otras cuentas de diversos Menos: Equiv riesgo de cred operac a liq y der conting opciones compraventa (58.576) (58.576) Más: Operaciones a liquidar y derechos conting opciones compraventa Otras contingencias deudoras - Total (1) Dentro de Sector público se informan todos los créditos mantenidos con empresas públicas, la Administración Central, y Gobiernos Departamentales, independientemente de su sector de actividad. (2) Se incluyen todos los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y opciones. 25

28 3.17 Concentración de depósitos del sector no financiero Total de dep. en MN y ME (Incluye cargos financieros) Residentes % No residentes % 10 mayores depositantes mayores depositantes mayores depositantes Total de depósitos Clasificación por tipo de depósito del sector no financiero no público Residentes Variación No residentes Variación respecto respecto Total Tipo de depósito M/N M/E Total residentes al año anterior M/N M/E Total no residentes al año anterior Monto % Cuentas corrientes (98.398) Depósitos vista (3.773) Cajas de Ahorro Depósitos a plazo fijo Otros Cargos financieros Total depósitos SNF La institución no ha recurrido a fuentes de financiamiento del sector no financiero distintas a los depósitos durante el período Distribución de créditos y obligaciones por intermediación financiera con no residentes por país Capitales y productos (cargos) netos de suspenso Créditos Sector Concepto Colocaciones vista Créditos Sector Financiero (1) no Financiero (1) Cred. Vigentes op. a liquidar Créditos diversos Total Argentina Brasil EEUU España Inglaterra Chile Alemania Peru Luxemburgo Otros (2) Subtotal (3) Otras cuentas de diversos Menos: Equiv riesgo de cred operac a liq y der conting opciones compraventa (63.024) (63.024) Más: Operaciones a liquidar y derechos conting opciones compraventa Total de créditos

29 (1) No incluye operaciones a liquidar ni los capítulos de créditos diversos. (2) Se incluyen aquellos créditos u obligaciones con no residentes correspondientes a países con una participación menor al 10% del total correspondiente a cada columna, a excepción de aquellos que la norma obliga a exponer por separado. (3) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a Central de Riesgos (créditos directos). Capitales y productos (cargos) netos de suspenso Obligaciones Obligaciones Sector Sector Obligaciones Concepto Financiero No Financiero op. a liquidar Total Argentina Brasil EEUU Inglaterra España Otros (1) Subtotal (1) Se incluyen aquellos créditos u obligaciones con no residentes correspondientes a países con una participación menor al 10% del total correspondiente a cada columna, a excepción de aquellos que la norma obliga a exponer por separado Transacciones con partes vinculadas En el cuadro adjunto se detallan el monto de las transacciones con partes vinculadas que el Banco efectuó durante el período, así como también los resultados derivados de éstas. Se entiende por tales las personas físicas o jurídicas, del país o del exterior, que forman conjunto económico con la empresa de intermediación financiera, de acuerdo con la definición dada por los artículos 210 y 271 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. Cifras en miles de $ (M/N y M/E equivalente en M/N) Valores para Colocaciones inversión Obligaciones Resultados Sector Financiero (38.339) Empresas en el país Casa Matriz, sucursales y subsidiarias de la Casa Matriz en el exterior Entidad controlante, sucursales y subsidiarias de la entidad controlante en el exterior (38.339) Sucursales en el exterior Subsidiarias en el exterior Bancos y otras instituciones en el exterior vinculadas 906 Sector no Financiero ( ) AFAPs Fondos de inversión 10 Administradoras de crédito (57.401) Otras personas físicas Otras personas jurídicas ( ) Otros resultados Resultado neto con partes vinculadas ( ) Nuestra institución efectuó durante el ejercicio 2013 cuatro compras de cartera de crédito a una empresa vinculada por miles $ , registrando las operaciones adquiridas - de acuerdo con normas bancocentralistas - por su valor contractual y reconociendo la diferencia existente entre el valor contractual y el precio pagado, la cual asciende a $ miles en el Resultado del ejercicio en pérdidas diversas. 27

30 3.21 Otros hechos relevantes Estados contables consolidados El Banco no presenta estados contables consolidados ya que la participación que mantiene en sus inversiones en otras empresas no dan lugar a control, de acuerdo a la definición dada por la Norma Internacional de Contabilidad N Ajuste por inflación De acuerdo a lo establecido en la Comunicación BCU N 2010/021 del 21 de enero de 2010, en el ejercicio que finaliza el 31 de diciembre de 2013 no se realizó el ajuste por inflación debido a que la variación acumulada del IPC de los últimos 3 años se situó debajo del 25% (al corte del año anterior) Cambios en la registración que afectan la uniformidad Según lo mencionado en la nota 3.10 a partir de enero de 2013 se suspende la revaluación de los Bienes de Uso. Nota 4 - Patrimonio 4.1 Adecuación del capital Las normas bancocentralistas exigen el mantenimiento de una Responsabilidad Patrimonial Neta constituida por un Patrimonio Neto Esencial y un Patrimonio Neto Complementario, con la condición de que este último no puede superar al Esencial. Dicha Responsabilidad Patrimonial Neta no puede ser inferior al mayor de los siguientes tres parámetros, de acuerdo con lo establecido en el Art. 158 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero (R.N.R.C.S.F.): Requerimiento de capital básico: compuesto por la responsabilidad patrimonial básica indicada en el artículo 159 de la R.N.R.C.S.F., Requerimiento de capital por activos y contingencias: equivalente al 4% del total de activos y contingencias de acuerdo a lo establecido en el artículo 158 de la R.N.R.C.S.F., Requerimiento de capital por riesgos: compuesto por la suma del requerimiento de capital por riesgo de crédito (artículo 160), el requerimiento de capital por riesgo de mercado (artículo 162), el requerimiento de capital por riesgo operacional (artículo 172) y el requerimiento de capital por riesgo sistémico (artículo 173) 28

31 A continuación se expone la responsabilidad patrimonial neta mínima: Concepto Patrimonio Neto Esencial (P.N.E.) Capital Común Capital integrado Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Inversiones especiales (-) (943) Activos intangibles (-) ( ) Saldo deudor neto con casa matriz y dependencias de ésta en el exterior (-) - Capital Adicional - Acciones preferidas - Acciones cooperativas con interés (ley ) - Interés minoritario - Patrimonio Neto Complementario (P.N.C.) Obligaciones subordinadas Previsiones generales sobre créditos por intermediación financiera (hasta 1.25% del total de Act pond * riesgo) - Responsabilidad Patrimonial Neta (R.P.N.=P.N.E + P.N.C.) M/N Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima Requerimiento de capital por riesgos de crédito (art 160 R.N.R.C.S.F.) de mercado (art 162 R.N.R.C.S.F.) operacional (art 172 R.N.R.C.S.F.) sistemico (art 173 R.N.R.C.S.F.) % de activos y contingencias (Art. 158 R.N.R.C.S.F.) Responsabilidad Patrimonial Básica (Art. 159 R.N.R.C.S.F.) R.P.N. / R.P.N.M. 1,31 R.P.N. / Activos ponderados por riesgo de crédito+ 1/X * (Riesgo de mercado+riesgo operac.) 0,