Supervisión auxiliar. para CAC a través de instituciones. de segundo y tercer grado

Transcripción

1 Supervisión auxiliar para CAC a través de instituciones de segundo y tercer grado - Los casos de Alemania y América Latina Dr. Matthias Arzbach Proyecto Regional para ALC DGRV - Deutscher Genossenschafts- und Raiffeisenverband e. V. Confederación Alemana de Cooperativas Quito / Ecuador, Octubre 2014

2 Agenda I. Supervisión auxiliar en Alemania II. y en América Latina III. Basilea (BCBS) y algunas conclusiones - 2-2

3 I. Supervisión auxiliar en Alemania - 3 -

4 Alemania Bancos Cooperativos Datos a 12/2013 Bancos cooperativos Centrales Asociados 17,7 millones Clientes (asociados + terceros) Porcentaje en la población Asociados Clientes >30 millones 22% 37% Colaboradores > Agencias Aprox Activos mil millones EUR Participación en el mercado (activos)* Fuentes: BVR; DGRV; Bundesbank. 16% * Sin bancos de segundo piso (KfW) y bancos especializados.

5 Bancos cooperativos Características generales Forma jurídica: Cooperativas Superintendencia (SFSF) vigila a todos Aplica la normativa de la Ley del Sector Crediticio Operaciones permitidas: son full banks = cuentas corrientes, tarjetas de crédito, operaciones activas y pasivas con asociados y con no-asociados ( terceros ) Cuentas en el Banco Central Fondo de Protección de Depósitos (propio del sector) - 6 -

6 Número de bancos cooperativos BCs locales Filiales

7 El espectro de los BCs de base (activos, dic. 2013) El BC de base más grande: 34,8 mil mill. de EUR = 4,6% de los activos de todos las cooperativas de base El BC mediano: 342 mill. de euros = 0,04% de los activos El BC más pequeño: 16 mill. de euros = 0,002% de los activos - 8 -

8 Organización de Auditoría Auditoría de coop s nacionales Fed. Reg. #1 Fed. Reg. #2.. Fed. Reg. #5 Auditoria de coop s locales: Organizada por - 9regiones -

9 Funciones de las Federaciones Todas: muy técnicas Federaciones regionales Auditoría externa (EEFF) Supervisión auxiliar Asesoría Capacitación Federación nacional (BVR, Berlín) Representación política, publicidad, sistema de pagos,... Protección de - 10Depósitos -

10 Supervisión: el principio básico Level playing field en la reglamentación financiera: Mismos derechos y obligaciones para todos (cooperativas, cajas de ahorro y bancos S. A.) Ninguna diferenciación entre bancos coop. locales y centrales (en la normativa)

11 SFSF (casi) no tiene auditores propios para el trabajo en situ Aprox empleados para los bancos, seguros y valores para aprox bancos + otras Bundesbank (Banco Central) hace la fiscalización directa 41 agencias (abril 2014) Aprox empleados Supervisión % de ellos para la supervisión?

12 Directa A través de la SFSF Para bancos privados y las centrales de las cooperativas y de las cajas Auxiliar Supervisión bancaria A través de las Federaciones regionales y especializadas; DGRV Cooperativas de base y cajas de ahorro

13 Supervisión auxiliar Razones Muchas instituciones Dispersión regional muy grande (aunque: filiales del Bundesbank) y en tamaños Gran experiencia histórica positiva existe confianza de la SFSF en el sector Pocos funcionarios en la SFSF Aprox. 50 para las coop s

14 Sup. Directa (%) Sup. Auxiliar (%) Número (coops+cajas locales) Activos

15 Supervisión auxiliar: base legal 4 (3) Ley sobre la SFSF (2002) Para ejercer debidamente sus funciones, la Superintendencia puede utilizar otras personas o instituciones Alcance No formalmente definido Es una posibilidad no más No habla de pagos

16 Aspectos legales y de costo No hay un contrato entre el supervisor principal (SFSF) y las Federaciones Costo y estructura Aprox auditores en las Federaciones De los cuales: aprox son para los bancos Perfil y remuneración de los auditores Costo / día

17 Financiamiento Bancos (todos!) pagan a la SFSF La SFSF no paga a las Federaciones Fuerte sinergia entre Auditoría externa (pagada por las entidades), Controles del Fondo de Protección y Supervisión auxiliar (no remunerada) Federación recibe Cuotas de sostenimiento Pagos para servicios (auditoría, consultoría y capacitación) Supervisión auxiliar

18 Tareas Las Federaciones deben ejecutar las tareas de control En situ Trabajo de auditoría según LSC y la Disposición sobre Informes de Auditorías de la SFSF Ex situ Supervisión auxiliar Estadística; informes mensuales, trimestrales y anuales de la SFSF

19 Evitar intervención política Criterios de idoneidad de directores de las Federaciones Por lo menos dos deben ser auditores Supervisión cruzada Supervisión auxiliar Si un director/consejero de una coop. es miembros de la Junta Directiva de su Federación regional, OTRA Federación debe ejecutar la auditoría de su cooperativa

20 Detección de problemas graves / Cuando avisar a la SFSF? Avisar inmediatamente en caso de problemas graves de una coop. 1 semana Supervisión auxiliar Problemas de liquidez: no hay* Bancos coop. centrales DZ+WGZ Problemas de solvencia: no hay* Fondo de protección BVR *) = a nivel del sistema

21 Supervisión auxiliar Limitaciones de la supervisión auxiliar SFSF permanece como último responsable Políticamente y legalmente Emisión de normativa queda con la SFSF Intervención queda con la SFSF: cancelación del permiso de funcionamiento, multas, Rol del Fondo de Protección del sector cooperativo

22 Limitaciones (cont.) Supervisión auxiliar Federaciones especiales con pocos miembros y con esquemas de auditoría propia Bancos PSD #: 15 Sparda-Banken #: 12 Independencia en estos casos? Control de cooperativas demasiado grandes para una Federación regional DGRV (tercer grado) hace auditoría

23 Supervisión de Centrales Modelo es mixto Los dos bancos coop. centrales reciben supervisión directa (= no auxiliar) de la SFSF por su forma jurídica (son S. A.), su tamaño y su dimensión sistémica Su liquidez es reflejo de la liquidez del sistema cooperativo

24 Balance del éxito de las cooperativas financieras en Alemania Afiliados / Clientes >17 millones / >30 millones Quiebras en los últimos casi 80 años: Ninguna Activos BCs locales Aprox. 762 mil mill. de EUR

25 II. Supervisión auxiliar en América Latina - Datos en colaboración con Álvaro Durán (Costa Rica)

26 Cooperativas con actividad financiera (12/2013) - América del Sur Argentina (Caja de Crédito) Bolivia Brasil (Coop. Centrales) Chile Colombia (Coop. Financieras) 1 (COOPCENTRAL) Ecuador (FINANCOOP) Paraguay # 1 # Centrales Perú Uruguay (Coop. Intermed.) Venezuela (2008:) 1.755? - # incluye coops. multiactivas

27 Cooperativas con actividad financiera (12/2013) América Central / México / (Caribe) Costa Rica Rep. Dominicana El Salvador Cajas de Créd. Rural Guatemala Honduras México - # 626 Nicaragua - aprox Panamá (no son CAC!) y 6 Bancos Trabajadores # 118 SCAP autorizadas

28 Participación de mercado (activos) Alta (>4%) Bolivia Costa Rica Colombia Ecuador El Salvador Honduras Paraguay Mediana (1% - 4%) Brasil Chile Guatemala México Nicaragua Panamá Perú Baja (<1%) Argentina# Uruguay Venezuela # sin Banco CREDICOOP Rep. Dominicana

29 CAC controladas por Superint. - Activos USD mill. Diciembre 2013 Coop s supervisadas SFN Argentina (sin bcos. coop.) Bolivia Brasil (CAC+Centrales) Chile SBIF: DECOOP: 247 Colombia SFC: SES: Costa Rica Ecuador El Salvador México (SCAP) Perú Uruguay

30 Mayor CAC de cada país - Activos (Millones de USD en Dic. 2013) CHL MEX BRA CR ECU COL PAR BOL URU

31 Ranking de las CAC en América Latina - Activos (Millones de USD en Dic. 2013) País Rank Nombre Activos ME % Part. Sist. Finan. Nacional % Part. en el Sist. Finan. Cooperativo Nacional LAC CHL 1 COOPEUCH 2.182,0 0,77% 72,32% 2,74% MEX 2 Caja Popular Mexicana 1.973,9 0,39% 28,72% 2,48% BRA 3 CREDICITRUS 1.492,2 0,05% 3,81% 1,87% CR 4 COOPENAE 1.076,0 2,60% 26,03% 1,35% CR 5 COOPESERVIDORES 839,9 2,03% 20,31% 1,06% BRA 6 CCPRE INTERIOR PAULISTA 809,2 0,03% 2,06% 1,02% MEX 7 Caja de Ahorro de los Telefonistas 774,5 0,15% 11,27% 0,97% BRA 8 CC VALE DO ITAJAÍ 750,9 0,02% 1,91% 0,94% ECU 9 JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA 670,1 1,77% 9,67% 0,84% CR 10 COOPEANDE No 1 658,8 1,59% 15,93% 0,83% BRA 11 CCLA OURO VERDE DE MT 620,8 0,02% 1,58% 0,78% Álvaro Durán para DGRV (Costa Rica 2014) BRA 12 CECM FUNC INST FIN PUBL FED 584,8 0,02% 1,49% 0,73% BRA 13 CCLA UNIÃO PARANÁ SÃO PAULO 531,1 0,02% 1,35% 0,67% BRA 14 CREDICOAMO 514,0 0,02% 1,31% 0,65% BRA 15 CCLA PIONEIRA DA SERRA GAÚCHA 503,8 0,02% 1,28% 0,63% BRA 16 CECM MÉD BH CIDADES PÓLO MG 446,0 0,01% 1,14% 0,56%

32 Supervisión - Posición DGRV Todas las CAC deben ser supervisadas, en lo posible por SB, de manera directa Es factible? Gran número de instituciones Tamaños dispersos / promedios bajos Geográficamente dispersas Multiactividad (en parte) Presupuesto del supervisor limitado Solución first best no siempre posible De hecho: nadie lo aplica en ALC por ahora

33 Primera respuesta: Supervisar con la SB todas las CAC, pero delegar Todas las CAC Brasil Perú México (según LACP resp. LRASCAP) Supervisor auxiliar Centrales (37) Federación FENACREP Comités de Supervisión (LACP) / Fondo de Protección (LRASCAP)

34 Precondiciones Definir bien el mandato del supervisor auxiliar y las responsabilidades del supervisor principal: Intervención Concesión y retiro de la licencia Emisión de normativa y la responsabilidad final técnica y política que queda con el supervisor principal (Super, BC, Instituto, )

35 Precondiciones (ii) Existen Supervisores Auxiliares idóneos? Capacidad técnica Independencia Sostenible (en términos financieros) Pagos del Estado? (Casos CR / CHL) Otros servicios? (caja central, consultoría, ) Superv. principal debe controlar al auxiliar Como controlador y, en Brasil, también como entidad financiera Sistema cooperativo (o: subsistema a fiscalizar) suficientemente atomizado?

36 Grado de concentración % de los activos totales Mayores CAC ( G1 / G3 ) G1 G CHL CR BOL COL PAR ECU BRA

37 Concentración en el sector cooperativo Chile G1 alto COOPEUCH G3 alto Consecuencias para Caja central Seguro de depósitos Federación Supervisión (y sup. auxiliar)

38 Supervisión auxiliar: Experiencias Chile DECOOP Pensado sólo para una pequeña parte de las cooperativas 50% de los pagos de las respectivas cooperativas concedidos al supervisor auxiliar Pueden ser supervisores auxiliares: la Federación, Despachos de Auditoría, Calificadoras de Riesgo, Esquema hoy inactivo

39 Supervisión auxiliar: Experiencias México LACP (2001): Supervisión auxiliar con desafíos Comités de supervisión Supervisor (Comité, Federación) elegido en función del costo y él que menos molesta LRASCAP (2010) Sólo un supervisor auxiliar a nivel nacional (Fondo de Protección)

40 Supervisión auxiliar: Experiencias Perú En el pasado: De supervisión delegada a auxiliar Hoy cuestionada por la SBP Conflicto de interés de FENACREP? Limitación de la cobertura probable? Grandes CAC a la SBP?

41 - 44 -

42 Argentina Brasil Colombia Honduras Paraguay Bancos cooperativos (activos a dic. 2013) País Nombre Mill. de USD Banco Credicoop (Coop.) minorista Banco BICA (S. A.) - minorista 36 BANSICREDI (S. A.) tercer piso BANCOOB (S. A.) tercer piso BANCOOMEVA (S. A.) desde 2011 / minorista Banco Coopcentral (Coop.) - segundo piso (formal desde 2013) 316 Banco de los Trabajadores (S.A.) - minorista y/o segundo piso? 147 Banco de la Producción BANCOP (S. A.) desde minorista y/o segundo piso?

43 Modelo Brasil 3 pisos Confed.; Banco Sicredi Coop. Centrais (4) Confed.; Bancoob Coop. Centrais (15) Confed.; Banco Sicredi, Bancoob, BB Coop. Centrais (5) Cooperativas de base ( singulares ) SICREDI SICOOB UNICRED

44 Brasil: 37 Cooperativas de segundo grado (+ 2 bancos coop. centrales, S.A.) Colombia: 1 Banco Cooperativo (coop.) de segundo/tercer grado y Banco COOPCENTRAL Ecuador: 1 Cooperativa de segundo grado (FINANCOOP) Honduras y Paraguay: en definición / híbridos entre primer y segundo piso?

45 Cajas Centrales de CAC en América Latina Rank Nombre de la Central País Ciudad / Sede Activos (USD Millones) 1 CCC SICREDI SUL Brasil Rio Grande do Sul CCC DO ESTADO DE SÃO PAULO Brasil São Paulo CCC DOS ESTADOS DO PR E DE SP Brasil Paraná SICOOB CENTRAL CREDIMINAS Brasil Minas Gerais CCC SICOOB CENTRAL SC Brasil Santa Catarina CCEC DO ESTADO DE MINAS GERAIS Brasil Minas Gerais CCC DE MT PA E RO Brasil Mato Grosso CCCR CENTRAL CRESOL BASER Brasil Paraná CCCR CRESOL CENTRAL SC/RS Brasil Santa Catarina CCC URBANO Brasil Santa Catarina UNICRED CENTRAL NORTE/NORDESTE Brasil Paraíba UNIPRIME CENTRAL CCC LTDA. Brasil Paraná CCC DE GOIAS LTDA Brasil Goiás CCCM UNICRED CENTRAL RS Brasil Rio Grande do Sul CCCM UNICRED CENTRAL SC Brasil Santa Catarina CCC DO ESP.SANTO - SICOOB ES Brasil Espirito Santo CCC DE MS, GO, DF E TO Brasil Mato Grosso do Sul CENTRAL COOP CRED EST S PAULO Brasil São Paulo SICOOB CENTRAL PARANÁ Brasil Paraná 226

46 Cajas Centrales de CAC en América Latina 21 CCC DO RIO DE JANEIRO LTDA. Brasil Rio de Janeiro CCECM PROF.SAUDE NIVEL SUP.MG Brasil Minas Gerais CCC DO BRASIL CENTRAL Brasil Goiás CCC DO NORTE DO BRASIL Brasil Rondonia UNICRED CENTRAL RJ Brasil Rio de Janeiro CCEC PLANALTO CENTRAL LTDA Brasil Distrito Federal FINANCOOP Ecuador Quito CC SICOOB CENTRAL BA 29 CCCM DO RIO GRANDE DO SUL 30 SICOOB CENTRAL MT/MS 31 CCC NOROESTE BRASILEIRO LTDA. 32 UNICRED CENTRAL AMAZ OCIDENTAL 33 SICOOB CENTRAL NE 34 CCC DO ESTADO DO PARÁ E AMAPÁ 35 FEDERALCRED CENTRAL 36 CCCR HORIZONTES NOVOS 37 CC ASCOOB CENTRAL 38 CENTRAL CECM ESP. SANTO Brasil Bahia 83 Brasil Rio Grande do Sul 58 Brasil Mato Grosso do Sul 35 Álvaro Durán para DGRV (Costa Rica 2014) Brasil Rondonia 32 Brasil Amazonas 22 Brasil Paraiba 18 Brasil Pará 15 Brasil Alagoas 7 Brasil Rio Grande do Sul 4 Brasil Bahia 3 Brasil Espirito Santo

47 Supervisión auxiliar: Experiencias Brasil Forma predominante de supervisión; desde centrales con singulares (aprox. 220 CAC solteiras ) Disparidades entre las centrales Auditoría externa fue sacado de la Centrales (menos sinergia) Financiamiento: Centrales son Cajas centrales

48 Chile Supervisión auxiliar: Forma predominante Resumen de Experiencias Inactivo desde varios años México Cambios (LACP / LRASCAP) para atender problemas Perú De supervisión delegada a auxiliar; y cuestionada por la Super Brasil

49 Segunda respuesta: Supervisar con SB las CAC grandes Tamaño CAC grandes supervisadas Bolivia* (26 (+78) de 104) Chile** (6 de 47) Costa Rica** (30 de 69) Ecuador* (39 de 947) sistema SBS El Salvador* (6 de aprox. 449) * Tamaño y operaciones; ** Sólo tamaño

50 % de los Activos y del Número de CAC supervisadas por SB/BC (% del total; ECU = sistema SBS ) BRA MEX CHL ECU CR Activos (%) Número (%)

51 Tamaños críticos para la supervisión Menor CAC en la supervisión (semi-) bancaria : Argentina ( Caja de Crédito ): 20,0 mill. de USD Bolivia ( CAC abiertas ): 8,1 Colombia Coop. Financieras - SFC: 74,8 CAC - SES: 0,1 Costa Rica (control SUGEF): 5,2 Ecuador ( CAC abiertas ): 8,4 (diciembre 2012; sistema SBS ) Uruguay ( Coop. de Intermediación ): 22,6 Resisten la presión regulatoria? Modelo federado / normativa diferenciada ayudarían

52 Tercera respuesta: Sólo CAC con ciertas operaciones Captación (de terceros) significa supervisión por parte de una SB Argentina ( Cajas de Crédito ) Bolivia ( CAC abiertas ) Colombia ( Coop. Financieras ) Algunas CAC grandes están en la SES Ecuador ( CAC abiertas ) El Salvador (según LIFNB 2000 / LBCySAC 2010) Uruguay ( Coop. de Intermediación )

53 Cuarta respuesta: Upgrade del Instituto Cooperativo Solución para una gran parte de las CAC Chile (DECOOP en el Min. de Economía) Colombia (SES) o para todas las CAC Paraguay (INCOOP) Importante: Separar fomento y supervisión

54 Número de CAC (total: aprox sin VEN) supervisadas vs. no supervisadas fin Por SB/BC dir. Por SB/BC aux. Por SEPS etc.* No superv * Incluye fiscalización de SEPS, SES, INFOCOOP, INCOOP y DECOOP

55 Volúmenes en la supervisión activos en mil mill. de USD, fines de 2013 / sin centrales / 17 países, en parte estimado: Total: 85,8 mil mill. USD Sup. directa SB/BC: 17,0 Sup. auxiliar, delegado por una SB/BC: 45,8 SEPS/SES/DECOOP/INCOOP: 14,5 Ningún control público: 8,5-58 -

56 Ninguna CAC supervisada* (6 países) Guatemala Honduras Proyecto BID-CNBS-FACACH Nicaragua Panamá (en cambio) Rep. Dominicana Venezuela *) por parte de una SB, un BC o un Instituto con upgrade Quinta respuesta del Estado: No hacer nada... - Rol potencial de las Federaciones (autocontrol)

57 III. Supervisión auxiliar: Basilea (BCBS) y algunas conclusiones

58 - 61 -

59 Principio 9 (BCPs, versión 2012)

60 Conclusiones: la supervisión auxiliar funciona mejor en sistemas atomizados (= sin CAC dominantes) -...o excluyendo las CAC dominantes- y sobre todo en sistemas federados, con muchas entidades para controlar y fuertes instituciones centrales con carácter técnico. Si estas no tienen fuentes de ingresos fijos (caja central etc.), el financiamiento de la supervisión auxiliar suele ser un problema Problemas de gobierno son una constante. Técnicamente se puede construir un buen esquema de control auxiliar

61 Conclusiones (ii): supervisión auxiliar No se puede delegar la emisión de normativa Bases legales para la delegación en América Latina no muy sólidas, en muchos casos Definir el alcance exacto de la delegación y de las responsabilidades del supervisor auxiliar muy difícil en la práctica La responsabilidad legal y política siempre queda con el supervisor principal Cuando y cómo arrancar? No se puede delegar lo que uno no conoce

62 Las conclusiones aplicadas al caso de ECU ECU - sistema de CAC atomizado? Federado? Muchas entidades para controlar Fuertes instituciones centrales? con fuentes de ingresos fijos? Conflicto de interés probable? Técnicamente sólido (ICORED: Herramientas AT, SCI,.)? Con estructuras (potenciales) adecuadas? FINANCOOP?

63 Confederación Alemana de Cooperativas Con apoyo de: