Emisión de Certificados Bursátiles HERDEZ 13 OCTUBRE

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1 Emisión de Certificados Bursátiles HERDEZ 13 OCTUBRE 2013

2 Para dar continuidad al desempeño de la Compañía, la información contenida en este documento está preparada sobre una base pro forma, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicables hasta el 31 de diciembre de 2012, a menos que se especifique lo contrario. Cabe destacar que a partir de 2014, toda la información cumplirá con las normas NIIF aplicables desde el 1 de enero de 2013, ya que las cifras serán totalmente comparables. Grupo Herdez 2

3 Perfil de la Compañía LÍDER EN PRODUCTOS ALIMENTICIOS DE MARCA LÍDER DE ALIMENTOS PROCESADOS EN MÉXICO LÍDER EN EL SEGMENTO DE HELADO DE YOGURT EN MÉXICO PORTAFOLIO Y ALIANZAS EXCEPCIONALES»PORTAFOLIO» LÍDER DE COMIDA MEXICANA EN EUA AMPLIA RED DE DISTRIBUCIÓN, FUERTE PENETRACIÓN EN AUTOSERVICIO INVERSIONES ESTRATÉGICAS EN EXPANSIÓN Y EFICIENCIA SÓLIDO HISTORIAL DE CRECIMIENTO Y RENTABILIDAD 10.6% 14.5% TCAC VENTAS 5 AÑOS TCAC EBITDA 5 AÑOS CAPITALIZACIÓN DE MERCADO: $1,506 MILLONES DE DÓLARES* *Capitalización de mercado al 31 octubre, 2013 Grupo Herdez 3

4 Modelo de Negocios y Estrategia Corporativa Alianzas Con empresas de clase mundial Fortaleza comercial Más de 25 marcas, 40 categorías y 1,000 productos Eficiencia Operacional Inversiones significativas para incrementar la eficiencia y productividad Distribución Extensa red de distribución y ventas Grupo Herdez 4

5 Perfil Financiero Ventas Netas UAFIDA 2008 U12M 3T U12M 3T13 PS. 7,247m 90% México 10% Internacional PS. 12,007M* 81% México 19% Internacional Ps. 977m 90% México 10% Internacional PS. 1,923M* 83% México 17% Internacional *Cifras pro-forma en cumplimiento con las NIIF aplicables hasta el 31 de diciembre de 2012 (las cifras consideran la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte) Grupo Herdez 5

6 Estructura Corporativa GOBIERNO CORPORATIVO TRANSPARENTE grupo nutrisa barilla méxico herdez del fuerte HORMEL ALIMENTOS Mccormick de méxico 100% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% Desde 2013 Desde 2002 Desde 2007 Desde 1994 Desde 1947 megamex 50% 50% Desde 2009 A partir del 1 de enero de 2013, Grupo Herdez consolida el 100% de los Estados Financieros y Balance General de Herdez Del Fuerte, así como los de Barilla México, Hormel Alimentos y McCormick de México, que ya eran consolidados al 100%. La parte correspondiente a MegaMex está incluida en el renglón de Participación en Subsidiarias No Consolidadas. A partir del 13 de mayo de 2013, Grupo Herdez consolida el 100% de Grupo Nutrisa. Grupo Herdez 6

7 Presencia Geográfica GRUPO HERDEZ CUENTA CON: 14 Plantas de producción 9Centros de distribución 12 en México 8 en México 1 en USA 1 en USA 1 en Chile 7Buques atuneros en Mexico PARA ATENDER A SUS CLIENTES Y CONSUMIDORES EN: 10 Países México El Salvador Estados Unidos España Canadá Guatemala Costa Rica Honduras Cuba Nicaragua Grupo Herdez 7

8 México: Alcance y Escala VISIÓN: LIDERAZGO EN ALIMENTOS Marcas queridas y confiables Profundo conocimiento de los consumidores cultivado en ~100 años Amplia presencia operativa Eficiente plataforma de distribución y ventas +15,000 puntos de venta atendidos directamente, gran penetración en autoservicio Fuerza de ventas de 1,500 colaboradores, 70% en el punto de venta Más de 400 tiendas de autoservicio para el helado de yogurt PLATAFORMA PARA CRECIMIENTO CONTINUO METAS EN EL MEDIANO PLAZO Mantener liderazgo en alimentos procesados y helado de yogurt Incrementar presencia de marcas Diferenciación de portafolio entre clientes Incrementar la aportación a ventas de productos de innovación Incrementar la penetración de mercado Grupo Herdez 8

9 México: Marcas Líderes LIDERAZGO EN MÚLTIPLES CATEGORÍAS CON LA POSICIÓN #1 Ó #2 Productos orgánicos Pasta Salsas para pasta Café Aceitunas Salsas caseras Salsas picantes Jarabe de maíz Miel Pasta de tomate Puré de tomate Salsas caseras Vegetales Mole Cátsup Atún Cárnicos Champiñones Chiles Frijoles Frutas en almíbar Salsas caseras Vegetales Aderezos ensalada Especias Gelatinas Mayonesa Mermeladas Mostaza Tés Atún Alimentos y bebidas Cuidado personal Helado de yogurt Nutrición deportiva Suplementos alimenticios Jugo de 8 verduras Pasta ACUERDOS DE DISTRIBUCIÓN: 1989, Kikkoman Inc 2006, Ocean Spray Inc 2010, Reynolds Consumer Products Inc 2012, Cargill Inc 2013 Materne Industries Salsa de soya Salsa teriyaki Arándanos deshidratados Jaleas de arándano Jugo de arándano Bolsas re-sellables Papel aluminio Papel encerado Plástico Endulzante natural sin calorías Pulpa de frutas Grupo Herdez 9

10 E.U.A.: Potencial de Crecimiento VISIÓN: OFRECER EL PORTAFOLIO LÍDER DE COMIDA MEXICANA La comida mexicana ahora es de consumo básico, y representa un mercado de ~ $6 mil millones de dólares Creación de MegaMex en 2009 Adquisición de Don Miguel en 2010 Adquisición de Fresherized Foods en 2011 METAS EN EL MEDIANO PLAZO Asegurar el liderazgo en el mercado en la categoría de alimentos mexicanos Segmentación de marcas y mercado Mayor alcance a consumidores y penetración de mercado Consolidación de portafolio Incrementar la aportación a ventas de productos de innovación IMPORTANTE OPORTUNIDAD DE CRECIMIENTO Grupo Herdez 10

11 E.U.A: Marcas Líderes AUTORIDAD INCUESTIONABLE EN LA VERDADERA EXPERIENCIA DE COMIDA MEXICANA Chiles Dips Platillos para microondas Salsas Sazonadores Tortillas Tostadas y totopos Alimentos mexicanos congelados: Burritos Chimichangas Empanadas Enchiladas Flautas Mini tacos Tacos Quesadillas Chiles Salsas caseras Salsas para enchiladas Salsas picantes Aguacate procesado Guacamole refrigerado Salsas refrigeradas Salsas picantes Chiles Nopales Botanas Chicharrones Dips Guisados Salsas Tortillas Tostadas Mole Nopales Grupo Herdez 11

12 Invirtiendo en Crecimiento y Eficiencia Orgánico» Innovación en productos» Segmentación de consumidores» Penetración de mercado» Optimización de capacidad Fusiones y Adquisiciones» Categorías, canales y territorios actuales y complementarios» Llevar el espíritu de México a cada mesa *Parte proporcional de Grupo Herdez $1,450+ MILLONES DE PESOS Pesca de atún y capacidad de almacenamiento Expansión de la capacidad de almacenamiento Construcción del centro de distribución México Reubicación de la planta McCormick México Nueva tecnología para procesamiento de productos hechos a base de tomate Aumento en capacidad instalada (mole, nopales, pasta y salsas) e $1,400+ MILLONES DE PESOS Etapa final de la reubicación de la planta McCormick México Reubicación a un solo sitio de la tres plantas de producción en Sinaloa Infraestructura de TI $4,000+ MILLONES DE PESOS EN ADQUISICIONES* 2010 Don Miguel (EE.UU.) $541 millones de pesos (parte proporcional) 2011 Fresherized Foods (EE.UU.) $532 millones de pesos (parte proporcional) 2013 Grupo Nutrisa (México) $2,990 millones de pesos Grupo Herdez 12

13 Ventas Netas 10.6% 8.5% 24.6% TCAC 5 años Grupo Herdez TCAC 5 años México TCAC 5 años Internacional Nacional Internacional Nutrisa U12M 3T13* U12M 3T13 c/nutrisa** Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos nominales *Cifras pro-forma considerando la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte. Incluye Nutrisa a partir del 13 de mayo de ** Cifras pro-forma considerando la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte y últimos 12 meses de Nutrisa. Grupo Herdez 13

14 UAFIDA 14.5% 12.8% 26.2% TCAC 5 años Grupo Herdez TCAC 5 años México TCAC 5 años Internacional Nacional Internacional Nutrisa MARGEN U12M 3T13* U12M 3T13 c/nutrisa** Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos nominales *Cifras pro-forma considerando la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte. Incluye Nutrisa a partir del 13 de mayo de ** Cifras pro-forma considerando la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte y últimos 12 meses de Nutrisa. Grupo Herdez 14

15 Estructura de la Deuda ESQUEMA DE AMORTIZACIONES MEZCLA DE DIVISAS* USD 0% MXN 100% MEZCLA DE TASAS* Fija 18% Flotante 82% Préstamo Bancario Colocación de Deuda Privada Certificados Bursátiles Crédito Puente Deuda Total Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos nominales y al 30 de septiembre de *Las mezclas de deuda consideran instrumentos derivados de cobertura. Grupo Herdez 15

16 Estructura de la Deuda PERFIL DE MADUREZ Madurez Promedio actual: 2.1 años Madurez Proforma: 5.9 años Préstamo Bancario Certificados Bursátiles Colocación de Deuda Privada Crédito Puente CB HERDEZ 13 Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos nominales. Grupo Herdez 16

17 Razones de Apalancamiento DEUDA NETA CONSOLIDADA/ UAFIDA UAFIDA /GASTOS NETOS POR INTERESES DEUDA TOTAL CONSOLIDADA/ CAPITALIZACIÓN TOTAL Capitalización Total= Deuda Total + Capital Contable Consolidado; las cifras de deuda no incluyen los préstamos intercompañías. *Cifras pro-forma considerando la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte. Incluye Nutrisa a partir del 13 de mayo de ** Cifras pro-forma considerando la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte y últimos 12 meses de Nutrisa. ***Cifras Grupo Herdez bajo NIIF aplicable desde 1 enero, últimos 12 meses de Nutrisa Grupo Herdez 17

18 Rendimientos 30.3% 26.4% 21.6% 28.0% 27.6% 25.1% 21.5% 23.8% 20.2% 22.8% 20.6% 19.8% 22.9% 21.9% M 3T13* 12M 3T13 c/ 12M Nutrisa** ROE (Retorno sobre Capital Contable Mayoritario): Utilidad Neta Mayoritaria 12M / Promedio 2 años Capital Contable Mayoritario ROIC (Retorno sobre Capital Invertido): Utilidad de Operación 12M / ( Promedio 2 años (Capital Contable + ( Deuda Largo Plazo + Deuda Corto Plazo) ) ) *Cifras pro-forma considerando la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte. Incluye Nutrisa a partir del 13 de mayo de ** Cifras pro-forma considerando la consolidación proporcional de Herdez Del Fuerte y últimos 12 meses de Nutrisa. Grupo Herdez 18

19 Responsabilidad Social Corporativa ÁREAS CLAVE EN LAS QUE SE ENFOCA LA COMPAÑÍA PARA EL DESARROLLO SUSTENTABLE: ÉTICA Y TRANSPARENCIA Gobierno Corporativo Código de Ética Mecanismos para denuncias anónimas Medio ambiente (Metas 2015) Agua: Reducir el consumo de agua potable en al menos 20% vs 2009 Cambio climático: Reducir el impacto de las emisiones de carbono Residuos: Reducir el volumen final de residuos eliminados en 20%, aumentar el reciclaje en 5% anual y 30% del material de empaque debe provenir de materiales reciclados o biodegradables Energía: Reducir el consumo en 10%; 80% debe provenir de energías limpias o fuentes alternativas de energía Calidad de vida (Resultados 2012) Seguridad en el trabajo: 8,171 horas de capacitación Entrenamiento: 93,784 horas Equidad de género: 48% de los colaboradores son mujeres Plan de Dieta Saludable: Pérdida de 150 kilos en 6 meses Vinculación con la comunidad (Resultados 2012) Programa Saber Nutrir: combatir la desnutrición a través de 1 millón de horas (2 millones en 2013) de educación nutricional en comunidades rurales en los 7 estados donde operamos actualmente Fundación Herdez: preservar el patrimonio gastronómico de México a través de talleres y más de 19,000 visitas a la biblioteca; además de beneficiar a 81 fundaciones con donaciones de 145,000 cajas de alimentos Grupo Herdez 19

20 Gobierno Corporativo Una serie de acciones: HERDEZ* Parte del IPC sustentable 66% De los miembros del consejo de administración son independientes Comité de Auditoría: 100% independiente Comité de Prácticas Societarias: 60% independiente Grupo Herdez 20

21 Comportamiento del Precio de la Acción COTIZA EN LA BMV DESDE 1991 BAJO LA CLAVE DE PIZARRA HERDEZ* COTIZA EN EL OTC CON UN ADR-1 DESDE 1997 BAJO LA CLAVE DE PIZARRA GUZBY Volumen Herdez* IPC Herdez* Ene Sep Ene Sep Ene Sep Ene Sep Ene Sep Ene Sep Miles de acciones Base 100: ene 2008 BMV = Bolsa Mexicana de Valores OTC = Over the Counter Market (Mercado extrabursátil) ADR = American Depositary Receipts (Recibos de Depósito Americanos) Grupo Herdez 21

22 Hacia Adelante Volumen impulsando crecimiento de ventas Enfoque en especialización: administración por categoría y enfoque en el cliente y consumidor Acelerar el potencial de crecimiento de Nutrisa Estabilidad en los costos de las materias primas Rentabilidad superior al promedio de la Industria Estructura financiera robusta y flexible Gastos adicionales para optimizar procesos y estructuras SE MANTIENE LA ESTRATEGIA FINANCIERA CONSERVADORA Grupo Herdez 22

23 Tesis de Inversión Líder en alimentos procesados y segmento de helado de yogurt en México, y portafolio líder de comida mexicana en EUA Portafolio de marcas altamente reconocido Historial de crecimiento sostenido, fuerte potencial a futuro Sólida estructura financiera Rendimientos por arriba del promedio de la Industria Sólida estructura de gobierno corporativo Ciudadano corporativo activo Grupo Herdez 23

24

25 Perfil de la Compañía DESCRIPCIÓN Líder en la fabricación y comercialización de helado de yogurt y alimentos naturales y saludables con marca 5ª marca de retail más valiosa en México en 2013, de acuerdo a Interbrand Más de 400 tiendas de autoservicio a nivel nacional Sólidos resultados financieros: TCAC ventas 5 años: 14.9% TCAC UAFIDA 5 años: 20.8% ENTRADA A UN SEGMENTO DE RÁPIDO CRECIMIENTO CON UNA MARCA MUY RECONOCIDA FUNDAMENTOS DE LA ADQUISICIÓN Valor del mercado de helado en México: $800 - $850 millones de dólares Consumo per cápita de helado en México de tan solo 1.5 lts al año Creciente demanda por alimentos saludables y naturales Nuevo canal de distribución Potencial de penetración dada la alta concentración de puntos de venta en el área metropolitana Grupo Nutrisa 25

26 Portafolio de Productos % DE VENTAS 67% Congelados 12% Suplementos alimenticios 9% Alimentos y bebidas 7% Nutrición deportiva 5% Cuidado personal LÍDER EN EL SEGMENTO DE HELADO DE YOGURT EN MÉXICO LOS PRODUCTOS CONGELADOS REPRESENTAN 2/3 DE LAS VENTAS NETAS DE NUTRISA Congelados Helado de yogurt clásico Helado de yogurt frutal Yogofrut Paletas de yogurt Paletas de agua Cristayo Complementos alimenticios Cardio Salud digestiva Movilidad Bienestar y equilibrio Multivitamínicos Alimentos y bebidas Bebidas Soya Botanas Saludables Cereales Galletas Aceites Nutrición deportiva Desarrollo y definición Reduce y quema Rendimiento Aumenta Cuidado personal Piel Cabello Figura Accesorios Grupo Nutrisa 26

27 Puntos de Venta 50% DE LOS PUNTOS DE VENTA ESTÁN UBICADOS EN EL ÁREA METROPOLITANA Y ESTADO DE MÉXICO 33% DE LAS 402 UNIDADES SON FRANQUICIAS MÁS DEL 80% DE LAS VENTAS SE HACEN A TRAVÉS DE LAS TIENDAS Tiendas 254 Unidades m 2 Portafolio completo Heladerías 94 Unidades m 2 30% área tienda Kioskos 43 Units 12-20m 2 Exclusivamente helado Yozens 8 Unidades m 2 High-end, autoservicio Benefits 2 Unidades Tamaño promedio: 64 m 2 Comida rápida saludable Amantes del Yogurt 1 Unidad Tamaño promedio: 110 m 2 Boutique de helados y postres Grupo Nutrisa 27

28 Ventas netas 14.9% TCAC 5 AÑOS 12M 3T13 Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos nominales Grupo Nutrisa 28

29 UAFIDA 20.8% TCAC 5 AÑOS Margen 12M 3T13 Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos nominales Grupo Nutrisa 29

30 Declaración sobre el futuro desempeño La información aquí contenida ( Información ) ha sido elaborada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus asociadas, subsidiarias y/o afiliadas ( Grupo Herdez ) y puede contener declaraciones sobre el futuro desempeño que refleja las expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden diferir materialmente debido a diferentes factores, riesgos e incertidumbres. Por lo anterior, Grupo Herdez o cualquiera de sus funcionarios, empleados o agentes no tienen responsabilidad u obligación alguna por la veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin perjuicio de los términos generales anteriormente mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita. Esta Información ha sido distribuida solo con fines informativos. La publicación de esta Información no deberá ser considerada como un compromiso por parte de Grupo Herdez para llevar a cabo cualquier transacción.

31 Para mayor información: fundacionherdez.com.mx sabernutrir.com.mx

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