Conference Call Resultados 1 er Trimestre Asesores Financieros

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1 Conference Call Resultados 1 er Trimestre 2012 Asesores Financieros

2 Agenda Destacados al 1T12 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Foco Estratégico y Recientes Transacciones 2

3 Destacados de SK al 1T12 Estado de Resultados por Función Consolidado Cifras en MUS$ Mar-11 Mar-12 Var. Ingresos ,3% EBITDA (1) ,0% SK-1T T12 % Margen EBITDA 15,8% 14,1% Utilidad Sigdo Koppers ,5% Ingresos consolidados crecieron un +42,3% Res sumen EBITDA consolidado alcanzó los US$ 93,2 millones (+27%) La Utilidad Neta alcanzó los US$ 34,9 millones (+21,5%) Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento Caja Consolidada de US$ 281 millones Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 1,99x (1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función Costos de Distribución - Gastos de Administración Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización 3

4 Destacados Empresas SK al 1T12 Des stacado os Emp presas s SK-1T T12 Ingresos consolidados de Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers crecieron en un (+100,0% 0% en US$) respecto al 1T11 Enaex incrementó sus ventas un 24,2% 2% Incremento en ventas físicas (+13,8%) ampliación Panna 4 Adquisición Britanite Potencia Negocio Servicios en Sudamérica Magotteaux alcanzó ventas de US$206 millones (1) Ventas físicas de 90,442 tons 67% en Minería Incorporación mediante aumento de capital a Sabo Chile SK Comercial incrementó su EBITDA un 37,9% Buen desempeño operacional de SKC Rental (1) Ventas de Magotteaux y Sabo Chile S.A. 4

5 Agenda Destacados al 1T12 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Foco Estratégico y Recientes Transacciones 5

6 Incremento EBITDA Por áreas de negocio: 1T11 v/s 1T12 (US$ miles) EBITDA por área de Negocios lidadas 1T12 Cifras Conso US$ miles Mayor nivel de actividad Mayores Ingresos Negocios Portuario y Ferroviario +27% Mayor volumen ventas físicas (+13,8%) EBITDA de CTI EBITDA de Magotteaux Menor pérdida operacional Mayor nivel operacional de SKC Rental en Chile, Perú y Brasil Mayores Gastos en la matriz % 22% 58% Servicios Industrial Comercial y Automotriz 6

7 Cifras Consolidadas (U12M a Mar-12) lidadas 1T12 Cifras Conso Ventas MMUS$ Consolidadas: Totales: MMU$ (1) EBITDA Consolidado: MMUS$ 335 Total: MMU$ 378 (2) Utilidad neta Consolidada: MMUS$ 135 Total: MMU$ 292 (3) +9,2% L12M +6,3% L12M ,8% 135 (1) Incluye SKBergé (2) Incluye cifras que no consolidan (Ganancias en participaciones asociadas) (3) Utilidad ultimos 12 meses con efecto extraordinario 2011 L12M Servicios Industrial Comercial y Automotriz 7

8 Consistente historia de crecimiento (US$ millones) Ventas EBITDA / Margen EBITDA Crecim miento CAGR = 13,5% L12M % CAGR = 12,4% % 20% 15,4% 17,4% ,4% 18% 14,6% 15,7% 15,7% 14,8% 16% ,4% 4% 14% % 10% 8% 6% L12M Consis stente Utilidad Neta CAGR = 17,8% Activos Totales CAGR = 14,0% L12M T12 8

9 Conservador Perfil Financiero nancie ero Co onserva ador Perfil Fi Pasivos Financieros Consolidados 20% 49% 20% 10% US$960 millones - Consolidada Caja (US$ millones) Matriz Servicios Industrial Comercial y Automotriz 281 CP 46% LP 54% 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 00 0,0 Deuda Financiera Neta / EBITDA 1,99x Mar-12 Principales Indicadores Financieros Leverage Consolidado: d 1,31x Leverage Financiero Neto: 0,44x D. Financiera i Neta/EBITDA: 1,99x Cobertura Gastos Financieros 6,96x 0 Individual Consolidada 9

10 Agenda Destacados al 1T12 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Foco Estratégico y Recientes Transacciones 10

11 Servicios Industrial Comercial & Automotriz Koppe ers S.A A. Ing. y Construcción (60,90%) Enaex* (60,58%) Magotteaux (95,00%) SK Comercial (82,79%) Filiales Sigdo 52 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura Puerto Ventanas* (50,01%) Fragmentación de roca para minería (70% de PM en Chile y 60% en Conosur) Sigdopack (99,27%) Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting) CHBB (74,59%) Venta, Arriendo y Servicio i de Maquinaria de prestigiosas marcas SKBergé (40,00%) Puerto de Carga a granel y combustible. Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario) Películas Plásticas para envases de alimentos en Chile y Latam Planta productora de Hidrógeno de alta pureza para abastecer a ENAP Comercialización de automóviles (Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia) *Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago 11

12 Ingeniería y Construcción SK Result tados Filiales 1T12 Ingresos US$ 142 millones (+100%) Horas Hombre ejecutadas 5,1 millones (+65%) El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obras para Minera Escondida (BHP Billiton) EBITDA Pro-Forma (*) US$11,9 millones (+103%) Margen EBITDA consolidado alcanza un 7,4% Al cierre de Marzo, la compañía cuenta con un Backlog de US$ 840 millones, principalmente en el área minera, y el cual se ejecutará principalmente p los años 2012 y 2013 Ingeniería y Construcción Mar-11 Mar-12 Var. Sigdo Koppers MM$ MM$ % Ingresos ,8% EBITDA ,3% EBITDA Pro-Forma (*) ,3% Margen age EBITDA 4,4% 7,4% Utilidad Neta Controladora ,6% (*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas (*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas 12

13 Puerto Ventanas Result tados Filiales 1T12 Puerto Ventanas tons (+15%) transferidas durante 1T12 Carbón (+14,1%): centrales de AES Gener (I, II y III) Concentrado Cobre (+63,0%) Ingresos del Negocio Portuario crecieron un 16,7% respecto a Mar-11 EBITDA consolidado alcanzó los US$8,3 millones Margen EBITDA consolidado alcanza un 25,5% Posición de liderazgo en transferencia de graneles en zona central 47% Market Share (sin contenedores) 56% en graneles sólidos 35% en graneles líquidos Puerto Ventanas Consolidado Mar-11 Mar-12 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos ,9% EBITDA ,3% Margen EBITDA 25,2% 25,5% Utilidad Neta Controladora ,5% PVSA - Tons transferidas ,1% Fepasa - M Ton-Km ,2% Fepasa Movilizó 361milesdeTons/Kmdurante 1T12 (+6,2%) Sector Forestal (48,9% del total transportado): +16,3% en Ton/Km Sector Minero (18% del total transportado): +3,0% en Ton/Km EBITDA consolidado alcanzó los $1.902 millones (+16%), equiv a US$3,9 millones Margen EBITDA: 17,7% (+90 bp) 13

14 Enaex Result tados Filiales 1T12 Ingresos consolidados alcanzaron los US$149 millones (+24,2%) Ventas físicas totales alcanzaron las 204 mil toneladas (+13,8%) durante 1T12 Significativo crecimiento en las exportaciones (+25%) Precio promedio del amoniaco durante el 1T12 alcanzó los US$585 la tonelada (+23%) EBITDA consolidado alcanzó los US$36,5 millones (+13,6%) La utilidad neta alcanzó los US$22,9 millones (+25,9%) Anuncio de la adquisición de 66,7% de Britanite junto a Grupo Breca / Brescia. La operación, que involucra una inversión de US$60 millones para Enaex, se cerraría durante el mes de junio. Nitratos del Perú seleccionó a Technip y Técnicas Reunidas Enaex Mar-11 Mar-12 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos ,2% EBITDA ,6% Margen EBITDA 26,7% 24,4% Utilidad Neta Controladora ,9% Evolución ventas físicas (miles tons) Mar-10 Mar-11 PANNA IV (May-10) 14

15 Magotteaux Result tados Filiales 1T12 Magotteaux es una empresa global líder en la producción y comercialización de productos de desgaste de alto cromo Los principales mercados de Magotteaux son la industria minera y cementera Posee 14 plantas de producción propia en 11 países y 38 oficinas comerciales en 24 países Las principales plantas productivas se encuentran en Tailandia, Brasil, Estados Unidos, Canadá y Bélgica La ventas físicas de Magotteaux alcanzaron las 90,422 toneladas durante el 1T12 67% en área minería Volumen de Bolas de Alto y Bajo cromo +36% La ventas valoradas alcanzan los US$206 millones EBITDA alcanza los US$21,8 millones al 1T12 SK se incorporó a Sabo Chile S.A. (55%) mediante aumento de capital de US$18,25 millones Inauguración de nueva planta de casting en Tailandia se realizará en Julio. Esta planta producirá toneladas adicionales (1) Considera cifras de Magotteaux y Sabo Chile S.A. Magotteaux Group (1) Mar-12 MUS$ Ingresos EBITDA Utilidad Neta Controladora (1) Cifras correponden a Magotteaux y Sabo Chile S.A. Ventas Físicas Capacidad Instalada (tons) Ventas Físicas (tons) Mar-12 Bolas Alto & Bajo Cromo Bolas Forjadas Castings (2) (2) Capacidad se incrementará a 73,000 luego de la inauguración de la nueva planta de Castings en Tailandia

16 Sigdopack Result tados Filiales 1T12 Sigdopack Ingresos Consolidados US$30,1 millones BOPP (-13,5%) y BOPA (-2,1%) La disminución de las ventas físicas de BOPP y BOPA obedecen principalmente a detenciones programadas durante el 1T12 de las plantas en Chile y Argentina para realizar trabajos de mantenimiento. EBITDA de menos US$3,1 millones, mostrando un incremento de US$1,1 millones, respecto a Mar-11 Los márgenes se mantienen aún bajo lo esperado pero con una leve tendencia al alza Aumento de Capital US$45 millones, alinear estructura financiera SK mantiene un 99,27% Sigdopack Mar-11 Mar-12 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos ,8% EBITDA ,8% Utilidad Neta Controladora ,2% BOPP - Tons ,5% BOPA - Tons ,1% 21% 16

17 SK Comercial Result tados Filiales 1T12 Ingresos consolidados alcanzan US$103 millones (+10,0%) El negocio de distribución de maquinaria alcanzó ventas de 626 unidades (+12,4%) (Chile y Perú) Destaca el crecimiento de Comercial Asiandina en Chile y Perú (164% y 122%) con la comercialización de maquinarias de origen chino SDLG Las ventas valoradas de SKC Rental se incrementaron un 32,5% respecto del 1T11 EBITDA consolidado alcanzó US$21,1 millones (+37,9%) Mejor desempeño de SKC Rental en Chile, Perú y Brasil Margen EBITDA consolidado de 20,5% Utilidad Neta alcanzó los US$8,3 millones SK Comercial y la empresa norteamericana Paccar Inc., el tercer mayor fabricante de camiones pesados del mundo, acordaron la comercialización en Chile de sus marcas Kenworth y DAF. SK Comercial Mar-11 Mar-12 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos ,0% 0% EBITDA ,9% Margen EBITDA 16,3% 20,5% Utilidad Neta Controladora ,4% 17

18 SK Inversiones Automotrices Result tados Filiales 1T12 SKIA obtuvo una utilidad de US$5,7 (-38,1%) Leve menor dinamismo en ventas en Chile unidades (-0,9%) Mejor desempeño en ventas en el extranjero unidades (+46,9%) Alto potencial de crecimiento en países con baja densidad de autos como Perú y Colombia En Chile la ANAC registró ventas de unidades durante el 1T12, y proyecta ventas entre y mil unidades para 2012 SK Inversiones Mar-11 Mar-12 Var. Automotrices MM$ MM$ % Ingresos 0 0 EBITDA 0 0 Utilidad Neta Controladora ,1% Chile Colombia Perú Argentina 18

19 Agenda Destacados al 1T12 Destacados Empresas SK al 1T12 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Foco Estratégico y Recientes Transacciones 19

20 Foco estratégico en la Minería e Industria Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria Foco Estraté égico de SK Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería 70% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera DESARROLLO OPERACIÓN PROCESO VENTA Y LOGÍSTICA 20

21 Transacciones Recientes Exitosas transacciones de M&A Transa accione es Venta CTI (US$ 620 millones) Fuera del Foco Estratégico Múltiplos l atractivos ti de venta (FV/EBITDA) Mejores perspectivas de crecimiento con Electrolux Compra Magotteaux (550 millones Euros) Foco Estratégico Múltiplos atractivos de entrada (FV/EBITDA) Sinergias con empresas SK Incorporación de SK a la propiedad p (55%) de Sabo Chile S.A. (US$ 18,25 millones) Adquisición de 2/3 partes de Britanite junto al grupo Brescia (US$120 millones) Fuente: La Compañía 21

22 Estructuración Financiera Exitosas operaciones de Financiamiento Transa accione es Crédito Sindicado (US$ 360 millones) Financiamiento Puente adquisición de Magotteaux Pagado en un 100% antes de 3 meses Aumento de Capital (US$ 458 millones) Cesión de derechos preferente Aumento % freefloat 100% suscrito y pagado BNP Emisión de 2 do Bono Corporativo (UF 2 millones) Bono Refinanciamiento créditos bancarios de corto plazo Tasa colocación baja UF + 3,98% Cross Currency Swap US$ + 4,755% 22

23 Conference Call Resultados 1 er Trimestre 2012 Asesores Financieros

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