MARCO REGULATORIO PARA BANCA PRIVADA EN URUGUAY. Diego Rodríguez Noviembre 2011

Transcripción

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2 MARCO REGULATORIO PARA BANCA PRIVADA EN URUGUAY Diego Rodríguez Noviembre 2011

3 MERCADO URUGUAYO Centro regional para negocio de banca privada Gran parte de los mayores jugadores del sector tienen estructuras en Uruguay Directamente en algunos casos o indirectamente en otros Regulación se incrementó en los últimos años Posibles cambios a corto plazo, tendencia a incrementar controles

4 ESTRUCTURAS Oficinas de representación de bancos del exterior Instituciones de intermediación financiera Intermediarios de valores Asesores de inversión

5 REPRESENTACIONES Representan entidades financieras del exterior Entidades financieras = entidades bancarias Registro en BCU Se exige calificación no inferior a A- Se tiene en cuenta conveniencia de la representación para los intereses del país Puede ser persona física o sociedad

6 REPRESENTACIONES Prestan servicios de asesoramiento y asistencia técnica para promover o facilitar negocios para la entidad representada No pueden: Realizar actividades de intermediación financiera Efectuar operaciones crediticias y cambiarias Recibir dinero, títulos valores o metales preciosos de terceros, a cualquier título

7 REPRESENTACIONES Pueden asesorar a clientes de bancos del exterior Para eso tienen que cumplir ciertos requisitos de capacitación e información a clientes Pueden tener varias oficinas Inclusive oficinas temporales Se deben siempre identificar como Representante para evitar confusión

8 REPRESENTACIONES Obligaciones: Políticas y procedimientos para prevención del lavado de activos y financiamiento de terrorismo Establecer responsabilidades en KYC Identificar a todas las personas Mantener registros de todas las gestiones Políticas y procedimientos en relación con integridad del personal Designar un oficial de cumplimiento

9 REPRESENTACIONES Obligaciones (cont.): Responsable de atención de reclamos Actualizar anualmente toda la información al BCU Utilizar denominación y nombre comercial de entidad representada, no referencia a grupo económico Mantener constancia de gestiones por 5 años Permitir al BCU acceso a sus registros Información semestral sobre operaciones

10 BANCOS Departamento de banca privada En general son operaciones mas pequeñas Vinculaciones con casa matriz Custodia local o con cuenta en el exterior Cumplir requisitos para asesoramiento a clientes No es el negocio central de bancos locales Menos flexible que otras estructuras

11 INTERMEDIARIOS DE VALORES Entidades que intermedian en forma habitual en valores de oferta pública y privada Corredores de Bolsa si actúan en una Bolsa Agentes de Valores si operan por fuera Registro ante el BCU Sociedades con acciones nominativas Objeto exclusivo, no pueden realizar otro tipo de actividades ajenas a su objeto

12 INTERMEDIARIOS DE VALORES En el caso de los Agentes de Valores, la mayor parte son entidades independientes Utilizan plataforma de brokers del exterior Custodia de activos se hace generalmente en el exterior Los Corredores de Bolsa son mayormente locales

13 INTERMEDIARIOS DE VALORES Plan de Negocios para autorización: Estudio de mercado y factibilidad Operativa y plataformas a utilizar Descripción de los perfiles de clientes Actuación por cuenta propia o ajena Productos y servicios a ofrecer Canales de comunicación con clientes Contrapartes con las cuales va a operar Flujo de fondos proyectado para 3 años

14 INTERMEDIARIOS DE VALORES Otros requisitos para operación: Sistemas de información Política de resguardo Plan de continuidad de las operaciones Sistema de control interno a implementar Políticas y procedimientos para gestión del capital requerido para operativa Garantía en BCU: UI 2 millones (corredores opción de prenda de título más UI )

15 INTERMEDIARIOS DE VALORES Obligaciones: Capacitación del personal Información a los clientes Registro de clientes Registro de operaciones Políticas y procedimiento para prevención de lavado de activos Código de ética Autorización para transferencia de acciones Oficial de cumplimiento

16 ASESORES DE INVERSION Asesoran a clientes en forma habitual en inversiones o canalizan ordenes de clientes para intermediarios del exterior Deben solicitar inscripción al BCU previo al inicio de sus actividades No pueden mantener custodia de valores Pueden ser personas físicas o sociedades Procedimientos de resguardo de información

17 ASESORES DE INVERSION Obligaciones: Capacitación de personal Información a clientes Registro de clientes Políticas y procedimiento para prevención del lavado de activos Registro de asesoramientos realizados Oficial de cumplimiento

18 CAPACITACION DEL PERSONAL Representaciones y bancos: Capacitación inicial Certificación internacional para determinadas tareas (selección de instrumentos) Cursos en materia de mercado de valores o postgrado en finanzas Capacitación en estructura, funcionamiento y marco legal y regulatorio del mercado Programa de capacitación para actualización

19 CAPACITACION DEL PERSONAL Intermediarios y asesores de inversión: Capacitación inicial Certificación internacional para determinadas tareas (selección de instrumentos) Cursos en materia de mercado de valores o postgrado en finanzas Capacitación en estructura, funcionamiento y marco legal y regulatorio del mercado Capacitación continua (20 horas anuales)

20 RELACIONAMIENTO CON CLIENTES Intermediarios y asesores de inversión: Información sobre perfil de riesgo de clientes Detalle de los costos en que incurrirá el inversor Información sobre los valores: prospecto Constancia de recepción de información Proporcionar información clara, suficiente, veraz y oportuna sobre características y riesgos Estados de cuenta en forma periódica para intermediarios de valores

21 RELACIONAMIENTO CON CLIENTES Representaciones y bancos: Delimitación de responsabilidades de cada una de las entidades que intervienen en la operativa En caso de representaciones se debe dejar constancia que se rige por normas del exterior Documentos locales deben ser en español Verificar que instrucciones se cumplen Informar que no es un depósito local y no rige Fondo de Garantía de Depósitos Evitar confusiones por logo y espacio físico

22 RELACIONAMIENTO CON CLIENTES Representaciones y bancos (cont.): Clasificar anualmente cliente en profesionales y minoristas Para minoristas: información general sobre características y riesgos de instrumentos Información sobre banco representado: calificación, tipo de relación, comisiones, país de radicación, jurisdicción aplicable Información sobre instrumento: calificación, garantías, comisiones, país del emisor, jurisdicción aplicable, posición propia

23 NUEVAS REGULACIONES Tendencia a equiparar regulación de diferentes entidades Búsqueda de mayor información sobre operaciones, registro de operaciones Mayor supervisión y controles Mejor entendimiento de las diferentes estructuras utilizados por el regulador

24 DESAFIOS Actividades cross-border en una región en la que cada vez se ponen más obstáculos al negocio de banca privada Intercambio de información a efectos tributarios entre países de la región Impacto de nueva regulación que requiera mantener mayor información localmente

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