TEMA 14: LAS INVERSIONES FINANCIERAS
|
|
- José Ángel Botella Hernández
- hace 8 años
- Vistas:
Transcripción
1 TEMA 14: LAS INVERSIONES FINANCIERAS 1. CLASES DE INVERSIONES 1.1 POR LA DURACIÓN DE LA INVERSIÓN INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES Inversiones que van a permanecer más de un ejercicio en la empresa. (SUBGRUPO 25) Inversiones que se van a materializar en un plazo inferior a un año (SUBGRUPO 54) - La empresa ALTAVISTA, S.L. quiere controlar las decisiones de la empresa COMPÁS, S.A. por lo que compra en el mercado secundario acciones que representan un 30 % del capital. (INVERSIÓN A LARGO PLAZO) - La empresa CALAS, S.A. tiene un exceso de liquidez en la tesorería de la empresa por lo que decide invertir este dinero en acciones de la empresa GARCIA, S.A. (INVERSIÓN TEMPORAL) 1.2 POR EL RIESGO EN LA INVERSIÓN INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS CRÉDITOS DERIVADOS FINANCIEROS IMPOSICIONES Participaciones en el capital de sociedades. Es una inversión arriesgada porque podríamos obtener pérdidas. ( acciones, fondos de inversión, etc.) Participaciones en préstamos concedidos a otras empresas u organismos públicos por los que la empresa recibe el tipo de interés acordado. ( obligaciones y bonos, letras del tesoro, pagares de empresas, etc.) Préstamos concedidos por la empresa a cambio de un tipo de interés ( préstamos) Futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo. Cantidades que nos comprometemos a no disponer de ellas durante un periodo de tiempo a cambio de recibir un tipo de interés (Ejemplo: Plazos fijos) 1.3 POR LA CLASIFICACIÓN SEGÚN LAS NORMAS DEL PLAN ACTIVOS FINANCIEROS A COSTES AMORTIZADO ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE Incluye entre otros: los créditos comerciales y no comerciales y los valores representativos de deudas. Activos financieros adquiridos con la intención de venderlos en el corto plazo y los instrumentos financieros derivados. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas y los instrumentos de patrimonio no incluidos en el apartado anterior. 2. GANANCIAS OBTENIDAS POR LAS INVERSIONES 2.1. Dividendos: Hay que distinguir dividendos activos y dividendos pasivos. Dividendos activos: son las cantidades que obtienen como ganancias los propietarios de participaciones en capital. Los dividendos activos se componen de dos partes: los dividendos a cuenta, recibidos antes de la aprobación del reparto del beneficio por los socios y el dividendo complementario, que sería la cantidad que falta a los dividendos a cuenta para alcanzar la cifra del dividendo total que se aprueba repartir. Dividendos pasivos: son las cantidades que los propietarios de participaciones tienen pendientes de pago. 1. La sociedad MARTIN, S.A. obtuvo un beneficio en el año de El capital de la sociedad se compone de acciones. Durante el año repartió dos dividendos a cuenta por acción: de 3 en el mes de Octubre y de 5 en el mes de Diciembre. Reunidos los socios en el mes de Junio de acuerdan el reparto del beneficio destinando un 60 % del beneficio a los accionistas. Calcular el dividendo que corresponde a un accionista que tiene 200 acciones. Di que parte corresponde a dividendos a cuenta y cual a dividendos complementarios. Dividendos: x 60 % = Dividendo por acción = / acciones = 12 por acción Dividendos a cuenta del accionista = 200 acciones x 8 = Dividendos totales = 200 acciones x 12 = Dividendo complementario = = 800 Página 1
2 2.2. Intereses: cantidades recibidas como ganancias cuando se presta un dinero a otra persona. Los intereses pueden ser implícitos o explícitos. Intereses explícitos: son aquellos beneficios financieros que vienen expresados por un tipo de interés: por ejemplo, obligaciones a 10 años, con un tipo de interés del 8%. Para los intereses explícitos que se devengan periódicamente utilizamos la cuenta 762. Ingresos de créditos con cargo a la cuenta 546. Intereses c/p de valores representativos de deudas (para las obligaciones) o 547. Intereses a c/p de créditos (para los créditos) Intereses implícitos: son aquellos costes financieros que no vienen expresados por un tipo de interés, sino por la diferencia entre el importe pagado en su adquisición y el que se va a recibir a su vencimiento. Los créditos se contabilizan por la contraprestación entregada y los intereses que se vayan devengando se abonaran en la cuenta 762. Ingresos de créditos con cargo a las cuentas de créditos o de valores representativos de deudas. Ejemplo: La sociedad SAN MIGUEL, S.A. compra obligaciones de 10 nominal. El valor de reembolso acordado es de 12 por obligación y anualmente unos intereses del 10 %. Calcular los intereses implícitos y explícitos recibidos por un obligacionista. - Intereses implícitos por obligación: Valor de reembolso valor de emisión = = 2 - Intereses explícitos por obligación: 10 x 10 % = Derechos preferentes de adquisición: Para premiar a los antiguos accionistas, las personas que desean adquirir acciones de una empresa, en el mercado secundario, debe comprar a los antiguos accionistas los derechos de suscripción. El valor de este derecho se calcula con la siguiente fórmula: Valor derecho suscripción = N (C E) N + A N = Número acciones nuevas A = Número de acciones antiguas C = Cotización acciones antes ampliación E = Cotización acciones momento ampliación Ejemplo: La sociedad PURINA, S.A. es una sociedad con un capital compuesto por acciones de 60 nominal. Decide realizar una ampliación de capital de acciones al 110 %. Las acciones antes de la ampliación cotizaban al 120 %. N = acciones A = acciones C = 60 x 120 % = 72 E = 60 x 110 % = 66 Valor derecho suscripción = N (C E) ( 72-66) = N + A = 1,50 3. MERCADO PRIMARIO Y MERCADO SECUNDARIO 3.1. MERCADO PRIMARIO: Se produce cuando se adquieren directamente los títulos a la entidad que los emite. Para calcular el precio de adquisición lo realizamos de la siguiente manera: PRECIO DE ADQUISICIÓN = EFECTIVO + GASTOS EFECTIVO: (Número de títulos x Valor de emisión) + (Valor derechos preferentes de suscripción) VALOR DE EMISIÓN: Existen tres formas de proporcionarnos este dato: - Darnos el valor de emisión directamente. - Darnos el valor nominal y la cotización del título. Para obtener el valor de emisión multiplicamos el valor nominal por la cotización. - Darnos el valor nominal y una prima de emisión. Para obtener el valor de emisión sumamos a 100 la prima de emisión y calculamos este porcentaje sobre el valor nominal. GASTOS: Comisión bancaria y corretaje: Tanto por mil sobre el efectivo. Gastos varios: cantidad fija. 1. La sociedad GÓMEZ, S.A. compra 500 acciones de 10 nominal cuyo valor de emisión es de 12. Los gastos de la operación ascienden a 20. Efectivo: 500 acciones x 12 = Gastos: 20 Precio de adquisición = = La sociedad RUIZ, S.A. compra 200 obligaciones de 50 nominales emitidas al 120 %. Los gastos de la operación son: corretaje, 3 por mil y comisión bancaria, 2 por mil. Efectivo: 200 obligaciones x 50 x 120 % = Gastos: Corretaje: (3 x ) / = 36 Comisión: (2 x ) / = 24 Precio de adquisición = = La sociedad LINARES, S.A. compra 300 acciones de 60 nominal emitidas con una prima de emisión del 10 %. Los gastos de la operación son: corretaje, 3 por mil y comisión bancaria, 2 por mil. Efectivo: 300 acciones x 60 x 110 % = Gastos: Corretaje: (3 x ) / = 59,40 Comisión: (2 x ) / = 39,60 Precio de adquisición = , ,60 = Página 2
3 4. La sociedad ECIJA, S.A. compra 400 acciones de 60 nominal al 120 %. Para realizar esta compra ha tenido que adquirir derechos preferentes de suscripción que le han costado 240. Los gastos de la operación son: corretaje, 2 por mil y comisión bancaria, 4 por mil. Efectivo: (400 acciones x 60 x 120 %) = Gastos: Corretaje: (2 x ) / = 58,08 Comisión: (4 x ) / = 116,16 Precio de adquisición = , ,16 = , MERCADO SECUNDARIO: Se produce cuando se adquieren los títulos a una persona que los adquirió a la entidad emisora del título. En estas compras hay que tener en cuenta que: * Los intereses explícitos devengados y no vencidos deben figurar en la cuenta Intereses a c/p valores representativos de deudas * Los dividendos a cobrar deben figurar en la cuenta dividendos a cobrar. * El importe que debemos registrar en la cuenta correspondiente a la inversión será el precio de adquisición menos los intereses no vencidos (en valores de renta fija) o de los dividendos a cobrar (en valores de renta variable) 1. La sociedad SALTERAS, S.A. compra 500 acciones de 30 nominales que cotizan al 140 %. En el presente mes se aprobó el reparto de un dividendo por acción de 2 que todavía no ha sido abonado por la sociedad emisora. Los gastos de la operación son: corretaje, 2 por mil y comisión bancaria, 3 por mil. Efectivo: 500 acciones x 30 x 140 % = Gastos: Corretaje: (2 x ) / = 42 Comisión: (3 x ) / = 63 Precio de adquisición = = Dividendos a cobrar = 500 acciones x 2 = Importe inversión = = La sociedad OLIVARES, S.A. emitió, el día 1 de octubre, obligaciones con un valor nominal de 100. El tipo de interés anual es del 6 % pagaderos semestralmente. Calcular el coste de adquisición de 500 obligaciones al 120 %, el día 1 de diciembre, por parte de la sociedad VALENCINA, S.A. suponiendo los siguientes gastos: corretaje, 4 por mil y comisión bancaria, 2 por mil. Efectivo: 500 x 100 x 120 % = Gastos: Corretaje: (4 x ) / = 240 Comisión: (2 x ) / = 120 Precio de adquisición = = Intereses explícitos anuales = 500 obligaciones x 100 x 6 % = Intereses explícitos semestrales = Intereses 1 octubre al 1 diciembre (2 meses) = 500 Importe inversión = = La sociedad RENOVA, S.A. concedió un crédito de con un valor de reembolso de El tipo de interés es del 10 % anual. Importe del crédito = INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO Costes de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero Son los costes incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión, enajenación u otra forma de disposición de un activo financiero, o a la emisión o asunción de un pasivo financiero, en los que no se habría incurrido si la empresa no hubiera realizado la transacción. Entre ellos se incluyen los honorarios y las comisiones pagadas a agentes, asesores e intermediarios, tales como las de corretaje, los gastos de intervención de fedatario público y otros, así como los impuestos y otros derechos que recaigan sobre la transacción y se excluyen las primas o descuentos obtenidos en la compra o emisión, los gastos financieros, los costes de mantenimiento y los administrativos internos. Valoración inicial Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles; no obstante, estos últimos podrán registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio Inversiones a largo plazo en derechos sobre el patrimonio neto acciones con o sin cotización en un mercado regulado u otros valores, tales como participaciones en instituciones de inversión colectiva, o participaciones en sociedades de responsabilidad limitada- de entidades que no tengan la consideración de partes vinculadas Valores representativos de deudas a l/p Inversiones a largo plazo en obligaciones, bonos u otros valores de renta fija, incluidos aquellos que fijan su rendimiento en función de índices o sistemas análogos. Página 3
4 252. Créditos a largo plazo. Los préstamos y otros créditos no comerciales concedidos a terceros, incluidos los formalizados mediante efectos de giro, con vencimiento superior a un año Imposiciones a largo plazo. Saldos favorables en Bancos e Instituciones de Crédito formalizados por medio de "cuentas de plazo" o similares, con vencimiento superior a un año y de acuerdo con las condiciones que rigen para el sistema financiero Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a largo plazo Desembolsos pendientes, no exigidos, sobre instrumentos de patrimonio de entidades que no tengan la consideración de partes vinculadas. 1. Compramos 500 acciones de 60 emitidas al 120 %. Las comisiones de la operación ascienden al 5 por mil Desembolsamos en este momento el 50 % del precio de adquisición más los gastos. Pagamos a través de la cuenta bancaria. Realizamos la inversión con la intención de controlar a la sociedad. Precio de adquisición = 500 x 60 x 120 % = Comisiones = (5 x ) / = 180 Importe de la operación = Desembolso = = , Invers. Financ. a largo plazo en instrumento de patrimonio 259. Desem. pend. sobre participaciones en ,00 el patrimonio a largo plazo 572. Bancos, c/c ,00 2. Compramos 200 obligaciones de 30 de valor nominal y emitidas al 150 %. Las obligaciones se amortizaran en un plazo de 4 años. Los gastos de la operación ascienden al 4 por mil. Pagamos con cheque de la cuenta bancaria. Precio de adquisición = 200 x 30 x 150 % = Comisiones = (4 x 9.000) / = 36 Importe de la operación = , Valores representativos deuda l/p 572. Bancos, c/c 9.036,00 3. Concedemos un crédito de a la empresa TOLEDO, S.A. que se compromete a devolver dentro de 2 años. Ordenamos transferencia bancaria , Créditos a largo plazo 572. Bancos, c/c 2.400,00 4. Invertimos en un plazo fijo de nuestro banco por un plazo de dos años. El tipo de interés acordado es del 6 % anual , Imposiciones a largo plazo 572. Bancos, c/c 4.000,00 5. INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES 54. OTRAS INVERSIONES TEMPORALES Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio Inversiones a corto plazo en derechos sobre el patrimonio neto -acciones con o sin cotización en un mercado regulado u otros valores, tales como, participaciones en instituciones de inversión colectiva o participaciones en sociedades de responsabilidad limitada- de entidades que no tengan la consideración de partes vinculadas Valores representativos de deuda a corto plazo Inversiones a corto plazo, por suscripción o adquisición de obligaciones bonos u otros valores de renta fija, incluidos aquellos que fijan su rendimiento en función de índices o sistemas análogos Créditos a corto plazo. Los préstamos y otros créditos no comerciales concedidos a terceros incluidos los formalizados mediante efectos de giro, con vencimiento no superior a un año Imposiciones a corto plazo. Saldos favorables en Bancos e Instituciones de Crédito formalizados por medio de "cuenta a plazo" o similares, con vencimiento no superior a un año y de acuerdo con las condiciones que rigen para el sistema financiero Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a c/p Desembolsos pendientes, no exigidos, sobre participaciones en el patrimonio neto de empresas que no tengan la consideración de partes vinculadas, cuando se trate de inversiones financieras a corto plazo 556. Desembolsos exigidos sobre acciones. Desembolsos exigidos y pendientes de pago correspondientes a participaciones en patrimonio neto. 1. Compramos 600 acciones de la empresa DOBLAS, S.A. con valor nominal de 20 emitidas al 120 %. Los gastos de la operación ascienden al 4 por mil. Desembolsamos en este momento el 30 % de la inversión más los gastos. La inversión se realiza para obtener una rentabilidad de los excesos transitorios de tesorería. Página 4
5 Precio de adquisición = 600 x 20 x 120 % = Comisiones = (4 x ) / = 57,60 Importe de la operación = ,60 Desembolso = (30 % sobre ) + 57,60 = 4.377, , Invers. Financ. c/p en instrumento de patrimonio 549. Desem. Pendientes sobre ,00 participaciones en el patrimonio neto c/p 572. Bancos, c/c 4.377,60 2. La sociedad DOBLAS, S.A. nos exige un 20 % de la inversión anterior que debemos realizar en el plazo de 15 días. Desembolso 20 % sobre = , Desem. pend. Sobre participaciones en el patrimonio neto a c/p 556. Desembolsos exigidos sobre 2.880,00 participaciones en el patrimonio neto 3. Realizamos a través de nuestra cuenta bancaria el ingreso del dividendo pasivo exigido en el asiento anterior Desembolsos exigidos sobre 2.880,00 participaciones en el patrimonio neto 572. Bancos, c/c 2.880,00 6. RENTAS DE LAS INVERSIONES Valoración posterior Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Intereses y dividendos recibidos de activos financieros Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declare el derecho del socio a recibirlo. A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición. A estos efectos, se entenderá por «intereses explícitos» aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés contractual del instrumento financiero Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio Rentas a favor de la empresa, devengadas en el ejercicio, provenientes de participaciones en instrumentos de patrimonio Ingresos de valores representativos de deuda Intereses de valores negociables de renta fija a favor de la empresa, devengados en el ejercicio 762. Ingresos de créditos Dividendo a cobrar. Créditos por dividendos, sean definitivos o "a cuenta" pendiente de cobro Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda Intereses a cobrar, con vencimiento no superior a un año, de valores representativos de deudas 547. Intereses a corto plazo de créditos. Intereses a cobrar, con vencimiento no superior a un año, de créditos. 1. Compramos acciones de la sociedad SIMAGO, S.A. por un valor nominal de 40 que cotizan a 140 %. Los gastos ascienden al 5 por mil. En este momento desembolsamos el 50 % de la inversión más los gastos, a través de la cuenta bancaria. La semana anterior la sociedad acordó repartir un dividendo activo a cuenta de 3 por cada acción que aún no ha sido pagado. La inversión se realiza a corto plazo Precio de adquisición = acciones x 40 x 140 % = Comisiones = (5 x ) / = 280 Importe de la operación = Desembolso = (50 % sobre ) = Dividendos activos = acciones x 3 = Importe inversión = = , Invers. Financ. c/p en instrumento de patrimonio 3.000, Dividendo a cobrar 549. Desembolsos pendientes sobre ,00 participaciones en el patrimonio neto a c/p 572. Bancos, c/c ,00 Página 5
6 2. Cobramos el dividendo activo pendiente de cobro del asiento anterior, a través de la cuenta bancaria, con una retención del 18 % 540, Hda. Pca. retenciones y pagos a cuenta 2.460, Bancos, c/c 545. Dividendos a cobrar 3.000,00 3. Los socios de la sociedad SIMAGO aprueban repartir un dividendo complementario de 6 por acción que será repartido en el plazo de 15 días. Dividendo activo: acciones x 6 = , Dividendos a cobrar 760. Ingresos de participaciones en 6.000,00 instrumentos de patrimonio 4. Cobramos el dividendo del asiento anterior con una retención del 18 % a través del banco , Hda. Pca. rete.y pagos a cuenta 4.920, Bancos, c/c 545. Dividendos a cobrar 6.000,00 5. Compramos 800 obligaciones de 20 nominales al 130 %. Las obligaciones fueron emitidas el día 1 de julio de y producen unos intereses del 5 % anual. La fecha de la adquisición fue el día 1 de octubre de Los gastos de la operación ascienden al 4 por mil. El plazo de amortización de las obligaciones es de 3 años y los intereses se pagan anualmente y por vencido. Precio de adquisición = 800 obligaciones x 20 x 130 % = Comisiones = (4 x ) / = 83,20 Importe de la operación = ,20 Intereses anuales = (800 x 20) x 5 % = 800 Intereses 1 julio al 1 de octubre (3 meses) = 200 Importe inversión = , = , , Valores representativos deuda l/p 546. Intereses c/p de valores 200,00 representativos de deuda 572. Bancos, c/c ,20 6. El 1 de julio de cobramos los intereses anuales de la inversión anterior, a través de banco, efectuándonos una retención del 18 % Intereses anuales = (800 x 20) x 5 % = 800 Intereses 1 julio al 1 de octubre (3 meses) = 200 Retención 18 % sobre 800 = , Bancos, c/c 473. Hda. Pca. retenciones y pagos a 144,00 cuenta 546.Intereses c/p de valores representativos 200,00 de deuda 761. Ingresos de valores representativos de 600,00 deuda 7. El día 31 de diciembre de contabilizamos los intereses devengados y no cobrados de la inversión. Intereses anuales = (800 x 20) x 5 % = 800 Intereses 1 julio al 31 de diciembre (6 meses) = Intereses c/p de valores representativos 400,00 de deudas 761. Ingresos de valores renta fija 400,00 8. El día 1 de Octubre concedemos un crédito de a la empresa ZARA, S.A. Dentro de 4 años nos deberá devolver ,39. La diferencia corresponde a los intereses , Créditos a largo plazo 572. Bancos, c/c ,00 9. El día 31 de diciembre contabilizamos los intereses devengados del crédito anterior. El tipo de interés efectivo es del 6 % anual. Coste amortizado al 31-Diciembre: (1,06) 3/12 = ,77 Intereses = 2.934, , Créditos a largo plazo 762. Ingresos de créditos 2.934,77,00 Página 6
7 6. DETERIOROS DE VALOR DE INVERSIONES FINANCIERAS La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. En su caso, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizará el valor de cotización del activo, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa. Las correcciones valorativas por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerán como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo Importe de las correcciones valorativas por deterioro del valor de participaciones a largo plazo en el patrimonio neto de entidades que no tienen la consideración de partes vinculadas Deterioro de valor de valores representativos de deuda a largo plazo Importe de las correcciones valorativas por deterioro del valor que corresponda a las inversiones a largo plazo en valores representativos de deuda emitidos por personas o entidades que no tengan la calificación de partes vinculadas Deterioro de valor de créditos a largo plazo Importe de las correcciones valorativas por deterioro del valor en créditos del subgrupo Deterioro de valor de participaciones a corto plazo Importe de las correcciones valorativas por deterioro del valor de participaciones a corto plazo en el patrimonio neto de entidades que no tienen la consideración de partes vinculadas Deterioro de valor de valores representativos de deuda a corto plazo Importe de las correcciones valorativas por deterioro del valor que corresponde a las inversiones a corto plazo en valores representativos de deuda emitidos por personas o entidades que no tengan la calificación de partes vinculadas Deterioro de valor de créditos a corto plazo Importe de las correcciones valorativas por deterioro del valor en créditos del subgrupo Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo Corrección valorativa por deterioro del valor en inversiones de los subgrupos 24 y Pérdidas por deterioro de créditos a largo plazo Corrección valorativa por deterioro del valor en créditos de los subgrupos 24 y Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a corto plazo Corrección valorativa por deterioro del valor en inversiones de los subgrupos 53 y Pérdidas por deterioro de créditos a corto plazo Corrección valorativa por deterioro del valor en créditos de los subgrupos 53 y Reversión del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo Corrección valorativa, por la recuperación de valor en inversiones financieras de los subgrupos 24 y 25, hasta el límite de las pérdidas contabilizadas con anterioridad Reversión del deterioro de créditos a largo plazo Corrección valorativa, por la recuperación de valor en créditos de los subgrupos 24 y Reversión del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a corto plazo Corrección valorativa, por la recuperación de valor en inversiones financieras de los subgrupos 53 y 54 o, en su caso, hasta el límite de las pérdidas contabilizadas con anterioridad Reversión del deterioro de créditos a corto plazo Corrección valorativa, por la recuperación de valor en créditos de los subgrupos 53 y En el año 2.007, compramos 500 acciones de la sociedad ALCARIA, S.A, de 50 nominales al 130 %. Los gastos de la operación ascienden al 4 por mil. La inversión se realiza con la intención de mantenerla en el tiempo. Precio de adquisición = 500 acciones x 50 x 130 % = Comisiones = (4 x ) / = 130 Importe de la operación = , Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio 572. Bancos, c/c ,00 2. Al 31-Diciembre-2007, la cotización de las acciones es del 110 % Importe 250. Invers. Financ. l/p = Cotización cierre del ejercicio = 500 x 50 x 110 % = Pérdidas en una posible venta = = , Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a l/p 296. Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a l/p 5.130,00 Página 7
8 3. Al 31-Diciembre-2008 las acciones han subido su cotización hasta el 120 %. Importe 250. Invers. Financ. l/p = Cotización cierre del ejercicio = 500 x 50 x 120 % = Pérdidas en una posible venta = = Exceso provisión año anterior = = , Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a l/p 796. Reversión del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a l/p 2.500,00 4. Compramos 400 obligaciones de 100 al 150 %. Los gastos de la operación ascienden al 4 por mil. Los intereses anuales ascienden al 6 % que se pagan semestralmente los días 1 de abril y 1 de Octubre. Las obligaciones fueron adquiridas en el mercado secundario el día 1 de junio y el plazo de amortización es de 3 años. Precio de adquisición = 400 obligaciones x 100 x 150 % = Comisiones = (4 x ) / = 240 Importe de la operación = Intereses anuales = (400 x 100) x 6 % = Intereses semestrales = Intereses explícitos no vencidos (1 de abril al 1 de junio) = 400 Importe inversión = = , Valores representativos de deudas l/p 546. Intereses c/p valores representativos 400,00 de deuda 572. Bancos, c/c ,00 5. El día 1 de octubre cobramos los intereses semestrales de la inversión anterior. Nos efectúan una retención del 18 %. Intereses semestrales = Retención 18 % sobre = , Bancos, c/c 216, Hda. Pca. retenciones y pagos a cuenta 546. Intereses c/p valores representativos de deuda 400, Ingresos de valores representativos de deuda 800,00 6. El día 31 de diciembre el valor actual de los flujos de efectivo es de A) CONTABILIZACIÓN DETERIORO DE VALOR Importe 251. Valores representativos deudas a l/p: Valor actual de los flujos de efectivo = Importe provisión = = Pérdidas por deterioro de partic. y ,00 valores representativos de deuda l/p B) INTERESES DEVENGADOS Y NO VENCIDOS Intereses semestrales: Intereses 1 octubre al 31 diciembre (3 meses) = Intereses c/p de valores 600,00 representativos de deuda 297. Deterioro de valor de valores representativos de deuda a l/p , Ingresos de valores repres.de deuda 600,00 7. El día 1 de julio, concedemos un crédito de que nos deben devolver dentro de 4 años. El tipo de interés es del 10 % anual pagaderos por años vencidos , Créditos a largo plazo 572. Bancos, c/c ,00 8. El día 31 de diciembre contabilizamos los intereses devengados del crédito del asiento anterior. La empresa a la que concedimos el crédito ha sido declarada en quiebra y calculamos que el importe del crédito más los intereses devengados son de muy difícil cobro. A) INTERESES DEVENGADOS Y NO COBRADOS Intereses anuales = x 0,10 = Intereses 1-julio al 31-diciembre (6 meses) = , Intereses a c/p de créditos 762. Ingresos de créditos 1.000,00 B) DETERIORO DE VALOR Posible pérdida = = , Pérdidas por deterioro de créditos a l/p 298. Deterioro de valor de créditos a l/p ,00 Página 8
9 7. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR Se considera que un activo financiero (préstamo o crédito comercial o no, valor representativo de deuda, instrumento de patrimonio o derivado) se posee para negociar cuando se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo La empresa no podrá reclasificar un activo financiero incluido inicialmente en esta categoría a otras. No se podrá reclasificar ningún activo financiero incluido en las restantes categorías previstas en esta norma, a la categoría de mantenidos para negociar Valoración inicial Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Tratándose de instrumentos de patrimonio formará parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido Valoración posterior Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio Pérdidas por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable Pérdidas originadas por la valoración a valor razonable de activos y pasivos financieros clasificados como mantenidos para negociar Beneficios por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable Beneficios originados por la valoración a valor razonable de activos y pasivos financieros clasificados como mantenidos para negociar. 1. La empresa CANARIOS, S.A. compra acciones de 60 nominales al 120 %. Para ello, debe adquirir en derechos de suscripción. Los gastos de la operación ascienden al 3 por mil. Se realiza la compra a través de la cuenta bancaria. La inversión se realiza para negociar en un plazo inferior al año. Precio de adquisición: x 60 x 120 % = Derechos de suscripción: Gastos de la operación: 3 x (75.600) / = 226, Inversiones financieras a c/p en ,00 instrumentos de patrimonio 226, Otros gastos financieros 572. Bancos, c/c ,80 2. Al 31 de diciembre el valor razonable de las acciones es de y estimamos unos gastos por la venta del 3 por mil Incremento de valor: = Inversiones financieras a c/p en 1.200,00 instrumentos de patrimonio 763. Beneficios por valoración de activos y 1.200,00 pasivos financieros por su valor razonable 8. VENTAS DE VALORES NEGOCIABLES 666. Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda Pérdidas producidas por la baja, enajenación, o cancelación de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio, excluidas las que deban registrarse en las cuentas Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda Beneficios producidos en la enajenación de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio excluidos los que deban registrarse en las cuentas Compramos 400 obligaciones de la sociedad PALMAS, S.A. de 50 nominales al 120 %. Los gastos de la operación ascienden al 4 por mil. Se trata de una inversión a largo plazo y que la empresa adquiere con la intención de mantenerla. Pagamos a través de la cuenta bancaria. Precio de adquisición = 400 x 50 x 120 % = Comisiones = (4 x ) / = 96 Importe de la operación = , Valores representativos de deuda l/p 572. Bancos, c/c ,00 2. Vendemos las obligaciones anteriores al 110 %. Soportamos unos gastos por la operación del 3 por mil Precio de venta: 400 x 50 x 110 % = Comisiones = (3 x ) / = 66 Importe de la operación = = , Bancos,c/c 666. Pérdidas en participaciones y valores 2.162,00 representativos de deudas 251. Valores representativos de deuda l/p ,00 Página 9
UNIDAD 9 VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS
Unidad 9 UNIDAD 9 VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS Tema 1: Valores s calificados como mantenidos hasta el vencimiento Tema 2: Valores s calificados como mantenidos para negociar Tema 3: Valores s calificados
Más detallesTEMA 15: FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA
TEMA 15: FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA 1. EFECTOS COMERCIALES 4310. EFECTOS COMERCIALES EN CARTERA 4311. EFECTOS COMERCIALES DESCONTADOS 4312. EFECTOS COMERCIALES EN GESTIÓN DE COBRO 4315. EFECTOS COMERCIALES
Más detallesActivo financiero A coste Para negociar. (Valor Razonable + Coste transacción) las correcciones valorativas
SOLUCIÓN CASO 3.1 Activo financiero A coste Para negociar Valoración inicial Coste (Valor Razonable + Coste transacción) Coste (Valor Razonable sin costes de transacción) Valoración posterior Coste Importe
Más detallesGRUPO 5 CUENTAS FINANCIERAS
GRUPO 5 CUENTAS FINANCIERAS Instrumentos financieros por operaciones no comerciales, es decir, por operaciones ajenas al tráfico cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera habrá de producirse
Más detallesVALORACIÓN AL CIERRE. Coste amortizado.
VALORACION Y DETERIORO DE INVERSIONES FINANCIERAS. CUADROS SINOPTICOS. 1. PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR Valoración de los préstamos y partidas cobrar AL Mantenerlos hasta el vencimiento Valor razonable.(precio
Más detallesInstrumentos financieros en el Nuevo Plan General Contable
Instrumentos financieros en el Nuevo Plan General Contable Gemma Soligó Socia de Audihispana Grant Thornton Este artículo da solución a numerosos casos prácticos aplicando la nueva normativa de instrumentos
Más detallesAutores: Rafael Bautista, Horacio Molina y Marta de Vicente. Profesores de ETEA
69.- Intereses implícitos de valores de renta fija Autores: Rafael Bautista, Horacio Molina y Marta de Vicente. Profesores de ETEA El 31 de marzo de 2011, una sociedad adquiere bonos de un importe nominal
Más detallesUF0333. Análisis Contable y Financiero Unidad 1. Estados Contables I NORMA NOVENA
NORMA NOVENA El PGC incluye las siguientes subcuentas en este subgrupo: 250. Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio 251. Valores representativos de deuda a largo plazo 252.
Más detallesTEMA 7. Inversiones Financieras
Contabilidad Financiera y Analítica II Grupos 12 y 13 TEMA 7 Inversiones Financieras 1. Introducción: n: Instrumentos Financieros Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero
Más detallesContabilidad Financiera y Analítica II. Grupos 12 y 13 TEMA - 5. Financiación Ajena
Contabilidad Financiera y Analítica II Grupos 12 y 13 TEMA - 5 Financiación Ajena 1. Cómo pueden financiarse las empresas? Las empresas pueden emplear: Recursos propios = aportaciones de los accionistas
Más detalles39.- Inversiones financieras en instrumentos de deuda mantenidas hasta el vencimiento y disponibles para la venta. Evaluación del riesgo de crédito.
39.- Inversiones financieras en instrumentos de deuda mantenidas hasta el vencimiento y disponibles para la venta. Evaluación del riesgo de crédito. Autores: Horacio Molina (ETEA. Centro adscrito a la
Más detallesTEMA 4: Problemática contable de los instrumentos financieros (II). Activos y Pasivos a Coste amortizado
TEMA 4: Problemática contable de los instrumentos financieros (II). Activos y Pasivos a Coste amortizado 2013/2014 Dpto. Economía de la Empresa 1 Tema 4 Problemática contable de los Instrumentos Financieros
Más detallesINTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD ACTIVOS FINANCIEROS
INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD ACTIVOS FINANCIEROS La empresa de compra-venta de armaduras de Toledo ArmaLedo, S.L. presenta el siguiente balance de situación a 31-12-2005: ACTIVO 31-12-05 PASIVO 31-12-05
Más detalles1. TERMINOLOGÍA DE LOS EFECTOS COMERCIALES
1. TERMINOLOGÍA DE LOS EFECTOS COMERCIALES LETRA DE CAMBIO: Documento mercantil por el cual una persona, denominado librador del efecto, manda u ordena pagar a otra, denominada librado, una determinada
Más detallesContabilidad Financiera II. Grupos 20 y 21 TEMA - 3. Pasivo No Corriente I: Préstamos y Empréstitos
Contabilidad Financiera II Grupos 20 y 21 TEMA - 3 Pasivo No Corriente I: Préstamos y Empréstitos 1. Cómo pueden financiarse las empresas? Las empresas pueden emplear: Recursos propios = aportaciones de
Más detallesFRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ CATEDRATICO DE ECONOMIA FINANCIERA YCONTABILIDAD. ACTUARIO DE SEGUROS. AUDITOR DECUENTAS Y ARQUITECTO TÉCNICO
FRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ CATEDRATICO DE ECONOMIA FINANCIERA YCONTABILIDAD. ACTUARIO DE SEGUROS. AUDITOR DECUENTAS Y ARQUITECTO TÉCNICO 1 INSTRUMENTOS FINANCIEROS Ph.D. FRANCISCO JAVIER QUESADA
Más detallesTEMA 8.- DEUDORES POR OPERACIONES DE TRÁFICO.
TEMA 8.- DEUDORES POR OPERACIONES DE TRÁFICO. - Los ingresos por operaciones de tráfico, pueden originar unos derechos de cobro que se recogen en el subgrupo 43 CLIENTES y 44 DEUDORES VARIOS. CLIENTES:
Más detallesTEMA 14: LAS INVERSIONES FINANCIERAS
TEMA 14: LAS INVERSIONES FINANCIERAS 1- CONCEPTO DE INVERSIÓN: LAS INVERSIONES REALES Y LAS INVERSIONES FINANCIERAS 2- LOS ACTIVOS FINANCIEROS 2.1- CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS 2.2- NORMAS
Más detallesContabilidad Financiera II. Grupos 20 y 21 TEMA - 6. Instrumentos Financieros
Contabilidad Financiera II Grupos 20 y 21 TEMA - 6 Instrumentos Financieros 1. Introducción: n: Instrumentos Financieros (NRV 9) Suponen la posibilidad de captar financiación con un coste o de acometer
Más detallesUn negocio puede tener deudas en forma de cuentas por pagar, documentos por pagar, hipotecas, salarios acumulados o impuestos pendientes de pago.
El pasivo está compuesto por todos los recursos disponibles de la entidad para la realización de sus fines y han sido aportados por fuentes externas, por los cuales surge la obligación para con los acreedores
Más detallesBOICAC Nº 11 BOE 29.12.92
ORDEN del Ministerio de Economía y Hacienda de 28 de diciembre de 1992, sobre valoración de inversiones en valores negociables de renta fija por las entidades aseguradoras. BOICAC Nº 11 BOE 29.12.92 Las
Más detallesCUADRO DE CUENTAS RELACIONADAS
CLIENTES CUADRO DE CUENTAS RELACIONADAS GRUPO 4: ACREEDORES Y DEUDORES POR OPERACIONES COMERCIALES 43. CLIENTES 430. Clientes 4300. Clientes (euro) 4304. Clientes, (moneda extranjera) 4309. Clientes, facturas
Más detallesST6AGC. P.M.M. UMBRAL DE RENTAB. VIABILIDAD. FINANCIACIÓN PÁG. 1/7
ST6AGC. P.M.M. UMBRAL DE RENTAB. VIABILIDAD. FINANCIACIÓN PÁG. 1/7 BLOQUE 6.1. 1. Evalúa las siguientes inversiones según los criterios de: flujo neto de caja total, flujo neto de caja medio anual y plazo
Más detallesTEMA 9. LA FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA.
1. LA FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA. La empresa necesita recursos financieros (dinero) para pagar los factores productivos, tanto al inicio como durante su actividad. La encargada de gestionar los recursos
Más detallesFUNDACION NIC-NIIF www.nicniif.org
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA NIC-NIIF Contabilización de los préstamos y cuentas que cobrar. NIC-NIIF NIC 32 y 39 CASO PRÁCTICO 1 La empresa ABC recibe un préstamo bancario de 4.000
Más detallesCONTABILIDAD FINANCIERA II Administración y Dirección de Empresas, 20 y 21 SOLUCIÓN SUPUESTOS SOBRE AMPLIACIÓN Y REDUCCIÓN
CONTABILIDAD FINANCIERA II Administración y Dirección de Empresas, 20 y 21 SOLUCIÓN SUPUESTOS SOBRE AMPLIACIÓN Y REDUCCIÓN CONTABILIZACIÓN DE LAS AMPLIACIONES DE CAPITAL SOLUCIONES GENERALES I. b1). Ampliación
Más detallesSe pide: asientos contables a lo largo de la vida de las dos financiaciones recibidas.
55.- Ejercicio de financiación a tipo 0% recibida por socios de la sociedad y por Administraciones públicas. Consultas 1, BOICAC 81/MARZO 2010 y 6, BOICAC 79/SEPTIEMBRE 2009 Autor: Juan del Busto Méndez
Más detallesCUENTAS FINANCIERAS. 1. Empréstitos, deudas con características especiales y otras emisiones análogas a corto plazo
CUENTAS FINANCIERAS 1. Empréstitos, deudas con características especiales y otras emisiones análogas a corto plazo 2. Deudas a corto plazo por préstamos recibidos y otros conceptos 3. Inversiones financieras
Más detallesINSTRUMENTOS FINANCIEROS ASPECTOS GENERALES SEGÚN EL NUEVO PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD. Eduardo Abad 12 de febrero de 2008
INSTRUMENTOS FINANCIEROS ASPECTOS GENERALES SEGÚN EL NUEVO PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD Eduardo Abad 12 de febrero de 2008 INSTRUMENTOS FINANCIEROS. DEFINICIONES Un instrumento financiero es un contrato
Más detallesSERVICIOS DE FORMACIÓN EN INFORMÁTICA, UNIVERSIDAD Y ENSEÑANZAS MEDIAS Departamento de Universidad Fernando Bermejo (fbermejo@academiacl.
Acciones Las acciones se definen como las distintas partes en que se divide el capital social de una empresa. Se pueden contabilizar desde dos puntos de vista: 1º Desde el punto de vista del ente emisor
Más detallesFinanciación a tipo 0% recibida de socios de la sociedad y de Administraciones Públicas
Artículo propuesto por nuestros lectores Financiación a tipo 0% recibida de socios de la sociedad y de Administraciones Públicas Juan del Busto Méndez Economista El autor plantea un ejemplo donde pretende
Más detallesCONTABILIDAD FINANCIERA II Administración y Dirección de Empresas, 20 y 21. EJERCICIO 4. Supuestos de Fondos Propios II.
CONTABILIDAD FINANCIERA II Administración y Dirección de Empresas, 20 y 21 EJERCICIO 4. Supuestos de Fondos Propios II. ACCIONES EN MORA Dividendos pasivos: Son la parte del compromiso de aportación de
Más detallesTema 6. Acreedores y Deudores por Operaciones Comerciales. Contabilidad Financiera II- Juan A. Rueda
Tema 6. Acreedores y Deudores por Operaciones Comerciales 1 1. Los Créditos y Débitos por Operaciones Comerciales: Aspectos Generales. 2. Problemática de los Efectos Comerciales. 3. Correcciones de Valor
Más detallesIMPUESTO SOBRE SOCIEDADES (Cierre fiscal ejercicio 2012) (Ajustes y conceptos a considerar)
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES (Cierre fiscal ejercicio 2012) (Ajustes y conceptos a considerar) (6)PERDIDAS POR DETERIORO DE VALORES MOBILIARIOS Los deterioros/provisiones por depreciación de activos, es un
Más detallesORGANIZACIÓN DE EMPRESAS TEST DE REPASO TEMAS 2, 3 Y 4
ORGANIZACIÓN DE EMPRESAS TEST DE REPASO TEMAS 2, 3 Y 4 1ª) El fondo de Rotación o maniobra: a) Es la parte del activo circulante financiada con fondos ajenos. b) Es la parte del activo circulante financiada
Más detalles82. Error de cálculo en un préstamo bancario
82. Error de cálculo en un préstamo bancario Autores: César Antonio San Juan Pajares y Mónica Fernández González. Universidad Europea de Madrid. La sociedad «MEU, SA», que aplica el plan general contable
Más detallesGRUPO 4 ACREEDORES Y DEUDORES POR OPERACIONES COMERCIALES
GRUPO 4 ACREEDORES Y DEUDORES POR OPERACIONES COMERCIALES Instrumentos financieros y cuentas que tengan su origen en el tráfico de la empresa, así como las cuentas con las Administraciones Públicas, incluso
Más detallesAutor: Fernando Ruiz Lamas
NV9 Ejemplo 5.doc página Página 1 de 18 CONTABILIZACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Ejemplo nº 5 Activos financieros disponibles para la venta La empresa A adquiere el 1-01-01 bonos de B negociados en
Más detallesINVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO
Capítulo 22 INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO Adquisición de acciones y otros valores. Créditos no comerciales concedidos. Intereses a cobrar devengados. Enajenación de acciones y otros valores. Cobro
Más detalles2. CONCEPTO DE EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES
1. Finalidad del estado de flujos de efectivo 1. FINALIDAD DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen (cobros) y la utilización (pagos) de los activos monetarios
Más detallesCostes de transacción
Sesión II. Day 1 P&L and transaction costs Costes de transacción Profesora Margarita Torrent. UAB- Dep. de Economía de la Empresa Los costes de transacción en la adquisición de activos financieros: De
Más detalles4. CRITERIOS DE VALORACIÓN FRANCISCO JAVIER QUESADA SÁNCHEZ
4. CRITERIOS DE VALORACIÓN FRANCISCO JAVIER QUESADA SÁNCHEZ Catedrático de Universidad Economía Financiera y Contabilidad UCLM Auditor de Cuentas, miembro del ROAC Actuario de Seguros, miembro del IAE
Más detallesEL PASIVO EN EL NPGC
EL PASIVO EN EL NPGC 1 EXIGIBILIDAD PASIVO Y PATRIMONIO NETO PATRIMONIO NETO PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Fondos Propios Ajustes por cambio de valor Subvenc. y donaciones,.. Provisiones a l.p Deudas
Más detallesGRUPO 4 ACREEDORES Y DEUDORES POR OPERACIONES COMERCIALES
ACREEDORES Y DEUDORES POR OPERACIONES COMERCIALES Instrumentos financieros y cuentas que tengan su origen en el tráfico de la empresa, así como las cuentas con las Administraciones Públicas, incluso las
Más detallesFecha Cotización Valor de la opción 1.01.08 5 2 30.06.08 9 1,5 31.12.08 7 1,7
Pago en acciones Autora: Isabel Gómez La sociedad PAGO, S.A., ha acordado el día 1 de enero de 2008 retribuir a todos sus empleados en el ejercicio 2008 mediante la entrega de 15 acciones de la propia
Más detallesAutores: Marta de Vicente Lama y Horacio Molina Sánchez
43.- Estado de Flujos de Efectivo Autores: Marta de Vicente Lama y Horacio Molina Sánchez La sociedad FULMINA, S.A. desea elaborar el estado de flujos de efectivo para lo cual presenta el Balance de situación
Más detallesImpuesto Renta 2012. País Vasco. Información de tu interés.
Impuesto Renta 2012 País Vasco Información de tu interés. A continuación te informamos, de forma resumida, de la normativa a aplicar en los diferentes productos financieros para la declaración de los Impuestos
Más detallesESTRUCTURADORES DEL MERCADO DE VALORES CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2013
ESTRUCTURADORES DEL MERCADO DE VALORES CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica) 1. ACTIVIDADES PRINCIPALES Estructuradores
Más detallesNIFBdM C-2 ACTIVOS POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS
NIFBdM C-2 ACTIVOS POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS OBJETIVO Establecer los criterios generales de valuación, presentación y revelación de los instrumentos financieros primarios como activos en el balance
Más detallesAPELLIDOS NOMBRE D.N.I.
U.N.E.D. LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS CONTABILIDAD DE SOCIEDADES - SEPTIEMBRE - CURSO 2002/2003. PARA QUE SU EXAMEN SEA CORREGIDO, DEBERÁ DEVOLVER ESTE CUADERNILLO CON SUS DATOS
Más detallesContabilidad Financiera II. Grupos 20 y 21 TEMA 2. Financiación Básica: Patrimonio Neto II. Subvenciones y Ajustes por cambio de Valor
Contabilidad Financiera II Grupos 20 y 21 TEMA 2 Financiación Básica: Patrimonio Neto II Subvenciones y Ajustes por cambio de Valor Patrimonio Neto: Cuentas Anuales 1. Patrimonio Neto: Subvenciones Norma
Más detallesCONTABILIDAD UNIDAD II. INSTRUMENTOS DE DEUDA E INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
CONTABILIDAD III UNIDAD II. INSTRUMENTOS DE DEUDA E INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO DRA.NIVIA PETIT DRA/DRA.ZORAYA DIAZ SEPTIEMBRE 2013 DEFINICION INSTRUMENTO DE DEUDA Un instrumento de deuda es cualquier tipo
Más detallesTEMA 2: INGRESOS VARIOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES Y PROVEEDORES
TEMA 2: INGRESOS VARIOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES Y PROVEEDORES SUB. 75. OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN Las cuentas de este subgrupo se utilizan para contabilizar los ingresos que no corresponden a la actividad
Más detallesTEMARIO 8 DE PROCESO CONTABLE Sesión 8. Valuación del Pasivo y Capital Contable
TEMARIO 8 DE PROCESO CONTABLE Sesión 8. Valuación del Pasivo y Capital Contable 8.1. Valuación del Pasivo En consideración a que también el pasivo lo constituyen deudas y obligaciones de distinta naturaleza
Más detallesSUPUESTO N 1- SOLUCIONADO CON LA INESTIMABLE COLABORACIÓN DE LUSCOFUSCO 145.000.000 240.000.000. 10.000.000 intangible Inmovilizado (80.000.
SUPUESTO N 1- SOLUCIONADO CON LA INESTIMABLE COLABORACIÓN DE LUSCOFUSCO Apartado 1 La sociedad anónima CARRIÓN presenta el 31/12/20X8 el siguiente Balance de Situación, expresado en euros: ACTIVO NETO
Más detallesTEMA 12º.- FUENTES DE FINANCIACIÓN. FINANCIACIÓN DEL CIRCULANTE.
GESTIÓN FINANCIERA. TEMA 12º.- FUENTES DE FINANCIACIÓN. FINANCIACIÓN DEL CIRCULANTE. 1.- Los procesos de inversión. Pasos del proceso de inversión. Aspectos a tener en cuenta en el proceso inversor. Los
Más detallesTEMA 3: OPERACIONES FINANCIERAS A C. PLAZO
TEMA 3: OPERACIONES FINANCIERAS A C. PLAZO 1. El descuento comercial: remesas de efectos. 2. Cálculo de tantos efectivos. 3. Principales activos financieros a corto plazo en el mercado: Letras del Tesoro.
Más detallesESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO BANCOS Y SOCIEDADES FINANCIERAS
Boletín Técnico Nº 65 del Colegio de Contadores INTRODUCCIÓN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO BANCOS Y SOCIEDADES FINANCIERAS 1. El Boletín Técnico Nº 50 "Estado de Flujo de Efectivo", no obstante que reconoce
Más detallesFiscal Impuestos BASE DE DATOS NORMACEF FISCAL Y CONTABLE. Referencia: NFC051073 DGT: 07-04-2014 N.º CONSULTA VINCULANTE: V0986/2014 SUMARIO:
BASE DE DATOS NORMACEF FISCAL Y CONTABLE Referencia: NFC051073 DGT: 07-04-2014 N.º CONSULTA VINCULANTE: V0986/2014 SUMARIO: PRECEPTOS: IS. Base imponible. Gastos deducibles. Otros gastos deducibles. Gastos
Más detalles5.- Moneda Extranjera
5.- Moneda Extranjera NORMA 13ª: MONEDA EXTRANJERA Transacción Moneda Extranjera Tipos partidas No Es aquella cuyo importe se denomina o exige su liquidación en una moneda distinta del euro Efectivo Activos
Más detallesTERCERA RELACIÓN LEYES FINANCIERAS DE DESCUENTO COMPUESTO
TERCERA RELACIÓN LEYES FINANCIERAS DE DESCUENTO COMPUESTO 1.- Tenemos que pagar una deuda de 1.500 dentro de 3 años. Si se adelanta su pago al momento presente, qué cantidad tendremos que pagar sabiendo
Más detallesCONTRATOS DE ARRENDAMIENTO ARENDAMIENTO: TIPOS DE ARRENDAMIENTO
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO ARENDAMIENTO: Cualquier acuerdo, con independencia de su instrumentación jurídica, por el que un sujeto (arrendador) cede a otro (arrendatario) el derecho a utilizar un activo
Más detallesFOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE
UNICORP PATRIMONIO, SOCIEDAD, S.A. INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Gestión de carteras. Asesoramiento en materia de inversión.
Más detallesLa NIC 32 acompaña a la NIC 39, instrumentos financieros: reconocimiento y medición.
Como clausura del Quinto Curso de la Normas Internacionales de Información Financiera a través de fundación CEDDET y el IIMV, se realizó del 30 de octubre al 1 de noviembre de 2012, en Montevideo Uruguay,
Más detallesTEMA 6 INTRODUCCIÓN A LA NORMALIZACIÓN Y PLANIFICACIÓN CONTABLES EN ESPAÑA. Enunciados sin Soluciones
TEMA 6 INTRODUCCIÓN A LA NORMALIZACIÓN Y PLANIFICACIÓN CONTABLES EN ESPAÑA Enunciados sin Soluciones 6.01 En el modelo básico de información financiera en España son de obligado cumplimiento en materia
Más detallesCONTABILIDAD DE SOCIEDADES. SEMANA 3 23 de setiembre 2015
CONTABILIDAD DE SOCIEDADES SEMANA 3 23 de setiembre 2015 Las acciones en tesorería son aquellas propias de la empresa que las readquiere o saca de circulación y que no se dan de baja directamente del capital
Más detallesDELTA MASTER FORMACIÓN UNIVERSITARIA C/ Gral. Ampudia, 16 Teléf.: 91 533 38 42-91 535 19 32 28003 MADRID
PREGUNTA 1 El 31 de diciembre de 2007, SEMIFUSA presenta los siguientes saldos antes de ajustes y regularización: SALDOS DEUDORES SALDOS ACREEDORES Investigación 9.015 Ajustes por valoración de activos
Más detallesFUNDACION NIC-NIIF www.nicniif.org
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA NIC-NIIF Elaboración de un balance de situación según la NIC 1. NIC-NIIF NIC 1 CASO PRÁCTICO 1.1 La empresa familiar EL PERFUME S. A., presenta la siguiente
Más detallesNIC 39 Valor razonable
NIC 39 Valor razonable Medición inicial y posterior de activos y pasivos financieros Se medirá por su valor razonable más, (si no se contabiliza al valor razonable con cambios en resultados) los costos
Más detallesTEMA 9. LA FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA.
1. LA FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA. La empresa necesita recursos financieros (dinero) para pagar los factores productivos, tanto al inicio como durante su actividad. La encargada de gestionar los recursos
Más detallesFuentes de Financiación: Propias y Ajenas
Fuentes de Financiación: Propias y Ajenas 1 SEGÚN SU TITULARIDAD: A) PROPIAS: Son las que proceden de la actividad de la empresa y de aquellos otros recursos que son aportados por los propietarios. RECURSOS
Más detallesTEMA 9. Activos Financieros
Introducción a la Contabilidad TEMA 9 Activos Financieros TEMA 9 Activos financieros Activos Financieros NORMATIVA DE REFERENCIA PGC (2007): Normas 9ª de registro y valoración NIC 32 y NIC 39 TEMA 9 Activos
Más detallesFOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE
INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Asesoramiento en materia de inversión. Operaciones de Deuda Pública Española. Servicios prestados
Más detallesCorretaje, Sociedades Administradoras y Compañías Inversoras Página 1
INTRODUCCION MANUAL DE Página 1 Esta sección se refiere eclusivamente al Corretaje, Sociedades Administradoras de Entidades de Inversión Colectiva y las sujetas al control de la. El Corretaje, Sociedades
Más detallesCONTABILIDAD DE SOCIEDADES (LADE) DESCRIPCIÓN DEL EXAMEN
1 DESCRIPCIÓN DEL CONTENIDO DEL : El examen consta de 30 preguntas tipo test, con tres posibles respuestas para cada pregunta, siendo la respuesta correcta sólo una de las tres. CRITERIOS DE CORRECCIÓN:
Más detallesc) POR DEBAJO LA PAR : El valor efectivo es inferior al nominal, 1.000 y su rentabilidad será superior a la facial
1 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 1.-DEFINICION: Son también, instrumentos emitidos por El TESORO, para financiar el déficit público y, al igual que LAS LETRAS DEL TESORO, son acti-vos financieros de renta
Más detallesContabilidad Financiera II. Grupos 20 y 21 TEMA - 5. Pasivo Corriente
Contabilidad Financiera II Grupos 20 y 21 TEMA - 5 Pasivo Corriente 1. Recordatorio: de Pasivo Según el marco conceptual del PGC, son obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados,
Más detallesAtendiendo al principio de importancia relativa, se detallan las notas mínimas que son de aplicación para dicha Sociedad.
POPULAR CAPITAL, S.A. Atendiendo al principio de importancia relativa, se detallan las notas mínimas que son de aplicación para dicha Sociedad. 1. Naturaleza de la institución La entidad se constituyó
Más detalles1.- La función financiera definición y objetivos. 2.- Clasificación de los recursos financieros según su titularidad
1.- La función financiera definición y objetivos 2.- Clasificación de los recursos financieros según su titularidad 3.- Instrumentos de financiación externa a c.p. 4.- Principales fuentes de financiación
Más detallesU.D.12 ÁREA DE FINANCIACIÓN E INVERSIÓN
Las fuentes de financiación de la empresa son los recursos dinerarios que precisa para hacer frente a sus obligaciones. Estas fuentes pueden clasificarse según tres criterios: según el plazo de devolución,
Más detallesTema IV. - Otros elementos de la Base Imponible
Tema IV. - Otros elementos de la Base Imponible EJERCICIO 1. Arrendamiento Financiero 1 A principios del año 0, ARRENDA SA adquiere mediante un contrato de arrendamiento financiero, un bien mueble cuyo
Más detallesFOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE
INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Operaciones de Deuda Pública Española. Servicios prestados diversos. Comisiones y gastos repercutibles
Más detallesI. Notas de Revelación a los Estados Financieros 1-4. Notas de Revelación 2009
I. Notas de Revelación a los Estados Financieros 1-4 Notas de Revelación 2009 I. Notas de Revelación a los Estados Financieros DECIMA SEPTIMA. Nota de Revelación 7- Valuación de activos, pasivos y capital-
Más detallesMANUAL DE APLICACION DE CUENTAS
MANUAL DE APLICACION DE CUENTAS NOTA: El presente documento ha sido preparado como ejemplo del contenido básico de Manual de Cuentas para la materia Contabilidad Financiera del Programa de Maestría en
Más detallesE-CONTABILIDAD FINANCIERA: NIVEL II
E-CONTABILIDAD FINANCIERA: NIVEL II MÓDULO 6: OTRAS CUENTAS FINANCIERAS. OBJETIVOS DEL MÓDULO: Estudio de las fianzas y depósitos recibidos y constituidos por la empresa Análisis del subgrupo 55: Otras
Más detallesEn conclusión los instrumentos financieros no existen fuera de las relaciones jurídicas bilaterales.
4.2.8 INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Norma 9ª) Un instrumento financiero es aquella transacción que da lugar a un activo financiero en una empresa (un derecho de cobro, un título de propiedad) y simultáneamente
Más detallesIM PRESTAMOS FONDOS CEDULAS REQUERIMIENTO RELATIVO A LA INFORMACIÓN CONTABLE REMITIDA A CNMV
IM PRESTAMOS FONDOS CEDULAS REQUERIMIENTO RELATIVO A LA INFORMACIÓN CONTABLE REMITIDA A CNMV 1. El importe de las amortizaciones de activos titulizados del periodo 2009 declarado en el cuadro B del estado
Más detallesTEMA 1. acreedores y deudores por operaciones comerciales y otras cuentas a pagar y cobrar relacionadas con la explotación (II)
TEMA 1. acreedores y deudores por operaciones y otras cuentas a pagar y cobrar relacionadas con la explotación (II) 1.1. operaciones formalizadas mediante letras de cambio La factura es un documento que
Más detallesPAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012
PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 Cifras expresadas en Pesos COMISIONES CONTINGENTES En cumplimiento a la Circular
Más detalles1 5.000 2 6.000 3 7.000
Ed. Francis Lefebvre SUPUESTOS PRÁCTICOS ADAPTADOS AL NUEVO PGC 1 SUPUESTOS PRÁCTICOS ADAPTADOS ALNUEVO PGC Supuesto núm 11: Valor en uso de un activo.. La sociedad X tiene un camión adquirido por 60.000
Más detallesFOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE
INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Operaciones de Deuda Pública Española. Servicios prestados diversos * Los importes del presente
Más detallesMis impuestos: Valores
> 2012 Mis impuestos: Valores (Territorio común) Territorio común ACTIVOS FINANCIEROS (anotados en cuenta y negociados en un mercado organizado) logía de rentas Dos tipos: Intereses. Rentas derivadas de
Más detallesFOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE
INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Operaciones de Deuda Pública Española. Comisiones y gastos repercutibles * Los importes del presente
Más detallesNIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
Resumen técnico Este extracto ha sido preparado por el equipo técnico de la Fundación IASC y no ha sido aprobado por el IASB. Para conocer los requisitos completos se debe hacer referencia a las rmas Internacionales
Más detallesUNIDAD 5 ACCIONES CONTABILIZADAS COMO PASIVOS FINANCIEROS. Tema 1 PARTICIPACIONES Y ACCIONES SIN VOTO Tema 2 ACCIONES RESCATABLES
UNIDAD 5 ACCIONES CONTABILIZADAS COMO PASIVOS FINANCIEROS - 1 - UNIDAD 5 ACCIONES CONTABILIZADAS COMO PASIVOS FINANCIEROS Tema 1 PARTICIPACIONES Y ACCIONES SIN VOTO Tema 2 ACCIONES RESCATABLES UNIDAD 5
Más detallesFRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ. Cuentas Financieras 2009. F. Javier Quesada 1
FRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ CATEDRATICO DE ECONOMIA FINANCIERA Y CONTABILIDAD. ACTUARIO DE SEGUROS. AUDITOR DE CUENTAS Y ARQUITECTO TÉCNICO 1 TEMA 13.- CUENTAS FINANCIERAS Ph.D. FRANCISCO JAVIER QUESADA
Más detallesFOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE
INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Gestión de carteras. Asesoramiento en materia de inversión. Operaciones de Deuda Pública Española.
Más detallesEXAMEN FINAL DE CONTABILIDAD FINANCIERA. Junio 2005. TIPO A APELLIDOS, NOMBRE:.
EXAMEN FINAL DE CONTABILIDAD FINANCIERA. Junio 2005. TIPO A GRUPO DE MATRÍCULA:. APELLIDOS, NOMBRE:. Nota: En las preguntas consistentes en señalar Verdadero (V) o Falso (F), una respuesta incorrecta anula
Más detalleswww.logadevo.com: MEMENTO INTERACTIVO DE CONSULTARÍA INTEGRAL DE EMPRESAS.
-. ASPECTOS RELEVANTES.- -. ENERO DE 2.008.- -. MURCIA.- www.cecarm.com: MURCIA COMERCIAL: SERVICIOS. www.ctmemurcia.com: El Colegio Informa. Publicaciones. www.cgsmurcia.org: Actividades Colegiales: Publicaciones
Más detallesTema 1. El ciclo contable y la revelación de información financiera. Las Cuentas Anuales
Supuesto 1. 1 Tema 1. El ciclo contable y la revelación de información financiera. Las Cuentas Anuales El Balance de comprobación de la empresa Omega S.A. presenta al 31 de diciembre del año 0, antes de
Más detalles