tomando en cuenta el tiempo en que las acciones en cuestión hayan estado en circulación y determinar con exactitud la proporcionalidad de la utilidad.

Transcripción

1 149 CAPITULO IV DISEÑO DE UN SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR. A. GENERALIDADES En este capitulo se diseña un sistema de registro contable para la distribución de la utilidad diluible de las acciones en las empresas de corretaje de Bolsa de Valores de El Salvador, tomando como base lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera GANANCIA POR ACCIÓN y de acuerdo a la investigación de campo realizada en dieciséis empresas dedicadas a esta actividad. La aplicación de este sistema es únicamente para las acciones ordinarias dentro de las empresas de corretaje de bolsa en El Salvador, producto de cualesquiera efectos dilusivos potenciales que afecten los recursos de la empresa. B. OBJETIVOS 1. GENERAL: Diseñar un sistema de registro contable para la distribución de la utilidad diluible de las acciones en las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores en El Salvador para lograr una presentación razonable en un período contable. 2. ESPECÍFICOS: a. Determinar los criterios necesarios para la elaboración de un sistema de registro contable, a fin de obtener un documento que cumpla con los estándares requeridos por las Normas Internacionales de Información Financiera, y lograr el cálculo de la distribución de la utilidad diluible. b. Calcular el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el periodo, para reflejar la cifra de capital atribuido a los accionistas,

2 150 tomando en cuenta el tiempo en que las acciones en cuestión hayan estado en circulación y determinar con exactitud la proporcionalidad de la utilidad. c. Establecer el denominador en el cálculo de la ganancia básica por acción ordinaria en circulación, para poder ejemplificar la distribución de la utilidad diluible. C. IMPORTANCIA Y BENEFICIOS 1. IMPORTANCIA a) IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS. El Sistema permitirá determinar la utilidad razonable de cada una las acciones del mercado bursátil salvadoreño, creando una cultura de equidad entre los accionistas, lo que traducido, se convertirá en una adecuada concentración de riqueza entre los participantes, fomentando así una recaudación fiscal del país de acuerdo a los ingresos reales de cada contribuyente. b) IMPORTANCIA EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE EN BOLSA DE VALORES. El Sistema constituye un aporte importante para las empresas de corretaje de la Bolsa de Valores en estudio, ya que a través de este, se proporcionará, un instrumento contable que integre una serie de elementos que permitan determinar el factor de cálculo de la ganancia por acción diluible, lo que servirá de base para el registro contable, de la distribución de la utilidad diluible. c) IMPORTANCIA DE INVERSIÓN Cuando se examina la amplia gama de países en vías de desarrollo que logran atraer inversión extranjera directa, no basada en el petróleo, observamos varias tendencias que van de su clima político económico, como los tipos de incentivos y esfuerzos de promoción que han emprendido para atraer el capital. Nuestro país, a través de su gobierno ofrece un factor clave como es la estabilidad política, económica y legal, lo que es necesario para convertirse y estar dentro de los países considerados como centros para invertir. Dicho factor incluye criterios, tales como conceder a los inversionistas, el acceso a los mercados bursátiles y el

3 151 estado general de evolución del clima empresarial. Lo que ha llevado a El Salvador a lograr un grado de inversión a nivel de clasificación hasta llegar a niveles de México y Chile. 1. BENEFICIOS a) Beneficios Cualitativos Las Casas de Corretaje de Bolsa, se convertirán en precursores de la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad Ganancia por Acción NIC 33. Las Casas de Corretaje de Bolsa, al aplicar la NIC 33 Ganancia por Acción añadirán el valor agregado en sus registros contables y cálculos financieros para determinar la utilidad diluible por acción de sus accionistas. a) Beneficios Cuantitativos La presentación de la utilidad diluible, dentro del Estado de Resultados de las Casas de Corretaje de Bolsa beneficiaria la toma de decisiones futura para los accionistas actuales. Aumentaría el nivel de información con respecto a otros participantes del Sistema Financiero, debido a que las Casas de Corretaje de Bolsa, evaluarían la fuente de ingresos en sus flujos de efectivo futuros. D. JUSTIFICACIÓN La investigación de campo que se realizó, permitió confirmar que en la mayoría de las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores, no cuentan con un Sistema de Registro Contable basado en las Normas Internacionales de Contabilidad, y no consideran como importante el tratamiento contable que se debe seguir para el cálculo de la aplicación de la utilidad diluida a una acción; es por ello que se hará énfasis en que la dirección de la empresa debe tomar la decisión de establecer en las políticas contables, la distribución de la utilidad diluible al cierre del periodo de cada ejercicio contable, a fin de presentar Estados Financieros que revelen la suficiente información de la distribución de la utilidad que se le aplica a cada acción. Así mismo, se determinó que actualmente no especifican, la proporcionalidad de tiempo que estas poseen, ni el tratamiento contable que se siguió para calcularla;

4 152 solamente emplean el criterio básico: Utilidad sobre el número de acciones. Por lo que, es justificable el Diseño de un Sistema de Registro Contable para determinar la distribución de la utilidad diluible, ya que, las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores, deben presentar las cifras de ganancias por acción tanto en su versión básica como diluida, en el cuerpo principal del Estado de Resultados, para cada clase de acciones que tengan diferentes derechos en lo que se refiere al reparto de la ganancia neta del período. Lo anterior es exigible a partir del año 2004, de acuerdo con esto las empresas de Corretaje de Bolsa de Valores, deberán revelar, además de los importes de las ganancias por acción, básicas y diluidas, otros indicadores por acción utilizando como numerador un componente del estado de resultados distinto de la ganancia o la pérdida neta atribuibles a los accionistas ordinarios, tales indicadores deben calcularse utilizando el promedio ponderado de las acciones. Con la aplicación del sistema de registro contable para la distribución de la utilidad diluible de las acciones en las empresas de Corretaje de la Bolsa de Valores de El Salvador, estas contarán con una herramienta práctica y actualizada para conocer los efectos de las acciones potenciales dilusivas de la utilidad del ejercicio, que a la vez evidenciara el cumplimiento de la adopción de la NIC. E. ALCANCE El Sistema de Registro Contable para la Distribución de la Utilidad Diluible de las Acciones, esta diseñado para las empresas de Corretaje de la Bolsa de Valores de El Salvador que se encuentran asentadas en el registro público bursátil que lleva la Superintendencia de Valores, en cumplimiento a la Ley del Mercado de Valores, que administren cartera o no, así como todas aquellas empresas que operen bajo el mismo giro económico o se encuentren emitiendo acciones en la Bolsa de Valores. F. ESQUEMA DEL SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.

5 153 INICIO 1. Descripción del Sistema Contable 2. Catalogo de Cuentas y Manual de Aplicación 3. Politicas Contables 4. Generalidades del Sistema Contable 4.1 Forma de realizar los registros contables 4.2 Libros Principales y Auxiliares 4.3 Libros de Control Interno 4..4 Libro de Operaciones Diarias 5. Registro Contable de la Distribución de Utilidades 5.1 Cálculo de factores 5.2 Utilidad por Acción 5.3 Registro Contable de la Utilidad Diluida a) Capitalización de acciones Utilidad Básica por Acción Aumentos de Capital durante el período Utilidad por Acción Ordinaría Aumento del Capital parcialmente pagado 5.3.3Deuda Convertida en Acciones b) Aumento del Valor de las Acciones Acciones con dividendo garantizado y Pérdida Neta 6. Presentación de Estados Financieros Acciones preferentes con dividendo minimo garantizado. 6.1 Balance 6.2 Estado de Resultados 6.3 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 6.4 Estado de Flujo de Efectivo 6.5 Políticas contables 6.6 Notas Explicativas a los E.F Suscripción de Capital a un precio menor al valor de mercado. Finalización (Obtención de la Información Financiera) 7. Medición y Control del Sistema Resultados FUENTE: EQUIPO DE TESIS G. DESARROLLO DEL SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE DE LA BOLSA DE VALORES EN EL SALVADOR.

6 DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA CONTABLE a. Datos generales Numero de Identificación Tributaria Matricula de Empresa y Establecimiento No. Dirección en donde se lleva la contabilidad Nombre del Auditor Externo Giro o Actividad de la empresa El monto del activo de la empresa La dirección donde estará instalada la empresa o la casa matriz de la empresa b. Datos de sistema El periodo contable será desde el primero de enero al treinta y uno de diciembre de cada año. La contabilidad se registrará en base del devengo contable, según esta base, los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocerán cuando ocurran (no cuando se reciba o paga el dinero u otro equivalente del efectivo). La moneda en la cual se registraran las operaciones será el dólar de Estados Unidos de América. El registro inicial de Inmovilizado Material (propiedad, planta y equipo) será al costo. c. Datos de los registros contable y otros La contabilidad se llevará en libros empastados y hojas sueltas, ambos foliados, sellados, y legalizados. La forma de operar de la contabilidad será en forma mecanizada. Los libros legalizados serán: Libro Diario Libro mayor

7 155 Libro de Estados Financieros Libros de Actas de junta General de Accionistas Libro de Actas de Junta Directiva Libro de Registro de Accionistas Libro de registro de aumento y disminuciones de capital Libro de registro de compras (IVA) Libros de Registro de Ventas al Contribuyente (IVA) Libro de Registro de Ventas al Consumidor Final (IVA) Los libros se llevarán así: El libro Diario, en este libro se harán anotaciones por operaciones diarias y en orden cronológico, en hojas sueltas legalizadas El libro Mayor, se harán las anotaciones por resúmenes diarias y en orden cronológico, en hojas sueltas legalizadas El libro de Estados Financieros, se asentarán los Estados Financieros de la sociedad que señala al Articulo 442 del Código de Comercio, en hojas suletas legalizadas. El libro de Actas de Juntas Generales de Accionistas, será un solo libro en el cual se asentarán las actas de Junta General de Accionistas Ordinarias y Extraordinarias que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren, en hojas sueltas, foliadas y legalizadas. El libro de Actas de Junta Directiva, será un solo libro, en el cual se asentarán las Actas de Junta Directiva que la sociedad realice, en la fecha en que se celebren, en hojas sueltas, foliadas y legalizadas. El libro de Registro de Accionistas, en este libro se llevará el control en forma individual de las aportaciones que posea cada socio de la sociedad, en hojas sueltas, foliadas. Libro de registro de aumento y disminuciones de capital, en este libro se llevará el control de los movimientos de capital de la sociedad, en forma manual en libro empastado y foliado.

8 156 El libro de registro de compras (IVA), en este libro se registrará los comprobantes de crédito fiscal, las notas de crédito y debito, generados por las compras que se realicen, así mismo se registrarán los comprobantes de retención emitidos a terceros, en esta forma mecanizada en hojas sueltas, foliadas y legalizadas. El libro de registro de ventas al contribuyente (IVA), en este libro se registrara los comprobantes de crédito fiscal, las notas de crédito y debito, generados por las ventas al contribuyente que se realicen, en forma mecanizada, en hojas sueltas, foliadas y legalizadas. Libro de registro de ventas al consumidor final (IVA), en este libro se registrarán las facturas de consumidor final, generadas por las ventas que se realicen al consumidor, en forma mecanizada, en hojas sueltas, foliadas y legalizadas. Los libros auxiliares se llevarán así: Se llevarán auxiliares para todas las cuentas de mayor, cuando las necesidades de las operaciones lo ameriten. Se tienen libros auxiliares para todas las cuentas. Para el registro de las depreciaciones, se llevarán tarjetas individuales, o control en sistema mecanizado y se calculará en línea recta. d. Documentación final Formas impresas para: Ingresos, egresos, diario, comprobante de caja chica, notas de crédito, notas de abono, tarjetas para activo fijo. 2. CATALOGO DE CUENTAS Y MANUAL DE APLICACIÓN El catalogo de cuentas esta clasificado en grandes categorías, de acuerdo a sus características económicas, estas categorías son los elementos de los Estados Financieros, que son los activos, los pasivos, el patrimonio neto, los ingresos y los gastos, Contingentes de compromiso y control acreedoras, Operaciones de servicios bursátiles y Administración de cartera, Cuentas acreedoras por obligaciones por servicios de operaciones bursátiles.

9 157 a. Niveles y codificaciones de las cuentas. El sistema de contabilidad utilizado será como mínimo de ocho dígitos, se utilizará el sistema de codificación numérica. El código contable ha sido estructurado distinguiendo los siguientes niveles: Figura No CONCEPTO Sub cuenta de mayor Cuenta de Mayor Rubro de Agrupación Clasificación Elemento a. Primer dígito El primer dígito identifica el elemento de la contabilidad, así: 1. Activo 2. Pasivo 3. Patrimonio 4. Egresos 5. Ingresos 6. Contingentes de compromiso y control 7. Contingentes de compromiso y control acreedoras 8. Operaciones de servicios bursátiles y administración de cartera 9. Cuentas acreedoras bursátiles y administración de cartera a. Segundo dígito Identifica la clasificación de cada uno de los elementos anteriores, así:

10 Activo no corriente 2. Activo corriente 3. Pasivo y Patrimonio neto 4. Pasivo no corriente 5. Pasivo Corriente a. Tercer y cuarto dígito Corresponde al rubro de agrupación e identifica la posición de este, dentro de cada una de las clasificaciones anteriores: Tres dígitos: 1. Caja 2. Bancos y financieras 3. Disponible restringido 4. Inversiones temporales Cuatro dígitos: Depósitos en cuentas corrientes Depósitos en cuentas de ahorro Depósitos a plazo a. Quinto dígito y Sexto dígito Corresponden a la cuenta de mayor e identifican la posición de esta dentro de cada rubro así: 1. Cuenta corriente 2. Depósitos a plazo a. Dígito séptimo Corresponden a la sub-cuenta de mayor e identifican la posición de esta dentro de cada rubro así:

11 Cuenta corriente moneda nacional 2. Cuenta corriente moneda extranjera 3. Depósitos a plazo moneda nacional 4. Depósitos a plazo moneda extranjera Para mayor referencia, ver catalogo y manual de cuentas de aplicación completo, en anexo 2, autorizado por la Superintendencia de Valores, para las Casas Corredoras de Bolsa. A continuación de enuncian las cuentas que se utilizan para el SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE PARA LA DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DILUIBLE DE LAS ACCIONES EN LAS EMPRESAS DE CORRETAJE DE BOLSA DE VALORES DE EL SALVADOR. 2.2 Catalogo de cuentas CODIGO CUENTAS 1 ACTIVO 11 CIRCULANTE 110 CAJA 111 BANCOS Y FINANCIERAS DEL PAÍS 1161 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A DIRECTORES Y ACCIONISTAS PRESTAMOS A DIRECTORES PRESTAMOS A ACCIONISTAS OTROS 1162 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPRESAS RELACIONADAS PRESTAMOS COMISIONES POR SERVICIOS OTROS 1163 ESTIMACION POR CUENTAS INCOBRABLES CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPLEADOS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A DIRECTORES Y ACCIONISTAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A EMPRESAS RELACIONADAS 117 RENDIMIENTOS POR COBRAR 118 IMPUESTOS 119 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 213 CUENTAS POR PAGAR 214 CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS 2140 CUENTAS POR PAGAR A DIRECTORES 2141 CUENTAS POR PAGAR A ACCIONISTA 216 DIVIDENDOS POR PAGAR 2160 DIVIDENDOS POR PAGAR

12 DIVIDENDOS POR PAGAR 3 PATRIMONIO 31 CAPITAL 310 CAPITAL SOCIAL 3100 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO (CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO NO PAGADO) 3101 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE CAPITAL SUSCRITO VARIABLE (CAPITAL SUSCRITO VARIABLE NO PAGADO) 311 CAPITAL ADICIONAL 3110 DONACIONES DONACIONES 32 RESERVAS DE CAPITAL 320 RESERVA LEGAL 3200 RESERVA LEGAL RESERVA LEGAL 3201 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 34 RESULTADOS 340 RESULTADOS ACUMULADOS 3400 UTILIDAD ACUMULADA UTILIDAD POR APLICAR 3401 (PERDIDA ACUMULADA) (PERDIDA ACUMULADA) 341 RESULTADOS DEL PERÍODO 3410 UTILIDAD DEL EJERCICIO UTILIDAD DEL EJERCICIO 3411 (PERDIDA DEL EJERCICIO) (PERDIDA DEL EJERCICIO) 4 EGRESOS 5 INGRESOS 6 CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS 7 CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS 8 OPERACIONES DE SERVICIOS BURSÁTILES Y ADMINISTRACIÓN DE CARTERA 9 CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO DE OPERACIONES BURSÁTILES 2.3 Manual de aplicación Cuadro No. 9 ELEMENTO 3 PATRIMONIO DESCRIPCION Representa la participación de los propietarios en el activo de la entidad. Su importe se determina por la diferencia entre el activo y el pasivo. Comprende la acumulación de los aportes de los accionistas, incluyendo las capitalizaciones de utilidades, excedentes y otras, con carácter permanente, representado por acciones nominales debidamente suscritas; así como las reservas de capital, revaluación resultados

13 161 acumulados. RUBRO 31 CAPITAL DESCRIPCION El capital está representado por el capital pagado y el capital suscrito, deduciendo de éste las suscripciones pendientes de integración, así como los aportes de otras instituciones bajo la modalidad de donaciones. CUENTA 310 CAPITAL SOCIAL DESCRIPCION El capital social está representado por el capital pagado y el capital suscrito, deduciendo de éste las suscripciones pendientes de integración. El capital pagado constituye la acumulación de los aportes de los accionistas, incluyendo las capitalizaciones de utilidades, excedentes y otras, con carácter permanente, representado por acciones nominales debidamente suscritas. SUB-CUENTAS 3100 CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO En esta cuenta se registra las acciones suscritas por los accionistas por el capital mínimo. CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO 48 (CAPITAL SUSCRITO MÍNIMO NO PAGADO) 3101 CAPITAL SUSCRITO VARIABLE En esta cuenta se registra las acciones suscritas por los accionistas por el capital variable CAPITAL SUSCRITO VARIABLE PAGADO 49 (CAPITAL SUSCRITO VARIABLE NO PAGADO) CUENTA 311 CAPITAL ADICIONAL DESCRIPCION Comprende las donaciones y otros aportes similares a favor de la entidad. SUB-CUENTA 3110 DONACIONES SUB-SUB DONACIONES CUENTA CARGOS Por las capitalizaciones de las donaciones.- Por los importes de las suscripciones de capital. ABONOS Por la reducción del CAPITAL debidamente autorizado. Por el importe del CAPITAL inicial suscrito y aportes posteriores. Por los pagos efectuados de CAPITAL suscrito. Por la capitalización de utilidades. 48 Modificado por Acuerdo No. 1 de Superintendente de Valores de fecha 12/01/ Modificado por Acuerdo No. 1 de Superintendente de Valores de fecha 12/01/1998

14 162 RUBRO 32 RESERVAS DE CAPITAL DESCRIPCION CUENTA 320 RESERVA LEGAL DESCRIPCION Por la capitalización de reservas. Por la capitalización de obligaciones y otras. Por las DONACIONES recibidas. Comprende las reservas legales y obligatorias como las voluntarias constituidas con las detracciones de las utilidades acumuladas para fines específicos, así como las acciones liberadas recibidas de otras empresas por capitalización de revaluación. En esta cuenta se registra la constitución de la reserva legal, mediante las detracciones de las utilidades de conformidad a lo establecido por las disposiciones legales. CUENTA 321 OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS DESCRIPCION CUENTA 322 RESERVAS VOLUNTARIAS RUBRO 33 REVALUACIONES RUBRO 34 RESULTADOS DESCRIPCION En esta cuenta se registra la constitución de las reservas mediante las detracciones de las utilidades acumuladas conforme a lo establecido en los estatutos u otras disposiciones. Incluye los importes de los incrementos, de las participaciones en entidades en las que la entidad ejerce el control o influencia significativa, por revaluación. Comprende los resultados acumulados al período de información que no se hayan distribuido o aplicado. Incluye las utilidades no distribuidas y/o pérdidas acumuladas y las del ejercicio en curso. CUENTA 340 RESULTADOS ACUMULADOS DESCRIPCION Comprende los resultados acumulados al período de información que no se hayan distribuido o aplicado. Incluye las utilidades no distribuidas y/o pérdidas acumuladas. SUB-CUENTAS 3400 UTILIDAD ACUMULADA En esta cuenta se registra las utilidades acumuladas al período de información. Deberá segregarse en cuentas analíticas para cada ejercicio con utilidades, sobre las que no exista acuerdo sobre capitalización y/o distribución UTILIDAD POR APLICAR 3401 (PERDIDA ACUMULADA) En esta cuenta se registra la pérdida acumulada al período de información que no se hayan absorbido (PERDIDA ACUMULADA) CARGOS Por la aplicación de las utilidades acumuladas. Por las pérdidas del ejercicio incorporados al inicio del siguiente ejercicio. ABONOS Por las utilidad del ejercicio incorporados al inicio del

15 163 siguiente ejercicio. Por la reducción de la pérdida acumulada. CUENTA 341 RESULTADOS DEL PERÍODO DESCRIPCION Comprende el resultado obtenido por la entidad al final del período contable o al finalizar el ejercicio, que surge del estado de ganancias y pérdidas, determinadas por la acumulación de los saldos deudores y acreedores de las cuentas que conforman los Egresos e Ingresos respectivamente. SUB-CUENTAS 3410 UTILIDAD DEL EJERCICIO En esta cuenta se registra la utilidad neta del período o del ejercicio que surgen del estado de ganancias y pérdidas, en la forma referida en la descripción del rubro UTILIDAD DEL EJERCICIO 3411 (PERDIDA DEL EJERCICIO) CARGOS ABONOS ELEMENTO 4 EGRESOS ELEMENTO 5 ELEMENTO 6 ELEMENTO ELEMENTO ELEMENTO En esta sub-cuenta se registra la pérdida del período o ejercicio que surgen del estado de ganancias y pérdidas en la forma referida en la descripción del rubro (PERDIDA DEL EJERCICIO) Por la pérdida del ejercicio que surge del estado de ganancias y pérdidas. Por la transferencia de la utilidad del ejercicio a RESULTADOS acumulados al inicio del siguiente ejercicio. Por la transferencia de las pérdidas del ejercicio a RESULTADOS acumulados al inicio del siguiente ejercicio. Por la utilidad del ejercicio que surge del estado de ganancias y pérdidas. INGRESOS CONTINGENTES DE COMPROMISOS Y DE CONTROL PROPIAS CONTINGENTES DE COMPROMISO Y CONTROL ACREEDORAS OPERACIONES DE SERVICIOS BURSÁTILES Y ADMINISTRACIÓN DE CARTERA CUENTAS ACREEDORAS POR OBLIGACIONES POR SERVICIO DE OPERACIONES BURSÁTILES 3. POLITICAS CONTABLES 3.1 Políticas de presentación de estados financieros

16 164 a) Las Casas deberán presentar sus estados financieros a la Superintendencia de Valores en los formularios, plazos, periodicidad y bajo las normas internacionales de información financiera y respetando la normativa legal vigente. b) Los estados financieros básicos para la Casa Corredora de Bolsa son: Balance de Situación General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Operación Bursátiles, Estado de Administración de Cartera y las Notas Explicativas a los mismos. Estos estados deberán presentarse en forma comparativa para la mayor compresión y análisis de las cifras presentadas c) Los estados financieros semestrales presentados a la Superintendencia de Valores deberán ser considerados y aprobados por la Junta Directiva los referidos del 30 de junio y por la Asamblea General de accionistas de la entidad los correspondientes al 31 de diciembre. d) Los estados financieros presentados a la Superintendencia de Valores deberán estar expresados en dólares de los Estados Unidos de Norte América sin incluir centavos, debiéndose considerar a este fin que toda cantidad superior a 0.50 dólares deberá ser ajustada a la unidad inmediata superior, caso contrario, deberá ser suprimida. 4. GENERALIDADES DEL SISTEMA CONTABLE a. Forma de realizar los registros contables Deberán hacerse organizadamente de acuerdo a los sistemas generalmente aceptados en materia de contabilidad. Los registros contables que se deben llevar son: Diario y Mayor y los demás que sean necesarios por exigencias contables o de ley. Podrán llevarse en hojas separadas manualmente o mediante sistemas computarizados.

17 165 Los registros se deben llevar en el idioma castellano y las cuentas se asentarán en colones o dólares de los Estados Unidos de América. Los registros obligatorios se deben llevar empastados o en hojas separadas foliadas autorizadas por un Contador Público autorizado. Las operaciones se asentarán diariamente, con claridad y orden cronológico, sin blancos ni interpolaciones, ni enmendaduras, ni tachaduras y sin llevar ninguna señal de alteración. b. Libros principales y auxiliares Los libros exigidos para los registros contables son los siguientes: i. Principales 2. Hojas para libro Diario. 3. Hojas para libro Mayor. 4. Hojas para Estados Financieros. 5. Hojas para Registro de Accionistas. 6. Hojas para Aumento y Disminución de Capital. i. Auxiliares 7. Hojas para libro auxiliar de bancos. 8. Hojas para libros auxiliar de cuentas por cobrar. 9. Hojas para libros auxiliar de cuentas por pagar. 10. Hojas para libro de administración de cartera. a. Libros de control interno Adicionalmente a los libros de contabilidad, se tendrán los registros de: 11. Hojas para Actas de Consejo de Clasificación de Riesgos. 12. Hojas para Actas de Junta Directiva. 13. Hojas para Actas de Junta General. Naturaleza del Sistema Contable Computarizado a emplear

18 166 El Sistema que se empleará para llevar la contabilidad será diseñado en Plataforma Windows para operar en el ambiente Windows. Esta diseñado para trabajar en múltiples usuarios mediante el Sistema de Redes Forma de asentamiento de operaciones Los registros contables, partidas, libros legales, libros auxiliares y los demás libros de control interno se llevarán en forma diaria y computarizada. Libros contables para desarrollar el sistema contable Los libros contables son el diario y el mayor. En el libro diario se reflejan todas las transacciones realizadas por la empresa, mientras que en el mayor se refleja las transacciones que afectan a las distintas partidas contables, por el ejemplo, caja, bancos, clientes, proveedores, etcétera. a. Libros de Operaciones Diarias Los libros para efectos fiscales: - Libro de compras - Libro de ventas consumidor final - Libro de ventas a contribuyentes Libro exigido por la Superintendencia de Valores: - Libro de operaciones diarias 5. REGISTRO CONTABLE DE LA DISTRIBUCIÓN DE LAS UTILIDADES Las Normas Internacionales de Información Financiera, incluyen una Norma específica, para el cálculo de la utilidad diluida en las acciones ordinarias; así también obliga al uso de factores de tiempo para el cálculo del número medio de acciones en circulación, basando la unidad de tiempo como un año, la Norma internacional Ganancia por Acción NIC 33, no define al uso de una base de cálculo de 360 días o 365 días, para lo cual hemos desarrollado tablas de factores de tiempo. 5.1 Cálculo de factores de tiempo

19 167 a) Tabla con base 365 días. Descripción de la tabla La tabla factores con base a un año 365 días, mantiene como factor la unidad para el día treinta y uno de diciembre del año anterior, disminuyendo este factor a partir de esa fecha hasta llegar a cero al día 31 de diciembre del año del ejercicio contable. Explicación La Norma exige definir el tiempo de tenencia de las acciones para cada uno de los accionistas, por ello, se debe calcular el número medio de acciones en circulación en aquellos años que existe: Aumento potencial de acciones para lo cual cada tramo de acciones deberá tomar el factor de la tabla de acuerdo al día de suscripción. Ejemplo: Tabla No. 1

20 168 Tabla de factores diarios para el cálculo promedio de las acciones en circulación año 365 día enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre días del mes Ejemplo: Si una empresa posee 1,000 acciones al inicio de año y aumenta su capital en 1,000 acciones mas el día 1 de abril, entonces al cierre del año deberá multiplicar el número de acciones nuevas por el factor de tiempo correspondiente a la fecha de aumento de acciones, siendo este y el resultado será sumado a las acciones iniciales para obtener el número medio de acciones en circulación de ese año de la siguiente manera: (1000*1.0) + (1000 * ) igual a 1, acciones. Las tablas de cálculo de factores de tiempo en base a 366 y 360 se muestra en el anexo Utilidad por acción Utilidad básica por acción Para calcular la utilidad básica por acción, la cifra a considerar como utilidad o pérdida neta del periodo, atribuible a los accionistas ordinarios, debe ser el resultado

21 169 neto del periodo después de haber deducido los dividendos de las acciones preferidas, como se muestra en la fórmula No 1. Fórmula No. 1 Para establecer la utilidad básica por acción: Utilidad Básica por acción = Utilidad Neta del Periodo número medio ponderado de acciones en circulación del periodo Utilidad Básica Por acción - Nivel básico Para los efectos de calcular la utilidad por acción básica en su nivel básico, el número de acciones ordinarias debe ser el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación (número medio ponderado de acciones) durante el periodo, este es el denominador de la fórmula No 1. El cálculo del número medio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el periodo, reflejará el hecho de que la cifra de capital atribuido a los accionistas puede haber sufrido modificaciones durante el mismo, como resultado de que en algún momento se hayan emitido o retirado acciones de la circulación. Se calculará como el número de acciones ordinarias en circulación al principio del periodo, ajustado por el número de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del mismo, debidamente ponderado por un factor que tenga en cuenta el tiempo que las acciones hayan estado retiradas o emitidas, respectivamente. Este factor temporal de tiempo es el número de días que las acciones en cuestión hayan estado en circulación, calculado como proporción del número total de días del periodo contable, para lo cual se utiliza la tabla desarrollada en 5.1 Cálculo de factores de tiempo. Cálculo del número medio de acciones en circulación:

22 170 Para establecer el número medio ponderado de acciones en circulación, se deberá utilizar primero el esquema No 1 presentado a continuación. Esquema No. 1 Primer paso Se determina las acciones totales en circulación al cierre del periodo así: Acciones al inicio del período xxx (-) acciones en cartera xxx Acciones en circulación al inicio del período xxx (+) Nuevas acciones xxx (-) Compra de acciones propias xxx Acciones totales en circulación al cierre del período xxx Este esquema nos permite obtener el número de acciones totales en circulación al cierre de un período contable. Luego de calcular el número de acciones totales en circulación al cierre de un período contable, procederemos a determinar el número medio ponderado de acciones en circulación, multiplicando los resultados del Esquema No 1 por factores de tiempo, desarrollados en 5.1 Cálculo de factores de tiempo, de la siguiente manera: Segundo paso: Determinar el número medio ponderado de acciones en circulación, multiplicando los resultados por factores de tiempo así:

23 171 Acciones al inicio del período. xxx (-) acciones en cartera. xxx Acciones en circulación al inicio del período, multiplicadas por 1 xxx (+) Nuevas acciones, multiplicadas por el factor tiempo igual al día de emisión..... xxx (-) Compra de acciones propias, multiplicado por el factor tiempo igual al día de compra xxx Numero medio ponderado de acciones en Circulación del período xxx El numero medio ponderado de acciones ordinarias en circulación, durante el periodo y para todos los periodos de los que se presente información financiera, deben ser ajustadas por cualesquiera operaciones, distintas de la conversión de acciones ordinarias potenciales, que hayan cambiado el número de acciones ordinarias en circulación sin un cambio correlativo en los recursos de la entidad. Las acciones ordinarias pueden ser emitidas, o bien su número puede quedar reducido, sin un cambio correlativo en los recursos a disposición de la empresa, por los siguientes ajustes: i. Una capitalización de utilidad o una emisión o conocida como dividendo en acciones. ii. Una rebaja en el precio conectada con otra emisión, por ejemplo una rebaja en el precio de emisión asociada con la puesta en circulación de derechos de suscripción para los accionistas actuales. iii. Una partición, en dos o más títulos, de las acciones existentes. iv. Una concentración de varios títulos en uno sólo (partición inversa de acciones). El número de acciones ordinarias que se usarán para calcular la utilidad por acción básica, para todos los periodos anteriores a la emisión de los derechos, es el número de acciones ordinarias en circulación con anterioridad a tal emisión, multiplicado por el factor de ajuste como se muestra en la fórmula No 2. Fórmula No. 2

24 172 Factor de ajuste = Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos Valor razonable teórico de la acción ex derecho Antes de calcular el factor de ajuste, debemos tener claro dos conceptos: Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos: será el valor contable de la acción al momento del ejercer los derechos de suscripción. Valor razonable teórico de la acción ex derecho: será aquel valor que incluya el valor contable al momento de ejercer el derecho de suscripción más el valor de suscripción. Y sus respectivos cálculos, los cuales mostramos en los cálculos financieros. 1 y 2. a. Cálculos Financieros Calculo Financiero No.1 Tomando como base los supuestos siguientes Utilidad año 0 $ Utilidad año 1 $ Acciones en circulación 200 Acciones emitidas 2 por Deberá determinar: El valor de la utilidad antes de la emisión de acciones. El valor de la utilidad después de la emisión de acciones. Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro contable. Solución:

25 173 Valor de la utilidad antes de la emisión de acciones. Utilidad por acción año 0 $180.00/200 $0.90 Utilidad por acción año 1 $600.00/200 $3.00 Valor de la utilidad después de la emisión de acciones. Utilidad por acción año 0 $ ( ) $0.30 Utilidad por acción año 1 $ ( ) $1.00 Calculo Financiero No. 2 cuando se da una emisión de derechos de suscripción. Tomando como base los supuestos siguientes: Utilidad año 0 $1, Utilidad año 1 $1, Utilidad año 2 $1, Acciones antiguas en circulación 500 Valor razonable por acción antigua $ Valor razonable anterior ($12.00 *500) $6, Acciones en emisión 1 por Precio de emisión $ Importe Razonable por emisión ($11.43 *100) $ 1, Fecha limite de suscripción 1 de marzo año 1 Deberá determinar: Cálculo del valor teórico de la acción ex derecho Factor de ajuste al valor razonable de la acción antes de la nueva emisión. Cálculo de la utilidad por acción antes de la nueva emisión Cálculo de la utilidad después de la emisión de nuevas acciones. Para establecer este calculo financiero, no es necesario elaborar un registro contable. Solución: Primero se calcula el valor teórico de la acción ex derecho:

26 174 = Valor razonable anterior ($12.00 * 500) + importe recibido por emisión ($11.43 *100) Acciones antiguas en circulación + acciones en emisión 1 por 5 = ($6,000) + ($1,143.00) 600 = $7, = $11.90 valor teórico de la acción ex derecho Segundo se determina el factor de ajuste Factor de ajuste = Valor razonable de la acción anterior al ejercicio de los derechos valor razonable teórico de la acción ex derecho = $12.00 = Factor de ajuste $11.43 Luego se calcula el valor de utilidad por acción antes de la nueva emisión Sin emisión de acciones utilidad por acción año 0 $1,100.00/500 $2.20 utilidad por acción año 1 $1,500.00/500 $3.00 utilidad por acción año 2 $1,800.00/500 $3.60 Para determinar la ganancia por acción después de la emisión de acciones, se debe aplicar el factor de ajuste al valor razonable, al año de la nueva emisión y anteriores. Ganancia por acción 0 = $1, (500* ) = $1, = $2.10

27 175 (Aplica factor Ganancia por acción año 1 = $1, de tiempo) (500 * * ( )) + (600* ) = $2.56 (Aplica factor Ganancia por acción año 2 = $1,800.00/600 = $3.00 de Tiempo) Utilidad por acción ordinaria a. Utilidad por acción diluida El cálculo de la utilidad por acción diluida ha de ser coherente con el de las utilidad por acción básica, teniendo en cuenta todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales que han estado en circulación durante el periodo, tales efectos pueden ser: - los dividendos e intereses reconocidos en el periodo. - cualesquiera otros cambios en los ingresos y gastos que pudieran resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales. b. Utilidad - Diluida Para proceder al cálculo de la utilidad por acción diluida, el importe de la utilidad o pérdida neta del periodo, atribuible a los accionistas ordinarios, debe ajustarse por el efecto de las siguientes partidas computadas, teniendo en cuenta el efecto impositivo correspondiente: Los dividendos, pertenecientes a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, que hubieren sido deducidos para llegar a la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios. Los intereses reconocidos en el periodo a favor de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, y

28 176 Cualesquiera otros cambios en los ingresos o gastos del periodo que pudieran resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. Después de que las acciones ordinarias potenciales se conviertan en acciones ordinarias, no se considerarán ya en los dividendos, intereses y otros ingresos o gastos asociados a las acciones ordinarias potenciales Los importes de los dividendos, intereses y otros gastos o ingresos, a que se ha hecho mención anteriormente, se ajustan para tener en cuenta cualquier impuesto, a cargo de la empresa, que les sean atribuibles, para tal efecto se ha desarrollado la fórmula No 3 que establece la manera de calcular la ganancia por acción diluida por obligaciones potenciales Fórmula No. 3 Para establecer la ganancia por acción diluida por obligaciones potenciales Utilidad por acción diluida por Obligaciones Potenciales = Utilidad Neta + Intereses de Obligaciones Convertibles - Impuestos de intereses por Obligaciones Acciones ordinarias + (Títulos convertibles * Proporción de Canje) Para proceder al cálculo de las ganancias por acción diluidas, el número de acciones ordinarias debe ser igual al promedio ponderado de acciones ordinarias, más el promedio ponderado de las acciones ordinarias que serían emitidas si se convirtieran todas las acciones ordinarias potenciales, con efectos dilusivos, en acciones ordinarias de la entidad. La empresa debe suponer que se ejercitan las opciones con efecto dilusivo, así como las demás acciones ordinarias potenciales que posean tal efecto en la empresa. Debe asimismo considerarse que los hipotéticos ingresos procedentes de tales emisiones, medidos según el valor razonable de las acciones, se han recibido. La

29 177 diferencia entre el número de acciones emitidas efectivamente, y el número de acciones que habrían sido emitidas por su valor razonable Para los efectos del párrafo anterior, el valor razonable se calcula teniendo como base el precio medio de las acciones durante el periodo y se deberá aplicar la formula No 4 para proceder a calcular la utilidad por acción diluida, Formula No.4 Para establecer la utilidad por acción diluida = Existencia de opciones sobre Acciones en la utilidad por acción diluida = Utilidad Neta Acciones Ordinarias +((Acciones a Opción * (valor razonable - precio de Emisión))/ valor razonable) c. Acciones ordinarias potenciales dilusivas Las acciones ordinarias potenciales deben ser tratadas como dilusivas si, y sólo si, su conversión en acciones ordinarias produciría un descenso en la utilidad neta por acción procedentes de las actividades ordinarias continuadas El esquema no 2 muestra las siguientes acciones potenciales dilusivas: i. Una capitalización de utilidad o una emisión o conocida como dividendo en acciones. ii. Una rebaja en el precio conectada con otra emisión, por ejemplo una rebaja en el precio de emisión asociada con la puesta en circulación de derechos de suscripción para los accionistas actuales. iii. Una partición, en dos o más títulos, de las acciones existentes. iv. Una concentración de varios títulos en uno sólo (partición inversa de acciones).

30 178 Esquema No. 2 Acciones ordinarias potenciales dilusivas son: a) Las acciones emitidas acciones emitidas Utilidad liberada Utilidad adicional (acciones a opción * (valor razonable - precio de emisión)) / valor razonable cero cero b) Las acciones preferidas convertibles Acciones convertibles (títulos convertibles * proporción de canje) Utilidad por acciones pref. (dividendos acumulados por acción * numero de acciones preferentes) Utilidad adicional aumento en la ganancia /acciones convertibles c) Obligaciones potenciales Acciones por obligaciones Utilidad por obligaciones Utilidad adicional (título convertibles * proporción de canje) intereses de obligaciones convertibles impuestos de intereses por obligaciones aumento en la utilidad / acciones por obligaciones Una vez conocidas las acciones potenciales dilusivas podemos aplicar la formula No.5 para calcular la utilidad por acción diluida de acuerdo a las acciones ordinarias potenciales dilusivas. Formula No.5 Sin acciones potenciales dilusivas Utilidad neta / acciones ordinarias a) por acciones emitidas Utilidad neta / (acciones ordinarias + acciones emitidas) b) más acciones preferentes convertibles Utilidad neta + aumento en Utilidad por acciones preferentes acciones ordinarias + acciones emitidas + acciones convertibles c) más acciones por obligaciones Utilidad neta + Utilidad por acciones preferibles + ganancia por obligaciones acciones ordinarias + acciones emitidas + acciones convertibles + acciones por obligaciones

31 Registro Contable de la Utilidad Diluida a. Aumentos de capital durante el periodo A menudo las empresas o corporaciones emiten acciones a un precio determinado. Esto depende de diferentes factores, como los siguientes: La situación financiera, las expectativas de los inversionistas, la capacidad de obtener utilidades de la corporación, y las condiciones y expectativas económicas de la empresa general. Ejemplo contable N. 1 Si una empresa posee un capital social al principio del ejercicio de $57, representado por 5,000 acciones ordinarias con valor de $11.43 c/u, y el uno de julio se aumenta el capital en 2,000 acciones ordinarias con un valor nominal de $11.43 cada una pagada totalmente, y la utilidad neta del ejercicio fuese de $12, Determinar: El número medio de acciones en circulación, utilizando factor de tiempo 365. Calcular la utilidad básica por acción ordinaria y Elaborar el registro contable por el aumento de capital durante el periodo Solución: Cálculo del número medio de acciones en circulación: Fecha Acciones Factor Equivalentes 1 de enero 5, ,000 1 de julio 2, , Numero medio de acciones en circulación 6,002.74

32 180 Cálculo de la utilidad básica por acción ordinaria: Utilidad Atribuible / Promedio Ponderado por acciones = $12, / 6, = $2.00 PARTIDA DE DIARIO No 1.1 FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER 01/07/ Bancos y Financieras del País $ 22, Deposito en Cta. Cte. $ 22, Capital Social $ 22, Capital Suscrito Variable $ 22, C/Para contabilizar el aumento de capital en 2,000 acciones, pagadas totalmente, en esta fecha a $11.43 c/u Total $ 22, $ 22, PARTIDA DE DIARIO No 1.2 FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER 31/12/ Resultado de periodo $ 12, Utilidad del ejercicio $ 12, Dividendo por pagar $ 12, Dividendo por pagar $ 12, C/Para contabilizar la provisión del pago de dividendos, a $2.40 por cada acción, sin aumentar capital. Total $ 12, $ 12,000.00

33 181 PARTIDA DE DIARIO No 1.3 FECHA CÓDIGO CUENTA PARCIAL DEBE HABER 31/12/ Resultado de periodo $ 12, Utilidad del ejercicio $ 12, Dividendo por pagar $ 12, Dividendo por pagar $ 12, C/Para contabilizar la provisión del pago de dividendos, a $2.00 por cada acción, con el aumento del capital en 2,000 acciones Total $ 12, $ 12, Bancos y Financieras del País 01/07/04 Aumento de capital D-1.1 $ 22, Capital Social Capital Inicial $ 57, /07/04 Aumento de capital D-1.1 $ 22, $ 80, Resultados del Periodo 01/07/04 Dividendos D-1.2 $ 12, $ 12, Decretados

34 182 Dividendos por pagar 01/07/04 Provisiòn pago de D-1.2 $ 12, $ 12, dividendos b. Aumento de capitalización de las acciones Las empresas distribuyen entre sus socios acciones en lugar de dividendos en efectivo, de acuerdo a la generación de valor de diferentes períodos contables; además ayuda a las empresas para hacer frente al financiamiento de proyectos futuros. Ejemplo contable No. 2 La empresa posee utilidades retenidas por un monto de $10,000.00, las utilidades del periodo son de $5,000.00, el número de acciones vigentes son 1,000, el valor de las acciones es de $11.43 y la utilidad total por acción actual es de $15.00 producto de ($15,000.00/1,000) Determinar: El número medio de acciones liberadas por la utilidad retenida. El número medio de acciones liberadas por la utilidad del período y Elaborar el registro contable por la conversión de las utilidades retenidas en acciones. Solución: Primero se establece la capitalización de acciones por utilidad retenida: = Utilidades retenidas / valor de las acciones = $10, /$11.43 = 875 acciones liberadas