Infraestructuras del Transporte

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1 Infraestructuras del Transporte Universidad Politécnica de Valencia 11 de marzo de 2010 Enrique Villalonga Torres 1

2 Índice 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte. 2. State of the art - Situación actual en España y en el mundo. 3. Grupo abertis-datos año Estrategia abertis Autopistas de peaje Diversificación Principales magnitudes. 2

3 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte No hay infraestructuras gratuitas: o se pagan con el dinero de los usuarios (peaje = pago por el uso) o se paga por todos los contribuyentes (pago por impuestos). Financiación pública: Pago por Impuestos, Shadow Toll Peaje en Sombra. El peaje en sombra no es un peaje real, ya que se paga con los impuestos de todos los contribuyentes. Financiación público privada: Pago por uso, Peaje. La financiación privada de infraestructuras (peaje = pago por el uso) libera fondos públicos que pueden y deben ser utilizados para atender necesidades sociales prioritarias. El Estado debe definir un modelo coherente de financiación de infraestructuras, igual para todo el territorio español, que no cree confusión en la opinión pública. La convivencia de autopistas de peaje con autopistas pagadas por impuestos, no es un modelo coherente y no existe en ningún otro país. 3

4 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte El contrato de concesión de una autopista de peaje es básicamente un acuerdo entre la Administración (órgano concedente) y una persona física o jurídica (el concesionario), normalmente una Sociedad mercantil. El concesionario se compromete a construir, conservar y explotar una autopista durante un tiempo determinado a cambio del derecho de percibir unos peajes a los clientes o usuarios que circulan por ella o bien, como en el caso de los peajes en sombra, a las Administraciones concedentes. El concesionario, en este acuerdo o contrato asume unos riesgos que pretende compensar con la obtención de unos beneficios. Ello define la ecuación del equilibrio concesional. Sin embargo, no todos los riesgos son asumibles en contra de creencias que a veces se oyen de los órganos concedentes. En proyectos de tan larga duración, siempre quedarán riesgos difíciles de estimar cuando se diseño el proyecto que aparecerán para perturbar su buena marcha y que no son responsabilidad de ninguna de las partes. No puede pretenderse que sus inasumibles efectos adversos los asuma en exclusiva el concesionario y deberán ser compartidos. 4

5 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Factores de riesgos básicos y tradicionales: Los costes de inversión, la demanda de tráfico, la optimización del sistema tarifario, la evolución del IPC y los tipos de interés, los gastos de explotación, los gastos de conservación ordinaria y extraordinaria y las inversiones de reposición. Riesgos añadidos de forma imprevisible y extraordinaria: Análisis de la demanda cuando se construyen nuevas autopistas de peaje en itinerarios donde existe una autovía pagada por impuestos. La construcción de itinerarios alternativos libres de peaje. El coste de las expropiaciones. Los retrasos en la tramitación de las diferentes actuaciones. La intervención de las Administraciones autonómicas y locales en determinados procesos de autorización. El cambio de normativa contable. La aplicación de la cláusula de progreso en la nueva Ley de concesiones. 5

6 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Otras fórmulas de riesgos/beneficios compartidos: Concesión del Puente Teodoro Moscoso A.P.R. (Puerto Rico) El concesionario asumió los siguientes riesgos: Riesgo de construcción. Riesgo de operación. Riesgo de tráfico durante los 23 últimos años. La Autoridad de Carreteras y Transportación (A.C.T.), asumió el riesgo de tráfico durante los primeros 10 años de Operación, materializándolo mediante el compromiso de recompra de la concesión, si el volumen de tráfico no llegaba a ciertos niveles. Este reparto de riesgos conlleva un mecanismo de reparto de beneficios, llevándose la A.C.T. el 60% de los mismos, una vez el concesionario haya llegado a una Tasa Interna de Retorno (T.I.R.) pactada y el 85% de los mismos cuando la T.I.R. alcanzará una tasa superior también pactada. 6

7 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Sistemas de Peaje: Peaje cerrado (Ticket System): Configuración de autopista en que la tarifa depende de la distancia recorrida y de la categoría. Necesita control de entrada y salida. Peaje abierto (Barrier System): Configuración de autopista en tramos; en los cuales la tarifa es única independiente del recorrido en cada categoría. Es decir, pagos fijos por tramos y categoría. Free Flow. - Canada, Australia, Chile. Proyectos Greenfield : Construcción y Explotación. Proyectos Brownfield : Explotación. 7

8 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Concesionaria: Financiación, Cobro de peaje, Conservación: Mantenimiento ( Periodic Maintenance ) y Entretenimiento ( Routine Maintenance ). Concesionaria y Operadora: o Concesionaria: Financiación, Conservación: Mantenimiento ( Periodic Maintenance - Interanual). o Operadora: Cobro de peaje, Conservación: Entretenimiento ( Routine Maintenance - Anual). Peaje blando: Conservación: Mantenimiento, Entretenimiento y Operación de Cobro. 8

9 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Medios de pago: o o o Cash : billetes y monedas. Tarjetas: Crédito y Débito. Telepeaje: Peaje Dinámico. Vía T: Dedicadas y Mixtas. En peaje cerrado Read-Write Escribir-Leer. Tipos de Vías: a) Mixtas (Multifuncionales) con cobrador de peaje; Cash, tarjetas y Telepeaje. b) Automáticas: Tarjetas. c) Telepeaje: Dedicadas. 9

10 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Rendimientos: Peaje abierto Peaje cerrado a) veh/hora veh/hora b) veh/hora veh/hora Con barrera c) veh/hora veh/hora Sin barrera c) veh/hora veh/hora Stakeholder: Quienes pueden afectar o son afectados por las actividades de una empresa. Accionistas, clientes, gobiernos, empleados, inversores, etc. EBITDA: Beneficios antes de deducir los intereses (carga financiera), las amortizaciones, depreciaciones y el Impuesto sobre Sociedades. 10

11 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Sistema Free- Flow: Aprovechamiento máximo de la capacidad de la vía. Es el más ecológico, ya que no necesita paradas. Es imprescindible establecer una legislación efectiva de penalización de los infractores (Videoenforcement). Doble tecnología: Peaje dinámico: Vehículos con Vía T (O.B.U. On Board Unit ). Toma de imágenes de vehículo y matrícula (aplicación de reconocimiento automático de matrícula O.C.R.). El coste del peaje puede depender de: La categoría del vehículo. Distancia recorrida y secciones por las que pase. De que lleve instalado O.B.U. o sea por reconocimiento de matrícula. De la hora del día en que efectúe el recorrido. 11

12 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte 12

13 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte 13

14 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Libro verde de la Conservación de Infraestructuras ACEX2009 Definición de conservación: Conjunto de actividades físicas e intelectuales que tienen como objetivo preservar el patrimonio de las infraestructuras a lo largo del tiempo en unas condiciones tales que se maximice el beneficio que se obtiene de ellas y se minimicen los costes económicos, sociales y ambientales. Doble objetivo: Por una parte vigilar, cuidar reparar, sanar y rehabilitar, es decir, preservar la naturaleza física de los bienes. Por otra, proporcionar un marco que permita la utilización y operación continua con el fin de garantizar un servicio de calidad a los usuarios. Aunar esos dos objetivos no siempre es fácil. Se deben minimizar las interrupciones del servicio por necesidades de reparación o reposición, sin abandonar el cuidado de los bienes. 14

15 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Actividades habituales de la conservación: Conocimiento de los distintos elementos que conforman un patrimonio: localización, dimensiones, materiales, características, edad, historial, etc. Conocimiento del estado de esos elementos por medio de inspecciones que permitan evaluar sus condiciones físicas y la capacidad para prestar el servicio con las calidades deseadas. Vigilancia permanente de las condiciones en que se encuentran los distintos elementos, atendiendo principalmente a la seguridad de los usuarios o de otros posibles afectados, y a la capacidad para prestar el servicio en las mejores condiciones. Actuaciones preventivas que se anticipen a otras posteriores y de mayor entidad para establecer las condiciones de seguridad o de calidad en el servicio. 15

16 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Actuaciones preventivas que, en este caso, sirvan para preservar mejor el patrimonio. Actuaciones de carácter urgente para corregir situaciones que puedan poner en riesgo la vida o salud de las personas. Actuaciones urgentes que faciliten o restablezcan las condiciones óptimas de prestación del servicio. Actuaciones que repongan, reparen, rehabiliten, reconstruyan o sustituyan elementos que se encuentren deteriorados. Actuaciones de limpieza, de poda, siega, retirada de objetos, etc. Gestión sistematizada de la información y los procesos de toma de decisiones. Planificación de las actuaciones. 16

17 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Organización de los equipos humanos. Organización de los medios materiales y maquinaria. Mantenimiento y operación de los sistemas de comunicación. Gestión administrativa y económica de la actividad. Gestión y vigilancia que detecten y eviten actuaciones externas que afecten al patrimonio. Estudios y análisis que mejoren las condiciones de seguridad de los usuarios, trabajadores y otros posibles afectados. Estudios y análisis que mejoren las técnicas sobre materiales y métodos organizativos que mejoren las actividades e conservación. Formación continua del personal. 17

18 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Elementos básicos de la conservación: La conservación de infraestructuras tiene naturaleza de servicio. Su campo de actuación se centra en el mantenimiento del patrimonio de la infraestructura. La eficacia guía todas las actividades de conservación. Para ello la conservación debe aplicar todos los avances técnicos y tecnológicos. La conservación es una actividad que debe desarrollarse de forma sistemática y homogénea, en la que no caben planteamientos individuales sino colectivos, análogos y uniformes. 18

19 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Aspectos de la conservación: Mantenimiento o reconstrucción periódica de la infraestructura de una cierta envergadura y que la renueve o prolongue su vida de forma sustancial, nueva capa de firme, repintado de la señalización horizontal Reposición de elementos obsoletos. Mantenimiento o entretenimiento rutinario que consiste en operaciones menores de reparación, limpiezas, siegas, podas, retirada de materiales Mantenimiento de instalaciones, maquinaria, iluminación u otros elementos mecánicos o eléctricos. Atención a la operación de los usuarios que consiste en la atención a los incidentes o accidentes que se produzcan. 19

20 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Garantía de la capacidad de operación de la infraestructura de forma permanente. En ese sentido se pueden contemplar las actuaciones que de forma preventiva o curativa eviten la interrupción del servicio. Vigilancia de la infraestructura para detectar cualquier anomalía que impida la adecuada prestación del servicio. Inventario del patrimonio. El conocimiento de los elementos que conforman este patrimonio en lo referente a dimensiones, topología de los materiales o de las instalaciones, situación, edad, etc., son fundamentales para su adecuada gestión. Evaluación del estado del patrimonio: además de un conocimiento de los distintos elementos, es necesaria una evaluación de sus estados, base para poder tomar decisiones. 20

21 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Gestión de la infraestructura utilizando los medios y capacidades disponibles. Para ello es necesario el desarrollo de sistemas que ayuden en la toma de las decisiones sobre las que tenga competencia Ayuda en la gestión burocrática y administrativa que acarrea toda infraestructura al servicio público. Aporte de equipos técnicos cualificados en provecho de la mejora continua del servicio. 21

22 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Aspectos básicos de la conservación: La Conservación como instrumento fundamental en la seguridad. La Conservación como sinónimo de sostenibilidad. La Conservación como banco de pruebas y fuente de la innovación. La Conservación como creadora de empleo estable y sostenible. La Conservación como parte del nuevo paradigma del modelo de desarrollo económico. La Conservación como una obligación para mantener y mejorar nuestro patrimonio para las siguientes generaciones. 22

23 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte Necesidades de Fondos para la conservación: En el PEIT (Plan Estratégico de Infraestructuras y Transporte), se ha tomado como referencia la necesidad de invertir el 2% del valor patrimonial coincidiendo esta valoración con la que ya el Banco Mundial venía estableciendo hace varios años. En los países más desarrollados dadas las demandas de calidad por parte de los usuarios elevan la inversión hasta el 2,5 % del valor patrimonial. 23

24 1. Conceptos sobre Infraestructuras del Transporte AUTOPISTAS DE PEAJE ESTATALES Años Gastos de Conservación Ordinaria (Miles de Euros) Kilómetros , , , , , , , , , ,68 Gasto/Km. 31,89 37,75 42,95 46,11 44,36 Gastos de Conservación Extraordinaria (Miles de Euros) , , , , ,67 Kilómetros 2.073, , , , ,68 Gasto/Km. 20,19 18,83 24,33 15,98 25,55 Gasto Total/Km 52,08 56,58 67,29 62,09 69,91 24

25 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Transposición Directiva Euroviñeta Real Decreto 713/2009 de 24 abril 2009 BOE 6 mayo 2009 Se resume en: o o o Mantener la situación actual, en la que solo las autopistas explotadas en régimen de concesión están sujetas al pago del peaje. La posibilidad de introducir reducciones de tarifas de peaje y mantener las actuales exenciones de pago. Posibilitar la modulación de peajes por motivos, como por ejemplo la lucha contra el daño medioambiental, la congestión del tráfico, la limitación de daños a la infraestructura, la utilización óptima de la misma o la mejora a la seguridad vial. 25

26 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Esto supone una aplicación parcial de la Euroviñeta solo en las autopistas explotadas en régimen de concesión y no en toda la red transeuropea de carreteras incluida en la Red de Carreteras del Estado. Mientras los transportistas españoles y no españoles circulan sin pagar por la red de autovías pagadas con los impuestos de todos los españoles, todos nuestros transportistas deberán pagar por circular por el resto de países de la Unión contribuyendo, ellos sí, al sostenimiento de la red viaria de los países por los que circulan. La transposición completa de la Euroviñeta, proporcionaría un sistema estable de financiación de infraestructuras, que será particularmente necesario después de la crisis. 26

27 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo NORMATIVA EUROPEA: EL LIBRO BLANCO LA POLÍTICA EUROPEA DE TRANSPORTES DE CARA AL 2010: LA HORA DE LA VERDAD. Hacia una tarificación progresiva por el uso de las infraestructuras. El objetivo de la actuación comunitaria debe ser la sustitución progresiva de los impuestos existentes que gravan el sistema de transportes, por instrumentos más eficaces, que integren los costes de la infraestructura y los costes externos. Estos instrumentos son la tarificación por el uso de las infraestructuras. 27

28 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo El principio fundamental de la tarificación es que el coste de la utilización debe incluir los costes de la infraestructura, pero también los costes externos, incluidos los costes relacionados con los accidentes, la contaminación atmosférica, el ruido y la congestión. Este principio se aplica a todos los modos de transporte y a todas las categorías de usuarios, tanto para los vehículos privados como los vehículos comerciales. Indica el Libro Blanco que en el caso de los vehículos comerciales, para evitar el falseamiento de la competencia, le corresponde a la Comunidad establecer un marco que permita a los Estados miembros, integrar progresivamente los costes externos y de infraestructuras y garantizar la coherencia de sus iniciativas. 28

29 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo LA DIRECTIVA 2006/38/CE, DE 17 DE MAYO 2006, SOBRE TARIFICACIÓN A VEHÍCULOS PESADOS."EUROVIÑETA". Consideraciones generales. Esta Directiva, aprobada el citado 17 de mayo, establece las siguientes consideraciones, que motivan su implantación: Para eliminar distorsiones de competencia en el transporte de los Estados miembros, el buen funcionamiento del mercado y el aumento de la competitividad, es necesario imputar los costes de utilización de las infraestructuras a los transportistas. Para fomentar condiciones sostenibles de transporte es esencial una tarificación más equitativa, basada en: Quien utiliza, paga. Quien contamina, paga. 29

30 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo El Libro Blanco anunció una directiva de tarificación. Los principios establecidos han sido confirmados por diversas resoluciones del Parlamento Europeo y del Consejo Europeo. La Directiva pasa a la parte dispositiva. Peajes y tasas. Los Estados miembros podrán mantener o introducir peajes y/o tasas a los vehículos comerciales, en la Red transeuropea, con las condiciones de los puntos siguientes: (Lo anterior se entiende sin perjuicio del derecho de los Estados miembros de aplicar peaje a otros vehículos (diferentes de los comerciales de peso superior a 3,5 Tm), siempre que no sean discriminatorios para el tráfico internacional). Para eliminar distorsiones de competencia en el transporte de los Estados miembros, el buen funcionamiento del mercado y el aumento de la competitividad, es necesario imputar los costes de utilización de las infraestructuras a los transportistas. 30

31 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Los peajes o tasas se aplicarán a todos los vehículos comerciales de peso superior a 3,5 Tm, a partir del año Los Estados miembros podrán aplicarlo sólo a vehículos comerciales de peso superior a 12 Tm, en los casos en los que la aplicación a vehículos inferiores: Tuviera efectos perjudiciales al tráfico, medioambiente, congestión o salud. Produjera costes administrativos que superen el 30% de los ingresos adicionales que generan. No podrá exigirse peaje y tasas por el mismo tramo de carretera, salvo en el caso de puentes, túneles y puertos de montaña. Los peajes se aplicarán sin discriminar la nacionalidad, país de matriculación ni origen ni destino de los vehículos. 31

32 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Se podrá aplicar descuentos a habituales siempre que: o No superen el 13%. o o No haya distorsiones de la competencia. Su estructura sea lineal y proporcionada, se apliquen para todos y sin costes adicionales. Los peajes y tasas se recaudarán obstaculizando lo menos posible a la fluidez de tráfico. El sistema de recaudación no perjudicará a los no habituales, a los que se facilitará los dispositivos de a bordo que se exijan para el cobro del peaje. 32

33 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Los peajes o tasas se aplicarán a las siguientes infraestructuras de la red transeuropea de carreteras: o o o A las nuevas infraestructuras y las mejoras de las existentes (incluidas las reparaciones estructurales significativas). A las infraestructuras o mejoras de las mismas que hayan sido terminadas, en los 30 años anteriores al 10 de junio de 2008, tuvieran o no peaje antes de esa fecha. A las que tengan más de 30 años, y tengan las condiciones siguientes: Que los Estados miembros tengan establecido un sistema de peaje regulado en un contrato con un operador. Que se hayan construido con una vida útil predeterminada superior a 30 años. En este caso la proporción de costes se obtendría aplicando el porcentaje que supone lo que queda de vida útil respecto a la vida total. 33

34 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Los costes de explotación, gestión y peaje incluyen: o o o o o o Coste de construcción, instalación y mantenimiento de maquinaria de peaje. Costes de explotación y administración de los sistemas de peaje. Los cánones y tasas administrativas. Los costes administrativos y de gestión. Pueden incluir un margen de beneficios normal. Se distribuirán entre todas las clases de vehículos. 34

35 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Se podrán, sin perjuicio de lo anterior, modular las tarifas, por motivos medioambientales, de congestión o racionalización del uso, siempre que: o o o Sea proporcionado al objetivo. Sea transparente y no discriminatorio, en particular con la nacionalidad del transportista. No tenga por objeto generar mayores ingresos. Si se producen mayores ingresos no previstos, deberá contrarrestarse con cambios en la estructura de la modulación, que se aplicarán dentro de los dos años siguientes. 35

36 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Con las condiciones anteriores, también se podrá modular la tarifa de peaje, atendiendo a: o o o Grado de emisiones de los vehículos. El más contaminante pagará como máximo el 200% del más limpio. En función de la hora del día, tipo de día y estación, con la limitación de que la hora más cara sea como máximo el 200% de la más barata. Si hay horas de peaje cero, la hora más cara no superaría el 50% de la barata (excluido el cero). Los estados miembros deberán modificar las tarifas de peaje aplicadas, teniendo en cuenta el grado de emisión, el año 2010 a más tardar, o cuando se renueven los contratos de concesión. En el anexo 0 se clasifican los vehículos, según el grado de emisión decreciente, en Euro 0, Euro I, II, III, IV, V y VEM. 36

37 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo No obstante los Estados miembros podrán estar exentos de cumplir este requisito cuando: o o o Socavara la coherencia de sus sistemas de peaje. Si no fuera técnicamente viable. Si provocara desviación de los vehículos más contaminantes de la red transeuropea. En casos excepcionales las tarifas se podrán modular de otras formas. Los nuevos sistemas de peaje, después del 10 de junio de 2008, calcularán los costes con el método basado en Anexo III de esta directiva (Directiva 2006/38). Los que estén en licitación el 10 de junio de 2008 no deberán cumplir estas condiciones hasta que no sufran modificaciones sustanciales los contratos de concesión. 37

38 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Los Estados miembros comunicarán a la Comisión, 4 meses antes: o o o Los contratos de concesión y sus modificaciones sustanciales. Las hipótesis de referencia del concurso. Los nuevos regímenes de peaje en las carreteras paralelas. Los Estados miembros supervisarán el sistema de peajes, para asegurarse que funciona transparente y no discriminatorio. La Directiva no impide, en cada Estado, que existan: o o Impuestos de matriculación. Impuestos para vehículos especiales 38

39 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo La Directiva no impide, que existan: o o Tasas específicas para combatir la congestión. Tasas específicas para combatir el impacto medioambiental. Los ingresos por gravámenes de infraestructuras irán al desarrollo y optimización de la red de transportes. La Comisión estará asistida por un Comité que tendrá un reglamento interno. La Directiva ha entrado en vigor el 10 de junio de

40 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo Antes de 10 de junio de 2011 la Comisión presentará un informe al Parlamento y Consejo sobre la aplicación y efectos de esta Directiva: o o Los Estados miembros enviarán la información antes del 10 de diciembre de Antes del 10 de junio de 2008 la Comisión presentará un modelo para la evaluación de los costes externos. 40

41 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo COMPARATIVA SOBRE LA POSIBILIDAD DE CUMPLIMIENTO DE OBJETIVOS DE LA NORMATIVA EUROPEA ENTRE PEAJE CONVENCIONAL Y PEAJE EN SOMBRA. El peaje en sombra, no cumple casi ninguno de los objetivos generales que normalmente tiene el peaje, si bien cumple, en parte, el objetivo de superar la insuficiencia presupuestaria de las Administraciones Públicas. Pero en la medida que va cargando los Presupuestos futuros, también los limita a largo plazo. 41

42 2. State of the art Situación actual en España y en el mundo OBJETIVOS PRINCIPALES DEL PEAJE Superar insuficiencia presupuestaria Quien usa, paga Quien contamina, paga Regular la congestión Los extranjeros también pagan POSIBILIDAD DE CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS PEAJE CONVENCIONAL PEAJE EN SOMBRA SI SI, sólo a corto plazo SI NO SI NO SI NO SI NO Por todo lo expuesto, entiendo que el futuro dependerá sobre todo de la coherencia que tengamos en resolver las cuestiones planteadas. Mi conclusión final es que la tendencia europea y mundial para el futuro, va por el camino del pago por el uso. 42

43 3. Grupo abertis - Descripción y actividades del Grupo 43

44 3. 1. Estrategia de abertis 44

45 3.1. Estrategia de abertis - Valor y retribución accionista Aumento del valor y de la retribución de los accionistas Rentabilidad Líneas estratégicas Crecimiento Sostenibilidad Servicio Base Personas y organización 45

46 3. 1. Estrategia de abertis - Valor y retribución accionista En el Top 10 del Ibex 35 con capitalización superior a los millones Favorable evolución histórica de la cotización frente a Ibex y similares. Política de retribución al accionista sólida y sostenible: Dividendo por acción incrementado hasta 0,60 /acción (+7,1%) Ampliación de capital liberada 1x20 (efecto conjunto +12,5%) 46

47 3. 1. Estrategia de abertis - Valor y retribución accionista Principales accionistas 39,8% 28,9% "la Caixa" ACS Sitreba Free float 5,5% 25,8% 47

48 3.1. Estrategia de abertis Aumento del valor y de la retribución de los accionistas Rentabilidad Líneas estratégicas Crecimiento Sostenibilidad Servicio Base Personas y organización 48

49 Estrategia permanente Estrategia de abertis - Crecimiento Conjunto equilibrado de inversiones Gestión de nuevas oportunidades: Identificación proactiva Rigor en el análisis y ejecución de los proyectos Oferta de soluciones a las administraciones 49

50 Estrategia permanente Estrategia de abertis - Crecimiento Conjunto equilibrado de inversiones Política de adquisiciones rigurosa, selectiva y sostenible: Dirigida a las infraestructuras de transporte y telecomunicaciones Con un enfoque geográfico selectivo Con una lógica industrial Como líder de consorcios sólidos y prestigiosos 50

51 3. 1. Estrategia de abertis - Crecimiento Grandes operaciones de desarrollo desde la creación de abertis DCA

52 Estrategia adaptada al actual entorno Estrategia de abertis - Crecimiento Persiste la voluntad de crecimiento... que se flexibiliza para Adaptarla a las restricciones de financiación del mercado Consolidar los proyectos de los últimos años Reforzar posiciones minoritarias en un mercado con mucha menos oferta de operaciones... y sin necesidad de desinversiones 52

53 3. 1. Estrategia de abertis Aumento del valor y de la retribución de los accionistas Rentabilidad Líneas estratégicas Crecimiento Sostenibilidad Servicio Base Personas y organización 53

54 3.1. Estrategia de abertis - Rentabilidad Estrategia permanente Protección de los márgenes y resultados Procurando el incremento de los ingresos: Mayor actividad (además del crecimiento) Nuevas fuentes Evolución de tarifas/precios Con una atención permanente a la gestión y optimización de los costes: Con tecnología e innovación Con sinergias Con estructura financiera eficiente y saneada 54

55 3.1. Estrategia de abertis - Rentabilidad Fuerte crecimiento en los últimos años... con cierto estancamiento en actual coyuntura Ingresos (millones )

56 3.1. Estrategia de abertis - Rentabilidad Fuerte crecimiento en los últimos años... con cierto estancamiento en actual coyuntura Margen explotación (millones )

57 Estrategia adaptada al actual entorno 3.1. Estrategia de abertis - Rentabilidad Importancia de la adaptación de los costes a la evolución de los ingresos Tanto en estructura como en negocios Para obtener una organización más ágil y dinámica Es esfuerzo y responsabilidad de todos, cada uno en su ámbito 57

58 3. 1. Estrategia de abertis Aumento del valor y de la retribución de los accionistas Rentabilidad Líneas estratégicas Crecimiento Sostenibilidad Servicio Base Personas y organización 58

59 3.1. Estrategia de abertis - Sostenibilidad Aumentando la vida media de las concesiones Participando activamente en la gestión y con una vocación de permanencia a largo plazo Minimizando los riesgos Estableciendo una comunicación efectiva con los grupos de interés Fomentando las buenas prácticas de gobierno corporativo Fomentando la gestión socialmente responsable y sostenible 59

60 3. 1. Estrategia de abertis Aumento del valor y de la retribución de los accionistas Rentabilidad Líneas estratégicas Crecimiento Sostenibilidad Servicio Base Personas y organización 60

61 3.1. Estrategia de abertis - Servicio Prestación de un servicio de calidad y diferencial Innovación tecnológica (pago dinámico, telecomunicaciones, etc.) Incorporación de las mejores prácticas Gestión adecuada de las inversiones en coste y plazo Mejora de la información destinada a los usuarios y clientes 61

62 3.1. Estrategia de abertis Aumento del valor y de la retribución de los accionistas Rentabilidad Líneas estratégicas Crecimiento Sostenibilidad Servicio Base Personas y organización 62

63 3.1. Estrategia de abertis - Personas y organización empleados 63

64 3. 1. Estrategia de abertis - Personas y organización Distribución geográfica Bolivia Chile Argentina Reino Unido Francia España Otros Empleados Empleados por sector 9% 11% 24% 12% Autopistas España Autopistas Francia Aeropuertos Telecomunicaciones Aparcamientos 16% 28% Resto 64

65 3.1. Estrategia de abertis - Personas y organización Edad Nº Empleados < >55 Sexo Contratación 33% fijos temporales 67% mujeres hombres 65

66 3.1. Estrategia de abertis - Personas y organización Gestión de personas: los retos Gestionar con una perspectiva internacional Combinar diferentes maneras de pensar para el enriquecimiento del conjunto Consolidación de la cultura abertis Integración y proyección de los empleados Modelo de perfil directivo común Fidelización del talento: plan de desarrollo profesional. 66

67 3.1. Estrategia de abertis - Personas y organización Estructura organizativa apropiada a la visión industrial y en constante adaptación a la cambiante realidad de Grupo y del entorno Corporación (visión de conjunto, define la estrategia, las directrices y las políticas de Grupo) Unidades de negocio (despliegan la estrategia del Grupo en su sector/territorio y gestionan su negocio con la máxima eficacia) Servicios compartidos (servicios administrativos, servicios generales y tecnologías de la información) 67

68 3.2. Autopistas de peaje - Introducción Indicadores km gestionados directamente vehículos de tráfico medio diario (IMD) 75% de los ingresos del Grupo 36% en España 37% en Francia 2% resto del mundo Millones de de EBITDA (86% del Grupo) empleados (58% del Grupo) 68

69 3.2. Autopistas de peaje - Introducción Reino Unido Francia Portugal Italia España Puerto Rico Colombia 10 países Chile Argentina Sudáfrica 69

70 3.2. Autopistas de peaje - España Accesos de Madrid 35% (60,7 km) Aulesa 100% (37,7 km) Bilbao León Avasa 100% (294,4 km) Acesa 100% (541,5 km) Túnel del Cadí 37% (29,7 km) Castellana 100% (50,8 km) Iberpistas 100% (69,6 km) Trados-45 50% (14,5 km) Madrid Zaragoza Valencia Barcelona Autema 24% (48,3 km) Aucat 100% (47,3 km) Henarsa 22,5% (62,3 km) Alicante Ciralsa 25% (33,2 km) Sevilla Aumar 100% (467,7 km) Cádiz Autopistas gestión directa Autopistas con participación 70

71 3.2. Autopistas de peaje - España Gestión directa de Km. y participa en la gestión de 230 Km. 60% de la red de España. Vencimiento medio concesionarias españolas en Vehículos de tráfico medio diario (IMD) Ingresos (Millones de ) EBITDA (Millones de ) Transacciones anuales (Millones) Km. Recorridos (Millones)

72 3.2. Autopistas de peaje - Francia km gestionados directamente 21% de la red francesa vehículos de tráfico medio diario (IMD) millones de de ingresos (38% del Grupo) 888 millones de de EBITDA 72

73 3.2. Autopistas de peaje - Norteamérica & Internacional (datos 2008) Road Mgmt. Group IMD Long. AU 73,0 km Ingresos M 52,0 EBITDA M 43,7 Resultado M 1,8 Peaje sombra, tramos Alconbury-Peterborough y Swindon-Gloucester Gestión Directa Gestión Compartida Autopistas de Puerto Rico IMD Long. AU 2,3 km Ingresos M 11,5 EBITDA M 8,3 Resultado M 0,0 Puente Urbano en San Juan, PR Brisa IMD Long. AU 1.254,0 km Ingresos M 686,0 EBITDA M 483,0 Resultado M 152,0 PT Oper.Services IMD N IMD N Long. AU 382,9 km Ingresos M 7,4 EBITDA M 2,3 Resultado M 1,5 Operadora de la Bakwena Platinum Corridor Concessionaire Atlantia IMD Long. AU 3.413,4 km Ingresos M 3.476,7 EBITDA M 2.115,2 Resultado M 720,8 73

74 3.2. Autopistas de peaje - Sudamérica (datos 2008) ELQUI IMD Long. AU 229 km Ingresos M 25 EBITDA M 19,4 Resultado M 22,2 Los Vilos La Serena Coviandes IMD Long. AU 85 km Ingresos M 43 EBITDA M 30,1 Resultado M 16,4 Carretera de montaña, desde Bogotá (3.000m alt.) a Villavicencio (500m alt.) Central IMD Long. AU 60.5 km Ingresos M 81 EBITDA M 55,6 Resultado M 14,0 Autopista urbana, Santiago de Chile, peaje free flow Accesos de la Ciudad de Buenos Aires Gestión Directa Gestión Compartida Rutas del Pacifico IMD Long. AU 141 km Ingresos M 48 EBITDA M 35,7 Resultado M -7,6 Santiago-Valparaíso-Viña Acceso Oeste (GCO) IMD Long. AU 52 km Ingresos M 33 EBITDA M 12,9 Resultado M 1 Buenos Aires - Luján Acceso Norte (AUSOL) IMD pago IMD total Long. AU 119 km Ingresos M 48 EBITDA M 26,6 Resultado M -26,7 Buenos Aires Tigre Pilar - Campana. Nueve carriles por sentido en 9km iniciales 74

75 3.3. Diversificación Indicadores (en millones de ) 911 millones de de ingresos (25% del total del Grupo) 16% en España 6% en el Reino Unido 3% en otros países 342 millones de de EBITDA (15% del total del Grupo) empleados (39% del total del Grupo) 75

76 3.3. Diversificación 4 sectores 14 países 76

77 3.3. Diversificación - Aeropuertos Junto con Autopistas, Aeropuertos es la línea de negocio mas diversificada desde un punto de vista geográfico Aeropuertos aporta al mapa de abertis países como USA, Méjico, Suecia, Bolivia y Jamaica 77

78 3.3. Diversificación - Aeropuertos Línea de negocio con una cartera compleja Naturaleza de la cartera de activos muy diversa Propiedad total Belfast, Cardiff y Skavsta Concesiones de la gestión completa del aeropuerto Luton, GAP, MBJ, Excepto ATC (Pista de aterrizaje y rodaje, terminal de pasajeros, cargo, parking, handling) Concesiones de sistemas aeroportuarios independientes Bogota (pista de aterrizaje), Orlando (solo la terminal y el parking) Contratos de gestión Atlanta, Burbank, Middle Regional Georgia y Herbert Smart Downtown Contratos de consultoría Miami y Castellón 78

79 3.3. Diversificación - Aeropuertos Línea de negocio con una gestión global Amplitud de Gestión Global de los Aeropuertos Gestionar un grupo de aeropuertos en 10 países con franjas horarias y calendarios diferentes impone unas necesidades de disponibilidad y exigencias de desplazamientos muy altas. Un aeropuerto es una entidad operativa con una gran diversidad de asuntos y problemáticas y con su propia población (1MPAX anuales genera alrededor de 1000 empleos). Al igual que una pequeña ciudad un aeropuerto tiene un centro comercial, servicios de soporte, policía, bomberos, responsabilidades de planificación y desarrollo, problemas medioambientales y relaciones políticas. Una buena parte estas actividades están externalizadas. 79

80 3.3. Diversificación - Aeropuertos Línea de negocio con una gestión global Amplitud de Gestión Global de los Aeropuertos La complejidad y extensión de la regulación de cada país obliga a ajustar el modelo de gestión a cada necesidad nacional. Los cambios legislativos pueden tener un impacto considerable en las operaciones y en los ingresos de la compañía (prohibición de líquidos). Los aeropuertos son sometidos continuamente a auditorías operacionales, de seguridad operacional y seguridad laboral, medioambiental, Los aeropuertos son sociedades con una estructura de costes muy fija. 80

81 3.3. Diversificación - Aeropuertos Línea de negocio enfocada en la Atención al cliente Clientes: Pasajeros, aerolíneas, concesionarios Encuestas trimestrales de satisfacción de los clientes que son comparadas con otros aeropuertos, los resultados se utilizan para desarrollar un plan de mejora de la atención al cliente para cada aeropuerto. Niveles de servicio fijados por contrato con las aerolíneas y los operadores. Todos los empleados de Abertis Airports con contacto directo con el cliente reciben formación en atención al cliente. Los responsables de la gestión de la terminal trabajan estrechamente coordinados con las aerolíneas para proporcionar a los pasajeros una experiencia satisfactoria, reduciendo los tiempos de espera acomodando los turnos laborales para satisfacer la demanda. 81

82 3.3. Diversificación - Aeropuertos Línea de negocio enfocada en la Atención al cliente Clientes: Pasajeros, aerolíneas, concesionarios Gestor de dedicado PMR (Personas de Movilidad Reducida) para asegurarnos que cumplimos con la regulación y de que se informa a la dirección del aeropuerto de cualquier cambio en la necesidad de estos pasajeros. Contratación de empleados multilingües y de utilización de señalización adecuada para proporcionar información en varias lenguas, incluyendo Italiano, Francés, Ruso, Urdu, Punjabi, Gujarati, Hindi, Bengali y Español. Utilización de asistentes en turnos de 24 horas para atender a los pasajeros. Terminales de información pasajeros. interactivos disponibles para los Horario comercial ajustado para acomodar a los pasajeros desde el primer despegue programado hasta el ultimo del día. 82

83 3.3. Diversificación - Aparcamientos PAÍS SITIOS PLAZAS SITIOS PLAZAS TOTAL TOTAL EN FUNCIONAMIENTO EN CONSTRUCCIÓN SITIOS PLAZAS ANDORRA CHILE ESPAÑA FRANCIA ITALIA MARRUECOS PORTUGAL

84 3.3. Diversificación - Parques logísticos Distribución de Superfícies Coslada 10,7 ha Camarma de Esteruelas 4,4 ha San Fernando de Henares 11 ha 2009 Superficie bruta (Ha) Cim Vallès Alt Penedés 7 ha 14 ha Zal Barcelona 227 ha PLZF 38 ha Superficie edificable (m²) Logística Zonas de servicios Álava 188 ha Madrid 26 ha Lisboa 100 ha Santiago 63 ha Toulouse 20 ha Barcelona 286 ha Valencia Sevilla 52 ha m² construidos m² logística m² terciario m² alquilados m² logística m² terciario % ocupación naves 87% % ocupación zonas de servicios 93% Málaga 84

85 abertis logística ha implantado un modelo de gestión basado en tres pilares que permiten realizar un crecimiento sostenido y rentable en el tiempo abertis logística es el SOCIO INDUSTRIAL de todos los Parques en los que 1. Modelo de Organización participa, asumiendo la gestión de los mismos e ingresando entre el 3-5%de la facturación y el 3-5%de la inversión por los servicios prestados. Que permite: Reducir al mínimo el número de personas en plantilla en los parques (3-4 personas) Aportar conocimiento y experiencia al conjunto de los parques (SOCIO INDUSTRIAL) Gastos inferiores en los parques al compartir procesos 2. Modelo de Parque (logisticspark) 3.3. Diversificación - Parques logísticos Servicios de Soporte a la Gestión abertis logistica internaliza los procesos administrativos y de control de los parques así como la comercialización de los clientes supralocales Servicios & Equipamientos Comercialización y Fidelización Estudios & Plan de de marketing RRPP & Material Comercial Gestión Implantación Gestión Administrativa de de la la calidad Planificación y control de de gestión Contabilidad, Estudio de Administración servicios y y equipamientos facturación a clientes Asesoría Estudio de Asesoría servicios y jurídica equipamientos y fiscal Contratación Servicios de Soporte a la Inversión 3. Red de NODOS.Internacionalización Dirección Técnica de de Construcción abertis logística realiza el diseño y la gestión en la construcción de los parques 85

86 3.3. Diversificación - Parques logísticos abertis logística ha implantado un modelo de gestión basado en tres pilares que permiten realizar un crecimiento sostenido y rentable en el tiempo abertis logística desarrolla infraestructuras (naves) de calidad, implementando una amplia oferta de servicios de valor añadido dirigidos a los tres colectivos que operan en él (las empresas, las personas, los transportistas y vehículos pesados) adecuándolos a las necesidades y características de cada mercado 1. Modelo de Organización 2. Modelo de Parque (logisticspark) 3. Red de NODOS.Internacionalización Zona Logística Intermodalidad Zona de Servicios Servicios Vigilancia y seguridad 24 h. Control de accesos Mantenimiento integral Limpieza de las calles Gestión de recogida de residuos Mantenimiento de redes Jardinería Alumbrado público Consumos de agua y electricidad de zonas comunes Mantenimiento preventivo básico de las naves Equipamientos Parking de camiones Servicios para transportistas Centro de servicios: Cafeterías Restaurantes Oficinas Entidades bancarias Comercios 86

87 3.3. Diversificación - Parques logísticos abertis logística ha implantado un modelo de gestión basado en tres pilares que permiten realizar un crecimiento sostenido y rentable en el tiempo abertis logística está implantando en la Península Ibérica y pretende implantar a nivel internacional una red de Parques Logísticos en los NODOS de ruptura de los principales corredores logísticos, modelo perfectamente replicable a nivel internacional. 1. Modelo de Organización Coslada Camarma de Esteruelas San Fernando de Henares Cim Vallès Alt Penedés Zal Barcelona PLZF 2. Modelo de Parque (logisticspark) Álava Toulouse Madrid Barcelona Lisboa 3. Red de NODOS.Internacionalización Sevilla Valencia Málaga 87

88 3.3. Diversificación - Telecomunicaciones Estructura 100 % 100 % 100 % (1) 51 % 31 % 33,4 % División Terrestre (1) Pendiente de la Comisión Nacional de la Competencia. 27,7 % Operador de servicios de red, líder en innovación, eficiencia y servicio al cliente Datos de interés, diciembre 2008 Ingresos: M Ebitda: M Inversiones: M Personal: personas División Satélite Operadores de satélite líderes en crecimiento, eficiencia, innovación Proveedores de servicio flexibles que aportan valor añadido al cliente final 88

89 3.3. Diversificación - Telecomunicaciones Infraestructuras Terrestres Más de emplazamientos operativos, frecuencias de transmisión en todo el territorio. 92% de cobertura en Televisión Digital Terrestre. 99% de cobertura de televisión analógica. 99% de cobertura de radio analógica. Líder en la implantación y gestión de redes de comunicaciones móviles de emergencias. Proyectos especiales de radiocomunicaciones y centros de control (Marina Mercante, wifi, etc). 89

90 3.3. Diversificación - Telecomunicaciones Infraestructuras Satélites. Eutelsat e Hispasat Amazonas 1 61ºW 1C,1D Spainsat 30ºW XTAR Eur 29ºE 23 posiciones orbitales y 29 satélites 8 satélites en construcción previstos para Presencia de mercado en Europa, África, Asia y América Cobertura de más del 90% de la población mundial. Flota Eutelsat Flota Hispasat 90

91 3.3. Diversificación - Telecomunicaciones MERCADOS Mercado audiovisual Mercados y Servicios SERVICIOS Difusión TV analógica Televisión digital Radiodifusión Radio analógica y digital Mercado de los operadores de telecomunicaciones Radiocomunicación Distribución Servicios de radiocomunicación Centros de control Control a distancia Líneas específicas Transmisión de señal TV Radiotransmisión Otros Centros multiservicios Centros especiales Mercado administraciones públicas y corporaciones Coubicación Centros operativos Servicios tecnológicos Otros servicios Servicios de asesoría y servicios de ingeniería Servicios de explotación y mantenimiento 91

92 3.3. Diversificación - Telecomunicaciones Estrategia. Servicios de TDT avanzados Plataforma tecnológica transversal que permite ofrecer servicios avanzados de t-administración compatibles con mhp y servicios de acceso condicional basados en tarjetas inteligentes. Plataforma de distribución del Bouquet TDT en Internet basada en un interfaz de cliente enriquecida y creando un portal de la TDT en España. Proyecto conjunto con Microsoft. Alta Definición como servicio principal. Evolución del concepto plataforma única para aprovechar al máximo las nuevas tecnologías disponibles en los terminales receptores (MPEG4 SD/HD, PVR y Broadband). Despliegue de la red DVB-H para TV Móvil. Nuevo servicio verdaderamente convergente donde los radiodifusores y operadores móviles deben encontrar un marco de colaboración. 92

93 3.4. Principales magnitudes Ejercicio 2008 marcado por la estabilidad M Ingresos +1,6% Margen exp M -0,6% Beneficio 618 M -9,4% Ingresos y márgenes de explotación estables Diferente nivel de afectación a la actividad (diversificación geográfica y sectorial) Compensado por nuevas incorporaciones y tarifas 93

94 3.4. Principales magnitudes Ejercicio 2008 marcado por la estabilidad M Ingresos +1,6% Margen exp M -0,6% Beneficio 618 M -9,4% Beneficio final afectado por: Gastos financieros asociados a adquisiciones Situaciones no recurrentes (normativa fiscal UK y consolidación Atlantia) 94

95 3.4. Principales magnitudes Las autopistas representan el 75% de los ingresos y el 86% del EBITDA INGRESOS EBITDA 95

96 Estructura financiera saneada 89% de la deuda a largo plazo Vencimiento medio de la deuda de 7,5 años 78% de la deuda es a tipo fijo o fijado Coste medio del 5,25% 3.4. Principales magnitudes Política financiera claramente definida y destinada a mantener una estructura financiera saneada 96

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