A pesar de este incremento, el resultado acumulado aún presenta una reducción del 9.5% en toneladas. (Nal -7.5%; Expo -13.3%)

Transcripción

1 Teleconferencia Inversionistas 2012 Q3 Noviembre 1 de 2012

2 1 Ingresos Operacionales Los resultados del tercer trimestre compensan parcialmente los efectos de la crisis financiera que afectaron los resultados del primer semestre En el tercer trimestre nuestros mercados mostraron una evolución positiva, mostrando crecimientos de 13.9% frente al trimestre anterior y del 2.7% frente a igual período de A pesar de este incremento, el resultado acumulado aún presenta una reducción del 9.5% en toneladas. (Nal -7.5%; Expo -13.3%) Las menores exportaciones han reducido su participación en los ingresos del 38% al 34%. A pesar de una menor dinámica del mercado de exportación, estamos explorando nuevas oportunidades para profundizar nuestra presencia en los principales mercados.

3 2 Evolución Trimestral Durante el Q3 el incremento en los volúmenes de venta y el control de costos y gastos permitieron alcanzar un EBITDA+Coberturas de $2,393 MM, el mejor resultado trimestral del último año, a pesar del complejo entorno económico.

4 3 Resultados Corporativos A pesar de grandes impactos por menor volumen y materias primas, la Compañía presenta un EBITDA+Coberturas de $2,872MM, inferior sólo en $216MM frente al año anterior El impacto de la disminución de volumen de ventas sobre el EBITDA es de -$4,397MM. La tasa de cambio promedio presentó una revaluación de $29 (-1,6%), impactando negativamente los resultados (-$1,076MM.) Las coberturas cambiarias presentan un resultado positivo de $1,626MM en lo que va del año. La utilidad neta acumulada es superior frente al resultado del año anterior, a pesar del menor volumen de ventas, principalmente debido a un mejor desempeño del portafolio de inversión y coberturas.

5 Resultados acumulados 4 $ millones 2011 Q Q3 $ millones 2011 Q Q3 Ingresos operacionales 264, ,631 Activos Costo de ventas -249, ,276 Disponible e Inv. temporales 44,863 39,304 Gastos de admon y ventas -22,401-21,473 Deudores 102, ,481 Utilidad operativa -6,736-7,118 Inventarios 52,375 49,625 EBITDA 2,184 1,246 Activos fijos (neto) 66,865 80,965 Financieros (neto) 817 1,709 Otros 4,460 4,105 Diferencia en cambio Valorizaciones 269, ,111 Coberturas 905 1,626 Total activo 540, ,592 Otros (neto) -1, Pasivos y patrimonio Provisión de impuestos -1,673-1,792 Proveedores y otros 28,028 25,297 Utilidad neta -8,682-4,383 Financieros 12,133 28,806 Laborales 7,382 14,768 Impuestos, gravámenes 1,671 1,792 Estimados y provisiones 18,474 12,760 Ley ,327 20,261 Total pasivo 90, ,685 Total patrimonio 450, ,908 Total pasivo y patrimonio 540, ,592

6 5 Mercados Actualmente la Compañía cuenta con un portafolio de ventas diversificado en sectores, mercados y destinos. Ingresos Operacionales por Línea La diversificación de productos y mercados, y el enfoque en productos de alto valor agregado han permitido limitar la concentración del riesgo. El sector textil/confección nacional continúa afectado por la importación de prendas, la cual ha presentado un incremento de 27.1% frente al 2011 (Ascoltex Primer semestre). Ingresos Operacionales por destino Las exportación se han afectado por la desaceleración del mercado Brasilero, sin embargo continúa siendo un mercado estratégico. La reactivación del mercado venezolano comienza a presentar oportunidades de crecimiento. Se exploran oportunidades del TLC con Estados Unidos en productos de alto valor agregado.

7 6 Mercados Hilos Industriales Volumen afectado principalmente por menor demanda en los mercados de llantas por desaceleración económica. El mercado de pesca mantiene su dinamismo en Perú y Chile. Resinas Consolidación del mercado de PET gracias a normalización en el suministro de materias primas. El desarrollo de gránulo de nylon para recubrimiento de cables eléctricos generó incremento de ventas en , ,000 80,000 60,000 40,000 20, , , % 10,243 83,987 Acum 2011 Acum ,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000 20,000 15,000 10,000 5, ,182 3, % 21,454 15,969 Acum 2011 Acum ,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Ventas $MM Ventas ton Ventas $MM Ventas ton

8 7 Mercados Fibras Disminución en volumen obedece a estrategia de enfoque en productos de alto valor agregado fabricados a partir de PET 100% reciclado. Buena dinámica de los sectores atendidos en Colombia y el exterior. Filamentos Incremento de importación de prendas desplaza confección nacional. Enfoque en productos de alto valor agregado de poliéster y nylon. Desarrollos de productos de alto desempeño para el TLC con USA. 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, ,143 6,401 27, % 24,900 Acum 2011 Acum 2012 Ventas $MM Ventas ton 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, ,942 11,484 90, % 77,536 Acum 2011 Acum 2012 Ventas $MM Ventas ton 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0

9 8 Mercados Comercialización Fortalecimiento del portafolio de especialidades y productos químicos. Desarrollo de nuevos proveedores de talla mundial. 16,000 3,730 3,582 14,000 12,000 3,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, , % 13,754 Acum 2011 Acum 2012 Ventas $MM Ventas ton 1,500 0

10 Proyectos Cogeneración de Energía 9

11 Proyectos Cogeneración de Energía 10 Bodega Almacenamiento de Carbón Caldera y Precipitador Electrostático

12 Proyectos Cogeneración de Energía 11 Edificio Turbo Generador

13 Proyectos Cogeneración de Energía 12 Inversión Estimada: US$22 MM Capacidad: 14 MW (Carbón) Financiación: US$13MM (10 años) Beneficios - La energía representa cerca del 9% del costo total. - Ahorros entre 40%-50% en precio de energía ($9,000 MM/año aprox) - Costos competitivos a nivel mundial - Posibilidad de ahorros en otros utilities Entrada en operación: 2013-Q3 Estado Actual Licencia Ambiental Selección de Tecnología Cierre Financiero - Obra civil y montaje (en curso) Hechos Importantes - Han llegado cerca de 80 contenedores (50%) - Licitación privada obra civil - Licitación privada montaje - Otorgamiento de factibilidad de conexión al sistema por parte del operador (EPM) - Contratación de energía complementaria y energía de respaldo.

14 Proyectos PET Botella-a-Botella 13

15 Proyectos PET Botella-a-Botella 14 Inversión Estimada: US$29 MM Capacidad: ton/año Financiación: US$10.5MM (10 años) Beneficios - Nuevos ingresos para la Compañía. (A precios actuales US$35MM) - Posibilidad de Bonos CO2 - Producto diferenciado y sostenible - Beneficios sociales y ambientales Entrada en operación: 2014-Q1 Estado Actual Selección de tecnología Cierre Financiero - Desarrollo red de recolección (en curso) - Aspectos comerciales (en curso) - Bonos de carbono (en curso) Hechos Importantes - Negociación con proveedores de tecnología - Construcción del patio de botellas, con capacidad para 3,000 ton - Aprobación nacional como proyecto MDL por parte del Ministerio de Medio Ambiente. Pendiente validación.

16 Proyectos Proyecto Zona Franca del Norte del Valle del Aburrá Enka de Colombia es propietaria de un terreno de 70Ha en el municipio de Girardota, cerca a uno de los corredores viales más importantes de Colombia. Doble Calzada Bello-Hatillo Vía a la Costa Atlántica Futura conexión con Ruta del Sol Enka de Colombia 15

17 Proyectos Proyecto Zona Franca del Norte del Valle del Aburrá El terreno tiene un área total de 70 Ha y esta ubicado en zona urbana, con una vocación industrial y de servicios. Operación Industrial 25Ha Terrenos no Industriales 45Ha Actualmente, 25Ha son utilizadas para la operación industrial. El proyecto requiere un área de 40 Ha aproximadamente, entre áreas del proyecto y áreas de cesión. Los terrenos se aportarán al proyecto a cambio de áreas urbanizadas dentro de la futura Zona Franca. Los términos de Intercambio se definirán por medio de un avalúo comercial por parte de un avaluador calificado independiente. Los terrenos deben estar libres de toda riestricción: Hídrica Minera Garantía 16

18 Proyectos Proyecto Zona Franca del Norte del Valle del Aburrá El proyecto de Zona Franca tendría un gran impacto económico y social para el norte del Valle del Aburrá. Se instalarán tres tipos de empresas: Usuarios comerciales Usuarios industriales de servicios Usuarios industriales de bienes 163 Nuevas Empresas Nuevos Empleos Promotores del proyecto: Zona Franca de Bogotá S.A. Cuenta con más de 15 años de experiencia en operación de Zonas Francas en Colombia. Opera 34 Zonas Francas Permanentes y Especiales en todo el país. Desarrolladora de Zonas Francas S.A. Promotora de soluciones inmobiliarias integrales bajo el régimen de zonas francas. Cuenta con 15 años de experiencia, que se traducen en m² construidos en las distintas zonas francas donde tiene presencia. 17

19 Sesión de Preguntas En la diapositiva de mercados (número 5 de la presentación) no aparece Chile. Que pasó con ese mercado? La mayoría de las ventas a Chile se están haciendo a través de Perú, ya que éste es el principal proveedor de redes de pesca para salmón en Chile. Adicionalmente, hay importaciones de los asiáticos que al no tener mercado en Europa atacan los mercados suramericanos. Se está desarrollando un hilo que es único en el mundo; este hilo (antifouling) no permite que las suciedades del mar se adhieran al hilo, con lo cual tendrían un ahorro importante en mano de obra que hoy se invierte en la limpieza de las redes. Impulsado por el TLC se han incrementado las ventas directas a Estados Unidos o es a través de Confeccionistas locales? El incremento en las exportaciones a Estados Unidos que pasaron de cerca USD 1 millón de dólares en 2011 a más de USD 10 millones en 2012, son directas a Estados Unidos, no se incluyen las indirectas que se dan a través de nuestros clientes. 18

20 Sesión de Preguntas En la diapositiva de mercados (número 5 de la presentación) que países representan el rubro de otros? El rubro de otros incluye exportaciones a Argentina, España, Chile, Canadá, Dinamarca, Turquía, Portugal, Francia, Egipto, República Checa, India y Alemania. Cuáles son las inversiones requeridas para la Zona Franca? Para la Zona Franca las únicas inversiones necesarias por parte de Enka son las que se requieren para levantar las restricciones hídricas por inundación y que oscilan entre $5 y $6 mil millones. Una vez levantadas las restricciones Enka se convierte en el aportante del terreno, la Zona Franca es la encargada de realizar todas las obras de urbanismo y posteriormente devolver a Enka una porción del terreno ubicado dentro de la Zona Franca. Para determinar el valor de dicho intercambio se contrató a una reconocida firma de la ciudad, inscrita en la Lonja de Propiedad Raíz de Medellín quien determinará cuál es el valor de los terrenos sin urbanizar y cuál es el valor en un terreno urbanizado y ubicado en Zona Franca en ese mismo lugar y en el mismo momento. 19