Presentación Corporativa Filial Enaex S.A. Diciembre Asesores Financieros

Transcripción

1 Presentación Corporativa Filial Enaex S.A. Diciembre 2012 Asesores Financieros

2 Agenda Presentación Corporativa Sigdo Koppers S.A. Enaex S.A. Mercado, Productos y Ventas Adquisición Britanite Proceso Productivo Proyectos e Innovación 7 Situación Financiera 2

3 Sigdo Koppers S.A.

4 La Compañía Presentación Corporativa Sigdo Koppers Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un crecimiento sostenido en el tiempo Ventas (US$ Millones) Antecedentes Generales Ingeniería y Construcción Enaex Magotteaux SK Comercial 60,43% 60,58% 95,00% 82,79% Puerto Ventanas Sigdopack CHBB SKBergé 50,01% 99,27% 74,59% 40,00% EBITDA Consolidado (US$ Millones) Utilidad Neta Consolidada (1) (US$ Millones) Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías al 30 de septiembre del (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones 4

5 Presentación Corporativa Enaex como parte de Sigdo Koppers Sigdo Koppers Antecedentes Generales Ventas 2 4 % (US$ Millones) % % % U12M Utilidad Neta Consolidada (1) (US$ Millones) % 37% % % 57 35% U12M EBITDA Consolidado (US$ Millones) % 37% U12M % 41% Enaex, es una de las principales filiales de Sigdo Koppers. Actualmente: 24% Ventas de SK 41% EBITDA de SK 35% Utilidad de SK 1 Fuente: La Compañía. (1) 2011 de SK no incorpora efecto extraordinario por US$ 157 millones. Sigdo Koppers S.A. Enaex S.A. 5

6 Foco Estratégico en la Minería e Industria Estrategia Corporativa Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería DESARROLLO 1 OPERACIÓN Presentación Corporativa 2 Atractivos de Inversión 75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera PROCESO VENTA Y LOGÍSTICA Anglo American - Minera Los Bronces: Codelco Andina: BHP Billiton - Minera Escondida: Fuente: La Compañía. 6

7 Plan de Crecimiento Concreto Presentación Corporativa Atractivos de Inversión Crecimiento Sostenido y Consistente Adquisición de Britanite en Brasil Desarrollo del proyecto Nitratos del Perú con el grupo Brescia, el que involucra una inversión de más de US$850 millones Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$933 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2012 al 2016 Expansión a Brasil y Colombia del exitoso modelo de negocio de SKC Rental que ha permitido que sea la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile 1 Fuente: La Compañía 7

8 Enaex S.A. 8

9 La Compañía Presentación Corporativa Enaex S.A. Antecedentes Generales Enaex S.A., con 92 años en el mercado, se ha consolidado como el principal productor de nitrato de amonio y proveedor de servicio integral a la minería en Latinoamérica. Filial 100% Filial 100% Ventas (US$ Millones) UDM EBITDA (US$ Millones) UDM Utilidad Neta (US$ Millones) 33% % UDM 9

10 Gobierno Corporativo Presentación Corporativa Enaex S.A. Directorio 1 2 Estructura de propiedad Antecedentes Generales Juan Eduardo Errázuriz Ossa 2. Jorge Carey Tagle Presidente Vicepresidente 3. Juan Pablo Aboitiz Domínguez 4. Kenneth William Pickering Ewen Director Director 5. Norman Hansen Roses 6. Horacio Pavez García Director Director 7. Alejandro Gil Gómez 8. Naoshi Matsumoto Takahashi Director Director 9. Sergio Undurraga Saavedra Director 9 Market Cap: US$1.500 Millones Segunda compañía más antigua de productiva en Ohio, EU. Fabricantes de explosivos industriales y accesorios. 2 10

11 Presentación Corporativa Atractivos Enaex de S.A. Inversió Hitos Históricos Fundación Comienza Fabricación APD Y PENT Adquiere el 33% de Enaex S.A Se realiza con éxito un aumento de capital por USD 68 millones Se crea la filial Enaex Argentina. Proyectos Bonos de Carbono 2do Lugar Lideres cambio Climático Expansión a Brasil 2012 Se inicia fabricación explosivos Primer camión Fabrica Planta Nitrato Amonio 100 Mil TON Planta Nitrato Amonio 450 Mil TON Planta Nitrato Amonio 800 Mil TON 2 Nuevo Ciclo Soluciones en Terreno

12 Presentación Corporativa Los 5 mayores productores de EGAN a nivel mundial Enaex S.A. Market Share y Competencia Proyección de la capacidad de los 5 mayores productores de EGAN Orica Dyno Nobel ENAEX Wesfarmers PCS Nitrogen Capacity Market share de los 5 mayores productores de EGAN 66% 34% Capacity, 000 tonnes Share of total, top 5 Other 2 Data: CRU Fertilizers; company websites 12

13 Trabajadores en Enaex Presentación Corporativa Enaex S.A. Distribución de trabajadores, según filial: Capital Humano Enaex S.A. Dotación de trabajadores por año: % Mujeres 6,3% 6,4% 6,7% 7,8% 9,1% 9,5% % Profesionales 19,3% 19,4% 20,2% 21,5% 22,1% 22,3% 9,6% 22,3% 13

14 Enaex: Líder en Cambio Climático Presentación Corporativa Enaex S.A. Líder en Reducción de Emisiones Certificadas (CERs) por Naciones Unidas, obteniendo más del 30% del total que esta entidad ha otorgado al país desde el 2006 Reducción 80% Huella de Carbono. Huella de Carbono de Enaex (ton CO 2 eq/ ton Nitrato de Amonio) 2 do Lugar en Ranking anual de Empresas Líderes en Cambio Climático. 2,2 1,3 0,4 0,8 0,9 0,

15 Mercado, Productos y Ventas

16 Minería en Latam Presentación Corporativa Mercado, Productos, Ventas Mercado de la Minería del Cobre Chile & Perú actualmente producen más del 40% del cobre del mundo. La actual cartera de proyectos de inversión cupríferos de Chile y Perú alcanza los USD70 mil millones. Las actuales proyecciones de cobre en Argentina (160 mil tons/ año) sugieren que no habrá un crecimiento significativo. (Millones de Tons) 4% Crecimiento Anual Promedio 19% 3 Fuente: Cochilco, Ministerio de Energía y Minas de Perú, Sonami, Fuentes Internas ENAEX 16

17 Presentación Corporativa Mercado, Productos, Ventas Chile País Minero: Producción de Cobre/ 2020 Investment Mercado de la Minería del Cobre Producción de Cobre (millones MT/ año) 5,6 5,3 5,4 5,3 4,9 4,7 4,4 3,4 2,5 2, E 2013P Promedio Anual en Inversiones (US$ miles millones / año) Inversión Total 4,0 0,6 11, F US$12,6 MM US$ 20 MM US$ 104 MM 5,8 6% Crecimiento Anual Proyectado 2013, US$ millones en exportaciones US$ millones en proyectos de inversión en la minería al Fuente: Foreign Investment Comitee; Cochilco, June

18 Presentación Corporativa Nitrato de Amonio en Sudamérica Mercado, Productos, Ventas Mercado del Nitrato de Amonio Otros Enaex Demanda v/s Oferta, 2012 (MMT) 1,1 25% 75% Oferta 1,7 Demanda Importantes expectativas de crecimiento del mercado de Nitrato de Amonio en Latam para los próximos años 3 18

19 Productos y Servicios Presentación Corporativa Mercado, Productos, Ventas Productos y Servicios Materia Prima para explosivos Nitrato de Amonio Agentes de Voladura ANFO y Emulsiones Bombeables Altos Explosivos Emulsiones Encartuchadas, Dinamitas, Control de Sobrequiebre, Exploración Sísmica, Rompedores Cónicos de Pentolita y Boosters Sistemas de Iniciación Detonadores, Boosters, Cordón Detonante y Mecha para Minas Principal Servicio Prestación de un servicio integral de fragmentación de roca. Otros productos y servicios 3 19

20 Ventas Septiembre 11 / 12 Presentación Corporativa Mercado, Productos, Ventas Venta Explosivos y Nitrato de Amonio Ventas Explosivos (Mtons) Exportaciones a Septiembre (Mtons) Perú Argentina México Bolivia Otros Total % Nitrato de Amonio (Venta Directa) Graneles (ANFO, Matrix y N.A. en minas) Servicios Voladura y Asistencia Técnica Locales Exportaciones Encartuchados (Dinamitas, APD, Emulsión) Sistema Iniciación 68% Otros Productos químicos Otros 3 20

21 Principales Clientes Presentación Corporativa Mercado, Productos, Ventas Principales Clientes Codelco es el primer productor de cobre del mundo y posee, además, cerca del diez por ciento de las reservas mundiales del metal rojo Anglo American es una de las compañías mineras más grandes del mundo y es una de las tres empresas mineras más importantes en Chile. Sus operaciones están conformadas por 5 divisiones productivas en centro y norte del país 1995 Barrick Gold Corporation es la minera multinacional dedicada a la extracción de oro más grande del mundo. Su sede principal está ubicada en la ciudad de Toronto, Canadá. Posee 26 minas operativas en varios países 2000 BHP Billiton es la compañía minera más grande del mundo, La compañía opera una amplia gama de operaciones mineras en 25 países, incluyendo hierro, diamantes, manganeso, carbón (coque y térmico), cobre, níquel, petróleo y bauxita Es uno de los más importantes conglomerados de Chile, con inversiones en minería. Enfocada en la producción de cobre ubicada en Antofagasta (Michilla, El Tesoro and Esperanza) ycoquimbo (Los Pelambres). Orica es una de las compañías más importantes basadas en Australia, con operaciones en alrededor de 50 países. 3 21

22 Presencia Global Presentación Corporativa Mercado, Productos, Ventas Enaex en el Mundo Enaex llega a más de 40 países. Mayores ventas en Sudamérica (Chile, Perú, Brasil, Argentina, Colombia). 3 22

23 No se puede mostrar la imagen en este momento. Presentación Corporativa Mercado Argentino en Crecimiento Mercado, Productos, Ventas Mercado Argentino Enaex Argentina (desde 2007) 3 contratos a mediano plazo: Minera Triton (Manantial), Barrick (Pascua Lama) & Anglo Gold (Cerro Vanguardia). 2 Centros de Distribución de Explosivos. 1 Planta de ANFO. 3 Camiones Fábrica. Ventas Estimadas 2012: ~US$ 14 millones. Market Share: 15%. 3 23

24 Adquisición Britanite

25 La Compañía Presentación Corporativa Adquisición Britanite Antecedentes Generales Compañía brasilera con más de 50 años de experiencia en la fabricación de explosivos y en el servicio de fragmentación de roca para Obras Civiles y Minería en Brasil, tanto en cielo abierto como subterráneo. Líder en el mercado brasilero, con una participación de mercado superior al 40% (año 2010), y con una amplia red de operaciones en todo el país Mercado en crecimiento con tasas de expansión esperadas cercanas al 10% anual en esta década. Ventas sobre 250 millones de reales y EBITDA sobre 40 Millones de reales en 2011 (aprox. 140 MMUSD y 23 MMUSD respectivamente). Ubicación Plantas y Operaciones M.Share

26 Presentación Corporativa Adquisición Britanite Explosivos envasados y accesorios de Fabricación Propia Explosivos Accesorios de Voladura 4 Productos Fuente: La compañía 26

27 Proceso Productivo

28 Cadena de Valor Enaex S.A. Presentación Corporativa Proceso Productivo Proceso Productivo Amoniaco Terminal Marítimo Propio Almacenamiento Materia Prima Producción Acido Nitrico Planta de Nitrato de Amonio 5 Fragmentación de Roca Industria Minera Plantas de Explosivos Transporte 28

29 NH3 - Principal Insumo Presentación Corporativa Proceso Productivo Uso del amoníaco mundial en EGAN: 3% Insumos Principales Los precios de Nitrato de Amonio tienen mecanismos de traspaso de las variaciones del precio de NH

30 Activos Productivos Presentación Corporativa Proceso Productivo Plantas Productivas Planta de Nitrato de Amonio (Prillex América, Antofagasta) Localizada en Mejillones Producción de nitrato de amonio y emulsiones a granel MT de Nitrato de Amonio. Planta de Dinamita y Explosivo Ubicada en Calama (Río Loa, Calama) Fabrica de explosivos encartuchados Planta de Encartuchados y Graneles (La Chimba, Antofagasta) Ubicada a las afueras de Antofagasta Produce emulsiones a granel y encartuchados Planta de ANFO y Centro de Distribución (Punta Teatinos, La Serena) Ubicada en la Cuarta Región Produce ANFO en sacos Centro de distribución de nitrato de amonio 5 Plantas Productivas: 4. Plantas de Servicios:

31 Prillex : Planta Nitrato de Amonio

32 Complejos Productivos de Nitrato de Amonio Principales Complejos Productivos en el mundo (k MT/ año) Presentación Corporativa Capacidad Total13,7 millones MT/año N Plantas: Proceso Productivo Fuente: British Sulphur 32

33 Proyectos e Innovación

34 Expansión a Perú Presentación Corporativa Proyectos e Innovación Proyecto Nitratos del Perú Construcción Planta de Amoniaco y una Planta de Nitrato de Amonio en Pisco, Perú. El costo del proyecto es aproximadamente de US$ 850 millones. Sponsors: Grupo Brescia & Grupo Sigdo Koppers Enaex. Mercado Objetivo: Industria Minera Peruana. Activos: Planta de Amoniaco de 710,000 tons/año. Planta de Nitrato de Amonio de 350,000 tons/año. Puesta en Marcha: Planta de Nitrato de Amonio Planta de Amoniaco 6 Utilities & Offsites 34

35 Presentación Corporativa Proyectos e Innovación Proyectos e Innovación 6 Enaex Colombia (Desde 2008) Joint Venture con INDUMIL. Planta entregada con Know How Enaex (Emulsiones Encartuchadas). Contrato por 10 años.

36 Presentación Corporativa Proyectos e Innovación Milodón : camión más grande del mundo; reduce en un 30% el número de camiones necesarios para los servicios. Proyectos e Innovación Integración Vertical Puesta en Marcha: en Marzo Capacidad: 5,3 millones de unidades x año. Localizada: Calama, 2 Región de Chile. Integración procesos productivos. Expectativas de margen bruto de 25%. Desarrollo de Productos Prillex LR: mayor resistencia asegura alto nivel de calidad incluso después de largos períodos de almacenamiento o tiempos de transporte. Prillex Pharma: Nitrato de Amonio de grado médico. 6 36

37 Situación Financiera 37

38 Consistente crecimiento Presentación Corporativa Situación Financiera Ventas (US$ Millones) EBITDA (US$ Millones) Situación Financiera UDM Utilidad Neta (US$ Millones) UDM Market Cap (US$ Millones) UDM dic-12 7 CAC: Crecimiento Anual Compuesto Market Cap al 4 de diciembre de

39 Presentación Corporativa Conservadora posición financiera Situación Financiera Balance consolidado (US$ Millones) Rentabilidad (%) Situación Financiera Sep-12 Total de Activos Corrientes Total de Activos no Corrientes Total de activos Total Pasivos Corrientes Total de pasivos no Corrientes Patrimonio (Atribuible a la controladora) Patrimonio (No atribuible a controladora) Patrimonio total Total de patrimonio y pasivos Deuda Financiera / EBITDA (Veces) 2,50 20,8 ROE Clasificación de Riesgo 12,2 ROA 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 1,37x U12M Mercado Clasificadora Rating Fecha A+ (1) Dic 2011 Local AA- (2) Dic Deuda Financiera / EBITDA Fuente: La Compañía. (1) Outlook estable (2) Outlook estable 39

40 Presentación Corporativa Filial Enaex S.A. Diciembre 2012 Asesores Financieros