COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO

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1 1 COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO Período: Marzo 2011 Marzo 2012 Elaborado por: Oscar Armendáriz Naranjo Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Xavier Villavicencio Córdova RESUMEN EJECUTIVO Los activos del Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito a marzo de 2012 llegaron a millones de dólares; 28,5% adicional a lo alcanzado en el mismo mes de Los Activos Productivos se ubicaron en millones de dólares, superiores en 700 millones (28,3%) a los millones del año anterior y ligeramente inferior en 0,4 puntos porcentuales en su participación dentro del total de activos. Entre los elementos más importantes que contribuyeron con este aumento estuvo la Cartera de créditos bruta con 753 millones, lo que equivale a un incremento de 38,9%. La Cartera Neta ascendió a millones de dólares, correspondiéndole un incremento de 721 millones (39,3%), en tanto que las provisiones pasaron de 97 millones a 129 millones, es decir fueron un 32,6% superiores a las de marzo de 2011, consecuentemente, la Cartera Bruta se ubicó en millones de dólares a marzo de 2012, obteniendo en términos absolutos un incremento de 753 millones. La conformación porcentual de la cartera bruta estuvo liderada por la cartera de consumo con 49,5% seguida por la de microempresa con el 39,3%; a continuación la cartera de vivienda con 8,5%, mientras que la de menor importancia fue la comercial (2,8%). En cuanto a la morosidad de la cartera, a marzo de 2012, se ubicó en 3,7%, posición ligeramente desfavorable respecto a la registrada un año atrás (3,5%). Las líneas de crédito presentaron su índice de morosidad en el siguiente orden: microempresa con 4,9%, comercial 3,7%, consumo 3,1% y la cartera de vivienda con 1,8%; estos valores, respecto a los registrados un año atrás determinan que la cartera comercial, consumo y microempresa aumentaron el indicador de morosidad, mientras que la mora de la cartera de vivienda disminuyó. Los pasivos alcanzaron, a marzo de 2012, la cifra de millones de dólares, valor superior en 29,6% a los millones registrados un año atrás. El patrimonio sin liquidar del sistema cooperativo se ubicó en 474 millones de dólares, valor superior en 87 millones (22,5%) al alcanzado en marzo Dentro de su estructura, el Capital Social representó el 47,7% del total del Patrimonio pues tuvo un crecimiento de 32 millones, hasta ubicarse en 226 millones de dólares.

2 2 Los resultados del sistema cooperativo, para marzo de 2012, alcanzaron la cifra de 14 millones de dólares que, comparados con los obtenidos durante 2011, representaron un incremento de 23,5%. La Solvencia tuvo un descenso de 1,8 puntos porcentuales, al pasar de 18,2% a 16,4%, debido básicamente a que los Activos Ponderados por Riesgo aumentaron en mayor proporción que el Patrimonio Técnico Constituido. El ROE aumentó 0,2 puntos porcentuales para ubicarse en 12,3%; el ROA disminuyó 0,1 puntos porcentuales alcanzando el 1,7%. El indicador de Eficiencia descendió ligeramente lo que demuestra que en promedio la administración destinó menos recursos de sus activos para cubrir gastos de operación, dado que mientras el Activo Promedio creció en 28,9%, los Gastos Operativos lo hicieron en una proporción menor (26,3%). La Liquidez por su parte, experimentó un decremento de 3,4 puntos porcentuales, al pasar de 20,9% a 17,5%, lo que indica que con los Fondos Disponibles contabilizados a marzo de 2012, el sistema de cooperativas disminuyó ligeramente su capacidad de respuesta para atender obligaciones de corto plazo, pero dichos recursos habrían sido destinados al incremento de la cartera de créditos. El índice de Intermediación, pasó de 99,3% a 106,6 registrándose por lo tanto un aumento de 7,3 puntos porcentuales, situación que confirma que la totalidad de recursos de captaciones pasan formar parte de la cartera de créditos, e inclusive se están destinando fondos propios hacia el crédito. 1. ANTECEDENTES Desde hace muchos años, en el país se ha venido consolidando el sistema cooperativo de ahorro y crédito como un mecanismo de apoyo al desarrollo social, ya que, entendiéndose como tal, el cooperativismo consiste en ayuda mutua y solidaria, auto administrada bajo ciertos principios, es decir, que los recursos de quienes depositan sus ahorros (socios) servirán para quienes lo demanden, que también son socios. Las cooperativas surgen como un sistema paralelo al sistema bancario para apoyar a los pequeños productores agrícolas, artesanos, comerciantes minoristas, obreros en general, que carecen de condiciones para ser sujetos de crédito en los bancos. En este sentido, desde el punto de vista bancario y financiero, en la actualidad existe un grupo de cooperativas que realizan intermediación financiera y que se encuentran bajo el control y vigilancia de la Superintendencia de Bancos y Seguros SBS; por otro lado, se calcula que hay varios cientos de cooperativas que también realizan operaciones de crédito y ahorro supervisadas o bajo el control del Ministerio de Inclusión Social (antes Ministerio de Bienestar Social) ) y que en los próximos meses estarán bajo el paraguas de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.

3 3 A marzo de 2012 las cooperativas (de primer piso) denominadas reguladas por la SBS eran 39, distribuidas a lo largo y ancho del país, las mismas que ofrecen una serie de productos y servicios y han debido hacer esfuerzos para ir a la par en cuanto a los requerimientos tecnológicos que el mundo financiero exige. Con la finalidad de conocer las características de cada una de las cooperativas, la SBS las ha agrupado en grandes, medianas, pequeñas y muy pequeñas a fin de que las labores de supervisión se diferencien en términos de complejidad y de una eficiente asignación de los recursos. En las dos fechas de comparación el número de cooperativas varió pues ingresaron al sistema controlado por la Superintendencia tres instituciones: Cacpe Loja, Mushuc Runa y San Pedro de Taboada, razón por la cual estas instituciones a marzo de 2011 muestran sus cifras en cero. Por su parte, la Cooperativa Nacional pasó a formar parte del subsistema bancario, razón por la cual sus cifras en el año 2012 muestran valores de 0, lo cual podría incidir en algunos aspectos del análisis. Indistintamente del ente de control que las supervisa, las cooperativas de ahorro y crédito ecuatorianas han recibido apoyo de organismos internacionales de la cooperación técnica Suiza Swisscontact, DGRW de Alemania, Woccu, entre otros, principalmente con asesoramiento técnico y capacitación. En la última década, la SBS ha realizado varios cambios a la normativa que regula la creación, funcionamiento y control de las cooperativas de ahorro y crédito, con la finalidad de que el sistema se vaya consolidando a fin de proporcionar confianza entre sus asociados. Está previsto que las autoridades gubernamentales pongan en vigencia una nueva ley denominada Ley de Economía Popular y Solidaria la misma que propone la administración y vigilancia de las cooperativas. El control del sector estará a cargo de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, organismo técnico con jurisdicción nacional, personalidad jurídica de derecho público, patrimonio propio y autonomía administrativa y financiera, con jurisdicción coactiva. A marzo de 2012, el sistema de cooperativas de ahorro y crédito dentro del sistema financiero nacional privado concentraba el 11,2% de los Activos; 14,8% de Cartera; 10,7% de Pasivos; 10,7% de depósitos y 14,7% de Patrimonio. Las 39 cooperativas reguladas por la SBS mantienen a nivel nacional alrededor de 400 puntos de atención al cliente, entre los que se encuentran: más de 270 agencias; 39 sucursales y 18 cajeros automáticos, entre otros. Más del 50% de estos puntos se encuentran repartidos en cuatro provincias, Pichincha, Azuay, Loja y Tungurahua.

4 4 2. RESULTADOS 2.1. ACTIVOS (millones y porcentajes) Mar-11 ESTRUCTURA Mar-12 ESTRUCTURA ABSOLUTA RELATIVA FONDOS DISPONIBLES ,2% 328 9,8% 9 3,0% OPERACIONES INTERBANCARIAS 0 0,0% 0 0,0% - 0,0% INVERSIONES ,5% 324 9,6% -30-8,5% CARTERA NETA ,2% ,1% ,3% PROVISIONES 97 3,7% 129 3,8% 32 32,6% COMERCIAL 47 1,8% 74 2,8% 27 58,1% CONSUMO ,9% ,5% ,6% VIVIENDA 201 7,7% 229 8,5% 28 13,8% MICROEMPRESA ,6% ,3% ,2% CARTERA BRUTA ,0% ,9% DEUDORES POR ACEPTACIONES - 0,0% - 0,0% - 0,0% CUENTAS POR COBRAR 22 0,8% 30 0,9% 8 36,5% BIENES REALIZABLES 6 0,2% 6 0,2% -0-0,5% PROPIEDADES Y EQUIPO 54 2,1% 75 2,2% 20 37,3% OTROS ACTIVOS 25 1,0% 41 1,2% 16 64,5% ACTIVOS ,5% Los activos del Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito de primer piso, a marzo de 2012 llegaron a millones de dólares; 28,5% adicional a lo alcanzado en el mismo mes de El principal factor para este incremento, fue la variación experimentada en la cartera de crédito neta por 721 millones (39,3%) hasta ubicarse en millones. Su estructura se mantiene inalterable pero con ciertas variaciones en sus principales componentes, destacándose la mayor participación de la Cartera de Crédito Neta en los activos al pasar de 70,2% a 76,1%, la disminución en Inversiones que pasó de 13,5% a 9,6% y la disminución en fondos disponibles al cambiar del 12,2% al 9,8%, entre los más importantes. Los Activos Productivos se ubicaron en millones de dólares, superiores en 700 millones (27,9%) a los millones del año anterior y ligeramente inferior en 0,4 puntos porcentuales en su participación dentro del total de activos. Entre los elementos más importantes que contribuyeron con este aumento estuvo la Cartera de créditos bruta con 753 millones, lo que equivale a un incremento de 38,9%.

5 5 A C T I V O S P R O D U C T I V O S (millones y porcentajes) mar-11 Participación mar-12 Participación ABSOLUTA RELATIVA JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA ,1% ,2% ,9% JARDIN AZUAYO 204 8,1% 242 7,5% 39 18,9% 29 DE OCTUBRE 174 6,9% 214 6,7% 39 22,6% PROGRESO 151 6,0% 189 5,9% 38 25,0% MEGO 136 5,4% 167 5,2% 30 22,3% OSCUS 132 5,3% 166 5,2% 34 26,0% RIOBAMBA 128 5,1% 151 4,7% 23 18,3% SAN FRANCISCO 101 4,0% 136 4,2% 35 34,3% MUSHUC RUNA LTDA. - 0,0% 114 3,5% 114 0,0% CACPECO 88 3,5% 112 3,5% 24 27,4% ANDALUCIA 78 3,1% 99 3,1% 22 27,8% EL SAGRARIO 66 2,6% 88 2,7% 22 33,2% 15 DE ABRIL 68 2,7% 81 2,5% 13 18,6% ALIANZA DEL VALLE 60 2,4% 80 2,5% 21 34,8% CODESARROLLO 56 2,2% 75 2,3% 19 32,8% ATUNTAQUI 57 2,3% 75 2,3% 17 30,4% 23 DE JULIO 65 2,6% 74 2,3% 9 14,1% SANTA ROSA 48 1,9% 64 2,0% 16 32,3% CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO 45 1,8% 60 1,9% 15 33,0% PABLO MUÑOZ VEGA 47 1,9% 59 1,8% 12 26,3% CACPE BIBLIAN 42 1,7% 59 1,8% 17 39,7% TULCAN 42 1,7% 54 1,7% 13 30,4% SAN JOSE 43 1,7% 53 1,7% 10 24,1% CACPE PASTAZA 39 1,6% 48 1,5% 9 22,5% CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LT 45 1,8% 45 1,4% -0-1,0% CACPE LOJA LTDA. - 0,0% 35 1,1% 35 0,0% CHONE 21 0,9% 30 0,9% 8 38,7% COMERCIO 22 0,9% 29 0,9% 7 30,6% PADRE JULIAN LORENTE 26 1,0% 28 0,9% 3 10,4% 11 DE JUNIO 14 0,6% 21 0,6% 6 44,7% GUARANDA 15 0,6% 20 0,6% 5 32,5% SAN FRANCISCO DE ASIS 15 0,6% 18 0,6% 2 16,3% COTOCOLLAO 13 0,5% 16 0,5% 3 23,4% SAN PEDRO DE TABOADA LTDA. - 0,0% 13 0,4% 13 0,0% LA DOLOROSA 9 0,3% 10 0,3% 1 15,8% CALCETA 7 0,3% 10 0,3% 3 39,8% COOPAD 8 0,3% 8 0,3% -0,1-1,0% 9 DE OCTUBRE 7 0,3% 7 0,2% 0,1 1,2% SANTA ANA 5 0,2% 6 0,2% 1,5 31,4% NACIONAL 129 5,1% 0 0,0% -129,1-100,0% TOTAL ,9% Entre las entidades que en términos absolutos aportaron de manera significativa con este incremento fueron: Juventud Ecuatoriana Progresista con 151 millones (49,9%); Jardín Azuayo con 39 millones (18,9%); 29 de Octubre con 39 millones (22,6%) y Progreso con 38 millones de dólares (25%) Cartera La Cartera Neta ascendió a millones de dólares, correspondiéndole un incremento de 721 millones (39,3%), en tanto que las provisiones pasaron de 97 millones a 129 millones, es decir fueron un 32,6% superiores a las de marzo de 2011, consecuentemente, la Cartera Bruta se ubicó en millones de dólares a marzo de 2012, obteniendo en términos absolutos un incremento de 753 millones. La conformación porcentual de la cartera bruta estuvo liderada por la cartera de consumo con 49,5% seguida por la de microempresa con el 39,3%; a continuación la cartera de vivienda con 8,5%, mientras que la de menor importancia fue la comercial (2,8%). El comportamiento de la cartera bruta por entidad determinó que el mayor aporte se observó en las cooperativas Juventud Ecuatoriana Progresista con 128 millones de dólares; Jardín Azuayo 50 millones; Progreso 40 millones; Mego 38 millones y 29 de Octubre con un aporte de 36 millones de dólares, entre las más relevantes. Estas cifras significaron crecimientos porcentuales de la cartera en cada una de las instituciones de 55,5%; 28,8%; 37,5%, 45,1% y 26,6%, en su orden. Estas cinco cooperativas

6 6 participan con el 38,3% de la cartera total del sistema de cooperativas. Es importante señalar que las cooperativas que ingresaron a formar parte del sistema controlado por la Superintendencia de Bancos y Seguros, generaron aportes considerables dentro de la cartera bruta: Mushuc Runa, Cape Loja y San Pedro de Taboada con 101, 33 y 13 millones respectivamente. C A R T E R A B R U T A (millones y porcentajes) Mar-11 Participación Mar-12 Participación ABSOLUTA RELATIVA JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA ,0% ,4% ,5% JARDIN AZUAYO 174 9,0% 225 8,4% 50 28,8% 29 DE OCTUBRE 137 7,1% 174 6,5% 36 26,6% PROGRESO 107 5,5% 147 5,5% 40 37,5% OSCUS 106 5,5% 132 4,9% 26 24,6% MEGO 85 4,4% 124 4,6% 38 45,1% RIOBAMBA 87 4,5% 113 4,2% 26 30,2% SAN FRANCISCO 81 4,2% 106 3,9% 25 30,8% MUSHUC RUNA - 0,0% 101 3,8% 101 0,0% CACPECO 67 3,5% 90 3,3% 23 34,5% ANDALUCIA 63 3,3% 81 3,0% 18 27,9% 15 DE ABRIL 56 2,9% 73 2,7% 17 29,9% EL SAGRARIO 55 2,9% 71 2,6% 15 28,1% ALIANZA DEL VALLE 47 2,5% 70 2,6% 22 46,8% CODESARROLLO 54 2,8% 69 2,6% 16 28,8% ATUNTAQUI 51 2,6% 69 2,6% 18 34,8% 23 DE JULIO 56 2,9% 67 2,5% 11 19,6% SANTA ROSA 41 2,1% 56 2,1% 15 35,4% CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO 40 2,1% 55 2,0% 15 37,4% PABLO MUÑOZ VEGA 40 2,1% 52 2,0% 12 29,9% TULCAN 35 1,8% 49 1,8% 14 40,1% CACPE BIBLIAN 36 1,8% 48 1,8% 12 33,9% CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTD 41 2,1% 45 1,7% 4 10,0% SAN JOSE 36 1,9% 43 1,6% 8 21,1% CACPE PASTAZA 31 1,6% 39 1,5% 8 25,0% CACPE LOJA - 0,0% 33 1,2% 33 0,0% CHONE LTDA 20 1,0% 27 1,0% 7 34,6% PADRE JULIAN LORENTE 22 1,2% 26 1,0% 4 17,1% COMERCIO 19 1,0% 24 0,9% 5 28,6% 11 DE JUNIO 12 0,6% 18 0,7% 6 55,1% GUARANDA 13 0,7% 17 0,6% 4 29,0% COTOCOLLAO 13 0,7% 16 0,6% 3 24,8% SAN FRANCISCO DE ASIS 13 0,7% 15 0,5% 2 15,8% SAN PEDRO DE TABOADA - 0,0% 13 0,5% 13 0,0% LA DOLOROSA 7 0,4% 10 0,4% 3 42,8% CALCETA 7 0,4% 9 0,3% 2 29,6% COOPAD 7 0,4% 7 0,3% 0 6,7% 9 DE OCTUBRE 7 0,4% 7 0,3% -0-1,6% SANTA ANA 4 0,2% 6 0,2% 2 40,4% NACIONAL 31 1,6% - 0,0% ,0% TOTAL ,9% En cuanto a la morosidad de la cartera, a marzo de 2012, se ubicó en 3,7%, posición ligeramente desfavorable respecto a la registrada un año atrás (3,5%). Existen cuatro entidades cuyo índice de morosidad supera el un dígito. Tanto la cooperativa Cotocollao con 13,2% como la cooperativa La Dolorosa con 11,8% mejoraron su situación, pues disminuyeron en 3,9 y 4,7 puntos porcentuales. Por su parte, la cooperativa Construcción Comercio y Producción y la cooperativa Coopad empeoraron sus índices de morosidad al pasar de 3,9% a 11% y de 5,8% a 11,9% respectivamente. Las líneas de crédito presentaron su índice de morosidad en el siguiente orden: microempresa con 4,9%, comercial 3,7%, consumo 3,1% y la cartera de vivienda con 1,8%; estos valores, respecto a los registrados un año atrás determinan que las carteras comercial, consumo y microempresa aumentaron el indicador de morosidad, mientras que la cartera de vivienda disminuyó dicho índice.

7 7 Durante este período, la cobertura de la cartera problemática disminuyó en 13,7 puntos porcentuales ya que desde 142,9% cayó hasta 129,3%, debido a que las provisiones crecieron en una proporción del 32,6%, cifra inferior a la experimentada por la cartera problemática (46,6%). MOROSIDAD (porentajes) Mar-11 Mar-12 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% TOTAL 1ER PISO SAN PEDRO DE TABOADA SANTA ANA 9 DE OCTUBRE CALCETA COOPAD LA DOLOROSA COTOCOLLAO 11 DE JUNIO GUARANDA SAN FRANCISCO DE ASIS CHONE LTDA COMERCIO CACPE LOJA PADRE JULIAN LORENTE CACPE PASTAZA SAN JOSE CACPE BIBLIAN TULCAN CONSTRUCCION PABLO MUÑOZ VEGA SANTA ROSA CAMARA DE COMERCIO ALIANZA DEL VALLE ATUNTAQUI CODESARROLLO 23 DE JULIO EL SAGRARIO 15 DE ABRIL MUSHUC RUNA ANDALUCIA CACPECO SAN FRANCISCO OSCUS RIOBAMBA MEGO PROGRESO 29 DE OCTUBRE JARDIN AZUAYO JUVENTUD NACIONAL 2.2. PASIVOS (millones y porcentajes) Mar-11 ESTRUCTURA Mar-12 ESTRUCTURA ABSOLUTA RELATIVA OBLIGACIONES CON EL PUBLICO ,9% ,7% ,3% DEPOSITOS A LA VISTA ,8% ,1% ,5% DEPOSITOS A PLAZO ,7% ,0% ,9% OPERACIONES INTERBANCARIAS 0 0,0% - 0,0% ,0% OBLIGACIONES INMEDIATAS 0 0,0% 0 0,0% 0 40,4% ACEPTACIONES EN CIRCULACION - 0,0% - 0,0% - 0,0% CUENTAS POR PAGAR 69 3,1% 89 3,1% 20 29,4% OBLIGACIONES FINANCIERAS 193 8,7% 255 8,9% 62 32,1% VALORES EN CIRCULACION 0 0,0% 0 0,0% -0-32,1% OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN - 0,0% - 0,0% - 0,0% OTROS PASIVOS 7 0,3% 8 0,3% 2 23,7% PASIVO ,6% Los pasivos alcanzaron, a marzo de 2012, la cifra de millones de dólares, valor superior en 29,6% a los millones registrados un año atrás. Se destaca en su composición que el elemento más importante que influyó para este aumento fueron las Obligaciones con el Público con 571 millones (29,3%) al pasar de millones de dólares a millones; dentro de este rubro sobresale el aumento de Depósitos a Plazo en 450 millones (49,9%) hasta ubicarse en millones a la última fecha, y el experimentado por los Depósitos a la Vista en 122 millones (12,5%), hasta alcanzar los millones de dólares.

8 8 D E P O S I T O S (millones y porcentajes) Mar-11 Participación Mar-12 Participación ABSOLUTA RELATIVA JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA ,2% ,6% ,7% JARDIN AZUAYO 165 8,4% 199 7,9% 35 21,1% 29 DE OCTUBRE 144 7,4% 176 7,0% 32 22,1% MEGO 117 6,0% 144 5,7% 27 23,5% PROGRESO 99 5,1% 136 5,4% 37 36,9% OSCUS 98 5,0% 124 4,9% 26 26,6% RIOBAMBA 100 5,1% 122 4,8% 22 21,8% MUSHUC RUNA - 0,0% 88 3,5% 88 0,0% SAN FRANCISCO 64 3,3% 87 3,5% 23 36,6% CACPECO 65 3,4% 80 3,2% 14 21,5% ANDALUCIA 58 3,0% 77 3,1% 19 32,4% 15 DE ABRIL 53 2,7% 65 2,6% 12 23,0% CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO 47 2,4% 60 2,4% 12 26,2% ATUNTAQUI 45 2,3% 57 2,3% 12 26,4% EL SAGRARIO 41 2,1% 55 2,2% 15 36,0% 23 DE JULIO 48 2,4% 55 2,2% 7 15,6% ALIANZA DEL VALLE 44 2,2% 55 2,2% 11 25,6% CACPE BIBLIAN 34 1,7% 48 1,9% 14 40,9% CODESARROLLO 36 1,8% 47 1,9% 11 31,1% SANTA ROSA 36 1,8% 45 1,8% 9 26,1% SAN JOSE 32 1,6% 41 1,6% 9 29,4% CACPE PASTAZA 31 1,6% 40 1,6% 9 28,6% PABLO MUÑOZ VEGA 31 1,6% 39 1,6% 8 26,8% TULCAN 30 1,5% 38 1,5% 8 26,6% CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTD 31 1,6% 32 1,3% 1 2,2% CACPE LOJA - 0,0% 27 1,1% 27 0,0% CHONE LTDA 17 0,9% 23 0,9% 6 38,0% COMERCIO 16 0,8% 22 0,9% 6 34,3% PADRE JULIAN LORENTE 18 0,9% 21 0,8% 3 14,9% GUARANDA 12 0,6% 17 0,7% 5 39,4% 11 DE JUNIO 12 0,6% 16 0,6% 4 36,1% COTOCOLLAO 11 0,6% 13 0,5% 3 23,3% SAN PEDRO DE TABOADA - 0,0% 11 0,4% 11 0,0% SAN FRANCISCO DE ASIS 8 0,4% 10 0,4% 2 21,1% LA DOLOROSA 6 0,3% 7 0,3% 1 14,0% CALCETA 5 0,2% 7 0,3% 2 46,5% COOPAD 5 0,3% 6 0,2% 1 22,5% 9 DE OCTUBRE 5 0,3% 5 0,2% -0-1,7% SANTA ANA 4 0,2% 5 0,2% 1 27,1% NACIONAL 105 5,4% - 0,0% ,0% TOTAL ,3% Todas las entidades que conforman el sistema de cooperativas, excepto 9 de Octubre (que disminuyó sus depósitos en 1,7%), aumentaron sus depósitos entre marzo 2011 y marzo Las más representativas en términos absolutos fueron: Juventud Ecuatoriana Progresista con un incremento de 143 millones de dólares (51,7%); Jardín Azuayo con 35 millones (21,1%), y Progreso lo hizo con 37 millones, entre las más relevantes. Además, las entidades ingresadas en el transcurso del periodo analizado, lo hicieron con depósitos de 88 millones en el caso de la cooperativa Mushuc Runa, 27 millones de Cacpe Loja y 11 millones de la cooperativa San Pedro de Taboada PATRIMONIO El patrimonio sin liquidar del sistema cooperativo se ubicó en 474 millones de dólares, valor superior en 87 millones (22,5%) al alcanzado en marzo Dentro de su estructura, el Capital Social representa el 47,7% del total del Patrimonio pues tuvo un crecimiento de 32 millones, hasta ubicarse en 226 millones de dólares.

9 9 (millones y porcentajes) Mar-11 ESTRUCTURA Mar-12 ESTRUCTURA ABSOLUTA RELATIVA CAPITAL SOCIAL ,0% ,7% 32 16,7% PRIMA O DESC. EN COLOC. DE - 0,0% - 0,0% - 0,0% RESERVAS ,6% ,4% 41 24,8% OTROS APORTES PATRIMONIA 7 1,7% 8 1,7% 2 25,5% SUPERAVIT POR VALUACIONES 19 4,9% 27 5,6% 8 40,0% RESULTADOS 3 0,8% 7 1,6% 4 151,1% PATRIMONIO ,5% 2.4. RESULTADOS Los resultados del sistema cooperativo, para marzo de 2012, alcanzaron la cifra de 14 millones de dólares que, comparados con los obtenidos durante 2011, representan un incremento de 23,5%. La absorción del margen neto financiero se ubicó en 76,1%, con lo cual el margen de intermediación se ubicó en 14 millones y el margen operacional en 15 millones. (millones) Mar-11 Mar-12 ABSOLUTA RELATIVA Intereses y Descuentos Ganados ,2 36,3% Intereses Causados ,7 47,9% Margen Neto Intereses ,6 31,1% Comisiones Ganadas 0 0-0,0-7,7% Ingresos por Servicios 1 2 0,4 31,9% Comisiones Causadas 0 0 0,0 0,3% Utilidades Financieras 0 0 0,1 53,2% Perdidas Financieras 0 0 0,0 83,4% Margen Bruto Financiero ,1 31,2% Provisiones ,1 83,8% Margen Neto Financiero ,0 23,2% Gastos de Operación ,3 26,3% Margen de Intermediación ,7 14,1% Otros Ingresos Operacionales 1 1 0,0 4,1% Otras Perdidas Operacionales 0 0 0,0 118,1% Margen Operacional ,7 13,4% Otros Ingresos 6 8 1,8 29,3% Otros Gastos y Perdidas 2 2 0,6 38,4% Ganancia o (Perdida) Antes de ,9 16,7% Impuestos y Participación a Emp 6 6 0,2 3,4% Ganancia o (Perdida) del Ejerci ,7 23,5% Las 39 cooperativas de primer piso reguladas que se encuentran funcionando en el país reportaron utilidades al finalizar marzo de 2012, excepto la cooperativa San Pedro de Taboada; sin embargo, las entidades que experimentaron un mayor crecimiento absoluto en sus utilidades con respecto a similar período de 2011 fueron las cooperativas Jardín Azuayo, la misma que lideró con 353,1 mil dólares de incremento; a continuación se ubicó Cacpeco con 338 mil y Tulcán con 375 mil. Por otra parte, hay un grupo de 12 cooperativas que experimentaron disminución en sus utilidades en el mencionado lapso de comparación.

10 10 U T I L I D A D E S (miles y porcentajes) Mar-11 Participación Mar-12 Participación ABSOLUTA RELATIVA JARDIN AZUAYO 928,7 8,0% 1.281,9 8,9% 353,1 38,0% CACPECO 588,6 5,0% 927,1 6,4% 338,4 57,5% 29 DE OCTUBRE 726,8 6,2% 808,0 5,6% 81,2 11,2% OSCUS 908,7 7,8% 792,2 5,5% -116,5-12,8% MUSHUC RUNA - 0,0% 776,4 5,4% 776,4 0,0% JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA 999,5 8,6% 750,4 5,2% -249,2-24,9% SAN FRANCISCO 643,2 5,5% 747,3 5,2% 104,1 16,2% TULCAN 291,5 2,5% 666,4 4,6% 374,85 128,6% CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO 292,9 2,5% 637,5 4,4% 344,6 117,6% PROGRESO 532,1 4,6% 635,4 4,4% 103,3 19,4% 23 DE JULIO 428,9 3,7% 588,3 4,1% 159,4 37,2% RIOBAMBA 228,6 2,0% 578,1 4,0% 349,5 152,9% ALIANZA DEL VALLE 470,9 4,0% 574,7 4,0% 103,8 22,0% ANDALUCIA 429,0 3,7% 563,0 3,9% 134,0 31,2% MEGO 246,1 2,1% 495,1 3,4% 249,0 101,2% PABLO MUÑOZ VEGA 326,7 2,8% 452,1 3,1% 125,4 38,4% EL SAGRARIO 424,0 3,6% 417,9 2,9% -6,1-1,4% ATUNTAQUI 283,7 2,4% 390,9 2,7% 107,1 37,8% CACPE BIBLIAN 278,4 2,4% 287,9 2,0% 9,5 3,4% SAN JOSE 137,7 1,2% 228,7 1,6% 91,0 66,1% SAN FRANCISCO DE ASIS 195,8 1,7% 224,8 1,6% 29,0 14,8% CACPE PASTAZA 176,4 1,5% 215,6 1,5% 39,2 22,2% SANTA ROSA 239,2 2,0% 208,1 1,4% -31,1-13,0% COMERCIO 133,8 1,1% 191,5 1,3% 57,7 43,1% CHONE LTDA 163,7 1,4% 138,3 1,0% -25,39-15,5% CACPE LOJA - 0,0% 130,7 0,9% 130,7 0,0% COTOCOLLAO 70,7 0,6% 112,2 0,8% 41,6 58,9% 15 DE ABRIL 144,4 1,2% 104,6 0,7% -39,8-27,6% CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTD 180,5 1,5% 101,6 0,7% -78,8-43,7% CALCETA 45,2 0,4% 98,2 0,7% 53,0 117,2% 11 DE JUNIO 85,6 0,7% 90,3 0,6% 4,7 5,5% CODESARROLLO 97,7 0,8% 78,5 0,5% -19,2-19,7% LA DOLOROSA 6,9 0,1% 57,9 0,4% 51,0 734,4% GUARANDA 82,6 0,7% 52,5 0,4% -30,1-36,4% SANTA ANA 13,8 0,1% 16,6 0,1% 2,8 20,2% 9 DE OCTUBRE 27,5 0,2% 13,1 0,1% -14,4-52,5% PADRE JULIAN LORENTE 106,6 0,9% 12,7 0,1% -93,86-88,1% COOPAD 7,5 0,1% 7,4 0,1% -0,1-0,7% NACIONAL 734,1 6,3% - 0,0% -734,1-100,0% SAN PEDRO DE TABOADA - 0,0% -27,5-0,2% -27,5 0,0% TOTAL , , ,4 23,5% 2.5 INDICES FINANCIEROS La Solvencia, entendida como la relación Patrimonio Técnico Constituido / Activos y Contingentes ponderados por Riesgo, tuvo un descenso de 1,8 puntos porcentuales, al pasar de 18,2% a 16,4%, debido básicamente a que los dos elementos que forman el indicador variaron en forma positiva, aunque los Activos Ponderados por Riesgo aumentaron en mayor proporción que el Patrimonio Técnico Constituido. En lo que se refiere al ROE, aumentó 0,2 puntos porcentuales para ubicarse en 12,3%; el ROA disminuyó 0,1 puntos porcentuales alcanzando 1,7%; las cifras obtenidas en estos indicadores de rendimiento determinan que hubo, en general, un adecuado manejo de los activos y patrimonio de las instituciones, demostrando optimización en sus operaciones.

11 11 (porcentajes) mar-11 mar-12 ABSOLUTA RELATIVA PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO ,4 ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO ,7 20,8% 34,1% Solvencia 1/ 18,2% 16,4% -1,8 ACTIVOS PRODUCTIVOS ,0 27,9% TOTAL ACTIVOS ,6 28,5% Activos Prod. / Total Activos 96,0% 95,6% -0,4 Morosidad 3,5% 3,7% 0,2 Morosidad Comercial 3,2% 3,7% 0,5 Morosidad Consumo 2,9% 3,1% 0,2 Morosidad Vivienda 2,1% 1,8% -0,3 Morosidad Microempresa 4,7% 4,9% 0,2 Cobertura de Cartera Problemática 142,9% 129,3% -13,7 ROE 12,1% 12,3% 0,2 ROA 1,8% 1,7% -0,1 Eficiencia 2/ 5,6% 5,4% -0,2 Liquidez 3/ 20,9% 17,5% -3,5 Intermediación 4/ 99,3% 106,6% 7,4 1/ Patrimonio Técnico Constituido / Activos y Contingentes ponderados por Riesgo 2/ Gastos de Operación / Total Activos 3/ Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo 4/ Cartera Bruta / Depósitos totales En cuanto al indicador de Eficiencia, este descendió ligeramente lo que demuestra que en promedio la administración destinó menos recursos de sus activos para cubrir gastos de operación, dado que mientras el Activo Promedio creció en 28,9%, los Gastos Operativos lo hicieron en una proporción menor (26,3%). La Liquidez por su parte, definida como la relación Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo, experimentó un decremento de 3,4 puntos porcentuales, al pasar de 20,9% a 17,5%, lo que indica que con los Fondos Disponibles contabilizados a marzo de 2012, el sistema de cooperativas disminuyó ligeramente su capacidad de respuesta para atender obligaciones de corto plazo; sin embargo dichos recursos habrían sido destinados a la cartera de créditos. El índice de Intermediación, entendido como la relación Cartera Bruta versus Obligaciones con el Público, pasó de 99,3% a 106,6% registrándose por lo tanto un aumento de 7,3 puntos porcentuales, situación que confirma que la totalidad de recursos de captaciones pasaron a formar parte de la cartera de créditos, e inclusive se están destinando fondos propios hacia créditos. 2.6 FUENTES Y USOS Entre marzo 2011 y marzo 2012, el flujo de recursos del Sistema de Cooperativas ascendió a 774,9 millones de dólares, de los cuales 571 millones ingresaron al sistema financiero a través del aumento de Obligaciones con el Público y 62 millones lo hicieron mediante obligaciones financieras, entre otros. De estos recursos, 721 millones fueron utilizados para aumentar la cartera de créditos como elemento más importante.

12 12 SISTEMA DE COOPERATIVAS FUENTE Y USOS Mar Mar 2012 (En millones de dólares) FUENTES 774,87 USOS 774,87 DISMINUCION DE ACTIVOS 30,27 AUMENTO DE ACTIVOS 774,85 13 INVERSIONES 30,25 11 FONDOS DISPONIBLES 9,47 17 BIENES REALIZABLES, ADJUD POR PAGO, DE ARRE 0,03 14 CARTERA DE CREDITOS 721,08 16 CUENTAS POR COBRAR 7,93 AUMENTO DE PASIVOS 654,94 18 PROPIEDADES Y EQUIPO 20,32 21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 571,04 19 OTROS ACTIVOS 16,06 23 OBLIGACIONES INMEDIATAS 0,14 25 CUENTAS POR PAGAR 20,19 DISMINUCION DE PASIVOS 0,02 26 OBLIGACIONES FINANCIERAS 62,03 29 OTROS PASIVOS 1,55 22 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0,00 27 VALORES EN CIRCULACION 0,02 AUMENTO DE PATRIMONIO 89,66 31 CAPITAL SOCIAL 32,34 DISMINUCION DE PATRIMONIO - 33 RESERVAS 40,89-34 OTROS APORTES PATRIMONIALES 1,66 35 SUPERAVIT POR VALUACIONES 7,61 36 RESULTADOS 7,17 FUENTE: Balances de las Entidades ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNEI-SE 3. CONCLUSIONES Los activos del Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito a marzo de 2012 llegaron a millones de dólares; 28,5% adicional a lo alcanzado en el mismo mes de Los Activos Productivos se ubicaron en millones de dólares, superiores en 700 millones (28,3%) a los millones del año anterior y ligeramente inferior en 0,4 puntos porcentuales en su participación dentro del total de activos. Entre los elementos más importantes que contribuyeron con este aumento estuvo la Cartera de créditos bruta con 753 millones, lo que equivale a un incremento de 38,9%. La Cartera Neta ascendió a millones de dólares, correspondiéndole un incremento de 721 millones (39,3%), en tanto que las provisiones pasaron de 97 millones a 129 millones, es decir fueron un 32,6% superiores a las de marzo de 2011, consecuentemente, la Cartera Bruta se ubicó en millones de dólares a marzo de 2012, obteniendo en términos absolutos un incremento de 753 millones. La conformación porcentual de la cartera bruta estuvo liderada por la cartera de consumo con 49,5% seguida por la de microempresa con el 39,3%; a continuación la cartera de vivienda con 8,5%, mientras que la de menor importancia fue la comercial (2,8%). En cuanto a la morosidad de la cartera, a marzo de 2012, se ubicó en 3,7%, posición ligeramente desfavorable respecto a la registrada un año atrás (3,5%). Las líneas de crédito presentaron su índice de morosidad en el siguiente orden: microempresa con 4,9%, comercial 3,7%, consumo 3,1% y la cartera de vivienda con 1,8%; estos valores, respecto a los registrados un año atrás determinan que la cartera comercial, consumo y microempresa aumentaron el indicador de morosidad, mientras que la mora de la cartera de vivienda disminuyó.

13 13 Los pasivos alcanzaron, a marzo de 2012, la cifra de millones de dólares, valor superior en 29,6% a los millones registrados un año atrás. El patrimonio sin liquidar del sistema cooperativo se ubicó en 474 millones de dólares, valor superior en 87 millones (22,5%) al alcanzado en marzo Dentro de su estructura, el Capital Social representó el 47,7% del total del Patrimonio pues tuvo un crecimiento de 32 millones, hasta ubicarse en 226 millones de dólares. Los resultados del sistema cooperativo, para marzo de 2012, alcanzaron la cifra de 14 millones de dólares que, comparados con los obtenidos durante 2011, representaron un incremento de 23,5%. La Solvencia tuvo un descenso de 1,8 puntos porcentuales, al pasar de 18,2% a 16,4%, debido básicamente a que los Activos Ponderados por Riesgo aumentaron en mayor proporción que el Patrimonio Técnico Constituido. El ROE aumentó 0,2 puntos porcentuales para ubicarse en 12,3%; el ROA disminuyó 0,1 puntos porcentuales alcanzando el 1,7%. El indicador de Eficiencia descendió ligeramente lo que demuestra que en promedio la administración destinó menos recursos de sus activos para cubrir gastos de operación, dado que mientras el Activo Promedio creció en 28,9%, los Gastos Operativos lo hicieron en una proporción menor (26,3%). La Liquidez por su parte, experimentó un decremento de 3,4 puntos porcentuales, al pasar de 20,9% a 17,5%, lo que indica que con los Fondos Disponibles contabilizados a marzo de 2012, el sistema de cooperativas disminuyó ligeramente su capacidad de respuesta para atender obligaciones de corto plazo, pero dichos recursos habrían sido destinados al incremento de la cartera de créditos. El índice de Intermediación, pasó de 99,3% a 106,6 registrándose por lo tanto un aumento de 7,3 puntos porcentuales, situación que confirma que la totalidad de recursos de captaciones pasan formar parte de la cartera de créditos, e inclusive se están destinando fondos propios hacia el crédito.