Proyecciones Económicas Visión de la Industria

Transcripción

1 Proyecciones Económicas Visión de la Industria Santiago 03, de noviembre de 2015

2 Escenario Internacional

3 Escenario internacional con crecimientos mixto (crecimiento real anual, %) Mundo Desarrollados Emergentes Chile Fuente: FMI y JP Morgan

4 nov.-11 ene.-12 mar.-12 may.-12 jul.-12 sep.-12 nov.-12 ene.-13 mar.-13 may.-13 jul.-13 sep.-13 nov.-13 ene.-14 mar.-14 may.-14 jul.-14 sep.-14 nov.-14 ene.-15 mar.-15 may.-15 jul.-15 sep.-15 Precio del Cobre ha caído considerablemente (Centavo de dólar por libra) Precio del Cobre Cobre: -24,9% Última cifras es el promedio hasta el 13 de octubre de Fuente: Banco Central de Chile y Reuters Economía Internacional

5 nov.-11 ene.-12 mar.-12 may.-12 jul.-12 sep.-12 nov.-12 ene.-13 mar.-13 may.-13 jul.-13 sep.-13 nov.-13 ene.-14 mar.-14 may.-14 jul.-14 sep.-14 nov.-14 ene.-15 mar.-15 may.-15 jul.-15 sep.-15 Precio del Petróleo: cae fuertemente (US$ por barril) Brent: -59% 60 WTI: -50% Precio Real del Petróleo WTI (**) (dólares por barril) Petróleo Brent (1) WTI(2), Spot Cushing (1):Precio entregado por Banco Central. (*): WTI: West Texas Intermediate. (**): Precio nominal deflactado por el IPM de EEUU Líneas punteadas corresponde a cifras promedio desde enero 2012 a agosto Ultima cifra promedio al 13 de octubre Fuente: Banco Central de Chile y Reuters. Economía Internacional

6 Panorama Externo para Chile (crecimiento real anual, %) (f) 2016 (f) China EEUU Zona Euro Japón Latam Mundo Desarrolladas Emergentes Precio de Principales commodities Cobre (US por libra) (1) % variación Petroleo (WTI) (US$ por barril) (1) % variación c/r año previo Commodities con energía (2) % variación c/r año previo Términos de Intercambio (1) % variación c/r año previo (f): Proyecciones del JP Morgan al 30 de octubre del (1): Proyecciones informadas en el IPoM de septiembre 2015 por el BCCh. (2): Indicador de precios de commodities, ponderado por las exportaciones del mundo con base 2005=100, incluye los precios de los commodities de energía y de los no energía. Fuente: FMI octubre de 2015, J.P Morgan 30 de octubre del 2015, BCCh.

7 Economía Chilena

8 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14 jul-14 oct-14 ene-15 abr-15 jul-15 IMACEC (crecimiento real anual, %) Variación anual Promedio Promedio Fuente: Banco Central de Chile y SOFOFA. Economía Chilena

9 ene-08 jun-08 nov-08 abr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dic-10 may-11 oct-11 mar-12 ago-12 ene-13 jun-13 nov-13 abr-14 sep-14 feb-15 jul-15 Confianza Empresarial (Índice de Difusión; Un valor sobre (bajo) 50 puntos indica optimismo (pesimismo)) Construcción Industria IMCE total (*) Un valor sobre (bajo) 50 puntos indica optimismo (pesimismo). Fuente: Icare/Universidad Adolfo Ibáñez., Economía Chilena

10 I-09 II-09 III-09 IV-09 I-10 II-10 III-10 IV-10 I-11 II-11 III-11 IV-11 I-12 II-12 III-12 IV-12 I-13 II-13 III-13 IV-13 I-14 II-14 III-14 IV-14 I-15 II-15 Inversión: Principal factor de desaceleración (% de Var. Real) Inversión Construcción Maq. Y Equipos Fuente: Banco Central de Chile. Economía Chilena

11 mar.-02 sep.-02 mar.-03 sep.-03 mar.-04 sep.-04 mar.-05 sep.-05 mar.-06 sep.-06 mar.-07 sep.-07 mar.-08 sep.-08 mar.-09 sep.-09 mar.-10 sep.-10 mar.-11 sep.-11 mar.-12 sep.-12 mar.-13 sep.-13 mar.-14 sep.-14 mar.-15 sep.-15 Confianza de los Consumidores cayendo (Índice de Difusión: Un valor sobre (bajo) 50 puntos indica optimismo (pesimismo) IPEC (*) Un valor sobre (bajo) 50 puntos indica optimismo (pesimismo). Fuente: Adimark. Economía Chilena

12 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14 jul-14 ene-15 jul-15 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14 jul-14 ene-15 jul-15 Y un consumo debilitado (%, crecimiento anual del promedio móvil trimestral) Masa salarial y ventas al comercio Consumo: Bienes durables Masa Salarial IVCM (eje der) Durables Fuente: Gerencia de Estudios SOFOFA con cifras del INE. Economía Chilena

13 Situación Industrial

14 Producción por Sectores Industriales (% de Var. Interanual Ene-septiembre 2015/2014) Productos Metálico, Maquinas y Equipos Textil, Prendas de Vestir, Cuero Celulosa, Papel e Imprentas -3.7 Minerales No Metálicos y Metálica Básica -2.6 Producción Física Total 0.6 Maderas y Muebles 0.7 Alimentos, Bebidas y Tabaco 2.4 Química, Petróleo, Caucho y Plástico 2.8 Fuente: Gerencia de Estudios de SOFOFA.

15 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 Producción por Sectores Industriales (variación interanual acumulada, incidencias por sectores, %) Productos Metálico, Maquinas y Equipos Minerales No Metálicos y Metálica Básica Química, Petróleo, Caucho y Plástico Celulosa, Papel e Imprentas Maderas y Muebles Textil, Prendas de Vestir, Cuero Alimentos, Bebidas y Tabaco Total Fuente: Gerencia de Estudios de SOFOFA.

16 Evolución Ventas Internas por Sector de Destino (% de Var. Interanual Ene-septiembre 2015/2014) Bienes Intermedios para la Agricultura -7.0 Bienes Intermedios para la Construcción Bienes de Consumo Durable Ventas Internas Bienes de Consumo Habitual Bienes Intermedios para la Industria 0.8 Bienes Intermedios para la Minería 4.4 Fuentes: Gerencia de Estudios de la SOFOFA. Bienes de Capital 6.6 Indicadores Industriales

17 ene-06 ago-06 mar-07 oct-07 may-08 dic-08 jul-09 feb-10 sep-10 abr-11 nov-11 jun-12 ene-13 ago-13 mar-14 oct-14 may-15 Como afecta el escenario internacional en Industria? (promedio móvil trimestral índice 100=promedio ) Terremoto en Chile Producción Industrial Chile Producción de Chile destinada a exportaciones Producción EEUU, ZE, Japón China (*) (eje der.) (*): Indicador compuesto por la Producción industrial de cada país ponderado por el porcentaje de exportaciones industriales a cada mercado. Fuentes: Gerencia de Estudios de la SOFOFA y Reuters. Indicadores Económicos

18 I-07 III-07 I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10 I-11 III-11 I-12 III-12 I-13 III-13 I-14 III-14 I-15 Evolución Exportaciones Industriales (Índice 2008=100) Cantidad Precio Terremoto 27F Fuente: Banco Central de Chile.

19 ene.-07 may.-07 sep.-07 ene.-08 may.-08 sep.-08 ene.-09 may.-09 sep.-09 ene.-10 may.-10 sep.-10 ene.-11 may.-11 sep.-11 ene.-12 may.-12 sep.-12 ene.-13 may.-13 sep.-13 ene.-14 may.-14 sep.-14 ene.-15 may.-15 Evolución Exportaciones Industriales (Millones de US$, acumulado 12 meses móvil) 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Alimentos Productos metálicos, maquinaria y equipos Forestal y muebles de madera Otros productos industriales Industria Productos químicos Celulosa, papel y otros Industria metálica básica Resto Indicadores Industriales

20 Exportaciones Industriales por Producto (Millones de US$, 2014) Salmón Celulosa Vino Maquinaria y equipos Madera aserrada y perfilada Oxido de molibdeno Material de transporte Abonos Carnes blancas Trucha Yodo Moluscos y crustáceos Alambre de cobre Manufacturas metálicas Fruta deshidratada Neumáticos Harina de pescado Tableros de fibra de madera 1,863 1,639 1,282 1,115 1, ,890 3,653 Total Exportaciones Industriales US$28,897 millones Fuente: Banco Central de Chile.

21 Exportaciones Industriales por Mercados de Destino (millones de US$) % 2014 % 2014/2013 Ene -Sep 2014 Ene-Sep 2015 % Ene- Sep 2015/14 EEUU 4,122 4, ,629 3, Japón 2,319 2, ,870 1, Unión Europea 3,924 3, ,001 2, China 2,216 2, ,728 1, Mercosur (1) 5,148 5, ,848 2, Brasil 1,835 1, ,545 1, Alianza del Pacífico (2) 3,538 3, ,989 1, Resto 5,780 6, , Total Industriales 27,045 28, ,513 14, (1): Incluye Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Bolivia. (2): Incluye México, Colombia y Perú. Fuente: Banco Central de Chile.

22 Exportaciones Industriales por Bloque Económico (Millones de US$, 2014) Asia 7,516 Mercosur* 5,119 Estados Unidos 4,794 Europa 4,783 Alianza del Pacífico Resto América Resto Mundo (*): Incluye Bolivia. Fuente: Banco Central de Chile ,110 3,579 Total Exportaciones Industriales US$28,897 millones

23 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 Creación de Empleo: nula creación de empleo en industria (Miles de personas) Minería Resto Privado Construcción Agro-silvícola Industria Comercio y RRHH Público Total Fuente: INE.

24 ene-10 may-10 sep-10 ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 ene-10 jun-10 nov-10 abr-11 sep-11 feb-12 jul-12 dic-12 may-13 oct-13 mar-14 ago-14 ene-15 jun-15 Empleo en la industria (miles de personas) 950 Empleo Industrial (nivel desestacionalizado) 150 Creación de empleo en industria (diferencia anual, miles de personas) Fuente: INE.

25 Perspectivas Industriales

26 ene.-11 jul.-11 ene.-12 jul.-12 ene.-13 jul.-13 ene.-14 jul.-14 ene.-15 jul.-15 ene./03 oct./03 jul./04 abr./05 ene./06 oct./06 jul./07 abr./08 ene./09 oct./09 jul./10 abr./11 ene./12 oct./12 jul./13 abr./14 ene./15 Tipo de cambio: factor positivo en la industria? Tipo de cambio Observado (pesos por dólar) Tipo de cambio Real (*) (índice promedio =100) TCR Industria (*) TCR total 82 21% (*): Tipo de cambio real de industria calculado con los precios externos IPEC y el IPP de industria. Fuente: Gerencia de Estudios Sofofa, Banco Central de Chile e INE. Economía Chilena

27 Crecimiento Socios Comerciales Industria (% de Crecimiento ponderado por participación Exportaciones Industriales) China Peru United States Japan Brazil Resto Bolivia Total (*): Los socios comerciales fueron obtenidos a partir de los 20 principales destinos de las exportaciones industriales del 2014, lo que corresponde al 81% del total exportado en el Fuente: SOFOFA con cifras del Fondo Monetario Internacional - World Economic Outlook Database, abril 2015

28 Proyecciones de crecimiento en el sector Industrial (crecimiento real anual, %) Alimentos, Bebidas y Tabaco Textil, Prendas de Vestir, Cuero Maderas y Muebles Celulosa, Papel e Imprentas Química, Petróleo, Caucho y Plástico Minerales No Metálicos y Metálica Básica Productos Metálico, Maquinas y Equipos Total Industria % - 2% Fuente: Elaboración Gerencia de Estudios SOFOFA.

29 Proyecciones Factores Negativos para el sector industrial Desaceleración de China, evolución de las economías Latam. En lo interno, alta incertidumbre, bajo desempeño de la inversión y moderación importante del consumo privado. Expectativas empresariales del sector en niveles pesimistas. Factores Positivos para el sector industrial Crecimiento para las economías desarrolladas más estable. Depreciación marginal del tipo de cambio real. Sector Industrial ,5% PIB Total 2015: 2,0% 2,5% Sector Industrial % y 2% PIB Total 2016: 1,5% 2,5%

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