Notas a los estados financieros consolidados. Notas a los estados financieros consolidados. Corporación Lindley S.A. y Subsidiaria

Transcripción

1 Notas a los estados financieros consolidados Corporación Lindley S.A. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2014 y de Identificación y actividad económica Identificación - Corporación Lindley S.A. (en adelante la Compañía o Lindley ) es una sociedad anónima peruana constituida en base a Fábrica de Aguas Gaseosas La Santa Rosa, una compañía constituida en el año 1910, y que luego, en noviembre de 1928 se transformaría en José R. Lindley e Hijos S.A.. Posteriormente con fecha 22 de febrero de 1960 se constituye Inmobiliaria Lintab S.A., la cual mediante un proceso reorganización societaria absorbió a José R. Lindley e Hijos S.A. y a otras compañías relacionadas. En abril de 1997 Inmobiliaria Lintab S.A. modificó su razón social a Corporación José R. Lindley S.A. hasta el 15 de junio de 2010, cambiando a partir de dicha fecha a la denominación actual. Los principales accionistas de la Compañía son miembros de la familia Lindley, que poseen el por ciento de las acciones representativas del capital emitido y Perú Beverage Limitada S.R.L., subsidiaria de The Coca-Cola Company, la cual posee el por ciento del capital emitido de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y de El domicilio legal de la Compañía es Jirón Cajamarca 371, Rímac, Lima, Perú. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 incluyen los estados financieros de Lindley y de sus subsidiarias, Embotelladora La Selva S.A. (en adelante ELSSA o la Subsidiaria ) en la que tiene el control y una participación en la estructura de capital del por ciento (en adelante denominado, el Grupo ). ELSSA es una sociedad anónima peruana que tiene negocios similares al de Lindley y fue constituida el 23 de junio de El 5 de marzo de 2014, se constituyó la subsidiaria Empresa Comercializadora de Bebidas S.A.C., en la cual Lindley cuenta con una participación del por ciento del capital social, desarrolla actividades desde 01 de noviembre del 2014 y se dedica a la comercialización de bebidas gaseosas. Los estados financieros consolidados del Grupo por el cuarto trimestre terminado al 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados y autorizados para su publicación por la Gerencia del Grupo el 02 de marzo del Los estados financieros consolidados de la Compañía por al 31 de diciembre de 2013 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas el 17 de marzo del Actividad económica - La actividad principal del Grupo es la elaboración, embotellamiento, distribución y venta de bebidas no alcohólicas y aguas gasificadas, y de pulpas y néctares de frutas utilizando a través de contratos de franquicia ciertas marcas de propiedad de empresas relacionadas al Grupo; tales como Corporación Inca Kola Perú S.R.L, Schweppes Holdings Limited y The Coca-Cola Company. Todos los contratos con dichas relacionadas, se espera sean renovados a su vencimiento. Al 31 de diciembre de 2014, el volumen de ventas alcanzado por la Compañía en los diversos mercados fue de 281 millones de cajas unitarias, 274 millones de cajas unitarias al 31 de diciembre de A través de su subsidiaria Embotelladora La Selva S.A., en la que cuenta con una participación del por ciento del capital emitido, la Compañía también desarrolla sus actividades en la Región Oriental del país. 1

2 2. Principios y prácticas contables Los estados financieros consolidados se preparan y presentan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), vigentes al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía, quien manifiesta expresamente que en la preparación de los estados financieros consolidados se ha observado el cumplimiento de las NIIF que le son aplicables. Asimismo, en la preparación de estos estados financieros consolidados se han seguido las mismas políticas y métodos contables descritos en el informe anual del año Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 han sido modificados para incorporar ciertas reclasificaciones para una mejor presentación. Juicios, estimados y supuestos contables significativos Varios de los importes incluidos en los estados financieros consolidados involucran el uso de un juicio y/o estimación. Estos juicios y estimaciones se basan en el mejor conocimiento de la Gerencia acerca de los hechos y circunstancias relevantes, tomando en consideración la experiencia previa, no obstante, los resultados obtenidos pueden diferir de los importes incluidos en los estados de resultados integrales. La información sobre dichos juicios y estimaciones está contenida en las políticas contables y/o las notas a los estados financieros. Las áreas clave se resumen aquí. Las principales estimaciones y juicios críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros consolidados incluyen: - Estimación de la vida útil de activos, con fines de depreciación y amortización. - Estimación por desvalorización de inventarios. - Depreciación de propiedades planta y equipo y propiedades de inversión. - Amortización de activos intangibles. - Estimación para deterioro de activos no financieros. - Impuesto a las ganancias. - Contingencias. - Valor razonable de los instrumentos financieros. Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los resultados del año en que ocurre. 3. Transacciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2014, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares estadounidenses fueron de S/ para la compra y S/ para la venta (S/ para la compra y S/ para la venta al 31 de diciembre de 2013, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Grupo tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera: US$ (000) US$ (000) Activos Efectivo y equivalentes de efectivo 4, ,337 Otros activos financieros 1,094 8,155 Cuentas por cobrar comerciales, neto Cuentas por cobrar a relacionadas 46,023 20,681 Otras cuentas por cobrar, neto 28,001 22,105 80, ,182 2

3 Pasivos Cuentas por pagar comerciales 137, ,246 Cuentas por pagar a relacionadas 48,198 5,970 Otros pasivos financieros 6,127 5,095 Obligaciones financieras 600, , , ,606 Porción cubierta con forwards de tipo de cambio (100,000) (100,000) Posición pasiva neta 612, ,424 El Grupo utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición al riesgo de una parte de su posición pasiva en moneda extranjera. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Grupo ha registrado una pérdida por diferencia en cambio de aproximadamente y respectivamente, la cual se presenta dentro del rubro Ingresos financieros y Gastos financieros, del estado consolidado de resultados. 4. Efectivo y equivalentes al efectivo Cuentas corrientes 97,423 48,078 Depósitos a plazo - 212,854 Caja 1,745 85,730 99, , Otros Activos Financieros Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 se presenta la composición del rubro: Instrumentos de renta fija 3,300 27,873 Depósitos a plazo - 12,995 3,300 40, Cuentas por cobrar comerciales, neto Corriente Facturas por cobrar 214, ,886 Letras por cobrar 19,920 28,908 Otros documentos 2,150 2, , ,935 Menos : Estimación para cuentas de cobranza dudosa (19,665) (19,091) 217, ,844 No corriente Letras por cobrar 29,570 34, , ,955 3

4 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 respectivamente, la antigüedad del saldo de cuentas por cobrar comerciales es como sigue: No Vencido 133, ,011 Vencidos Hasta 1 mes 44,998 75,801 De 1 a 2 meses 18,203 4,054 De 2 a 4 meses 19,323 4,285 Más de 4 meses 31,081 15, , ,955 (c) El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se resume como sigue: Saldo al 1 de enero 19,091 18,439 Adiciones cargadas a los resultados del periodo Menos: recuperaciones y castigo de cuentas y otros (274) (342) Saldo al 31 de diciembre 19,665 19, Otras cuentas por cobrar y otros activos financieros, neto -dic-2014 Instrumentos financieros 67,417 43,785 Reclamos varios y otros 47,707 57,153 Reclamos por devolución de impuestos 24,168 19,892 Préstamos por cobrar al personal 15,512 3,667 Anticipos a proveedores 10,684 18,861 Retenciones judiciales y reclamos a municipalidades 10,597 2,556 y otros 5,906 4, , ,541 Menos: Estimación para cuentas de cobranza dudosa (14,730) (15,177) 167, ,364 Por vencimiento : Porción corriente 94,769 83,793 Porción no corriente 72,492 51,571 Total 167, ,364 4

5 El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se resume como sigue: Saldo al 1 de enero 15,177 15,179 Adiciones 505 Reclasificación (952) (2) Saldo al 31 de diciembre 14,730 15, Existencias, neto Mercaderías 1,956 2,936 Productos terminados 63,553 56,244 Productos en proceso 3,811 3,319 Materias primas y auxiliares 82, ,727 Envases y embalajes 40,038 61,628 Repuestos y suministros diversos 71,035 59,677 Existencias por recibir 5,733 4, , ,104 Menos - Estimación para desvalorización de existencias (c) (20,579) (6,574) 248, ,530 El movimiento de la estimación para desvalorización de existencias por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se resume como sigue: Saldo al 1 de enero 6,574 5,414 Adiciones cargadas a resultados del año 16,185 2,521 Recuperaciones y castigos (2,180) (1,361) Saldo al 31 de diciembre 20,579 6,574 5

6 9. Inmuebles, maquinaria y equipo, neto A continuación se presenta la composición y el movimiento del rubro: Edificios y Equipo de otras Maquinaria y Muebles Unidades de computo y Trabajos en Unidades Terrenos construcciones equipo y enseres transporte diversos curso por recibir Total Costo Saldo al 1 de enero 174, , ,662 37,190 31, , ,464 19,919 2,592,642 Adiciones 176,707 7,474 18,534 4,883 3, , ,919 8, ,369 Ventas/retiros (28,539 ) (24,198 ) 2,998 (357 ) (829 ) (82,006 ) 12,582 (120,349 ) Transferencias 45,121 1,473 15, ,813 37,127 (78,926 ) (24,340 ) (1,093 ) Reclasificación Al 31 de diciembre del , , ,280 42,269 37, , ,039 3,614 3,129,569 Depreciación acumulada Saldo al 1 de enero 62, ,001 22,661 14, , ,403 Adiciones 9,591 38,685 2,482 3,347 85, ,253 Ventas/retiros (2,090 ) (1,147 ) (340 ) (639 ) (64,235 ) (68,451 ) Transferencias Al 31 de diciembre del , ,539 24,803 16, ,305 1,039,205 Provisión para deterioro en el valor de los activos fijos Saldo al 1 de enero 1,500 6,500 6,000 14,000 Adiciones (61 ) (61 ) Retiros y otros ajustes (3,500 ) (3,500 ) Transferencias Al 31 de diciembre del ,500 6,500 2,500 (61 ) 10,439 Valor neto 367, , ,241 17,466 20, , ,039 3,675 2,079,925 6

7 (c) Como parte del programa de inversiones e infraestructura el Grupo ha efectuado importantes adquisiciones y proyectos de mejoras en sus plantas, en respuesta a su necesidad de ampliación de capacidad de producción, las cuales comprenden principalmente la construcción de la planta de Pucusana y de mega-centros de distribución y el acondicionamiento y remodelación de las plantas Callao, Trujillo y Huacho; asimismo el Grupo efectúa compras significativas de botellas de vidrio y plástico retornable para la mayor circulación de los productos que elabora, como resultado de la mayor demanda del mercado, y equipos de frío como parte de su plan de expansión y mayor presencia en los puntos de venta. Estas inversiones fueron financiadas principalmente a través de operaciones de arrendamiento financieros suscritos con los bancos locales y los fondos obtenidos de la emisión de bonos internacionales. La depreciación al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ha sido distribuida como sigue: Costo de producción 80,677 74,599 Gasto de ventas 47,050 39,835 Gasto de administración 5,633 3,664 Otros neto 6,485 6, , ,755 Por rubro 31-dic dic-13 Propiedades de inversión Propiedades, planta y equipo 139, , , ,755 (d) El Grupo, en base a los resultados de sus proyecciones financieras de utilidades y flujos de caja descontados, ha efectuado una evaluación de los indicios de desvalorización de algunos de sus activos que conforman este rubro, y considera que la provisión para deterioro de activos fijos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 es suficiente y no se requiere registrar una provisión adicional a la registrada a esa fecha. El valor presente de las proyecciones financieras ha sido calculado usando una tasa de descuento anual que refleja la evolución del valor del dinero en el tiempo en el mercado. (e) Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía mantiene seguros sobre sus principales activos. En opinión de la Gerencia, la cobertura de dichos seguros es consistente con la práctica internacional en la industria y cubren el riesgo de eventuales pérdidas por siniestros considerando el tipo de activos que posee el Grupo. 7

8 10. Otras cuentas por pagar y Otras Provisiones Corriente Sueldos, salarios y otros beneficios al personal 14,138 7,991 Cuentas por pagar AFP y otros 1,645 3,066 Vacaciones por Pagar 17,240 11,226 Participación del directorio 3,961 3,963 Tributos 62,874 31,235 Depósitos recibidos por envases y otros Intereses por pagar 15,133 14, ,991 72,122 Corriente Procesos legales 23,138 27,563 Otras provisiones 11,428 4,874 34,566 32,437 Representan el monto estimado de obligación que tiene el Grupo con terceros por diversos procesos legales. 11. Otros Pasivos Financieros Corriente No corriente S(000) Bonos Corporativos Internacionales - - 1,733,620 1,621,680 Instrumentos financieros 50,033 23,705-3,554 Contrato de arrendamiento financiero 16,798 27,568 9,926 20,744 Otros ,840 51,282 1,743,546 1,645,978 8

9 Información de los arrendamientos financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013: Valor presente Valor presente Pagos de los pagos de Pagos de los pagos de mínimos arrendamientos mínimos arrendamientos S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) En un año 17,777 13,051 29,705 21,809 Entre un año a mas años 10,616 7,794 21,653 15,898 Total pagos a efectuar 28,393 20,845 51,358 37,707 Menos intereses por pagar (1,671) - (3,048) - Total 26,722 20,845 48,310 37, Activos (Pasivos) por Impuestos Diferidos A continuación se presenta la composición del rubro según las partidas que lo generaron: Activo diferido Provisiones diversas Instrumentos financieros derivados Al 31 de Ingreso Patrimonio Al 31 de diciembre (gasto) diciembre del 2013 del ,898 11,067-41,965 3,981-3,098 7,079 34,879 11,067 3,098 49,044 Pasivo diferido Revaluación voluntaria de activos fijos y diferencias de tasas (103,857) 39,597 - (64,260) (103,857) (64,260) 39,597 - Activo (pasivo) diferido, neto (68,978) 50,664 3,098 (15,216) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado de resultados por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se compone de la siguiente manera: Corriente (28,047) (351) Diferido 50,664 (29,640) 22,617 (29,991) 9

10 13. Patrimonio neto Capital emitido - El capital social suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 está representado por 580,981,459 acciones comunes, íntegramente suscritas y pagadas, de un valor nominal de S/.1.00 cada una, de las cuales 223,774,704 son de Serie A, 329,870,528 son de la serie B y 27,336,227 son de la Serie C. Acciones de inversión - Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las acciones de inversión inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (en adelante BVL ) están representadas por ,514 acciones respectivamente, las cuales son negociables. Su cotización en la BVL al 31 de diciembre de 2014 es de S/.2.75 por acción (S/.2.70 al 31 de diciembre de 2013). De acuerdo a Ley, las acciones de inversión son emitidas a nombre de cada titular, pudiendo ser redimidas de común acuerdo con el Grupo. Tienen cierta preferencia en el pago de dividendos, y no tienen acceso al Directorio ni a las Juntas Generales de Accionistas. Los tenedores de acciones de inversión tienen el derecho de efectuar aportes para incrementar la cuenta acciones de inversión, sólo con el objeto de mantener su proporcionalidad con el capital emitido, en los casos de aumentos de éste por nuevos aportes; y en caso de aumentos por suscripción pública, los titulares tienen primera opción para suscribir no menos del diez por ciento de tales aumentos. (c) Otras Reservas de Capital - La Ley General de Sociedades establece que no menos del 10 por ciento de las utilidades netas de la Compañía debe ser transferida a una reserva legal, hasta que ésta alcance la quinta parte del capital pagado. La reserva legal puede compensar pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. 14. Ventas netas Ventas Brutas 2,642,901 2,519,665 (-) Descuentos (414,078) (403,653) 2,228,823 2,116,012 Las ventas al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en cajas unitarias fue de 281 millones y 274 millones respectivamente. 10

11 15. Otros, neto Ingresos Venta de botellas y cajas 10,804 35,812 Enajenación de inmuebles, maquinaria y equipo 144,570 48,668 Otros ingresos 41,744 54, , ,684 Gastos Costo de Venta de botellas y cajas 7,858 34,643 Costo neto de enajenación inmuebles, maquinaria y equipo 106,271 23,173 Otros gastos 118, , , ,886 Neto (35,110) (30,202) 16. Ingresos y gastos financieros Ingresos Financieros Intereses por depósitos bancarios y otros 2,572 11,105 Ganancia por diferencia de cambio 60,760 94,923 63, ,028 Gastos Financieros Intereses y gastos de obligaciones a largo plazo y otros 90,639 98,797 Pérdida por diferencia de cambio 164, , , ,396 Gastos financieros, neto (191,640) (202,368) Cambios en el valor razonable de instrumentos financieros derivados - (4,812) - (4,812) 11

12 17. Transacciones y saldos con partes relacionadas Los saldos por cobrar y por pagar a empresas relacionadas, se resumen como sigue: Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar comerciales Coca Coca Servicios del Perú S.A Otras cuentas por cobrar Coca Coca Servicios del Perú S.A. 27,987 18,475 Corporación Inca Kola Perú S.R.L ,886 Gre Colonial SAC 26,221 26,221 Gre Trujillo SAC - 20,150 Gre Ves SAC 104,615 - Great Real Estate SAC Otras menores 2, , ,933 Total 161, ,996 Cuentas por pagar Corriente Coca Cola Chile S.A. 56,041 34,069 Coca Coca Servicios del Perú S.A. (c) 13,981 1,029 Corporación Inca Kola Perú S.R.L. (c) 24, Gre Huachipa S.A.C. (c) 7,566 - Otras menores ,695 36,559 No corriente Gre Huachipa S.A.C. 77,410 - Total 180,105 36,559 Corresponde al apoyo brindado por Coca Cola Servicios del Perú S.A. y Corporación Inca Kola Perú S.R.L. mediante convenios de cooperación para las actividades de promoción y marketing que desarrolla la Compañía a fin de incrementar la participación en el mercado de las marcas que dichas relacionadas representan y que incluyen principalmente compra de envases, exhibidoras y campañas de publicidad. (c ) Corresponde a la compra de bases y concentrados utilizados en la elaboración de las bebidas que comercializa la Compañía de las distintas marcas que dichas relacionadas representan. 18. Utilidad por acción Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre 2013 no han ocurrido movimientos patrimoniales en las cuentas de capital y de las acciones de inversión, por lo que el número de acciones comunes y de inversión en circulación y su promedio ponderado al cierre de ambos años es como sigue: 12

13 Acciones comunes 580,981,459 Acciones de inversión 71,965,514 Total 652,946,973 El cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se presenta a continuación: Al 31 de diciembre del 2014 Utilidad (numerador) Acciones en miles (denominador) Utilidad por acción Utilidad por acción básica y diluida de las acciones coumunes de inversión 3, , Al 31 de diciembre del 2013 Utilidad por acción básica y diluida de las acciones coumunes de inversión (72,396) 652,947 (0.111) 19. Instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Grupo mantenía los siguientes instrumentos financieros derivados por su valor razonable: S/.(000) S/.(000) Activos medidos al valor razonable: Cross currency swaps 55,388 30,272 Forwards en moneda extranjera 6,603 1,348 61,991 31,620 Pasivos medidos al valor razonable: - OTC Swaps de azúcar 36,800 10,167 - Forwards en moneda extranjera Futuros de azúcar - 4,138 36,800 14, Compromisos En años anteriores, el Grupo firmó acuerdos privados con plazo determinado con bancos locales para garantizar obligaciones de ciertos clientes relacionadas a la adquisición de camiones para la distribución de sus productos. Estas garantías se convertirían en obligaciones para el Grupo en el caso de que estos clientes no pagaran sus obligaciones al banco. En ese caso, de acuerdo a lo indicado por dichos acuerdos se transferiría al Grupo todos los derechos y obligaciones pendientes relacionados a dichos acuerdos de arrendamiento financiero firmados entre los clientes y los bancos. 13