IPE INSTITUTO PERUANO DE ECONOMÍA

Transcripción

1 La tributación minera en el Perú: contribución, carga tributaria y fundamentos conceptuales Lima, 03 de Octubre de

2 El sector minero es el principal contribuyente en cuanto a impuestos y contribuciones sobre la renta y uno de los principales en cuanto a la recaudación fiscal total 2

3 La minería es el sector que más contribuye en impuestos a la renta y contribuciones y cerca de la mitad de esta recaudación se debe a la nueva producción minera generada en la última década Participación de la Minería en la Recaudación de Impuestos y Cargas a la Renta *, (porcentaje del total) 60% 50% 43% 49% Participación de la Nueva Producción Minera en la Recaudación Minera Total* (porcentaje del total) 6000% 5000% Nueva producción minera Antigua producción minera 40% 39% 4000% % 28% 27% 3000% % 10% 14% 12% 14% 11% 12% 15% 20% 2000% 1000% % *Incluye impuestos a la renta de tercera categoría, otros impuestos a la renta, las regalías y el aporte voluntario. Fuente: SUNAT. Elaboración propia % *Incluye impuestos a la renta de tercera categoría, otros impuestos a la renta, las regalías y el aporte voluntario. Fuente: SUNAT. Elaboración propia

4 En montos absolutos la minería ha aportado más de S/. 41,000 millones entre 1998 y 2009, sólo en impuestos a la renta, regalías y contribuciones Recaudación minera por impuestos a la renta, regalías mineras y aporte voluntario en monto total y como porcentaje del PBI, (en millones de S/. del 2009 y % del PBI) 12,000 % del PBI (eje derecho) IR, regalías, aporte voluntario y otras rentas , ,000 6, , , Fuente: SUNAT 4

5 La minería paga además otros impuestos que entre 1998 y 2009 llevan la recaudación minera total a más de S/. 52,000 millones Distribución de la carga tributaria de la minería ( ) (porcentaje del total) Distribución de la carga tributaria de la minería ( ) (porcentaje del total) Aranceles 29% Otros 2% ISC 9% Aranceles 9% ISC 22% Impuesto a la renta* 40% Otros 4% IES 5% Impuesto a la renta* 80% *Incluye impuestos a otras rentas, las regalías y el aporte voluntario. Fuente: SUNAT 5 *Incluye impuestos a otras rentas, las regalías y el aporte voluntario. Fuente: SUNAT

6 Se puede ilustrar la importancia del aporte fiscal minero con un ejercicio sencillo que compara un año de contribuciones mineras con el presupuesto de los principales programas sociales 44.7 Número de veces que se pueden financiar programas sociales con la recaudación de las empresas mineras*, 2009 (en número de veces) PRONAMA** Vaso de Leche Seguro Integral de Salud Programa Integral Nutricional *Se considera la recaudación interna del año 2009 de las empresas del sector minero, incluyendo regalías y aporte voluntario entre el presupuesto institucional modificado para el 2009 de los programas sociales. **Programa Nacional de Movilización por la Alfabetización *** Corresponde a la suma de los presupuestos de los 7 programas sociales mostrados en el gráfico. Fuente: SUNAT MEF SIAF Elaboración propia 6 Electrificación Rural Juntos Agua para todos Programas sociales seleccionados***

7 La minería no sólo contribuye mucho sino que contribuye proporcionalmente más que el conjunto de los demás sectores Tributos internos* según sector ( ) (porcentaje del total) PBI según sector ( ) (porcentaje del PBI total) Manufactura primaria 8.6% Manufactura no primaria 15.9% Comercio 12.3% Construcción 3.4% Pesca 0.6% Agropecuario 0.9% Minería 12.5% Otros Servicios 36.4% Hidrocarburos 9.3% Comercio 14.3% Manufactura primaria 2.3% Manufactura no primaria 13.4% Construcción 6.4% Pesca 0.8% Agropecuario 6.8% Minería 7.7% Hidrocarburos 1.3% Otros Servicios 47.1% *Incluye regalías y aporte voluntario Fuente: SUNAT 7 Fuente: INEI

8 La carga tributaria total de la minería es 1.7 veces la del conjunto de los demás sectores Tributos internos: Ratio de carga tributaria del sector minero y del resto de la economía ( ) Minería veces Resto 0.95 Fuente: SUNAT, INEI Elaboración propia 8

9 La carga tributaria de la minería es mucho mayor aún cuando se consideran sólo los impuestos a la renta Impuestos a la renta según sector ( ) (porcentaje del total) Impuestos a la renta: Ratio de carga tributaria según sector ( ) Agropecuario 0.08 Manuf. primaria 1.9% Manuf. no primaria 12.6% Agropecuario 0.6% Comercio 13.3% Minería 31.6% Construcción Otros Servicios Pesca Manufactura primaria Construcción 3.0% Otros Servicios 31.0% Hidrocarburos 5.5% Pesca 0.6% Comercio Manufactura no primaria Hidrocarburos Minería 4.21 Fuente: SUNAT 9 Fuente: SUNAT, INEI Elaboración propia

10 Las carga sobre la renta del sector minero es 5.5 veces la carga del resto de la economía Impuestos a la renta: Ratio de carga tributaria del sector minero y del resto de la economía ( ) Minería veces Resto 0.74 Fuente: SUNAT, INEI Elaboración propia 10

11 El régimen tributario minero peruano es más oneroso que el de nuestros principales competidores por inversión minera internacional 11

12 El atractivo para la inversión minera de las políticas públicas coloca al Perú en el puesto 39 de 72 países Índice de Potencial de Política (países seleccionados, en puestos) Québec* N. Brunswick* Finlandia Alberta* *Canadá / **EE.UU. / ***Australia Fuente: Instituto Fraser (2010) Nevada** Saskatchewan* Chile Nfld./Labrador* Manitoba* Australia Sur*** Botswana México Namibia Perú Brasil China Rusia Colombia Zambia Argentina Sudáfrica Indonesia Bolivia 12

13 Pero su potencial geológico (si las políticas fueran todas las mejores) es mucho mejor Índice de mejores prácticas de políticas (países seleccionados, en puestos) Congo Alaska** Québec* *Canadá / **EE.UU. / ***Australia Fuente: Instituto Fraser (2010) Nevada** Chile Australia Sur*** Terr.Noroeste* Yukon* Perú Queensland*** Ontario* México Brasil Indonesia Argentina Botswana Colombia Namibia Rusia Zambia China Sudáfrica Bolivia 13

14 Las políticas peruanas limitan nuestro potencial minero y el régimen tributario minero es parte del problema Percepción del régimen tributario (porcentaje del total de encuestados que sostienen que incentiva la inversión) Botswana Alaska Nova Scotia Alberta Chile Finlandia Fuente: Instituto Fraser (2011) Arizona Wyoming Quebec Yukon Noruega Ghana México Colombia Perú British Columbia Brasil Rumania Vietnam Indonesia Zambia Nueva Zelanda Bulgaria Kirguistán Filipinas Sudáfrica Tanzania Rep. Dem. Congo India Ecuador Rusia 14

15 Se debe considerar que la importancia relativa de la minería varía mucho entre los diferentes países Exportaciones mineras y totales, 2009 (en US$ millones y como % del total) Perú Chile Colombia Brasil Sudáfrica* Canadá Australia Exportaciones mineras Exportaciones totales Exportaciones mineras como % del total 16,361 30,461 26,885 53, ,518 16,191 26,268 57,499 60,625 32, ,980 86, , , * La información de exportaciones es para el año 2008 y se usó el TC que publica la CIA 15

16 La carga sobre la renta minera en el Perú es mayor que en la mayoría de nuestros principales competidores por la inversión minera global Tasa de la carga efectiva al inversionista para cobre y metales no ferrosos Escenario de impuesto a los dividendos para no residentes* País Tasa efectiva (Utilidad operativa = % de ventas) 10% 20% 30% 40% 50% 60% Perú 57.3% 48.2% 45.1% 43.6% 42.7% 42.1% Argentina 119.5% 77.3% 63.2% 56.1% 51.9% 49.1% Brasil 53.8% 43.9% 40.6% 39.0% 38.0% 37.3% Chile 38.3% 38.3% 38.3% 38.5% 39.3% 40.4% Colombia 66.5% 49.8% 44.2% 41.4% 39.7% 38.6% México 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% Estados Unidos (Arizona) 1/ 48.6% 48.6% 48.6% 48.6% 48.6% 48.6% Sudáfrica 80.6% 57.9% 50.3% 46.5% 44.3% 42.8% Australia 1/ 58.4% 49.4% 46.5% 45.0% 44.1% 43.5% Canada (Ontario) 1/ 47.2% 47.2% 47.2% 47.2% 47.2% 47.2% *Se han sombreado las tasas que son menores al Perú para cada uno de los seis escenarios. Cabe resaltar que se consideran los recientes cambios en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el escenario base se asume una tasa de dividendos de 15% pagada por no residentes. Cabe destacar que las más grandes empresas mineras son residentes en estos países (como BHP Billiton en Australia) y por ello tienen una menor carga tributaria. 16

17 y es bastante mayor que la de todos si se considera el país de domicilio de las principales empresas mineras Tasa de la carga efectiva al inversionista para cobre y metales no ferrosos Escenario de impuesto a los dividendos para residentes* País Tasa efectiva (Utilidad operativa = % de ventas) 10% 20% 30% 40% 50% 60% Perú 57.3% 48.2% 45.1% 43.6% 42.7% 42.1% Argentina 119.5% 77.3% 63.2% 56.1% 51.9% 49.1% Brasil 53.8% 43.9% 40.6% 39.0% 38.0% 37.3% Chile 38.3% 38.3% 38.3% 38.5% 39.3% 40.4% Colombia 66.5% 49.8% 44.2% 41.4% 39.7% 38.6% México 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% Estados Unidos (Arizona) 1/ 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% Sudáfrica 80.6% 57.9% 50.3% 46.5% 44.3% 42.8% Australia 1/ 51.0% 40.5% 37.0% 35.3% 34.2% 33.5% Canada (Ontario) 1/ 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% *Se han sombreado las tasas que son menores al Perú para cada uno de los seis escenarios. Cabe resaltar que se consideran los recientes cambios en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el escenario para residentes se asume una tasa de dividendos de 0% para Australia y Canadá. Para EEUU se asume el impuesto a los dividendos mínimos de 0% que aplica a ciertos tipos de inversionistas. 17

18 Factores que deben condicionar la política tributaria minera en el Perú El Perú tiene un gran potencial minero y el objetivo de las políticas públicas debe ser poner en valor sus recursos. Las cargas sobre la renta minera son un factor clave en la competencia por las inversiones mineras globales. Las decisiones respecto a tributación minera se deben tomar considerando el largo plazo en el que opera la actividad minera y no la coyuntura. Se debe evaluar los resultados y riesgos de la actividad minera incluyendo todas sus fases (desde prospección y exploración hasta operación). Se debe distribuir adecuadamente el riesgo total de la inversión minera entre el Estado y las empresas mineras. 18

19 Recomendaciones del estudio del para mejorar la política tributaria minera en el Perú Cambiar las regalías de manera que sean aplicadas sobre algún concepto de rentabilidad en lugar de sobre las ventas. Establecer tasas de regalías crecientes en función de la rentabilidad de la mina o empresa. Fortalecer las instituciones públicas para que cumplan efectivamente sus funciones, incluyendo la revisión constante y mejora de la normatividad y el cumplimiento de la misma. Fortalecer la capacidad de gestión de los recursos fiscales y de los generados por la minería en particular. Estudiar la tributación internacional para entender su relación con la tributación nacional y el efecto de ambas sobre la carga tributaria de los inversionistas mineros. 19

20 Los cambios recientes en la legislación, afectan tanto a las empresas con convenio de estabilidad tributaria como sin convenio Comparación de cargas a la minería Sin convenios de estabilidad Antes Aporte Voluntario 1.25% sobre utilidad neta Regalías 3% sobre ventas Ahora Regalías Entre 1% y 12% sobre utilidad operativa Impuesto Especial Entre 2% y 8.4% sobre utilidad operativa Con convenios de estabilidad Antes Aporte Voluntario 3.75% sobre utilidad neta Ahora Gravamen Entre 4% y 13.12% sobre utilidad operativa 20

21 Con los cambios en el esquema tributario, a pesar que la carga efectiva se ha reducido, esta sigue siendo mayor respecto a otros países para no residentes Tasa de la carga efectiva al inversionista para cobre y metales no ferrosos Escenario actual de impuesto a los dividendos para no residentes* País Tasa efectiva (Utilidad operativa = % de ventas) 10% 20% 30% 40% 50% 60% Perú 44.4% 41.3% 41.3% 42.0% 42.7% 43.3% Argentina 119.5% 77.3% 63.2% 56.1% 51.9% 49.1% Brasil 53.8% 43.9% 40.6% 39.0% 38.0% 37.3% Chile 38.3% 38.3% 38.3% 38.5% 39.3% 40.4% Colombia 66.5% 49.8% 44.2% 41.4% 39.7% 38.6% México 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% Estados Unidos (Arizona) 1/ 48.6% 48.6% 48.6% 48.6% 48.6% 48.6% Sudáfrica 80.6% 57.9% 50.3% 46.5% 44.3% 42.8% Australia 1/ 58.4% 49.4% 46.5% 45.0% 44.1% 43.5% Canada (Ontario) 1/ 47.2% 47.2% 47.2% 47.2% 47.2% 47.2% *Se han sombreado las tasas que son menores al Perú para cada uno de los seis escenarios. Cabe resaltar que se consideran los recientes cambios en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el escenario base se asume una tasa de dividendos de 15% pagada por no residentes. Cabe destacar que las más grandes empresas mineras son residentes en estos países (como BHP Billiton en Australia) y por ello tienen una menor carga tributaria. 21

22 y en mayor medida para los residentes Tasa de la carga efectiva al inversionista para cobre y metales no ferrosos Escenario actual de impuesto a los dividendos para residentes* País Tasa efectiva (Utilidad operativa = % de ventas) 10% 20% 30% 40% 50% 60% Perú 44.4% 41.3% 41.3% 42.0% 42.7% 43.3% Argentina 119.5% 77.3% 63.2% 56.1% 51.9% 49.1% Brasil 53.8% 43.9% 40.6% 39.0% 38.0% 37.3% Chile 38.3% 38.3% 38.3% 38.5% 39.3% 40.4% Colombia 66.5% 49.8% 44.2% 41.4% 39.7% 38.6% México 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% Estados Unidos (Arizona) 1/ 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% Sudáfrica 80.6% 57.9% 50.3% 46.5% 44.3% 42.8% Australia 1/ 51.0% 40.5% 37.0% 35.3% 34.2% 33.5% Canada (Ontario) 1/ 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% *Se han sombreado las tasas que son menores al Perú para cada uno de los seis escenarios. Cabe resaltar que se consideran los recientes cambios en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el escenario para residentes se asume una tasa de dividendos de 0% para Australia y Canadá. Para EEUU se asume el impuesto a los dividendos mínimos de 0% que aplica a ciertos tipos de inversionistas. 22

23 Con los cambios en la legislación, la carga efectiva crece con la rentabilidad de la minería para las empresas sin convenios de estabilidad Tasa de la carga efectiva al inversionista Escenario para empresas sin convenios de estabilidad tributaria Antes Ahora Carga efectiva = % de la renta Utilidad antes de impuestos = % de las ventas Fuente: Normas Legales, 23

24 así como para las empresas con convenios de estabilidad Tasa de la carga efectiva al inversionista Escenario para empresas con convenios de estabilidad tributaria Carga efectiva = % de la renta Antes 43.7 Ahora Utilidad antes de impuestos = % de las ventas Fuente: Normas Legales, 24

25 Dados estos cambios, la carga efectiva en el Perú se mantiene mayor a la de Chile, pero resulta más eficiente Perú y Chile: Tasa de la carga efectiva al inversionista Escenario para empresas sin convenios de estabilidad tributaria Carga efectiva = % de la renta Perú Chile Utilidad antes de impuestos = % de las ventas Fuente: Normas Legales, 25

26 El nuevo régimen es superior al anterior El régimen anterior desincentivaba la inversión minera y además recaudaba menos de lo que podría al imponer una menor carga fiscal sobre las empresas conforme la rentabilidad de las mismas aumenta. Imponer altas cargas fiscales a los proyectos que no son muy rentables lleva a que muchos no se lleven a cabo. Por otro lado, si la carga fiscal es mayor cuando los proyectos son muy rentables, esta carga mayor -dentro de límites razonables- usualmente no interferirá con el desarrollo de dichos proyectos. Con este nuevo régimen se espera recaudar mayores ingresos para el fisco y a la vez lograr un régimen más atractivo para las inversiones mineras porque distribuye mejor el riesgo. 26

27 La inversión minera contribuye significativamente al bienestar nacional y cualquier disminución en las grandes inversiones previstas tendría fuertes costos 27

28 Se estima que cada 1 sol de inversión minera incrementa el bienestar nacional en 58 centavos a lo largo de 10 años, considerando sólo ele efecto de sus aportes fiscales Equivalencia de un sol de inversión en minería en los impuestos y en el bienestar nacional 1.00 Efectos sobre el bienestar del país de una reducción de 10% en la inversión minera Inversión minera Impuesto pagado por la minería Aumento en el bienestar nacional en 10 años Reducción en inversión minera (US$ mil mill.) Caída en ingresos tributarios (US$ Mil mill.) Nº veces Programa Juntos 2009 Fuente: SUNAT, 28 Fuente: SUNAT, MEF,

29 Las inversiones previstas en las regiones más pobres aumentarían el bienestar de sus habitantes Incremento anual por diez años del bienestar generado por la inversión minera regional, por cada persona pobre, por cada pobre extremo o por cada niño con desnutrición crónica* (en US$) Departamento Pobres** Pobres extremos*** Niños con desnutrición crónica** Áncash ,832 Apurímac 1,613 3, ,671 Arequipa 1,228 6, ,920 Cajamarca 576 1,404 63,981 Cusco ,190 Huancavelica ,649 Ica 1,014 23, ,347 Junín ,891 La Libertad ,273 Lambayeque 193 1,264 30,729 Lima ,936 Moquegua 11,297 28,610 3,088,307 Piura ,709 Puno ,316 Tacna 435 3, ,804 *Se considera que el aumento del bienestar afecta o a todos los pobres, o a todos los pobres extremos o a todos los niños con desnutrición crónica de cada región. ** Información para el año 2009 *** Información para el año Fuente: INEI, MINEM

30 La tributación minera en el Perú: contribución, carga tributaria y fundamentos conceptuales Lima, 03 de Octubre de