Expansión Internacional de CMPC. Hernán Rodríguez W. 7ª Cumbre de Inversionistas Santander GBM Mayo 2012

Transcripción

1 Expansión Internacional de CMPC Hernán Rodríguez W. 7ª Cumbre de Inversionistas Santander GBM Mayo 2012

2 CMPC actor relevante en la industria de celulosa y papel mundial CMPC es una empresa integrada desde el bosque a productos de consumo masivo con presencia en 8 países y ventas en todo el mundo Principales cifras para los últimos doce meses al 31 de diciembre de 2011: Estructura Accionaria* Chilean Pension Funds 11,4% Foreign Investors 8,9% Local Investors 24,2% Ventas: US$ millones EBITDA: US$ millones Utilidad: US$ 494 millones Activos: US$ millones Deuda Neta: US$ millones *Al 31 de diciembre de Matte Group 55,4% Fuerte crecimiento regional a partir de Capitalización de mercado de US$ 8,8 billones al 22 de mayo de

3 CMPC: De sustituir importaciones a empresa abierta a la competencia y al mundo Balance (Millones de US$) Crecimiento Activos x Patrimonio x Capex y Adquisiciones a FV Market Cap x : Inicio de programa de plantaciones de Eucalipto 1991: Entrada a Argentina con compra de Química Estrella San Luis. Primera inversión fuera de Chile 1993: JV Prosan con Procter & Gamble 1994: Adquisición de IPUSA en Uruguay : Adquisición de La Papelera del Plata 1996: Inicio de operaciones Tissue Perú 1997: Adquisición del 100% de las plantas Santa Fe y Pacífico 1998: Puesta en marcha de la Planta Maule de cartulinas 1998: Venta de Prosan a Procter & Gamble : Adquisición de Monteáguila, con plantaciones de eucalipto 2006: Adquisición de activos Forestal Copihue 2006: Puesta en marcha de Santa Fe II 2006: Adquisición de ABSORMEX en México 2006 Act 2007: Adquisición de Drypers Andina en Colombia 2007: Inicio operaciones Planta Plywood 2009: Inicio de operaciones de Tissue Ecuador 2009: Adquisición de Melhoramentos en Brasil 2009: Adquisición de Guaíba por US$1,4 billones 3

4 Desafíos del Proceso de Internacionalización Justificación estratégica para internacionalizar. Seleccionar negocios y modos de entrada. Administración de riesgo competitivos y sistémicos. Expansión orgánica vs adquisiciones vs estrategias cooperativas. Problemas de integración. Manejo de expatriados y gestión del talento. Temas regulatorios: tributarios, marcas y propiedad intelectual, mercado de valores, etc. 4

5 Evolución de principales cifras financieras Ingresos de venta (millones de US$) EBITDA (millones de US$) Patrimonio Forestal y Producción Anual Distribución geográfica de activos Crecimiento Plantaciones Miles Há x Maderas y Plywood Mm x Celulosa Mton x Cartulinas Mton x Tissue Mton x Corrugado Mton x Sacos MMud x 5

6 CMPC: Ventas diversificadas y balanceadas, tanto en productos como en destinos Distribución de ventas por destino Al 31 de diciembre del 2011 Exportaciones (47%) Ventas en Chile 26% Ventas locales filiales extranjeras (27%) EE.UU. 3% Otros 2% Latam 13% 47% 27% Colombia 2% Ecuador 1% Otros Asia 8% Brasil 8% Argentina 7% China 8% México 4% Perú 4% Europa 13% Uruguay 1% 6

7 Razones para el Éxito Focalización en el negocio forestal con visión de largo plazo. Estilo y la cultura propia de CMPC. Orientación al mercado y cartera de clientes bien diversificada. Análisis riguroso de inversiones: Adquisiciones selectivas. Operaciones World Class: flexibilidad para seleccionar tecnología adecuada a desafíos competitivos específicos. Equipo humano calificado, motivado y responsable: Incentivos adecuados. Excelente relación con stakeholders (Trabajadores, proveedores, clientes, accionistas, comunidades, autoridades, entre otros). Política financiera conservadora: balance de riesgos y menor costo de financiamiento. Manejo de liquidez: Oportunidad de adquisiciones en momentos de baja en ciclos. 7

8 Visión de Largo Plazo y Desafíos Extenso plan de inversiones Desarrollar exitosamente el proyecto Brasil: Guaíba II y Tissue. Continuar proceso de internacionalización. Especialmente consumo masivo en Latino América. Aumentar generación y eficiencia energética. Crecer en negocio de cartulinas. Gestión de ejecutivos y planes de carrera: Atraer, Desarrollar y Retener, alineado con la cultura y valores tradicionales de CMPC. 8

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