Informe Venezuela 24 de Enero de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al día 24 de Enero del 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -13 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 24 de Enero del 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela Globales 18-7,00% con una variación de +100,00 pbs, Las Reservas Internacionales al 23 de Enero del 2017 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 24 de Enero del 2017 se ubicó en 1,0731 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 24 de Enero en 52,53 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 56,13 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,51 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,66. US$.

2 Gobierno y empresarios suscriben alianza para recuperar nueve unidades de producción pesqueras Caracas, 24 Ene. AVN - El Gobierno nacional y empresarios nacionales y extranjeros suscribieron este martes una alianza estratégicas para recuperar nueve unidades de producción social pesqueras ubicadas en los estados Sucre, Nueva Esparta y Zulia. La recuperación de estas unidades contará con una inversión de millones de bolívares y un estimado de 463 millones de dólares, informó el Ministerio de Pesca en un despacho de prensa. La suscripción de estos acuerdos, explicó el titular de la cartera, Ángel Belisario, inició en julio de 2016 tras la invitación al sector privado de sumarse a la recuperación de 54 unidades productivas estatales entre procesadoras de pescado, fábricas de hielo, flota pesquera, muelles, diques, talleres y almacenadoras. "Esta es una prueba fehaciente de que Gobierno y los empresarios son coherentes con las políticas del Estado. Demostramos que a través del diálogo, la buena intención, ante las contradicciones, se encuentran soluciones", señaló Belisario, en declaraciones difundidas por la cartera ministerial en twitter. Indicadores EMBI ,375 Bono Global 27 44,66 US$ Petróleo Venezolano 21,54% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0731 USD/EUR En Nueva Esparta las industrias a recuperar son el Consorcio Pesquero Islamar, la Unidad de Producción Social Agrícola (UPSA) Julián Marcano; Jesús "Chu" Melchor y la Planta Procesadora de Sardinas; mientras que en Sucre se reactivarán las UPSA Antonio José de Sucre, Luisa Cáceres de Arismendi,Víctor Millán y Pescalba. En Zulia la empresa a reactivar es la UPSA Batalla Naval del Lago. AVN

3 Mercados Emergentes Concepto 24-ene ene-17 Variación Diaria 27-dic-16 Variación 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 44,66 44,66 0,00 45,27-0,61 Cesta OPEP 52,51 52,10 0,41 52,25 0,26 West Texas Intermediate 52,53 51,95 0,58 53,90-1,37 Brent 56,13 56,13 0,00 50,46 5,67 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 87,00 87,00 0,00 82,50 450,00 Venezuela Global ,00% 73,25 72,25 100,00 64,38 887,50 Venezuela USD ,750% 60,00 59,50 50,00 55,88 412,50 Venezuela USD ,00% 52,50 52,38 12,50 48,38 412,50 Venezuela USD ,75% 66,00 65,75 25,00 62,13 387,50 Venezuela USD ,00% 50,88 50,50 37,50 48,38 250,00 Venezuela USD ,250% 48,25 47,75 50,00 46,13 212,50 Venezuela Global ,65% 47,25 46,63 62,50 45,13 212,50 Venezuela Global ,75% 60,00 59,50 50,00 56,13 387,50 Venezuela Global ,25% 54,38 53,75 62,50 51,88 250,00 Venezuela USD ,25% 49,88 50,00-12,50 47,13 275,00 Venezuela Global ,95% 60,00 59,50 50,00 56,38 362,50 Venezuela Global ,375% 50,50 50,25 25,00 47,63 287,50 Venezuela USD ,5% 37,59 37,39 19,89 0,00 0,00 Venezuela Global ,00% 45,75 45,25 50,00 43,38 237,50 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 93,03 93,37-33,49 89,15 388,00 PDVSA2017-8,50% 86,81 85,15 166,00 79,20 760,90 PDVSA2020-8,50% 77,75 76,25 150,00 70,51 724,00 PDVSA2021-9,00% 57,50 57,55-4,50 54,00 350,00 PDVSA2022-6,00% 41,00 40,13 87,50 38,50 250,00 PDVSA ,75% 66,00 65,45 54,99 61,95 405,00 PDVSA2024-6,00% 41,25 42,00-75,00 24, ,00 PDVSA2026-6,00% 39,70 40,10-39,99 38,89 81,00 PDVSA2027-5,375% 39,15 39,30-14,99 37,25 190,00 PDVSA2035-9,75% 51,35 50,50 85,00 48,13 322,50 PDVSA2037-5,50% 40,30 39,62 68,49 43,38-307,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 23/01/ /01/2017 Diaria 26/12/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 10796, ,00-6, ,00-225,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 10799, ,00-6, ,00-225,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 13/01/ /01/2017 Semanal (pbs) 16/12/ semanas Tasa Activa Promedio 21,54 21,51 2,99 22,62-108,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,91-41,00 14,50 0,00 Spread de Tasas 7,04 6,60 43,99 8,12-108,00 INFLACION (%) 31-dic nov-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria pbs Venezuela -0,65% Colombia -0,47% Brasil 0,34% Argentina -1,07% México -2,05% Perú -1,20% Embi+ -1,13% pbs Variación Venezuela -13 Variación EMBI Global -23-1,13% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 24 de Enero del 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-0,65%); Colombia 212 (-0,47%); Brasil 297 (+0,34%); Argentina 464 (-1,07%); México 239 (-2,05%); Perú 164 (-1,20%); y el EMBI+ 349 (-1,13%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 24 de Enero del 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de --23 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 56,13 52,53 52,10 45,00 44,66 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 24 de Enero en 52,53 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 56,13 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,51 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,66 US$.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 24/01/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos 24 % 20 21, , , ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 13/01/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 24-ene ene dic-16 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 26,89 26,86 0,02 30,46-3,58 Venezuela Global ,00% 27,28 28,16-0,88 34,52-7,25 Venezuela USD ,750% 31,01 31,39-0,38 33,92-2,91 Venezuela USD % 26,93 27,00-0,07 29,32-2,39 Venezuela USD ,75% 24,49 24,60-0,11 26,26-1,77 Venezuela USD ,00% 25,21 25,40-0,19 26,50-1,29 Venezuela USD ,250% 23,14 23,37-0,24 24,16-1,02 Venezuela Global ,65% 22,05 22,34-0,29 23,07-1,03 Venezuela Global ,75% 22,07 22,26-0,19 23,64-1,57 Venezuela Global ,25% 19,83 20,11-0,28 20,84-1,01 Venezuela USD ,25% 21,31 21,25 0,05 22,52-1,21 Venezuela Global ,95% 21,01 21,18-0,17 22,36-1,36 Venezuela Global ,375% 19,70 19,79-0,09 20,88-1,19 Venezuela USD ,5% 18,39 18,48-0,09 0,00 0,00 Venezuela Global ,00% 16,29 16,46-0,17 17,18-0,89 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 40,47 38,23 2,24 47,82-7,35 PDVSA2017-8,50% 28,84 31,69-2,84 39,93-11,09 PDVSA2020-8,50% 16,71 17,32-0,62 19,59-2,88 PDVSA2021-9,00% 24,51 24,47 0,03 26,22-1,72 PDVSA2022-6,00% 27,10 28,09-0,99 28,91-1,81 PDVSA ,75% 24,93 25,19-0,26 26,79-1,86 PDVSA2024-6,00% 22,93 22,54 0,40 24,01-1,08 PDVSA2026-6,00% 20,49 20,30 0,19 20,80-0,31 PDVSA2027-5,375% 19,15 19,08 0,07 19,63-0,48 PDVSA2035-9,75% 19,59 19,91-0,32 20,84-1,25 PDVSA2037-5,50% 14,92 15,15-0,23 16,00-1,08 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 40,00 24/01/ /01/ ,00 31,01 31,39 30,00 26,93 25,00 20,00 26,89 26,86 27,00 24,49 24,60 25,21 25,40 23,14 23,37 22,05 22,34 22,07 22,26 19,83 21,31 21,01 20,11 21,25 21,18 19,70 18,39 19,79 18,48 16,29 16,46 15, Años Fuente: Bloomberg