Comentario diario de Mercados

Transcripción

1 miércoles, 23 de noviembre de 2016 Oficina Emisora Tesorería General C/ Ortega y Gasset, 29. 1ª Planta Madrid Puntos clave de la sesión anterior Los máximos de Wall Street la noche anterior permitían una sesión positiva en las Bolsas continentales, aunque las caídas de última hora petróleo dejaban los beneficios por debajo del medio punto porcentual en los principales parqués. Información de Mercados Carlos Jiménez Folgado cjimenez@bancopopular.es Link Del lado macro, la confianza del consumidor de la Eurozona alcanzaba en noviembre su mejor registro del año. En EEUU, las ventas de viviendas de segunda mano superaban las expectativas, con el dato previo revisándose también al alza. El Tesoro subastaba ayer millones de euros en Letras a 3 y 9 meses, con una adjudicación en el extremo superior del intervalo marcado como objetivo. Los tipos marginales fueron de -0,391% y -0,296% respectivamente. Indicadores Principales Renta Variable Deuda y Divisa Nivel (% diario) Nivel (p.b. diario) Banco Popular 0,902 6,0% Bund 10Y 0,23% -3,6 Ibex ,50 0,4% Spread 10Y ESP-ALE 126,1-2,8 Euro STOXX ,33 0,4% Spread 10Y ITA-ALE 180,9 1,1 S&P ,94 0,2% Spread 10Y FRA-ALE 48,6 1,6 Nikkei ,94 0,0% Nivel (% diario) Shanghai Composite 3.240,60-0,2% EUR/USD 1,0624 0,0% Relevante para hoy Europa. PMIs Markit Manufactureros y de Servicios prelim. (nov.). EEUU. Bienes duraderos (oct.), Peticiones subsidio desempleo (sem.), Ventas de vivienda nueva (oct.), Sent. Cons. U. de Michigan final (nov.) e Inventarios de Petróleo (sem.). 20:00 Actas de la FED. Banco Popular Español, S.A. Domicilio Social: Velázquez 34, esq. Goya 35, Madrid. Reg. Mec. de Madrid: T 174, F 44, H 5458, Inscrip. 1ª NIF A

2 Mercados europeos en la sesión anterior Las Bolsas europeas se contagiaban parcialmente de la euforia de Wall Street. El cierre de Wall Street en máximos históricos la noche anterior los 3 principales índices S&P 500, Dow Jones y Nasdaq daba alas a la Renta Variable europea, que arrancaba en positivo y permitía una jornada tranquila. Así, el Ibex 35 finalizaba un 0,4% arriba, hasta los 8.651,50 puntos, mientras que el Euro STOXX 50 y el DAX se anotaban un 0,4% y un 0,3% respectivamente. Con todo, las ganancias bursátiles se moderaban a última hora, en línea con la corrección de la cotización del petróleo el barril de Brent se dejaba un 1,5% la última hora de mercado europea, cediendo desde 49,20 hasta 48,50$. Por sectores, la banca periférica, telecos y utilities se situaban a la cabeza de los verdes. La escasa agenda macro del día pasaba de puntillas entre los inversores. Aun así, cabe destacar en la Eurozona destacaba el fuerte avance de la confianza del consumidor, que en su dato preliminar de noviembre alcanzaba su mejor registro del año. En EEUU, por la tarde era el turno de las ventas de viviendas de segunda mano, que mostraban un sólido comportamiento al escalar un 2,0% en octubre (-0,5% previsto), con una mejoría también del guarismo previo de septiembre. La confianza del consumidor en la Eurozona lograba su máximo del año. Por su parte, la Deuda Pública europea vivía una jornada de compras a todos los niveles, tanto en centrales como en periferia. El tipo del Bund alemán a 10 años caía 4 p.b., hasta el 0,23%, mientras que el diferencial español estrechaba 3 p.b., hasta los 126 p.b. El spread italiano ampliaba ligeramente contra la referencia alemana, hacia 181 p.b., dejando el ESP-ITA a 10 años en 55 p.b. a favor de España. En este contexto, el Tesoro español subastaba ayer Letras a 3 y 9 meses por valor de millones de euros, en la parte alta del rango marcado como objetivo. Los tipos marginales fueron del -0,391% en la referencia a 3M y del -0,272% en el 9M, en ambos casos en niveles muy parecidos a los de la subasta previa equivalente. Acerca del Mercado Monetario, los tipos descontados por los futuros de Euribor 3M volvían a ceder este martes, especialmente en los tramos a partir de El EUR/USD se movía en un rango entre 1,0580 y 1,0650, con varios movimientos de ida y vuelta durante la jornada. Por último, en las Divisas, el EUR/USD tenía una sesión de altibajos, con el euro rebotando hasta 1,0650 a primeras horas, para ceder a continuación hasta la zona de 1,0580 y cerrando el día con un nuevo rebote sobre 1,0620. En el EUR/GBP, la moneda única recuperaba parte del terreno perdido frente a la libra el lunes, moviéndose de 0,8500 a 0,8550. En los demás cruces, el EUR/JPY se cambiaba en 117,80 a última hora, mientras que el EUR/CHF lo hacía en torno a 1,0720, pese a tocar el 1,0750 durante la mañana. 2

3 Sesión estadounidense y asiática Las Bolsas estadounidenses seguían ahondando en máximos históricos en una jornada de menos a más, que finalmente permitía al S&P 500 sumar un 0,2%, con Dow Jones y Nasdaq en parecidos términos. Por su parte, los tipos del Tesoro estadounidense caían ligeramente tanto en el corto como en el largo plazo. En la sesión asiática de esta madrugada, el Nikkei 225 aprovechaba la inercia alcista de EEUU elevándose un 0,3%. Por el contrario, el Shanghai Composite corregía un 0,2%. Claves para hoy PMIs en Europa y bienes duraderos en EEUU serán los datos más relevantes de hoy, antes de las Actas de la FED. Este miércoles será el día más cargado de la semana desde el punto de vista macro, con los PMIs Markit Manufactureros y de Servicios copando la atención en el continente, mientras que en EEUU se adelantan varias referencias típicas de los jueves, por el festivo de mañana del Día de Acción de Gracias. Para el conjunto de la Eurozona, el consenso de mercado apuesta por una ligera revisión a la baja del componente industrial, en su dato preliminar de noviembre, aunque se espera una leve mejoría del sector servicios. Al otro lado del Atlántico, esta tarde verán la luz los bienes duraderos de octubre se espera un rebote, peticiones semanales de subsidio de desempleo, sentimiento del consumidor de la U. de Michigan definitivo de noviembre y ventas de vivienda nueva de octubre. Ya por la tarde, con los mercados cerrados en Europa, conoceremos las Actas de la última reunión de la FED. Por ahora, los mercados europeos vienen cotizando plano. Apertura Futuro Euro STOXX 50 Futuro Bund EUR/USD 3047,0-0,03% 161,4 0,0% 1, ,10% 3

4 Principales indicadores Renta Variable Deuda Soberana Nivel (% diario) Tipos a: 2 años 5 años 10 años Banco Popular 0,902 6,0% Alemania -0,74% -0,43% 0,23% Ibex ,50 0,4% España -0,10% 0,48% 1,49% Euro STOXX ,33 0,4% Italia 0,12% 0,93% 2,04% DAX ,85 0,3% Francia -0,63% -0,22% 0,72% CAC ,35 0,4% EEUU 1,10% 1,78% 2,32% FTSE Mib ,89 1,4% PSI ,67 0,1% S&P ,94 0,2% Primas de Riesgo 10 años (p.b.) Bovespa ,47 1,4% España 126,1-2,8 Nikkei ,94 0,0% Italia 180,9 1,1 Shanghai Composite 3.240,60-0,2% Francia 48,6 1,6 Tipos Monetarios Divisas y MMPP Tipo Contado (p.b.) Nivel (%) EONIA -0,351% -0,2 EUR/USD 1,0624 0,0% Euribor semana -0,380% 0,0 EUR/JPY 118,07 0,3% Euribor 3 meses -0,313% 0,0 EUR/GBP 0,8549 0,5% Euribor año -0,079% 0,0 EUR/CHF 1,0743 0,2% Tipo a Futuro (p.b.) Nivel (%) Euribor 3M dic 16-0,310% 0,0 Brent ($/barril) 49,1 0,4% Euribor 3M mar 17-0,295% 0,5 Oro ($/onza) 1211,9-0,1% Euribor 3M jun 17-0,280% 0,5 Aluminio ($/TM) 1760,0 2,2% Euribor 3M sep 17-0,265% 0,5 Cobre ($/TM) 5613,0 1,0% Datos del día Dato Periodo País Hora Previsión Previo PMI Markit Manufacturero preliminar Noviembre Francia 09:00 51,4 51,8 PMI Markit de Servicios preliminar Noviembre Francia 09:00 51,9 51,4 PMI Markit Manufacturero preliminar Noviembre Alemania 09:30 54,8 55,0 PMI Markit de Servicios preliminar Noviembre Alemania 09:30 54,0 54,2 PMI Markit Manufacturero preliminar Noviembre Eurozona 10:00 53,3 53,5 PMI Markit de Servicios preliminar Noviembre Eurozona 10:00 53,0 52,8 Bienes duraderos Octubre EEUU 14:30 1,5% -0,3% i.m. Peticiones subsidio desempleo Semana EEUU 14:30 250k 235k Ventas de vivienda nueva Octubre EEUU 16:00 0,3% 3,1% i.m. Sent. Cons. U. de Michigan final Noviembre EEUU 16:00 91,6 91,6 Inventarios de petróleo Semana EEUU 16: k 4

5 Nivel del Ibex 35 Nivel del Ibex 35 Comentario diario de Mercados Gráficos Evolución Ibex 35 vs. Euro STOXX Nivel Euro STOXX 50 Nivel Euro STOXX 50 Fuente: Reuters Ibex Euro 50 Ibex 35 Euro STOXX 50 Evolución Prima de Riesgo 10Y Fuente: Reuters España Italia Francia 1,1600 1,2000 1,1400 Evolución EUR/USD Evolución EUR/USD 1,1500 1,1200 1,1000 1,1000 1,0800 1,0500 1,0600 1,0000 1, Fuente: Fuente: Reuters Reuters 5

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