Prospectiva del mercado de gas natural

Transcripción

1 Prospectiva del mercado de gas natural

2 Secretaría de Energía FERNANDO ELIZONDO BARRAGÁN Secretario de Energía CARLOS GARZA IBARRA Subsecretario de Planeación Energética y Desarrollo Tecnológico HÉCTOR MOREIRA RODRÍGUEZ Subsecretario de Hidrocarburos JOSÉ ALBERTO ACEVEDO MONROY Subsecretario de Electricidad MANUEL MINJARES JIMÉNEZ Oficial Mayor CARLOS MONTAÑO FERNÁNDEZ Director General de Planeación Energética SILVIA MARROQUÍN LARA Jefa de la Unidad de Comunicación Social

3 DIRECCIÓN GENERAL DE PLANEACIÓN ENERGÉTICA Prospectiva del mercado de gas natural SECRETARÍA DE ENERGÍA México, 2004

4 Responsables Carlos Montaño Fernández Director General de Planeación Energética Virginia Doniz González Directora de Integración de Política Energética Nacional Juan Ignacio Navarrete Barbosa Jefe del Departamento de Política Energética Edición José Alberto Díaz Montaño Director de Difusión Teresa Mira Hatch Subdirectora de Comunicación Gráfica I. Elizabeth Barrera Solís Formación editorial Secretaría de Energía Primera edición, 2004 Derechos reservados. Se prohíbe la reproducción total o parcial de esta obra por cualquier método. Secretaría de Energía Insurgentes Sur 890 Col. Del Valle CP México, DF ISBN: Impreso en México

5 Agradecemos la participación de las siguientes dependencias, entidades, organismos e instituciones, para la integración de esta Prospectiva: Comisión Federal de Electricidad Comisión Nacional para el Ahorro de Energía Comisión Reguladora de Energía Gobierno del Distrito Federal Gobierno del Estado de México Instituto Mexicano del Petróleo Luz y Fuerza del Centro Pemex Corporativo Pemex Exploración y Producción Pemex Gas y Petroquímica Básica Pemex Petroquímica Pemex Refinación Secretaría de Hacienda y Crédito Público

6

7 Índice Presentación Introducción Resumen ejecutivo Capítulo uno: Panorama internacional del mercado de gas natural 1.1 Dinámica de los mercados internacionales Demanda El gas natural en la demanda de energía Consumo mundial de gas natural, Oferta Reservas mundiales de gas natural seco, Producción mundial de gas natural seco, Oferta mundial de gas natural licuado, Comercio exterior de Norteamérica, Precio internacional del gas natural, Mercado prospectivo de gas natural, Demanda mundial de gas natural, Oferta mundial de gas natural, Capítulo dos: Marco regulatorio de la industria de gas natural 2.1 Ventas de Primera Mano Catálogo de Precios Régimen Transitorio de los Términos y Condiciones Generales Modificación de los Términos y Condiciones Generales 2.2 Regulación en la industria de gas natural Costo de transporte TF Directiva de seguros Esquemas para mitigar la volatilidad de precios del gas natural para usuarios menores Revisión quinquenal Acuerdos de Coordinación para el dasarrollo eficiente de los sistemas de gas natural 2.3 Normalización NOMs Unidades de verificación 2.4 Desarrollo de infraestructura de gas natural Transporte de acceso abierto y para usos propios 2.5 Proyectos de interés para el sector privado Gas natural licuado Zonas geográficas de distribución

8 43 Capítulo tres: Mercado nacional de gas natural Consumo de gas natural, Sector eléctrico Sector eléctrico público (CFE, LFC y PIE s) Sector eléctrico privado (autogeneración) Sector industrial Petroquímica Sector industrial privado Sector petrolero Sectores residencial y servicios Sector autotransporte Consumo regional Consumo de la región Noroeste Consumo de la región Noreste Consumo de la región Centro-Occidente Consumo de la región Centro Consumo de la región Sur-Sureste 3.2 Oferta Reservas probadas de gas natural por región Extracción de gas natural Procesamiento de gas natural Infraestructura de transporte y distribución Sector privado Distribución Transporte de acceso abierto Precio nacional de gas natural Comercio exterior Balance oferta demanda Capítulo cuatro: Evolución de la demanda y la oferta nacional de gas natural Análisis de la demanda de gas natural Sector eléctrico Demanda de gas natural para el servicio público de electricidad Demanda de gas natural para autogeneración de energía eléctrica Sector industrial Sector industrial privado Demanda de Pemex Petroquímica Sector petrolero Sectores residencial y servicios Sector autotransporte 4.2 Oferta de gas natural Escenario medio de producción Contratos de Servicios Múltiples Gas natural licuado Disponibilidad de gas natural de PEP a PGPB

9 4.3 Balance prospectivo oferta-demanda de gas natural, Balances regionales de gas natural Región Noroeste Región Noreste Región Centro-Occidente Región Centro Región Sur-Sureste 4.5 Inversiones en PGPB para el procesamiento y transporte de gas natural 4.6 Escenarios alternativos 109 Capítulo cinco: Ahorro y uso eficiente del gas natural 5.1Programas de ahorro de energía Empresas paraestatales Empresas privadas 5.2 Normalización de la eficiencia energética 5.3 Energía renovable 5.4 Cogeneración Notas aclaratorias Anexos 1 Glosario de términos 2 Metodología para la proyección de la demanda de gas natural 3 Factores de conversión 4 Abreviaturas y siglas Bibliografía Referencias para la recepción de comentarios

10

11 Presentación 11 El gas natural se ha constituido como la fuente de energía con mayor crecimiento en México y alrededor del mundo en los últimos años. Las razones de este auge se deben principalmente, al desarrollo tecnológico encaminado a utilizar combustibles más limpios, eficientes, económicos y de fácil acceso. El gas natural ha penetrado en todos los sectores productivos y de consumo de manera directa o indirecta, por lo que se ha convertido en el combustible predilecto durante el presente siglo, al ser una fuente de energía que puede hacer compatible el progreso económico e industrial con la preservación del medio ambiente. La disponibilidad de gas natural es un factor fundamental para lograr un desarrollo sustentable, elevar la productividad de la industria y ampliar la generación de empleos en nuestra economía. Para alcanzar dichos objetivos, la estrategia de la presente administración es impulsar el desarrollo del país con base en el fortalecimiento del mercado interno, a través del reforzamiento de la capacidad productiva, el desarrollo de la infraestructura, el impulso a las empresas nacionales y la promoción de la inversión. Por otra parte, diversificar nuestras fuentes de importación es una estrategia que debe complementar los esfuerzos de Petróleos Mexicanos para incrementar la oferta, por lo cual, la industria petrolera necesita crecer y modernizarse para asegurar un abasto de calidad en el futuro. Es fundamental, pues, realizar un análisis objetivo del mercado de gas natural, a partir de proyecciones basadas en ejercicios de planeación y programación, enfocadas a conceptuar una visión estratégica de la expansión del sector, que nos permita evaluar la factibilidad de los proyectos de desarrollo apoyados en el uso del gas natural, manteniendo al mismo tiempo un enfoque en el futuro y en el presente.

12 La Prospectiva del mercado de gas natural es resultado de un amplio proceso de planeación entre las diferentes entidades del sector energético mexicano coordinado por la Secretaría de Energía. Esta nueva versión ofrece información actual, veraz y objetiva, acerca de las acciones ocurridas y las expectativas para el mercado de gas natural en los siguientes 10 años. Esperamos que este material sirva de apoyo a los empresarios, especialistas, consultores, tecnólogos e investigadores del sector, para el análisis y la toma de decisiones. Es indispensable un análisis objetivo de nuestra situación para definir con precisión los retos y estar entonces en posibilidades de plantear alternativas de solución. Vivimos en un tiempo en el que es indispensable buscar acuerdos para tomar, con responsabilidad, las mejores decisiones para el bien de los mexicanos. Esta publicación es una contribución para construir un sector energético confiable, respetuoso del medio ambiente y motor del crecimiento económico de nuestro país y del bienestar social de todos los que somos parte de México. 12 Secretaría de Energía Fernando Elizondo Barragán Secretario de Energía

13 Introducción 13 La Secretaría de Energía, en cumplimiento al Artículo 109 del Reglamento de Gas Natural, publica la Prospectiva del mercado de gas natural , que contiene la información más actualizada acerca de la evolución histórica y las expectativas de crecimiento del mercado de gas natural en México. Comprometidos con la mejora continua, hemos reestructurado algunos capítulos e integrado nuevos temas de interés en el contenido, los cuales fueron analizados de manera objetiva. El primer capítulo describe la situación del panorama internacional del gas natural en las diferentes regiones productoras y consumidoras alrededor del mundo. En particular, este apartado compara al hidrocarburo con otras fuentes de energía primaria, sustentando el auge que ha adquirido en el mercado internacional de energéticos. Posteriormente, se analizan el consumo, las reservas y la producción mundial, así como la oferta de gas natural licuado (GNL) y aquellos intercambios comerciales derivados de esta modalidad. Además del análisis de precios de los principales mercados de referencia, en esta nueva versión se incluye el comercio exterior durante 2003 para la región de Norteamérica. De acuerdo con los resultados del Departamento de Energía (DOE) de Estados Unidos, no sólo se presenta la demanda mundial esperada al año 2015 por región, sino también la oferta estimada a ese mismo año. A lo largo del capítulo dos, se ofrece una perspectiva actual de aquellas acciones realizadas en el sector dentro del marco regulatorio del gas natural, desde el segundo semestre de 2003 y parte de En esta sección, destacan apartados que dan seguimiento a temas anteriormente mencionados en las versiones previas de las prospectivas, tales como las ventas de primera mano, las modificaciones de los términos y condiciones generales, las revisiones quinquenales de permisionarios de distribución y las expectativas acerca de los proyectos de GNL durante los últimos años.

14 En el tercer capítulo se detallan los aspectos ocurridos en el mercado nacional de gas natural durante el periodo Este apartado profundiza en los comportamientos de demanda mostrados en cada sector de uso final y región en el país. Asimismo, aborda los aspectos trascendentales acerca de la evolución de las reservas, la producción, el comercio exterior y la infraestructura de transporte y distribución, concluyendo con el análisis de aquellos factores fundamentales que dieron como resultado el balance nacional de gas natural en el periodo de referencia. Cabe mencionar, que dentro de las innovaciones realizadas a partir de esta publicación, se buscó evaluar el avance histórico del gas natural dentro de cada sector de consumo final con respecto a otros combustibles sustitutos. Este enfoque de análisis concibe como un sistema abierto y dinámico a las trayectorias de consumo seguidas por el gas natural en cada sector. Otro apartado nuevo está referido a los precios nacionales de gas natural. 14 Secretaría de Energía Tras las estimaciones realizadas respecto al crecimiento de los sectores de consumo, los proyectos viables de desarrollo de infraestructura e incremento de la producción, el capítulo cuatro explica las expectativas del balance nacional de gas natural para el periodo Asimismo, se presentan los diferentes escenarios estimados que podrían presentarse en el corto y largo plazo, de tal manera que permitan al lector mantener y ampliar una visión entre la oferta y la demanda futura del gas natural en México. En el capítulo de Ahorro y uso eficiente de gas natural, se presentan las estrategias existentes en el país, encauzadas al aprovechamiento del ahorro de energía y, en específico para el gas natural, ya que los programas y proyectos referidos en este capítulo son los más importantes, tanto por su alcance como por sus efectos en el ámbito nacional. Es importante mencionar que el enfoque de este apartado es la búsqueda de ventajas competitivas en el sector, mediante una buena administración de la energía en los usos del gas natural. Finalmente, para complementar la prospectiva se integran una serie de anexos, que incluyen un glosario de términos, una breve descripción, acerca de las metodologías empleadas por el Instituto Mexicano del petróleo (IMP) en las proyecciones , además de los factores de conversión y las abreviaturas y siglas usadas a lo largo del documento, así como las referencias para la recepción de comentarios. Esperamos que este ejercicio resulte ser una herramienta valiosa de planeación y que permita conceptuar una visión de los retos que enfrenta esta industria en el país.

15 Resumen ejecutivo 15 El gas natural ocupó el tercer lugar en el mundo entre las fuentes de energía primaria más utilizadas durante 2003, sólo después del carbón que aportó el 26.5%, y el petróleo crudo, que sigue siendo la principal fuente de abastecimiento energético, con una participación de 37.3% del consumo mundial. En 2003, la demanda mundial de energía primaria creció 2.9% respecto al año anterior, y el gas natural satisfizo 23.9% del consumo total. El crecimiento de China en el mercado de energéticos es singular y además fue un factor determinante en el balance mundial. Excluyendo a este país, el crecimiento global en el consumo de energía primaria fue de 1.6%, como reflejo de una lenta recuperación de la economía mundial en el último año. El entorno energético mundial se caracterizó por un ambiente de precios altos en todos los combustibles durante En la última década, el consumo de gas natural registró un crecimiento promedio anual de 2.2%, superior al promedio de la energía primaria total (1.7%) y al del petróleo (1.5%). El gas natural será la fuente de energía primaria, cuyo consumo crecerá más rápidamente que el resto de los combustibles. La demanda de gas natural en el mundo aumentará a un promedio de 1.9% entre 2001 y Esto significa, que al año 2015 habrá crecido 30.8% con respecto al volumen de Sin embargo, las tasas de crecimiento no serán uniformes en todos los países. Por el lado de la oferta el mayor incremento se espera en los países en desarrollo, los cuales pasarán de una oferta de 69.0 miles de mmpcd en 2001 a miles de mmpcd durante Cabe destacar que la CRE llevó a cabo los procesos de revisión quinquenal de ocho permisionarios de distribución de gas natural, entre el segundo semestre de 2003 y agosto de 2004, lo que concluyó con la aprobación del nuevo plan de negocios, el ingreso máximo autorizado y la lista de tarifas para el segundo quinquenio de operaciones de cada uno de esos permisionarios. Además, el Comité de Normalización publicó tres Normas Oficiales Mexicanas (NOM), así como un proyecto de

16 16 Secretaría de Energía NOM. Hoy en día se encuentran vigentes 138 permisos de transporte y distribución de gas natural. Estos permisos representan compromisos de inversión cercanos a 2.7 mil millones de dólares por parte de empresas líderes en desarrollo de infraestructura energética de Bélgica, Canadá, España, Estados Unidos, Francia y México. Durante el año 2003 la economía mexicana creció 1.3%, mientras que el consumo nacional de gas natural lo hizo en 8.6% respecto al año anterior, lo que confirma el rápido dinamismo que ha presentado dicho hidrocarburo en los sectores de consumo. Así, en ese año el gas natural alcanzó el mayor consumo nacional registrado de los últimos 10 años, ubicándose en 5,274 mmpcd. A escala sectorial, los requerimientos del sector eléctrico se han convertido en los más importantes, casi triplicando sus consumos entre 1993 y 2003, para ubicarse en 1,819 mmpcd. Además, en el periodo , la tasa media de crecimiento del sector eléctrico se ubicó en 14.6%, consolidándolo como el de mayor auge en el mercado. La región Sur-Sureste representa el mayor consumo del gas natural en el país (47.7%), debido a que gran parte de las actividades petroleras se llevan a cabo en dicha demarcación. Le sigue la región Noreste con una participación del 26.0%, cuyo consumo principalmente se sustenta a partir de actividades del sector eléctrico e industrial. Estas mismas actividades se han desarrollado en la región Centro, que el último año consumió 12.1% de la demanda nacional, mientras que las regiones Centro- Occidente y Noroeste demandaron 9.4% y 4.7%, respectivamente. En 2003 la oferta nacional de gas natural abasteció el 81.5% del consumo interno y el 18.5% restante fue cubierto con importaciones. Las importaciones por balance representaron 53.6%, mientras que por logística fueron el 46.4% del total. Se estima que en los próximos 10 años, la demanda nacional de gas natural experimentará un crecimiento promedio anual de 5.8% al pasar de 5,274 mmpcd en 2003 a 9,303 mmpcd en el Sin considerar el sector petrolero, el incremento se calcula en 8.4%. Estos resultados presentan diferencias respecto a la Prospectiva del año anterior debido en parte, a la revisión a la baja, en términos nominales, en el crecimiento del PIB en los escenarios macroeconómicos. A fin de incrementar los niveles de producción, uno de los objetivos prioritarios es continuar con la modernización de las actividades de exploración y desarrollo, para incrementar la producción de gas natural, principalmente de gas no asociado en la Cuenca de Burgos, en el Noreste del país. Otra de las estrategias es avanzar con el Programa Estratégico de Gas (PEG), para lo cual se deberán identificar y acelerar la ejecución de proyectos de gas, minimizar el tiempo asociado al ciclo de exploración-desarrollo-producción, reducir los costos, aumentar la eficiencia y la calidad de los procesos e impulsar la mejora continua en el control de los proyectos. Es cierto que el crecimiento de la oferta de PEP a PGPB dependerá de una dinámica positiva en la actividad exploratoria, no sólo por aumentar aceleradamente la producción de gas natural no asociado, sino también buscando revertir la declinación de muchos de los campos actuales. Si bien, el balance del mercado nacional de gas natural indica que el país en su conjunto seguirá siendo deficitario en el horizonte de planeación, esto se debe a que al final del periodo se reducen las inversiones en producción y exploración, sin que esto signifique una caída en el potencial de las reservas del país, y por lo tanto la brecha con las importaciones se abre un poco más. Otra de las estrategias para garantizar el suministro de gas natural y diversificar las fuentes de suministro ha sido el impulso de terminales de regasificación para importar gas natural licuado. Bajo esta política, en septiembre de 2003 se dio el fallo para la construcción de una terminal de GNL para suministro del sector eléctrico que desde la zona de Altamira, Tamaulipas, permitirá abastecer las plantas de ciclo combinado Altamira V, Tuxpan V y Tamazunchale, las cuales son colindantes con los estados de Tamaulipas, Veracruz y San Luis Potosí. Asimismo, se contempla la posible instalación de otra terminal de GNL en el Pacífico para abastecer la demanda de nuevas plantas del sector eléctrico en la zona. En conjunto los sectores energético e industrial utilizan más de 95% del gas natural que consume el país, por ello, los programas de ahorro de energía cobran particular relevancia entre la gama de mecanismos para controlar el crecimiento de la demanda de dicho combustible.

17 capítulo uno Panorama internacional del mercado de gas natural 17 La globalización encierra un proceso creciente de internacionalización del capital financiero, industrial y comercial, nuevas relaciones políticas internacionales y el surgimiento de nuevos procesos productivos, distributivos y de consumo deslocalizados geográficamente, una expansión y uso intensivo de la tecnología sin precedentes, y nuestro país no se encuentra ajeno a ello. Esto también se ha extrapolado al mercado de los energéticos, si bien antes de este proceso de apertura los intercambios de gas natural entre países y regiones fronterizas ocurrían, hoy se están intensificando con el uso del gas natural licuado (GNL). Así, la apertura comercial y el acceso a los mercados internacionales, hacen necesario un estudio individualizado de cada uno de los aspectos más importantes del comercio internacional del gas natural por lo tanto, en esta sección, se analiza la evolución de la oferta y demanda del hidrocarburo, sus tendencias actuales y futuras con el objetivo de obtener una idea clara y precisa de este mercado alrededor del mundo. 1.1 Dinámica de los mercados internacionales Demanda El gas natural en la demanda de energía El gas natural ocupó el tercer lugar en el mundo entre las fuentes de energía primaria 1 más utilizadas durante 2003, sólo después del carbón que aportó el 26.5%, y el petróleo crudo, que sigue siendo la principal fuente de abastecimiento energético, con una participación de 37.3% del consumo mundial. En 2003, la demanda mundial de energía primaria creció 2.9% respecto al año anterior, y el gas natural satisfizo 23.9% del consumo total. 1 Se refiere a fuentes de energía que se obtienen directamente de la naturaleza o bien después de un proceso de extracción.

18 Sin duda el crecimiento de China 2 en el mercado de energéticos es excepcional y un factor determinante en el balance mundial, ya que es el segundo consumidor de energía primaria con un crecimiento de 13.6% entre 2002 y Durante el año 2003, la principal fuente de energía utilizada en China fue el carbón, este combustible sostuvo 67.2% del total de sus insumos energéticos, seguido por el petróleo con 24.0%, para dejar al gas natural con una participación de 2.6%. Excluyendo a este país, el crecimiento global en el consumo de energía primaria fue de 1.6%, como reflejo de una lenta recuperación de la economía mundial en el último año. El entorno energético mundial se caracterizó por un ambiente de precios altos en todos los combustibles durante En la última década, el consumo de gas natural registró un crecimiento promedio anual de 2.2%, superior al promedio de la energía primaria total (1.7%) y al del petróleo (1.5%). Asimismo, el consumo de carbón aumentó a 1.7% en el mismo periodo, mientras que la nucleoenergía e hidroenergía observaron crecimientos de 1.9% y 1.1%, respectivamente. La distribución de los consumos regionales muestra una demanda energética con un crecimiento sostenido, en donde los combustibles fósiles han continuado dominando la canasta energética mundial. Sin embargo, las tasas de crecimiento no son uniformes en todas las regiones, lo que está provocando que el comercio energético se ex- Cuadro 1 Consumo mundial de energía primaria por tipo de fuente, (millones de toneladas de petróleo crudo equivalente) 18 Secretaría de Energía Año variación tmca 2003/ /2003 Total mundial 8,206 8,300 8,534 8,780 8,864 8,853 8,868 9,059 9,156 9,465 9, Petróleo 3,139 3,199 3,246 3,323 3,398 3,417 3,485 3,526 3,538 3,563 3, Carbón 2,168 2,182 2,255 2,302 2,315 2,233 2,103 2,141 2,211 2,412 2, Gas natural 1,869 1,876 1,937 2,033 2,024 2,059 2,106 2,194 2,217 2,286 2, Nucleoenergía Hidroenergía Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy Gráfica 1 Consumo mundial de energía primaria por tipo de fuente, 2003 (participación porcentual) Nucleoenergía 6.1% Hidroenergía 6.1% Gas natural 23.9% Petróleo 37.3% Carbón 26.5% Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, En 2003 el PIB de China creció 9.1%, mientras que el promedio de la economía mundial lo hizo a 2.8%, de acuerdo con World Economic Prospects, Oxford Economic Forecasting. Monthly Review, Junio 2004.

19 panda rápidamente, particularmente en aquellos países y regiones consumidores de petróleo y gas natural, los cuales están incrementando sus importaciones de manera dramática. A lo largo de la última década, las regiones Asia Pacífico y Europa han ganado participación en el mercado mundial de gas natural, al pasar de 9.1% a 13.3% y de 17.0% a 19.4%, respectivamente (véase gráfica 3). El comercio de energéticos primarios no sólo está aumentando la dependencia mutua entre las naciones, sino a la vez genera preocupaciones sobre la vulnerabilidad del abastecimiento energético en el futuro, dado que la producción seguirá estando concentrada en un número pequeño de naciones. En este sentido, los esfuerzos para cambiar a energéticos no fósiles pueden tener un impacto significativo sobre la dependencia a las importaciones. Gráfica 2 Consumo mundial de energía primaria por región, 2003 (participación porcentual) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Norteamérica Europa Asia Pacífico Oriente Medio África Centro y Sudamérica Petróleo Gas natural Carbón Nucleonergía Hidroenergía Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, El crecimiento vertiginoso de la economía asiática, ha impulsado una demanda mayor de gas natural en países como la India, China, Malasia, Corea del Sur y Tailandia, los cuales duplicaron su consumo durante la última década. En esta región Japón es el consumidor más importante, y en 2003 absorbió 22.1% de la demanda regional. El crecimiento del consumo de gas natural en la región de Europa estuvo apoyado por el Reino Unido, Alemania, Italia, Francia y Holanda, los cuales demandaron dos terceras partes del consumo regional. Los países que conforman la Ex URSS 3 son el segundo bloque regional más importante de consumo (22.5%). En este mercado regional, Rusia tuvo una tasa de crecimiento de 4.3% al finalizar Gráfica 3 Consumo mundial de gas natural por región, (participación porcentual) Prospectiva del mercado de gas natural Consumo mundial de gas natural, 2003 Durante 2003, el consumo mundial de gas natural fue de 250,686 millones de pies cúbicos diarios (mmpcd), más elevado en 24.8% que el de hace una década, y 2.0% mayor respecto a Cabe mencionar que Norteamérica fue la única región que no presentó una tendencia alcista en los consumos del último año, ya que disminuyó en 3.5% su demanda. A pesar de esto absorbió 29.4% del total mundial. Estados Unidos, el mayor consumidor de gas natural con una participación de 24.3% del total en 2003, vio disminuido su consumo en 4.9% respecto al año Esta caída fue resultado de un comportamiento altamente volátil en los precios del energético, que motivó a los consumidores del sector de generación eléctrica e industrial a utilizar combustibles sustitutos del gas natural para satisfacer sus necesidades energéticas a menores costos Norteamérica Asia Pacífico África Ex URSS Oriente Medio Europa Centro y Sudamérica Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, Incluye Armenia, Azerbaiyán, Bielorrusia, Estonia, Georgia, Kazajstán, Kirguizistán, Letonia, Lituania, Moldavia, Rusia, Tayikistán, Turkmenistán, Ucrania y Uzbekistán.

20 México mantiene una tendencia ascendente en el uso de gas natural, que lo ha llevado a desplazar a Francia del décimo lugar en este rubro durante el año 2003, su consumo aumentó a un ritmo de 6.3%, mientras que el país galo lo hizo en 5.1% (véase gráfica 4). países de la Ex Unión Soviética. En 2003, las reservas mundiales de gas natural permanecieron prácticamente sin cambio, ya que reportaron un ligero ascenso de 0.4% respecto al año anterior para totalizar 6,205 billones de pies cúbicos (bpc) Oferta Reservas mundiales de gas natural seco, 2003 Se pueden encontrar reservas de gas natural en todos los continentes, aunque las cantidades se encuentran distribuidas de forma muy irregular. Los enormes campos gasíferos que contienen alrededor de 72.9% del gas mundial se encuentran en el Oriente Medio y en los Entre los años 1993 y 2003, las reservas de gas natural se han incrementado a una tasa promedio anual de 2.2%, mientras que las reservas de petróleo crudo lo han hecho a 1.2% anual. Debido a que depende de muchas variables, es complicado estimar con exactitud cuantos años podríamos disponer de gas natural y petróleo; sin embargo, la relación mundial de reservas de gas natural respecto a los niveles actuales de producción (R/P) es de 67.1 años, en tanto que la de petróleo es de 41 años 5 (véase gráfica 5). 20 Secretaría de Energía 1. Estados Unidos 2. Ex URSS 3. Reino Unido 4. Canadá 5. Alemania 6. Irán 7. Japón 8. Italia 9. Arabia Saudita 10. México 11. Francia 12. Holanda 13. Emiratos Árabes 14. Indonesia 15. Argentina China Resto del mundo Gráfica 4 Consumo mundial de gas natural seco, ,221 8,456 8,272 7,779 7,402 6,937 5,902 5,274 4,238 3,802 3,628 3,444 3,348 3,319 60,935 56,378 Total mundial 250,686 52,352 1 Incluye Hong Kong. Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, Un billón equivale a Esto representa el tiempo que las reservas existentes durarían si se mantuvieran los niveles actuales de producción, de acuerdo con BP Statistical Review of World Energy, 2004.

21 1. Ex URSS 2. Irán 3. Qatar 4. Arabia Saudita 5. Emiratos Árabes 6. Estados Unidos 7. Nigeria 8. Argelia 9. Venezuela 10. Irak 11. Indonesia 12. Australia 13. Noruega 14. Malasia 15. China 16. Egipto 17. Holanda 18. Canadá México Resto del mundo Gráfica 5 Reservas probadas mundiales de gas natural seco, 2003* (billones de pies cúbicos) Total mundial 6,205 1,991 Relación R/P (años) 78.0 >100 >100 >100 > > >100 > Prospectiva del mercado de gas natural * Cifras al cierre de Las reservas de hidrocarburos de México 2004, Pemex, p. 21. Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, En Norteamérica, las reservas de Estados Unidos y Canadá permanecieron prácticamente constantes, mientras que las de México redujeron su nivel en 0.9% con respecto al año En Europa, las reservas probadas se incrementaron en 0.8%, principalmente porque Noruega continuó realizando importantes adiciones, su reserva de gas pasó de 74.8 a 86.9 bpc en Otros descubrimientos fueron aportados por Holanda y Dinamarca, cuyas reservas crecieron 6.3% y 14.6%, respectivamente. El total de la región se ubicó en bpc. Asimismo, en la Ex Unión Soviética permanecieron constantes las reservas, a pesar de que su consumo en 2003 aumentó 2.3% por encima del año anterior. En Oriente Medio se concentra 40.8% de los recursos gasíferos, y la relación promedio de reservas / producción actual es mayor a 100 años, lo cual habla de la riqueza y el potencial de esta región. Qatar e Irán contienen cerca de tres cuartas partes (73.1%) de las reservas en la región, ya que en conjunto alcanzan un nivel de 1,852.5 bpc. La tercer región con mayor disponibilidad del recurso es África, que cuenta con reservas de gas natural por un total de bpc, la mayoría localizadas en Argelia y Nigeria (casi 70%). La mayor parte de estas reservas se dirigirán a los mercados externos, por lo que la región está desarrollando importantes proyectos de gasoductos y de terminales de GNL, para abastecer la creciente demanda de Europa y Norteamérica. Indonesia y Australia 6 son los países con mayores reservas de gas en la región de Asia Pacífico, cada uno registra 18.9% del total regional. Otro país importante es Malasia, cuyas reservas de gas seco alcanzan los 84.9 bpc. En esta región sobresale que las reservas de China e India 7, se incrementaron 4.0% y 13.8% respectivamente, pese al acelerado crecimiento de sus economías en el último año. 6 Para fines estadísticos BP Statistical Review of World Energy, 2004 considera a Australia en la región de Asia Pacífico. 7 El crecimiento del PIB en la India fue de 7.1% durante 2003, de acuerdo con World Economic Prospects, Oxford Ecnomic Forecasting. Monthly Review, junio 2004.

22 Mapa 1 Distribución regional de las reservas probadas de gas seco, 2003 (billones de pies cúbicos) Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, Secretaría de Energía Producción mundial de gas natural seco, 2003 La producción mundial de gas seco alcanzó un nivel de 253,346 mmpcd en En la última década la producción de gas seco creció 25.9%, sin duda este combustible se ha convertido en una alternativa parcial al petróleo y sus derivados. La diversificación de los yacimientos de gas ha impulsado mercados de oferta regionales más equilibrados que en el caso del petróleo crudo. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) 8 produce 39.7% del petróleo en el mundo, pero sólo 16.6% del gas natural. Esto significa, que la dependencia energética en el caso del gas natural es mucho menor debido a la mayor diseminación de los yacimientos. Los países de la OPEP han elevado su producción de gas natural a una tasa media anual de 5.5% entre 1993 y de los países de la Ex Unión Soviética aporta al esquema productivo internacional un volumen de 69,971 mmpcd de gas natural, que representa 27.6% del total. La producción conjunta de Centro y Sudamérica creció 13.9%, principalmente como consecuencia de que Trinidad y Tobago produjo 43.4% más que en 2002 buscando ofertar más GNL. Por otro lado, la estabilización de las actividades productivas de PDVSA en Venezuela y el aumento en el volumen extraído por Repsol en Argentina, permitió durante 2003 un repunte productivo en la región. Gráfica 6 Producción mundial de gas natural seco, (milllones de pies cúbicos diarios) 253,346 La compañía rusa Gazprom, la más grande del mundo en términos de producción de gas natural, produjo durante el año 2003 un volumen de 52,266 mmpcd, que representó 20.6% de total mundial y 93.4% de Rusia. Este nivel superó en 1,771 mmpcd a la producción registrada durante 2002, y ayudó a estabilizar la producción rusa de los últimos 5 años, ya que desde 1999 sus niveles productivos siguieron una trayectoria a la baja hasta 2001, registrando un volumen de 49,537 mmpcd. La paraestatal rusa ofertó 12,858 mmpcd a 20 países fuera del antiguo bloque soviético y 2,274 mmpcd dentro 9. El bloque 8 Los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo son Arabia Saudita, Argelia, Emiratos Árabes Unidos, Indonesia, Irán, Irak, Kuwait, Libia, Nigeria, Qatar y Venezuela. 9 Annual Report 2003, Gazprom, p.41 y 65, versión electrónica. 9.0% 12.3% 34.1% 201, % 15.2% 28.2% 221, % 16.6% 27.6% 44.6% 45.7% 41.7% OCDE Ex URSS OPEP Otros países Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, 2004.

23 Gráfica 7 Producción mundial de gas natural seco, Ex URSS 2. Estados Unidos 3. Canadá 4. Reino Unido 5. Argelia 6. Irán 7. Noruega 8. Indonesia 9. Arabia Saudita 10. Holanda 11. Malasia 12. Emiratos Árabes 13. Argentina 14. México 15. China 16. Australia 17. India 18. Venezuela Resto del mundo 17,464 9,936 8,011 7,643 7,102 7,024 5,902 5,641 5,167 4,296 3,967 3,522 3,299 3,212 2,912 2,845 32,267 53,166 Total mundial 253,346 Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, ,971 Prospectiva del mercado de gas natural Noruega aumentó su producción 12.0% para ubicarla en 7,102 mmpcd, hoy en día es el segundo mayor productor de gas natural en Europa después del Reino Unido. Noruega ha mantenido incrementos constantes en su producción a lo largo de los últimos años, casi ha triplicado su producción (2.9 veces) desde 1993 a 2003, convirtiéndose en uno de los principales proveedores de gas en la región. que carecen de autoabastecimiento en su mercado interno, a pesar de realizar importaciones por ductos. Esto ha generado oportunidades de inversión para la expansión y fortalecimiento del mercado de GNL. Así, desde 1995 el comercio mundial de GNL se ha incrementado 7.8% anual hasta el año 2003, comparado con el comercio por ductos, que creció 5.5% anual 10. Los países de Asia Pacífico contribuyeron con el 11.9% de la producción mundial de gas natural, con lo cual la región presentó un aumento en conjunto de 5.5% en El 71.9% de la producción de la región se encuentra concentrado en la oferta de Indonesia, Malasia, India, China y Australia (véase gráfica 7) Oferta mundial de gas natural licuado, 2003 Actualmente, el comercio mundial de gas natural alcanza un volumen de 60,346 mmpcd intercambiado entre países, del cual 27.1% se lleva a cabo vía buque tanque en forma de GNL y el resto por medio de redes de ductos transnacionales. La producción de GNL se ha convertido en una opción competitiva para ofrecer el combustible a cada vez más países fuera de las regiones geográficas naturales, sobre todo hacia aquellos que representan los grandes mercados de consumo y Asimismo, mientras que en 1995 se contaba con ocho países oferentes de gas natural en estado líquido, actualmente son 12 los que exportan, dos en América (Estados Unidos y Trinidad y Tobago), tres en Oriente Medio (Omán, Qatar y Emiratos Árabes), tres en África (Argelia, Libia y Nigeria) y cuatro en Asia Pacífico (Australia, Brunei, Indonesia y Malasia). Además, se prevé que en el corto plazo la oferta de GNL aumente, debido a que Egipto, Noruega y Rusia están construyendo sus primeras plantas de licuefacción. Por otro lado, países como Angola, Bolivia, Guinea Ecuatorial, Irán, Perú, Venezuela y Yemen tienen proyectos para la construcción de plantas de licuefacción que comenzarán a construirse y a operar en el mediano plazo En 1995 el comercio de gas natural por ducto se ubicó en 28,629.1 mmpcd, mientras que en 2003 alcanzó 44,009.8 mmpcd. 11 The Global Liquefied Natural Gas Market: Status and Outlook, Energy Information Administration, 2003.

24 Para fines de comercio internacional de GNL, los países oferentes se clasifican de acuerdo a la ubicación de las plantas de licuefacción y/o la vía de comercio que siguen para llevar el gas a otros países donde será regasificado. De esta manera se han agrupado en países exportadores de la cuenca del Pacífico (Indonesia, Malasia, Australia, Brunei y Estados Unidos), los de la cuenca del Atlántico (Argelia, Nigeria, Libia y Trinidad y Tobago), y aquellos de Oriente Medio (Qatar, Los países exportadores de GNL en Oriente Medio ofertan un promedio de 3,435.6 mmpcd, que equivale a 21% de la oferta mundial. En esta zona, Qatar, el cuarto productor mundial, destina la mayoría de sus exportaciones a Japón y Corea del Sur, además está planeando expandir su capacidad en el año Omán cuenta con una terminal de exportación que dirige sus ventas principalmente a Corea del Sur y hacia Japón, España y Estados Unidos. Omán y Emiratos Árabes) 12. Los exportadores de la cuenca del Atlántico abastecen 31.1% del 24 Los países exportadores de la cuenca del Pacífico 13 produjeron 7,825.3 mmpcd, que representaron 47.9% de la producción mundial de GNL en el año Indonesia es el principal productor de GNL en el mundo, durante 2003 colocó en el mercado un promedio de 3,450 mmpcd, los cuales se comercializaron en Japón (67.5%), Corea del Sur (19.4%) y Taiwán (13.1%). En 2003, dos trenes productivos de GNL comenzaron operaciones en Malasia y Trinidad y Tobago, lo que incrementó en cerca de 6% la capacidad de licuefacción mundial. Estados Unidos tiene una terminal de licuefacción en Kenai, Alaska, la cual ha exportado GNL a Japón por más de 30 años, tan sólo en 2003 envió mmpcd. Actualmente, al este de las costas de Rusia, en la Isla de Sakhalin se mercado de GNL. En 2003, este grupo se caracterizó por incrementos significativos en la capacidad de oferta en Nigeria y Trinidad y Tobago; en el caso de Nigeria, pasó de ofertar mmpcd a 1,140.7 mmpcd, mientras que Trinidad y Tobago incrementó su producción de a 1,152.3 mmpcd. Entre estos países se encuentra Argelia, el segundo mayor productor de GNL y el principal abastecedor de Europa, hacia donde envió el 93.8% de su producción. Entre los proyectos para aumentar la oferta de GNL se encuentran las plantas de licuefacción en Egipto y Noruega; la primera comenzará operaciones en 2004 y la segunda al iniciar Egipto planea dirigir su oferta al mercado italiano y estadounidense, mientras que Noruega proyecta exportar Secretaría de Energía construye la primer planta rusa de licuefacción, la cual tendrá dos trenes procesadores con una capacidad anual para producir 466 bpc. Se espera que el primer tren comience operaciones en 2007, exportando 234 bpc anuales hacia Japón. Cuadro 2 Exportaciones de GNL, hacia España, Francia y Estados Unidos Total 8, , , , , , , , , Indonesia 3, , , , , , , , , Argelia 1, , , , , , , , , Malasia 1, , , , , , , , , Qatar , , , , Trinidad y Tobago , Nigeria , Australia , Brunei Omán EAU Estados Unidos Libia Taiwán Japón Corea del Sur 4.8 Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, Esta clasificación es propuesta por EIA en el documento Op. Cit. 13 Se extiende a lo largo de las costas del Pacífico (incluido Alaska) y del sur de Asia (incluida la India).

25 En contraparte hay trece países importadores de GNL, los cuales integraron la demanda efectiva de En este último año República Dominicana y Portugal 14 comenzaron operaciones en sus terminales de regasificación. Japón es el principal comprador de GNL, consume 47.2% del total, mientras que en Europa se consume el 23.7% y en América sólo 9.1%. Los tres países importadores asiáticos (Japón, Corea del Sur y Taiwán) demandan 67.2% del mercado, proporción que se puede incrementar en los próximos años ante el crecimiento de sus economías. Actualmente, el Reino Unido, India y China están otorgando facilidades para la construcción de plantas de regasificación; a estos países se les podrían sumar, en los próximos años, como importadores potenciales Bahamas, Indonesia, Jamaica, México, Holanda, Nueva Zelanda y Filipinas. Cuadro 3 Importaciones de GNL, Total 8, , , , , , , , , Japón 5, , , , , , , , , Corea del Sur , , , , , , , , España , , Estados Unidos , Francia , , , Taiwán Italia Turquía Bélgica Portugal Puerto Rico Grecia Rep. Dominicana 29.0 Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy Prospectiva del mercado de gas natural Gráfica 8 Comercio de GNL en 2003 (participación porcentual) Países exportadores Países importadores Nigeria 7.0% Omán 5.5% Brunei 5.7% Australia 6.2% Trinidad y Tobago EAU 7.1% 4.2% Otros 1.4% Indonesia 21.1% Argelia 16.6% Italia 3.3% Estados Unidos 8.5% Taiwán 4.4% Francia 5.8% España 8.9% Turquía 3.0% Otros 3.3% Japón 47.2% Qatar 11.4% Malasia 13.9% Corea del Sur 15.5% Nota: Debido al redondeo los totales pueden no coincidir. Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, Antes de que Portugal comenzara las operaciones de su primer terminal en 2003, importaba GNL de Nigeria vía una terminal de regasificación en España, por eso registró consumos en 2001 y 2002.

26 Comercio exterior de Norteamérica, Precio internacional del gas natural, 2003 Norteamérica es una de las regiones más importantes del mundo en materia energética, consume casi una tercera parte del gas natural en el mundo (29.4%) y produce una proporción similar (29.3%). Sin embargo, es la región del mundo con los precios más altos por ser la principal consumidora y poseer únicamente 4.2% de las reservas mundiales. Además, la relación R/P de la región es menor a 10 años. Durante 2003, los precios promedio de los diferentes mercados presentaron, de manera generalizada, aumentos considerables. El precio del GNL en el mercado líder, el japonés, promedió 4.77 dólares por millón de BTU, $0.50 por encima del año anterior. En Canadá se registró el mayor incremento de los últimos 10 años, y fue de $2.26 para situarse en 4.83 dólares por millón de BTU. Asimismo, el precio En 2003, las importaciones de Estados Unidos provenientes de Canadá se ubicaron en 9,539.8 mmpcd, mismas que presentaron un decremento respecto al año anterior, y una participación de 15.7% del mercado Henry Hub, en Estados Unidos, se ubicó en $5.63 dólares por millón de BTU y el de la Unión Europea en 4.40 dólares por millón de BTU, presentando así incrementos de $0.94 y $2.30 dólares por millón de BTU (MMBTU), respectivamente (véase cuadro 4). del consumo total estadounidense. Asimismo, las importaciones de GNL ascendieron a 1,388.4 mmpcd, aumentando más de dos veces (221.5%) con respecto al En Canadá, la cantidad producida de gas natural es mayor que la consumida, pero se espera que la producción disponible para exportación disminuya debido a que crecerán las En Estados Unidos, los precios del energético en el Houston Ship Channel se caracterizaron por un comportamiento altamente volátil al comienzo del año En particular, la tendencia alcista que experimentaron los precios spot en diciembre de 2002, continuó en 26 Secretaría de Energía necesidades en el consumo doméstico, tan sólo entre 2002 y 2003 las importaciones de Canadá subieron 30.9%. Durante el año 2003, México dejó de exportar gas natural hacia Estados Unidos, para convertirse en un importador neto (véase mapa 2). los meses siguientes, lo cual se reflejó en un incremento de 17.5% para enero, y 14.3% para la canasta correspondiente a febrero. Con lo anterior, las canastas de los índices mensuales de enero y febrero se ubicaron en 4.64 US$/MMBTU y 5.44 US$/MMBTU, respectivamente. A partir de la segunda mitad de febrero, la volatilidad en el mercado spot se intensificó sustancialmente, y como resultado de este comportamiento los índices mensuales se elevaron hasta 8.79 US$/ MMBTU en promedio para marzo. Mapa 2 Comercio exterior de gas natural en Norteamérica durante Japón GNL Canadá 9,539.8 GNL E.U.A ,388.4 México Fuente: Sener con base en información de BP Statistical Review of World Energy, 2004.

27 El comportamiento en el mercado de gas natural fue motivado, fundamentalmente, por las condiciones climáticas adversas que afectaron a diversas regiones en Estados Unidos. Este hecho incrementó sustancialmente la demanda de gas para calefacción, lo cual redujo los inventarios de gas en las instalaciones de almacenamiento a niveles por debajo del promedio de los últimos años. A su vez, se generó inestabilidad y desconfianza en el mercado debido a la percepción de escasez de gas, que motivó compras especulativas tanto en el mercado físico como en el mercado de futuros, teniendo como reacción inmediata una mayor volatilidad de los precios. Adicionalmente, los efectos del conflicto en Oriente Medio afectaron los mercados energéticos a nivel internacional, y se trasladaron también al mercado de gas natural estadounidense. Las condiciones desfavorables que originaron la volatilidad de los precios en los primeros meses se revirtieron durante marzo, abril y mayo, generando una mayor estabilidad y confianza en el mercado, ello motivó la reducción de los precios. En el mes de junio, los precios del gas en los mercados spot y de futuros experimentaron un comportamiento ascendente debido a diversos factores, como paros de plantas nucleares de generación eléctrica en Texas, Ohio y Florida, el incidente ocurrido en un gasoducto en Beaumont, Texas, las expectativas desfavorables para garantizar el suministro de gas, y los bajos inventarios del energético en las instalaciones de almacenamiento. El fortalecimiento en el almacenamiento de gas al finalizar septiembre, provocó que los precios en el mercado spot mostraran una tendencia a la baja durante octubre. Dicho comportamiento se reflejó en los índices mensuales del Houston Ship Channel registrando el nivel más bajo del año (4.26 US$/MMBTU). Lo anterior contribuyó a que los precios del mercado spot se mantuvieran estables durante la temporada invernal. Cuadro 4 Precios internacionales del gas natural 1, (dólares por millón de BTU) Año GNL Gas natural Japón csf² Unión Europea csf² EUA (Henry Hub) Canadá (Alberta) Precios promedio. 2 csf: costo + seguro + flete. Fuente: BP Statistical Review of World Energy Prospectiva del mercado de gas natural Gráfica 9 Precio del gas natural en el mercado de Houston Ship Channel, 2003 (dólares por millón de BTU) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: Sener con base en la CRE.