GRADO : ECONOMÍA ASIGNATURA: ECONOMETRÍA II

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1 FICHA DESCRIPTIVA DE LA ASIGNATURA GUIA DOCENTE Curso Académico 2012/2013 GRADO : ECONOMÍA ASIGNATURA: ECONOMETRÍA II Módulo Materia Créditos Ubicación Carácter de la asignatura Descripción Métodos Cuantitativos Econometría 6 ECTS Curso: Tercero Cuatrimestre: Segundo Asignaturas que se recomiendan tener superadas: Estadística I, II, III Econometría I Obligatoria Descripción general del contenido: El programa consta de cinco temas. En el primero, se analiza las consecuencias que tiene sobre el modelo de regresión lineal general el trabajar con una matriz X estocástica. En estos casos la elección de los estimadores se basan en las propiedades asintóticas. En este sentido, se propone un método alternativo a MCO conocido como Variables Instrumentales. En el tema 2 se introduce los modelos dinámicos dentro del contexto de los retardos en el comportamiento económico. Es decir, la reacción de los sujetos económicos a estímulos exógenos no es inmediata, sino que se extiende a lo largo de tiempo, más o menos dilatado, denominado retardo. Se introduce el concepto de multiplicador se propone los métodos de estimación más adecuados para estos modelos. En el tema 3 se introduce los modelos multiecuacionales, que resulta útil cuando se desea modelizar varios fenómenos económicos a la vez. Se hace un maor hincapié en los modelos de ecuaciones simultáneas, especialmente su especificación, identificación, estimación, diagnóstico, predicción simulación. Se tratan también los modelos recursivos los modelos VAR, especialmente dentro del contexto de los diferentes grados de exoneidad que se distinguen en econometría. Se deja para el final las ecuaciones aparentemente no relacionadas. El tema 4 aborda una introducción a los modelos microeconométricos, más enfocados en dar interpretación económica a las pautas de comportamiento de los agentes económicos o individuos. En este contexto nos centramos en los modelos de elección discreta, empezando, por su sencillez, con el modelo lineal de probabilidad. A continuación, se abordan dos modelos de respuesta dicotómica (o binaria) cuando los agentes económicos se enfrentan ante situaciones en que deben elegir o decidir entre dos alternativas posibles. Nos referimos a los modelos probit logit. El última tema se dedica al

2 análisis de series temporales, empezando por lo que sería el enfoque clásico de descomposición de una serie temporal terminando con una introducción al enfoque moderno conocido como procesos estocásticos: ARMA ARIMA. El enfoque clásico se basa en la descomposición de la serie temporal en lo que se conoce como Tendencia, Ciclos, Variaciones Estacionales Componente Irregular. El análisis de los procesos estocásticos tiene gran relevancia para la predicción de los fenómenos económicos a corto plazo. Interés profesional académico: Desde el punto de vista profesional, es indispensable para desarrollar su actividad en el área de economía de cualquier organización, el disponer de un instrumento que le permita cuantificar determinados fenómenos económicos. En este sentido, no sólo le permitirá describir el fenómeno en cuestión, sino también poder hacer previsiones a corto, medio largo plazo. Desde un punto de vista académico, el alumno puede hacer uso de los conocimientos adquiridos en la estadística descriptiva la inferencia estadística para aplicarlos en el campo de la Econometría, en aspectos tan fundamentales como la verificación de posibles teorías de cierta relevancia en el ámbito de la economía la predicción de ciertos fenómenos económicos en el ámbito empresarial. Requisitos previos Para entender superar esta asignatura es necesario tener los conocimientos previos de la estadística descriptiva, la probabilidad la inferencia estadística que se adquieren cursando la asignaturas de Estadística I, II III. Departamento Economía Aplicada: Estadística Econometría (68) Coordinador Profesores Fernando Isla Castillo Nombre: Guillermina Martín Rees Correo electrónico: gmartin@uma.es Tutorías: Primer Cuatrimestre o Lunes: 11:30 a 14:30 o Viernes: 10:00 a 13:00 Segundo Cuatrimestre o Miércoles: 11:30 a 14:30 o Jueves: 11:30 a 14:30 Grupo: A (grande reducidos) Nombre de la asignatura: Econometría II 2

3 Nombre: Fernando Isla Castillo Correo electrónico: Tutorías: Primer Cuatrimestre o Lunes, Martes Miércoles: 11:00 a 13:00 Segundo Cuatrimestre o Lunes, Martes Miércoles: 11:00 a 13:00 Grupo: B (grande reducidos) Tipo de asignatura Tipo I OBJETIVOS, COMPETENCIAS Y CONTENIDOS TEMÁTICOS Objetivo general: El objetivo básico es doble: en primer lugar, que el alumno afiance los conocimientos adquiridos en Econometría I, esto es, los conceptos, principios, métodos herramientas básicas de la econometría, apoándose en el modelo lineal general, sus hipótesis básicas, métodos de estimación, validación predicción. En segundo lugar, que conozca ciertas limitaciones del modelo de regresión lineal general que no se han visto en Econometría I haga uso de diferentes modelos econométricos en un doble contexto: la macroeconomía la microeconomía. Destacamos el uso de modelos dinámicos, multiecuacionales, de elección discreta, modelos univariantes de series temporales. Objetivos: Objetivos específicos: Comprender la naturaleza de los regresores estocásticos su consencuencia sobre los estimadores MCO, apoándonos en los conceptos de la Teoría Asintótica. Conocer aplicar el método de variables instrumentales cuando nos enfrentamos a un modelo con regresores estocásticos en el que la estimación MCO no garantiza las propiedades asintóticas deseables. Conocer los fundamentos de los modelos dinámicos, partiendo del concepto de retardos distribuidos, las diferencias con los modelos estáticos, sus propiedades dinámicas el análisis de multiplicadores para la Nombre de la asignatura: Econometría II 3

4 evaluación de políticas económicas empresariales. Conocer cómo se puede plantear un problema en el que se desea explicar el comportamiento de un conjunto de variables endógenas interdependientes. Es decir, saber especificar, identificar estimar un modelo multiecuacional. Comprender la diferencia entre un modelo de ecuaciones simultáneas, un modelo recursivo, un modelo VAR un sistema de "ecuaciones aparentemente no relacionadas". Comprender los conceptos de simulación predicción bajo el modelo multiecuacional llevarlo a la práctica. Introducir el campo de la microeconometría conocer los diferentes modelos para el análisis de las pautas de comportamiento de los agentes económicos. Asimismo, dentro de este contexto se pretende hacer un breve repaso de los modelos de elección discreta: su especificación, estimación validación. Conocer el análisis de series temporales, tanto el enfoque clásico de descomposición como el enfoque moderno de los modelos estocásticos, mostrando sus diferencias. Saber analizar las componentes de una serie económica, en función de la frecuencia de los datos, duración, comportamiento sistemático, etc. Conocer el enfoque moderno del análisis de series temporales, a través de los modelos ARIMA sus fundamentos básicos: proceso estocástico, estacionariedad, ergodicidad relación entre un proceso estocástico una serie temporal. Competencias a desarrollar en la asignatura : CÓDIGO COMPETENCIA Capacidad para integrar, en el tratamiento de problemas económicos, los conocimientos de teoría económica, los datos económicos observados los procedimientos de análisis cuantitativo. Capacidad para formular modelos econométricos susceptibles de ser aplicados e interpretados en el Nombre de la asignatura: Econometría II 4

5 ámbito económico. Capacidad para estimar, con el software apropiado, los modelos econométricos pertinentes en cada aplicación, así como determinar su adecuación a la realidad económica. Capacidad para extraer de los modelos estimados contrastados información útil para la toma de decisiones en el ámbito económico. Capacidad de comprensión comunicación, tanto oral como escrita, de los fundamentos teóricos de los resultados alcanzados con la estimación de modelos. Capacidad de razonamiento crítico de generalización de los procedimientos econométricos estudiados. Capacidad para integrar, en el tratamiento de problemas económicos, los conocimientos de teoría económica, los datos económicos observados los procedimientos de análisis cuantitativo. Capacidad para formular modelos econométricos con variable dependiente cualitativa susceptibles de ser aplicados e interpretados en el ámbito económico. Capacidad para formular modelos econométricos dinámicos susceptibles de ser aplicados e interpretados en el ámbito económico. Capacidad de comprensión comunicación, tanto oral como escrita, de los fundamentos teóricos de los resultados alcanzados con la estimación de modelos con variable dependiente cualitativa, dinámicos modelos multiecuacionales. Introducción a los conceptos básicos de la Econometría Contenidos temáticos: TEMA 1.- Regresores estocásticos variables instrumentales Nombre de la asignatura: Econometría II 5

6 1.1.- Introducción a los regresores estocásticos Teoría Asintótica Variables instrumentales. Casos de interés. TEMA 2.- Modelos dinámicos Introducción Modelos estáticos dinámicos Concepto de multiplicador dinámico. Elasticidades Modelos autorregresivos de retardos distribuidos. Condiciones de estabilidad Especificación, estimación diagnóstico. TEMA 3.- Modelos Multiecuacionales Introducción Modelos de ecuaciones simultaneas Forma estructural: especificación supuestos básicos Forma reducida: especificación, estimación diagnóstico Sistema de Parámetros: relación entre forma estructural forma reducida Forma estructural: identificación, estimación diagnóstico Predicción simulación Modelos recursivos modelos VAR: análisis de exogeneidad Ecuaciones aparentemente no relacionadas. TEMA 4.- Microeconometría: Modelos de elección discreta Nombre de la asignatura: Econometría II 6

7 4.1.- Microeconometría: concepto clasificación de modelos Modelo lineal de probabilidad: especificación, estimación e interpretación Modelos de elección discreta: modelo probit logit. TEMA 5.- Análisis de series temporales 5.1. Introducción Análisis clásico de series temporales: descomposición. Modelos de alisado Modelos estocásticos: ARIMA regular estacional Conceptos básicos Procesos estocásticos estacionarios ARMA Procesos estocásticos no estacionarios ARIMA Estimación, diagnóstico predicción. MATERIALES Y RECURSOS: BERNARDO PENA, J. et al. Cien ejercicios de econometría. Pirámide BROOKS, C. Introductor Econometrics for Finance. Cambridge Universit Press : Fuentes Bibliográficas: CARRASCAL U., GONZÁLEZ, Y. RODRIGUEZ B. Análisis Econométrico con EViews. Ra-Ma CABRER, B.,SANCHO A. SERRANO. Microeconometría Decisión GUJARATI, D. N. Econometría (4ª edición).. Editorial Mc Graw Hill JOHNSTON, J. Y DINARDO, J. Métodos de Econometría Nombre de la asignatura: Econometría II 7

8 (Primera edición). Vicens Vives MARTÍN, G, LABEAGA, J.M., MOCHÓN, F. Introducción a la Econometría. Prentice Hall OTERO, J.M. Econometría: Series temporales Predicción. A.C OTERO,J.M. Logica Limitaciones de la Econometría, URIEL, E, et al. Econometría. El Modelo Lineal. A.C WOOLDRIDGE, JEFFREY M. Introducción a la Econometría (Un enfoque moderno) Recursos electrónicos: Material docente en Campus Virtual programa EViews Otros recursos: Enlaces a páginas estadística Web con información Complementarios: Fuentes Bibliográficas: DOORNIK, JURGEN A., HENDRY DAVID, F. Modelling Dnamics Sstems. PcGive 13. Volumen II FAVERO, CARLO A. Applied Macroeconometrics GREENE, W.H. Análisis Econométrico (3ª ed.) Prentice Hall JOHNSTON, J. Métodos Econométricos. Vicens Vives NOVALES,A. Econometría. (2ª edición) McGraw-Hill SEDDIGHI, H.R., LAWLER, K.A., KATOS, A.V. Econometrics. A practical Approach URIEL, E. Análisis de Series Temporales, Modelos ARIMA. Paraninfo Recursos electrónicos: Otros recursos: Nombre de la asignatura: Econometría II 8

9 SISTEMAS DE EVALUACIÓN: Procedimiento Examen final Criterios La corrección del examen final se hará tomando como referencia fundamental las explicaciones de clase la bibliografía básica propuesta Competencias a evaluar (indicar código) , Ponderación (% sobre la calificación total) 80% Actividades recuperables (De las indicadas en la columna Procedimiento ) (*) Cuestionario virtual e individual de evaluación (2) Cuestionario virtual e individual de evaluación (1) La corrección de la prueba 2 se hará tomando como referencia fundamental las explicaciones de clase la bibliografía básica propuesta La corrección de la prueba 1 se hará tomando como referencia fundamental las explicaciones de clase la bibliografía básica propuesta , , % 10% Nombre de la asignatura: Econometría II 9

10 RECOMENDACIONES PARA PREPARAR LA ASIGNATURA: Aunque se proporcione material a través de la plataforma, es importante la asistencia a clase la consulta de la bibliografía básica, a que algunos contenidos que se impartan pueden no estar recogidos en su totalidad en el material proporcionado, que será sólo un APOYO para el seguimiento de la asignatura. El esquema básico para las clases convencionales se apoa en el trabajo previo del alumno. Por ello, se recomienda la siguiente secuencia: Lectura de la información contenida en los manuales propuestos en la bibliografía, en el material docente puesto a disposición en el Campus Virtual en los materiales. Anotación de reflexiones personales, dudas de conceptos o terminología, etc. Asistencia a las clases presenciales participación activa en las mismas. Realización de los ejercicios de aplicación de cada tema. El profesor aclarará las dudas suscitadas durante el trabajo personal del alumno, tanto en las horas de tutoría que tiene disponibles para esa finalidad como en las clases presenciales, siempre que ello no impida el desarrollo natural de las mismas. METODOLOGÍA: Sesiones académicas teóricas Sesiones académicas prácticas Exposición debate Resolución de ejercicios problemas Tutoría especializada Tutoría electrónica Nombre de la asignatura: Econometría II 10

11 PROGRAMACIÓN TEMPORAL (Cronograma a título orientativo) (Se podrá realizar por grupos) CONTENIDOS TEMÁTICOS OBJETIVOS COMPETENCIALES MATERIALES Y RECURSOS PRUEBAS SEMANA 1 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 2 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 3 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 4 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 5 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 6 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 7 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 8 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 9 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 Primera prueba Nombre de la asignatura: Econometría II 11

12 SEMANA 10 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 11 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 12 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 13 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 SEMANA 14 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 Segunda prueba SEMANA 15 TEMA ,3.9.2,,3.9.3,3.9.4 Nombre de la asignatura: Econometría II 12