Folleto Nº Registro Fondo CNMV: 2879 FONDESPAÑA DOLAR GARANTIZADO 2, FI (Anteriormente denominado: FONDESPAÑA GARANTIZADO RENTA FIJA 2, FI)

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1 Folleto Nº Registro Fondo CNMV: 2879 FONDESPAÑA DOLAR GARANTIZADO 2, (Anteriormente denominado: FONDESPAÑA GARANTIZADO RENTA JA 2, ) El valor del patrimonio en un fondo de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeto a las fluctuaciones de los mercados, pudiendo obtenerse tanto rendimientos positivos como pérdidas. El documento con los datos fundamentales para el inversor, o en su caso, el folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración del contrato, con el último informe semestral publicado. El folleto contiene el Reglamento de Gestión. Todos estos documentos, con los últimos informes trimestral y anual, pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades comercializadoras, así como en los Registros de la CNMV. Para aclaraciones adicionales diríjase a dichas entidades. DATOS GENERALES DEL FONDO Fecha de constitución Fondo: 15/12/2003 Fecha registro en la CNMV: 23/12/2003 Gestora: CAJA ESPAÑA FONDOS, S.A., S.G.I.I.C. Grupo Gestora: BANCO DE CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SA Depositario: BANCO DE CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, S.A. Grupo Depositario: BANCO DE CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SA Auditor: Deloitte España, S.L. POLÍTICA DE INVERSIÓN Perfil de riesgo del fondo y del inversor: Bajo. Categoría: Fondo de Inversión. GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE. El objetivo garantizado sólo se obtendrá en el caso de mantener la inversión hasta la fecha de vencimiento de la garantía Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de Hasta el 2 de septiembre de 2011, inclusive. Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos: Fondo Garantizado a vencimiento. Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad garantiza al fondo en la fecha de vencimiento de la garantía, 02/09/2011, el 100% del valor liquidativo del Fondo en la fecha de inicio de la garantía, 25/07/2008, incrementado en: - Un 100% de la posible apreciación que, en su caso, experimente el dólar USA frente al euro entre las fechas 25/07/2008 y el 25/08/2011, calculado como la apreciación del inverso del tipo de cambio EUR/USD, sin límite en el porcentaje de apreciación del mismo, no existiendo TAE máxima a vencimiento. - Ó un 50% de la posible depreciación que, en su caso, experimente el dólar USA frente al euro entre las fechas 25/07/2008 y 25/08/2011, calculado como la depreciación del inverso del tipo de cambio EUR/USD, sin límite en el porcentaje de depreciación del mismo, no existiendo TAE máxima a vencimiento. - Ó 0% en caso de que la cotización del dólar USA frente al euro el día 25/07/2008 sea igual a la del día 25/08/2011. (La TAE mínima a vencimiento del 0%). Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. Podrán superarse los límites generales a la utilización de instrumentos financieros derivados por riesgo de mercado y de contraparte establecidos en la normativa, al llevarse a cabo una gestión encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad garantizado a la Institución por Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad. Por tanto, los riesgos señalados pueden verse incrementados. Con el objetivo de poder alcanzar la rentabilidad garantizada, no se valorarán los instrumentos financieros derivados que se utilicen hasta el 25/07/2008, inclusive, por lo que, cuando estos se valoren, podrán producirse oscilaciones apreciables en el valor liquidativo de la participación, que no afectarán al objetivo de rentabilidad garantizado. Información complementaria sobre las inversiones: Hasta la fecha 25/07/2008, el activo del Fondo estará invertido en Repo día sobre Deuda Pública y liquidez, con el objetivo de dotar de estabilidad al valor de la participación. La Sociedad Gestora ha pactado, por otro lado, la contratación de una operación OTC, en concreto un SWAP. Durante el periodo de comercialización inicial no se valorará la operación OTC. A partir de la fecha 25/07/2008, el patrimonio del Fondo estará distribuido de la siguiente manera (estimación realizada al inicio del periodo de comercialización): 1.) El fondo podrá invertir en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento no superior a un año, en entidades de crédito que tengan su sede en un Estado de la Unión Europea o, si dicha sede está en un Estado no miembro, se trate de entidades de crédito que cumplan la normativa específica para este tipo de entidades de crédito en cuanto a requisitos de solvencia; instrumentos del mercado monetario negociados en un mercado o sistema de negociación que tenga un funcionamiento regular y características similares a los mercados oficiales españoles ; activos de renta fija, tanto públicos como privados, de elevada liquidez que coticen en mercados organizados y cuyos emisores gocen de alta calidad crediticia (la inversión en valores con rating BBB no superará el 25% del patrimonio del fondo, estando el 75% restante materializado en títulos con rating superior) y elevada solvencia y nominados todos ellos en euros. La duración de la cartera de renta fija no superará los 3,1 años. Esta cartera de renta fija junto con la liquidez representarán inicialmente un porcentaje del 100% del patrimonio del fondo y permitirán recuperar el 100% del patrimonio garantizado al vencimiento de la garantía. La rentabilidad anual que se pretende conseguir será aproximadamente la del tipo euribor a 3 meses, lo que permitirá hacer frente al pago anual del swap contratado (euribor 3 meses menos 125,5 p.b.) y a las comisiones de gestión y deposito y demás gastos del fondo que se estiman en términos anuales en un 1,216%. 2.) Para obtener la parte variable del objetivo de rentabilidad, la Sociedad Gestora ha contratado una OTC cuyo coste implícito sobre el patrimonio del fondo es de un 9,35% y cuyo subyacente es la cotización del dólar USA frente al euro (tipo de cambio EUR/USD). Esta 1

2 opción valdrá cero a vencimiento en caso de que la cotización del dólar USA frente al euro el día 25/07/2008 sea igual a la cotización del dólar USA frente al euro el día 25/08/2011. Dicha OTC se ha contratado con varias Entidades financieras domiciliadas en un estado miembro de la OCDE, sujetas a supervisión prudencial, dedicadas de forma habitual y profesional a la realización de operaciones de este tipo y con solvencia suficiente. A estos efectos, se presumirá que la contraparte tiene solvencia suficiente cuando cuente con calificación crediticia favorable por una agencia especializada reconocida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En cualquier caso, las inversiones cumplirán con todos los requisitos legales contemplados en el RIIC y en la normativa de desarrollo que le sea aplicable. Las operaciones con instrumentos financieros derivados cumplirán con todos los requisitos contenidos en la Orden Ministerial EHA/888/2008, sobre operaciones de IIC de carácter financiero en instrumentos derivados, y en las Circulares 3/1997 y 3/1998 de la CNMV, en particular que las Entidades de Contrapartida de los instrumentos financieros derivados no forman parte del mismo Grupo económico del Agente de Cálulo ni, una vez finalizado el periodo de comercialización inicial del de la Entidad Garante. Una vez llegada la fecha del horizonte temporal de rentabilidad garantizada, el Fondo podrá establecer un nuevo horizonte de las inversiones en función de la valoración que sobre diversos mercados se realice por la Sociedad Gestora. En caso contrario, procederá a efectuar las inversiones del Fondo, sin mantener un objetivo de valor determinado, hasta que se establezca una nueva política de inversiones para el Fondo. Desde el día de vencimiento de la garantía, el fondo permanecerá invertido en repo día sobre deuda pública. No se invertirá en otras Instituciones de Inversión Colectiva. Se permitirán situaciones transitorias de menos riesgo de la cartera, sin que ello suponga una modificación de la vocación inversora. Detalle de los riesgos inherentes a las inversiones: Riesgos por inversión en instrumentos financieros derivados: El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como la posibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objeto de cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto. Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. GARANTIA DE RENTABILIDAD Se ha otorgado una garantía de rentabilidad. Objeto: Fondo Garantizado a vencimiento. La composición de la cartera puede consultarse en los informes periódicos. Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad garantiza al fondo en la fecha de vencimiento de la garantía (02/09/2011) el 100% del valor liquidativo del Fondo en la fecha de inicio de la garantía (25/07/2008) incrementado en: - Un 100% de la posible apreciación que, en su caso, experimente el dólar USA frente al euro entre las fechas 25/07/2008 y el 25/08/2011, calculado como la apreciación del inverso del tipo de cambio EUR/USD, sin límite en el porcentaje de apreciación del mismo, no existiendo TAE máxima a vencimiento. - Ó un 50% de la posible depreciación que, en su caso, experimente el dólar USA frente al euro entre las fechas 25/07/2008 y 25/08/2011, calculado como la depreciación del inverso del tipo de cambio EUR/USD,sin límite en el porcentaje de depreciación del mismo, no existiendo TAE máxima a vencimiento. - Ó 0% en caso de que la cotización del dólar USA frente al euro el día 25/07/2008 sea igual a la del día 25/08/2011. (La TAE mínima a vencimiento del 0%). A efectos del cálculo de la garantía, definimos: ~ La apreciación del dólar USA frente al euro como la disminución del número de dolares USA por euro, es decir, que el tipo de cambio EUR/USD en la fecha de inicio de la garantia (25/07/2008) sea superior al tipo de cambio EUR/USD en la fecha final (25/08/2011). ~ La depreciación del dólar USA frente al euro como el incremento del número de dolares USA por euro, es decir, que el tipo de cambio EUR/USD en la fecha de incio de la garantia (25/07/2008) sea inferior al tipo de cambio EUR/USD en la fecha final (25/08/2011). Los partícipes obtendrán la rentabilidad garantizada a vencimiento sólo en el caso de mantener su inversión hasta la fecha de vencimiento de la garantía. Si el partícipe reembolsara antes de dicha fecha, obtendrá el valor liquidativo del día en el reembolse y no se le garantizará importe alguno. Además, tendrá que hacer frente a una comisión de reembolso del 5% del importe reembolsado, salvo que éste se realice en una de las fechas indicadas como ventanas de liquidez (definidas en el apartado VI del presente folleto) La rentabilidad objetivo se calculará de acuerdo con la siguiente fórmula, dependiendo del escenario en el que nos encontremos: 1) Si ratio RATIO f < RATIO i VFG = VI + [VI * Máx (0; ((RATIO i - RATIO f)/ RATIO f))]. 2) Si RATIO f > RATIO i 2

3 VFG = VI + 0,50 [VI * Máx (0; ((RATIO f - RATIO i )/ RATIO f))]. 3) Si RATIO f = RATIO i VFG = VI Donde: VFG= Valor Final Garantizado de la participación en la fecha de vencimiento de la garantía, es decir, en la fecha 2 de Septiembre de 2011 VI = valor liquidativo de la participación el día de inicio de la garantía, el 25 de julio de RATIO i = Precio de cierre del tipo de cambio oficial de contado del EUR/USD el 25/07/2008, publicado por el BCE, siempre que sea hábil. RATIO f = Precio de cierre del tipo de cambio oficial de contado del EUR/USD el 25/08/2011, publicado por el BCE, siempre que sea hábil. Si en la fecha tomada como referencia para el valor inicial del RATIO i no existiera valor de cierre, por no haber sido día hábil, se tomará como referencia el día hábil inmediatamente posterior. Si en la fecha tomada como referencia para el valor final del RATIO f no existiera valor de cierre, por no haber sido día hábil, se tomará como referencia el día hábil inmediante posterior, siendo la fecha límite el día 31/08/2011. Si se alcanzase dicha fecha sin ser hábil, se tomaría como referencia final dicha fecha 31/08/2011, siendo calculado el valor del RATIO f por el Agente de Calculo. Se entenderá por Día Hábil, cualquier día en que esté previsto que el Banco Central Europeo (BCE) calcule y difunda públicamente la cotización del dólar USA frente al euro. TIPO DE CAMBIO OCIAL DE CONTADO DEL EUR/USD : Se tomará como referencia para cada observación el tipo de cambio oficial del contado del EUR/DÓLAR USA, definido como el precio oficial de contado del Dólar USA en terminos de euros o número de dolares USA por euro y publicado por el Banco Central Europeo a las 14.15h ( hora Frankfurt). A efectos informativos se señala que el Banco Central Europeo denomina `EURO FOREING EXCHANGE REFERENCE RATE` al tipo de cambio oficial de contado -$. Este precio se publica y Bdifunde a través de los distintos medios de difusión como Reuters y Bloomberg. Entidad Garante: Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad. tiene un rating a largo plazo de A- por IBCA y de A2 por Moody s y un rating a corto plazo de P-1 por Moody s y F1 por Fitch. El rating de la entidad garante está referido a la fecha de inscripción en CNMV del objetivo de rentabilidad garantizado a vencimiento. No obstante, con posterioridad y de forma sobrevenida, el garante podría sufrir una modificación en su calificación crediticia, lo que se comunicará como hecho relevante. Beneficiarios: El Fondo Condicionamientos de su efectividad: La efectividad de la presente garantía compensatoria se condiciona a que no se modifique el actual marco legislativo para el cálculo del valor liquidativo o el régimen fiscal de los Fondos de Inversión Mobiliaria, por lo que dicha garantía compensatoria no será efectiva, o será efectiva únicamente en la medida que proceda, en los casos siguientes: Cuando se produzca modificación legislativa que afecte a las condiciones de tipo de interés, plazo o cualquier otra, en las emisiones que integren el patrimonio del Fondo y que produzca una disminución del valor liquidativo del mismo, la compensación sólo será efectiva en la diferencia de valor no afectada por dicha modificación legislativa. Cuando se produzca modificación legislativa que afecte a las actuales normas sobre el cálculo del valor liquidativo produciendo una disminución del mismo, la compensación sólo será efectiva en la diferencia de valor no afectada por dicha modificación legislativa. Cuando se produzca modificación legislativa en régimen fiscal de los Fondos de Inversión Mobiliaria o de los activos que componen los mismos, que produzca una disminución del valor liquidativo de los mismos, la compensación sólo será efectiva en la diferencia de valor no afectada por dicha modificación. Forma y plazo de pago: CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD abonará directa y automáticamente el importe que corresponda, en la fecha de vencimiento de la garantía, mediante ingreso en efectivo en la cuenta corriente que el Fondo mantenga abierta en la Entidad Depositaria. No será necesario el requerimiento previo por parte de la Gestora para que la Entidad Garante proceda al abono del importe de la garantía. Agente de Cálculo: EL Agente de Cálculo será MERCAVALOR, SOCIEDAD DE VALORES, SA. Funciones: 1. Calculará la apreciación o depreciación del tipo de cambio de contado EUR/ DÓLAR USA de referencia antes descrito o de cualesquier otro tipo de cambio sucesor, al objeto de determinar la rentabilidad mínima garantizada del Fondo ligada a la componente indicada, de acuerdo con la fórmula descrita anteriormente. 2. Gestionará el cálculo del tipo de cambio de contado del EUR/ DÓLAR USA, en los supuestos de interrupción de mercado, o discontinuidad o modificación del Tipo de cambio. 3. Calculará en su caso, el importe a percibir por el Fondo de la Entidad Garante. El Agente de Cálculo actuará como experto independiente y sus cálculos y determinaciones serán determinantes y vinculantes para la Sociedad Gestora, la Entidad Garante y los partícipes del Fondo. Otros datos de interés: Concurre en esta entidad la doble circunstancia de ser depositario del fondo y garante frente a los partícipes. La condición de garante no afectará en modo alguno a su actuación como depositario del fondo, ni a las funciones, obligaciones y responsabilidades que, con arreglo a la LIIC, su Reglamento y demás disposiciones vigentes le corresponden. Ejemplos de cálculo de la garantía: Según se desprende de los dos ejemplos anexos al folleto, en el que se simula el comportamiento del Fondo si se hubiera lanzado el y el 08/04/2005, la rentabilidad garantizada a vencimiento en el primer caso hubiera sido del 5,05% TAE y del 2,58% TAE en el segundo caso. Se advierte que rentabilidades pasadas no presuponen rendimientos futuros. Se adjuntan como Anexos al Folleto Informativo completo un ejemplo históricos de aplicación de la garantía, asicomo un gráfico de evolución del Índice de referencia. 3

4 INFORMACIÓN SOBRE PROCEDIMIENTO DE SUSCRIPCIÓN Y REEMBOLSO Frecuencia de cálculo del valor liquidativo: Diaria. Valor liquidativo aplicable: El del mismo día de la fecha de solicitud. Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid y en la página web de Caja España de Inversiones ( www. cajaespana.es). Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 16:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil de lunes a viernes excepto festivos en territorio nacional.. No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador. La Sociedad Gestora exigirá un preaviso de hasta 10 días para reembolsos superiores a ,00 euros. Asimismo, cuando la suma total de lo reembolsado a un mismo partícipe, dentro de un periodo de 10 días sea igual o superior a ,00 euros la Gestora exigirá para las nuevas peticiones de reembolso, que se realicen en los diez días siguientes al último reembolso solicitado cualquiera que sea su importe, un preaviso de 10 días. Para determinar el cómputo de las cifras previstas en este párrafo se tendrán en cuenta el total de los reembolsos ordenados por un mismo apoderado. El pago del reembolso de las participaciones se hará por el Depositario en el plazo máximo de tres días hábiles desde la fecha del valor liquidativo aplicable a la solicitud. Excepcionalmente, este plazo podrá ampliarse a cinco días hábiles cuando las especialidades de las inversiones que superen el cinco por ciento del patrimonio así lo exijan. En el supuesto de traspasos el partícipe deberá tener en cuenta las especialidades de su régimen respecto al de suscripciones y reembolsos. INFORMACIÓN COMERCIAL Divisa de denominación de las participaciones: Euros. Principales comercializadores: Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y aquellas entidades legalmente habilitadas con las que se haya suscrito contrato de comercialización. Se ofrece la posibilidad de realizar suscripciones y reembolsos de participaciones a través de Internet y Servicio telefónico de aquellas entidades comercializadoras que lo tengan previsto, previa firma del correspondiente contrato. COMISIONES Y GASTOS Comisiones Aplicadas Porcentaje Base de cálculo Tramos / plazos Gestión (anual) Aplicada directamente al fondo 0,65% Patrimonio Hasta el 05/07/2008, inclusive 1,05% Patrimonio Desde el 06/07/2008, inclusive Depositario (anual) Aplicada directamente al fondo 0,1% Patrimonio Hasta el 05/07/2008, inclusive 0,15% Patrimonio Desde el 06/07/2008, inclusive Suscripción 5% Importe suscrito Desde el 24/07/2008 hasta el 01/09/2011, ambos incluidos. Reembolso 5% Importe reembolsado Desde el 24/07/2008 hasta el 01/09/2011, ambos incluidos.. (*) (*) No se aplicará comisión de reembolso en las fechas que a continuación se detallan como ventanas de liquidez, siempre y cuando se dé a la Gestora un preaviso de 5 días hábiles: 27 de Julio de de Enero de de Julio de de Enero de Si alguno de estos días no fuese hábil, el reembolso se realizaría al día hábil siguiente. La definición de día hábil se recoge en el presente folleto. Los reembolsos realizados en las fechas indicadas como ventanas de liquidez se realizarán al valor liquidativo aplicable a a dicha fecha, no estando sujetas a garantía. Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos financieros por préstamos o descubiertos. Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos son los siguientes: Comisión de gestión: 2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo 1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo. Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones. INFORMACIÓN SOBRE RENTABILIDAD Y GASTOS Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución histórica de la rentabilidad de la participación y sobre la totalidad de los gastos expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio medio. Se advierte que la evolución histórica de la rentabilidad no es un indicador de resultados futuros. OTRA INFORMACIÓN Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado sobre la inversión que se le propone. Léalo atentamente, y si es necesario, obtenga asesoramiento profesional. La información que contiene este folleto puede ser 4

5 modificada en el futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida pudiendo, en su caso, otorgar al partícipe el correspondiente derecho de separación. La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de suscripción de las participaciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia del fondo o la rentabilidad o calidad de las participaciones ofrecidas. Régimen de información periódica La Gestora o el Depositario debe remitir a cada partícipe, con una periodicidad no superior a un mes, un estado de su posición en el Fondo. Si en un periodo no existiera movimiento por suscripciones y reembolsos, podrá posponerse el envío del estado de posición al periodo siguiente, si bien, será obligatoria la remisión del estado de posición del partícipe al final del ejercicio. Cuando el partícipe expresamente lo solicite, dicho documento podrá serle remitido por medios telemáticos. La Gestora o la entidad comercializadora remitirán con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales, salvo que expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo soliciten. Cuando así lo requiera el partícipe, dichos informes se le remitirán por medios telemáticos. Fiscalidad La tributación de los rendimientos obtenidos por partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. En caso de duda, se recomienda solicitar asesoramiento profesional. Los rendimientos obtenidos por los Fondos de Inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Los rendimientos obtenidos por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones tienen la consideración de ganancia patrimonial, sometida a retención del 21%, o de pérdida patrimonial. Los rendimientos obtenidos por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones se integrarán, a efectos del impuesto sobre la renta de las personas físicas, en la base liquidable del ahorro. La base liquidable del ahorro, en la parte que no corresponda, en su caso, con el mínimo personal y familiar a que se refiere la Ley del IRPF, tributará al tipo del 21% los primeros 6.000, del 25% desde esa cifra hasta los y del 27% a partir de Todo ello sin perjuicio del régimen fiscal previsto en la normativa vigente aplicable a los traspasos entre IIC. Para el tratamiento de los rendimientos obtenidos por personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales, se estará a lo establecido en la normativa legal. Cuentas anuales: La fecha de cierre de las cuentas anuales es el 31 de diciembre del año natural. Otros datos de interés del fondo: Los instrumentos derivados no se han pactado en un plazo superior a los diez días previos a la inscripción del folleto en la CNMV, y el precio pactado no se aleja significativamente de los precios de mercado en el momento de la inscripción del folleto informativo en la CNMV. Durante el periodo de comercialización inicial el Fondo estará invertido unicamente en Repo dia. Las operaciones con instrumentos financieros derivados no se valorarán durante el periodo de comercialización inicial. Las operaciones en instrumentos financieros derivados reúnen todos los requisitos establecidos en la Orden Ministerial EHA/888/2008 y en las Circulares 3/1997 y 3/1998 de la CNMV, en particular que las Entidades de Contrapartida de los instrumentos financieros derivados no forman parte del mismo Grupo económico del Agente de Cálculo ni, una vez finalizado el periodo de comercialización inicial, del de la Entidad Garante. Las entidades comercializadoras han declarado que disponen de los medios adecuados para garantizar la seguridad, confidencialidad, fiabilidad y capacidad del servicio prestado a través de internet y para el adecuado cumplimiento de las normas sobre blanqueo de capitales, de las normas de conducta y de control interno y para el correcto desarrollo de las labores de supervisión e inspección de la CNMV. INFORMACIÓN RELATIVA A LA GESTORA Y RELACIONES CON EL DEPOSITARIO Fecha de constitución: 17/05/1990 Fecha de inscripción y nº de Registro: Inscrita con fecha 13/07/1990 y número 130 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: C/ MARQUES DE VILLAMAGNA 6 en MADRID, provincia de MADRID, código postal Según figura en los Registros de la CNMV, el capital suscrito asciende a ,00 de euros. Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde se encuentra inscrita. Delegación de funciones de control interno y administración de la Sociedad Gestora: La Sociedad Gestora ha delegado las siguientes funciones relativas al control interno de alguna o todas las IIC que gestiona. FUNCIONES DELEGADAS Auditoría interna asumida por el grupo ENTIDAD EN LA QUE SE DELEGA BANCO DE CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, S.A. La delegación de funciones por parte de la SGIIC no limitará su responsabilidad respecto al cumplimiento de las obligaciones establecidas en la normativa en relación a las actividades delegadas. Información sobre operaciones vinculadas: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculadas de las previstas en el artículo 67 de la LIIC. Para ello la Gestora ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la Institución y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Los informes periódicos incluirán información sobre las operaciones vinculadas realizadas. En el supuesto de que la Sociedad Gestora hubiera delegado en una tercera entidad alguna de sus funciones, los informes periódicos incluirán las posibles operaciones vinculadas realizadas por cuenta del fondo con dicha tercera entidad o entidades vinculadas a ésta. Sistemas internos de control de la profundidad del mercado: La SGIIC cuenta con sistemas internos de control de la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido, con objeto de procurar una liquidación ordenada de las posiciones de la IIC a través de los mecanismos normales de contratación. Información sobre los Miembros del Consejo de Administración: Miembros del Consejo de Administración Cargo Denominación Representada por Fecha nombramiento PRESIDENTE PEDRO GARCIA APARICIO 12/03/2012 5

6 DIRECTOR GENERAL FRANCISCO ANGEL ZURIARRAIN FERNANDEZ 12/03/2001 CONSEJERO DELNO GARCIA MALO 12/03/2012 CONSEJERO PEDRO GARCIA APARICIO 06/07/2011 CONSEJERO MARINO ROMAN SANCHEZ 12/03/2012 SECRETARIO CONSEJERO LUIS MIGUEL ANTOLIN BARRIOS 06/07/2011 DIRECTOR GENERAL ADJUNTO MARTIN HUETE GOMEZ 20/01/2012 La Sociedad Gestora y el Depositario pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el art.4 de la Ley del Mercado de Valores. No obstante la Sociedad Gestora y el Depositario han establecido procedimientos para evitar conflictos de interés. DATOS IDENTICATIVOS DEL DEPOSITARIO Fecha de inscripción y nº de Registro: Inscrito con fecha 23/12/2011 y número 230 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: CL. MARQUES DE VILLAMAGNA N.6-8 en MADRID, código postal Actividad principal: Entidad de Crédito OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA Denominación Tipo de IIC DREAM TEAM FONDO, FONDESPAÑA ACUMULATIVO, FONDESPAÑA ALTERNATIVO CORTO PLAZO, FONDESPAÑA AUDAZ, FONDESPAÑA BOLSA AMERICANA GARANTIZADO, FONDESPAÑA BOLSA EUROPEA GARANTIZADO 2, FONDESPAÑA BOLSA EUROPEA GARANTIZADO 3, FONDESPAÑA BOLSA EUROPEA GARANTIZADO, FONDESPAÑA BOLSA INTERNACIONAL GARANTIZADO, FONDESPAÑA BOLSA, FONDESPAÑA CONSERVADOR, FONDESPAÑA CONSOLIDA 2, FONDESPAÑA DINAMICO, FONDESPAÑA DIVISA, FONDESPAÑA DOLAR GARANTIZADO 3, FONDESPAÑA EMERGENTES, FONDESPAÑA EMPRENDEDOR PLUS, FONDESPAÑA EMPRENDEDOR, FONDESPAÑA EVOLUCION EUROPA GARANTIZADO, FONDESPAÑA FONDTESORO CORTO PLAZO, FONDESPAÑA FONDTESORO LARGO PLAZO, FONDESPAÑA GARANTIZADO RENTA JA 2, FONDESPAÑA GARANTIZADO RENTA JA 3, FONDESPAÑA GARANTIZADO RENTA JA 4, FONDESPAÑA GARANTIZADO RENTA JA, FONDESPAÑA GESTION ACTIVA GARANTIZADO 5, FONDESPAÑA GESTION INTERNACIONAL, FONDESPAÑA GLOBAL, FONDESPAÑA INTERNACIONAL 8, FONDESPAÑA JAPON, FONDESPAÑA MODERADO PLUS, FONDESPAÑA MODERADO, FONDESPAÑA MONETARIO, FONDESPAÑA ORO GARANTIZADO, FONDESPAÑA PREMIER GLOBAL, FONDESPAÑA PREMIER, FONDESPAÑA RENTA ACTIVA, FONDESPAÑA RENTA JA CORTO PLAZO, FONDESPAÑA RENTA JA ESTATAL, FONDESPAÑA USA, FONDESPAÑA VALORES, FONDESPAÑA-DUERO DOLAR GARANTIZADO, FONDESPAÑA-DUERO GARANTIZADO RENTA JA 2, FONDESPAÑA-DUERO GARANTIZADO RENTA JA 3, FONDESPAÑA-DUERO GARANTIZADO RENTA JA, FONDESPAÑA-DUERO PREMIER RENTA JA, FONDO 111, FONDUERO ACCIONES GARANTIZADO, FONDUERO ACCIONES PLUS GARANTIZADO, FONDUERO BONOS CORPORATIVOS, FONDUERO CAPITAL GARANTIZADO 1, FONDUERO CAPITAL GARANTIZADO 4, 6

7 FONDUERO CAPITAL GARANTIZADO 6, FONDUERO CAPITAL GARANTIZADO 7, FONDUERO CAPITAL GARANTIZADO 9, FONDUERO DEPOSITO, FONDUERO DINERO, FONDUERO EMERGENTES, FONDUERO EUROBOLSA GARANTIZADO, FONDUERO EUROPA, FONDUERO EUROPEO GARANTIZADO, FONDUERO GARANTIZADO, FONDUERO MIXTO, FONDUERO PLUS, FONDUERO R.V. ESPAÑOLA, FONDUERO SECTORIAL, INVERBONOS, INVERDEUDA FONDTESORO LARGO PLAZO, BOURDET INVERSIONES, SICAV S.A. SICAV RESPONSABLES DEL CONTENIDO DEL FOLLETO La Sociedad Gestora y el Depositario asumen la responsabilidad del contenido de este Folleto y declaran que a su juicio, los datos contenidos en el mismo son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance. 7