Towers Watson. El nuevo mundo de Bancaseguros. Ana Escudero y Yaiza Holgado. Madrid, 19 de febrero de Towers Watson. All rights reserved.

Transcripción

1 Towers Watson El nuevo mundo de Bancaseguros Ana Escudero y Yaiza Holgado Madrid, 19 de febrero de Towers Watson. All rights reserved.

2 Consideraciones generales El canal de distribución de Bancaseguros ha sido clave para el desarrollo del negocio de seguros de vida en España. Los factores de éxito han sido, entre otros productos sencillos y fácilmente acoplables a los productos bancarios, aprovechamiento de economías de escala y de la eficiencia del canal, etc. Seguros aporta a los bancos significantes beneficios en cuanto a fidelización del cliente (one stop shop), diversificación de ingresos, captura de mayor valor por cliente, aprovechamiento de canales de distribución Esta relación tan estrecha ha supuesto que la restructuración bancaria haya afectado muchísimo al mapa Bancoasegurador. Si en el 2007, había más de 80 entidades financieras, una parte significativa de las cuales contaba con acuerdos de Bancaseguros en vigor, a día de hoy encontramos alrededor de 20 entidades. En España la penetración de Bancaseguros es de un 71% en vida y de un 10% en no vida (primas de seguro directo). 2

3 Desde 2008, el sector financiero español está inmerso en un proceso de reestructuración, concentración y saneamiento sin precedentes. CAIXA GALICIA CAIXA NOVA CAJA 3 CAI CÍRCULO DE BURGOS CAJA BADAJOZ UNIMM CAIXA SABADELL CAIXA TERRASSA CAIXA MANLLEU CAJA MADRID BANCAJA CAJA LAIETANA CAJA ÁVILA CAJA INSULAR CAJA SEGOVIA CAJA RIOJA KUTXA VITAL BBK CAJASUR LA CAIXA CAIXA GIRONA BANCA CÍVICA CAJA NAVARRA CAJA BURGOS CAJA CANARIAS CAJASOL CAJA GUADALAJARA BANCO DE VALENCIA CAIXA CATALUNYA CAIXA TARRAGONA CAIXA MANRESA CAM BANCO GUIPUZCOANO BANCO GALLEGO RED CAIXA PENEDÉS UNICAJA BANCO CEISS CAJA DUERO CAJA ESPAÑA BANCO PASTOR CAJASTUR CASTILLA LA MANCHA CAJA EXTREMADURA CAJA CANTABRIA CAJAS RURALES UNIDAS * SIP GRUPO COOPERATIVO GRUPO CRM * Engloba a 27 cajas de ahorro CAJA MURCIA CAIXA PENEDÉS SA NOSTRA CAJA GRANADA Análisis Towers Watson 3

4 con la consecuente restructuración del canal de distribución de Bancaseguros 4

5 Mapa general de Banca seguros- Restructuración bancaria VOLUMEN DE ACTIVOS BANCARIOS (03/2013) Bolas: VOLUMEN DE ACTIVOS BANCARIOS 03/2013 LIBERBANK Cajastur Extremad Cantabria NCG Cx.Galicia Cx.Nova KUTXABANK BBK C.Sur C.Vital Kutxa BMN CAT.BANK C.Murcia C.Tarragona C.PenedesC.Manresa SaNostra C.Granada POPULAR B.Pastor BANKIA C.Madrid Bancaja Insular C C.Laietana C.Avila C.Segovia C.Rioja UNICAJA SABADELL C.Jaen B.Guipuz. C.Duero CAM C.España B.Gallego IBERCAJA BBVA CAI Cx. Sabadell C.C.Burgos Cx. Terrasa C.Badajoz Cx. Manlleu Millones de LA CAIXA Caixa Girona CajaSol C.Guadalajara C.Navarra C.Burgos C.Canarias 5

6 Mapa general de Banca seguros- Restructuración de acuerdos bancaseguros (Compañías con mayor producción en primas 2013) Sección del gráfico ampliada VOLUMEN DE ACTIVOS BANCARIOS 03/2013 Monetizaciones en productos de riesgo VOLUMEN DE ACTIVOS BANCARIOS Provisiones matematicas/activos bancarios Santander 1.3% BBVA (Unim) 2.1% Caixa Bank(Civica (Navarra+CajaSol+CajaCanarias)) 9.1% Bankia (Madrid+Bancaja+Laietana+Canaria+Avila+Segovia+Rioja) 2.5% Sabadell (CAM) 4.6% Ibercaja (Caja3 (CAI+Burgos+Badajoz) 9.7% Unicaja (Jaen+CEISS (C.España+C.Duero)) 4.2% Millones de MAPFRE FABRICA AEGON FABRICA BANKIA C.Madrid Insular C C.Laietana C.Avila C.Segovia C.Rioja Bancaja MAPFRE AVIVA UNICAJA C.Duero C.Jaén C.España AVIVA MAPFRE AVIVA SABADELL B.Guipuz. CAM B.Gallego C.Penedes NB ZURICH AEGON ZURICH IBERCAJA CAI C.C. Burgos C.Badajoz AEGON BBVA Cx.Sabadell Cx.Terrasa Cx.Manlleu SANTANDER AEGON LA CAIXA Cx.Girona CajaSol C.Guadalajara C.Navarra C.Burgos C.Canarias AEGON AEGON 6

7 Mapa general de Banca seguros- Restructuración de acuerdos bancaseguros (Compañías con menor producción en primas 2013) Sección del gráfico ampliada Provisiones matematicas/activos bancarios B.Popular (Pastor) 0.9% B. March 6.8% G.Caja Rural 2.3% Catalunya Banc ( Caixa d'estalvis de Catalunya+Tarragona+Ma 2.5% Kutxabank (BBK+Kutxa+Caja Vital) 0.7% NCG Banco (Galicia+ CaixaNova) 1.1% BMN (Murcia+Penedes+Sanostra+Granada) 0.7% Bankinter 0.6% Liberbank (Cajastur (Castilla la Mancha)+Extremadura+Cantabr 0.5% Bolas: VOLUMEN DE ACTIVOS BANCARIOS 03/2013 Millones de FABRICA MAPFRE MAPFRE FABRICA ALLIANZ LIBERBANK Cajastur AEGON CCM MAPFRE C.Extremadura C.Cantabria AEGON NCG Cx.Galicia Cx.Nova AVIVA BMN C.Murcia C.Penedes IF SaNostra C.Granada AVIVA AVIVA KUTXABANK BANKINTER CAT.BANK BBK Tarragona C.Sur Manresa C.Vital Kutxa MAPFRE MAPFRE MAPFRE B.MARCH POPULAR B.Pastor ALLIANZ BES 7

8 Crecimiento significativo en países de nuestro entorno durante el año 2013 millones ,6% -8,7% 17,5% Volumen de Primas - Vida ,3% -18,0% -5,9% ,0% -10,5% -3,9% -39,1% -6,2% 33,8% 0 Francia Italia España Portugal e Fuente: Asociaciones de aseguradoras, reguladores locales y análisis Towers Watson 8

9 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Directrices de preparación a Solvencia II Solvencia II Pilar I Rentabilidad de las inversiones Pensión futura esperada Protección de los tomadores Basilea III Dinamización comercial Gestión activa de la cartera de clientes Monetización del VIF 9

10 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Directrices de preparación a Solvencia II En vigor desde el 1 de enero de 2014 Adaptación progresiva del Pilar II y III Principio de proporcionalidad 100% 100% 80% 80% 80% 10

11 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Solvencia II Pilar I Revisión de los modelos de Pilar I existentes Coste de opciones y garantías Interacción activo-pasivo Matching adjustment Input para la evaluación futura del riesgo y el capital (FLAOR) 11

12 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Rentabilidad de las inversiones Bono de gobierno español en mínimos históricos y fin de la guerra de pasivo Optimización de las inversiones teniendo en consideración el tratamiento regulatorio del capital Incrementar el universo de activos de renta fija Activos alternativos Nuevo tax-lease 12

13 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Pensión futura esperada Obligación de informar sobre la pensión pública y privada esperada a la jubilación Se espera que suponga un impulso importante a las aportaciones en seguros de ahorro y en pensiones Real decreto de información a los trabajadores Se espera su tramitación en 2014 De aplicación a las entidades gestoras de la Seguridad Social, a las entidades aseguradoras, entidades gestoras de fondos de pensiones y Mutualidades de Previsión Social Al menos una vez al año Edad de los destinatarios 50 años reducción gradual 13

14 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Protección de los tomadores Aumento de la sensibilidad de la población a la protección de los clientes de banca ha supuesto la creación de varias iniciativas encaminadas a la protección de los tomadores de seguros Directiva de mediación (IMD2) / reglamento PRIPs/ MIFID2 - canal bancario en particular ya cuenta con experiencia debido a la normativa MIFID actualmente en vigor Obligación de informar sobre la rentabilidad esperada de los productos de ahorro mayor comparabilidad con otros productos financieros 14

15 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Basilea III Bancos que poseen compañías aseguradoras se verán penalizados en términos de capital. En principio, a falta de aprobación final, la directiva limitará el uso del capital de las divisiones de seguros a un 10% del total. Es decir, un banco con un capital Tier 1 de 1000 millones, solo podrá contabilizar como capital de la división de seguros 100 millones. 15

16 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Dinamización comercial Riesgo libre: aumento de la oferta y mayor competitividad Riesgo vinculado: Prohibición de condicionar la cobertura de un seguro a la aprobación de un préstamo No obstante, la oferta sigue ofreciendo mejores ofertas en caso de aseguramiento Oferta mas competitiva Ahorro (la bella durmiente): Incierto tratamiento fiscal de ahorro a largo plazo (apoyo por parte del gobierno pero aumento de la cotización a SS) En espera de que se produzca una reforma fiscal que beneficie ahorro a largo plazo Necesidad de ahondar en el desarrollo de la provisión social complementaria. 16

17 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Gestión activa de la cartera de clientes Está dentro de los objetivos de los bancos y en principio se basa en criterios bancarios. No obstante, de este análisis se desprende que en el valor del cliente, pesa mucho seguros, ya que aportan ingresos sustanciales y consumen un menor capital. Además la sensibilidad de un cliente a pagar un seguro es mucho menor que pagar una comisión o un aval, por ejemplo. Los bancos también son conscientes de que existe la posibilidad de que clientes que cancelen seguros acaben llevándose todos los productos financieros del banco. Por todo ello hay bastante interés en gestionar la cartera de clientes de seguros, fidelizando a los clientes que mayor valor aportan y sofisticando los análisis con técnicas de modelización predictiva (análisis GLM). 17

18 Retos de 2014 para el sector de Bancaseguros Monetización del VIF Existen compañías de banca-seguros con una buena penetración en seguros de riesgo, que podrían plantearse en caso de necesidad de capital realizar una monetización de la cartera de Vida Riesgo. En España estas monetizaciones se han producido por lo general en compañías con cartera propia, sin acuerdos de JV. Si bien la comisión del reaseguro no se puede liberar, a través de un dividendo al banco, sí se puede producir una cierta liberación de capital, ya que para el negocio monetizado el requerimiento de margen de solvencia disminuye en un 50% y la comisión de reaseguro se considera capital Tier I para el banco. 18

19 Cuestiones?

20 Datos de contacto Yaiza Holgado C/ Suero de Quiñones 42, pl. 3º Madrid T M yaiza.holgado@ Ana Escudero C/ Suero de Quiñones 42, pl. 3º Madrid T M ana.escudero@ 20

21 Towers Watson El nuevo mundo de Bancaseguros Ana Escudero y Yaiza Holgado Madrid, 19 de febrero de Towers Watson. All rights reserved.