Análisis de estados financieros. Sesión 12: Las características de un adecuado análisis financiero

Transcripción

1 Análisis de estados financieros Sesión 12: Las características de un

2 Contextualización En esta sección se determinarán las características que debe tener un análisis financiero, resumiendo así los conceptos más importantes vistos durante esta asignatura, recordando que varios de los elementos que ya se han mencionado pueden ser cambiantes dependiendo de la situación en el uso de la información y la forma en que pueden mejorar el análisis o trabajo de los datos que se han obtenido.

3 Introducción Una análisis financiero cuenta con un número determinado de características, las cuales son importantes para marcar una diferencia en lo que se tiene y lo que se busca obtener, muchas veces los elementos que se manejan dentro de un análisis no son conocidos, por lo que a continuación se mostraran las características adecuadas para este tipo de funcionamiento y elementos.recordemos que dependiendo de la información que tengamos y el uso que le demos se puede mejorar o empeorar el proceso de análisis.

4 Las características de un Resumiendo lo visto en unidades anteriores, el análisis financiero consiste en recopilar los estados financieros para comprar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los caminos presentados por las distintas operaciones de la empresa. De igual forma, se han visto los principales métodos de análisis financiero a través de indicadores que reflejan el rendimiento de la empresa en términos de activos, inversión, endeudamiento, entre otros. Sin embargo, es necesario mencionar que aunque estos cálculos son imprescindibles, no son suficientes para realizar un análisis financiero.

5 Las características de un Las características de un buen análisis son: Establecimiento de un objetivo Recopilación de la información Interpretación de los resultados Elaboración del reporte El cálculo de razones financieras corresponde apenas a la segunda etapa del análisis. Las demás van en función de la experiencia y al sentido común del analista financiero.

6 Las características de un Establecer un objetivo es imperante, pues sin éste no se puede tener claro el tipo de operación financiera que desea analizarse: Se requiere información para saber si la inversión realizada por los accionistas ha sido rentable?, Se necesita saber con qué periodicidad los inventarios se vuelven líquidos para eficientar la operación de la empresa? o Se desea tomar decisiones de crecimiento? En función a qué tipo de operación desee realizarse, se determinará el ratio a calcular.

7 Las características de un La segunda etapa corresponde a la recopilación de la información, la cual debe tomarse desde dos perspectivas: Interna. Es tal vez la más obvia fuente de información, consiste en la recopilación de información financiera (estados financieros) y de información de la empresa, como clima organizacional. Algunos analistas olvidan esta última parte, pero es un error, debido a que es necesario identificar en qué contexto se realizan las operaciones para saber cuál es el mejor tratamiento financiero a seguir. Externa. Esta etapa permite al analista comparar a la empresa con otros sectores. Consiste en recopilar información en las cámaras de industria y otras instituciones con las que el analista pueda darse un panorama de la situación del sector.

8 Las características de un Los componentes principales del reporte financiero deben ser: Introducción. Una breve descripción del contenido del reporte. Planteamiento del problema. Exposición de las razones para la elaboración del estudio. Metodología. Descripción del camino a seguir para realizar el análisis: análisis histórico de estados financieros, cálculo de razones, etcétera. Conclusiones y recomendaciones. Después de interpretar los datos obtenidos durante la metodología, el analista debe emitir una serie de recomendaciones a seguir a los gerentes de la empresa.

9 Las características de un Un analista financiero debe presentar como cualidades un juicio, una experiencia y conocimientos del negocio en particular, sin lo cual no sería posible emitir conclusiones válidas y que permitan realizar mejoras a la organización. Para atender a los requerimientos antes mencionados para la efectiva aplicación de los estados financieros se resumirán en cuatro las principales cualidades que un analista financiero debe tener: Experiencia profesional Capacidad de análisis Amplios conocimientos de contabilidad Criterio profesional

10 Conclusión Los análisis financieros constan de varios elementos importantes que definen el uso de elementos que se tiene, por ejemplo, se tienen que contemplar datos internos, externos, tendencias, acontecimientos y cualquier otro que sea de importancia para el desarrollo de un análisis. Cuál es la importancia de un análisis financiero correcto?, Qué elementos funcionan al determinan las finanzas?, Quién o quienes dependen de un correcto análisis de finanzas?, existen muchas preguntas que quedan pendientes por resolver, por lo que siempre se debe buscar la respuesta en el análisis financiero y los estudios de mercado de los cuales se puede apoyar esto, muchas veces lo que sucede es que no se tienen presentes los elementos de la mercadotecnia, siendo estos muy importantes para el uso de las tendencias y las formas en que funciona una economía sana.

11 Referencias Acosta, J. Análisis e interpretación de la información financiera I. México. esca. Estupiñan, R. y Estupiñan, O. (2004). Análisis financiero y de gestión. ecoe Ediciones. Ramírez, E. (2010), El análisis financiero de las empresas, reflejo de su salud. Recuperado:

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