ANUALIDADES CON LA UTILIZACION DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS DEL EXCEL

Transcripción

1 ANUALIDADES CON LA UTILIZACION DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS DEL EXCEL Dr. Wisto Castañeda Vargas ASPECTOS GENERALES Ua aualidad es u cojuto de dos o más flujos, e el que a partir del segudo, los períodos de tiempo compredido etre u flujo y el aterior so uiformes. Este periodo uiforme de tiempo: período de reta, o es ecesariamete u año, sio u itervalo de tiempo fijo, por ejemplo día, quicea, mes, trimestre. Bajo estas características, so ejemplos de aualidades: los dividedos, depreciacioes, amortizacioes, primas de seguros, etre otros. Como se tiee coocimieto existe aualidades vecidas y adelatadas, co la utilizació del software Excel, se tiee que e cada ua de las patallas que se ivoca para las fucioes fiacieras existe ua opció que se deomia tipo, la cual por defecto trabaja e la modalidad de vecido, si se quiere trabajar e la modalidad de adelatado se tiee que colocar e úmero 1. DEFINICION DE VARIABLES: S P i R : Moto, valor futuro o capital fial e el que se ha covertido el capital iicial : Es capital iicial o valor de hoy : Es la tasa de iterés efectiva de u determiado periodo de tiempo : Reta uiforme o costate e u periodo de tiempo.

2 CUADRO DE FACTORES FINANCIEROS ECUACION FACTOR FORMULA S = P [ 1 + i ] FSC Factor simple de S = P. FSA capitalizació - P = S [ 1 + i ] FSA Factor simple de P = S. FSA actualizació S = R ( 1 + i ) - 1 FCS i S = R. FCS P = R ( 1 + i ) 1 i ( 1 + i ) FAS Factor de capitalizació de la serie Factor de actualizació de la serie P = R. FAS R = P i ( 1 + i ) ( 1 + i ) -1 FRC Factor de recuperació del capital R = P. FRC R = S i ( 1 + i ) - 1 FDFA Factor de depósito al fodo de amortizació R = S. FDFA

3 APLICACION CON LA AYUDA DEL EXCEL DEFINICION DE TERMINOS Va : Valor actual o valor de hoy Vf : Valor futuro Pago : Reta o pago uiforme de ua serie Nper : Plazo o periodo de tiempo total Periodo: Plazo por periodo Tasa : Tasa de iterés Tipo : Por defecto o cero correspode a iterés vecido y uo iterés adelatado FSC El factor simple de capitalizació os permite llevar al futuro cualquier catidad presete o de hoy. Co la utilizació de software Excel se aplica este factor a través de la fució valor futuro VF. Calcular el moto equivalete que producirá u capital de S/ colocado e u baco a ua TEM del 1% durate 147 días.

4 FSA El factor simple de actualizació os ayuda a traer del futuro cualquier catidad al presete o de hoy. Co la utilizació de software Excel se aplica este factor a través de la fució valor actual VA. Cual fue el capital que se depositó hace tres años, para que se haya covertido e S/ ,000, si se depositó a u iterés del 51% capitalizable trimestralmete.

5 Aualidades FCS El factor de capitalizació de la serie os permite calcular el valor futuro de u cojuto de retas que coforma ua serie costates o uiforme e el tiempo. Co la utilizació de software Excel se aplica este factor a través de la fució valor futuro VF. U trabajador de la Uiversidad Privada de Taca ha cotizado e la AFP (Admiistradora de Fodo de Pesioes) Itegra el equivalete a S/ auales, durate los últimos diez años de actividad laboral. Qué importe habrá acumulado durate ese periodo, si percibió ua TEA del 10%? FAS El factor de actualizació de la serie os permite calcular el valor presete o valor de hoy de u cojuto de retas que coforma ua serie costate o uiforme e el tiempo. Co la utilizació de software Excel se aplica este factor a través de la fució valor actual VA.

6 La empresa Kola Real, al teer u exceso de liquidez e su flujo de caja decide cacelar las 5 últimas cuotas fijas de su préstamo destiado para la adquisició de ua activo, adquirido de la Caja Muicipal de Ahorro y Crédito de Taca, las mismas que asciede a S/. 500 cada ua; así mismo, dichas cuotas vece detro de 30, 60, 90,120 y 150 días respectivamete. Qué importe deberá cacelar hoy si la TEM es del 4%? FRC El factor de recuperació de capital os permite calcular el valor de la reta ( R ) o pago de ua serie compuesta de retas uiformes equivaletes e el tiempo. Co la utilizació de software Excel se aplica este factor a través de la fució PAGO. La empresa Martorell S.A. solicita al Baco de Crédito del Perú u préstamo para capital de trabajo por la suma de S/ ,000, para ser cacelado e doce meses, e cuotas iguales o costates, va ua TEM del 2.5%. Qué importe deberá pagar e forma mesual?

7 FDFA El factor de depósito al Fodo de Amortizació os permite calcular el valor de la reta ( R ) o depósito de ua serie compuesta de retas uiformes equivaletes e el tiempo de u valor futuro. Co la utilizació de software Excel se aplica este factor a través de la fució PAGO. La empresa Lobito Color S.A., plaea adquirir detro de diez meses u equipo de revelado de fotografía, cuyo costo asciede a la suma de S/. 23,000. E tal setido, la empresa puede colocar sus excedetes de flujo de caja e ua istitució fiaciera que paga u TEM de 2%, Qué importe costate a fi de cada mes deberá depositar co la fialidad de obteer los recursos ecesarios para adquirir el activo?

8